IBCPF

INSTITUTO BRASILEIRO DE
CERTIFICAO DE
PROFISSIONAIS FINANCEIROS

Member of FP B

Cdigo de tica
e Responsabilidade
Profissional

CERTIFIED FINANCIAL PLANNER

TM

TM

Programa Detalhado da Certificao CFPTM - Certified Financial Planner

ndice
Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional

Prembulo e Aplicabilidade

Composio e Escopo

Compliance

Terminologia

Parte I: Princpios

Introduo

Princpio 1: Integridade

Princpio 2: Objetividade

Princpio 3: Competncia

Princpio 4: Probidade

Princpio 5: Confidencialidade

Princpio 6: Profissionalismo

Princpio 7: Diligncia

Princpio 8: Conhecimento do Cliente

Pg. 2

Pg. 4

Pg. 6

Parte II: Regras

Introduo

Regras relacionadas ao Princpio da Integridade

Regras relacionadas ao Princpio da Objetividade

Regras relacionadas ao Princpio da Competncia

Regras relacionadas ao Princpio da Probidade

Regras relacionadas ao Princpio da Confidencialidade

Regras relacionadas ao Princpio do Profissionalismo

Regras relacionadas ao Princpio da Diligncia

Regras relacionadas ao Princpio do Conhecimento do Cliente

Parte III: Regras e Procedimentos Disciplinares

Pg. 12

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Cdigo de tica
e Responsabilidade
Profissional
Prembulo e Aplicabilidade
Os Princpios expressam em termos gerais a
postura tica profissional esperada dos
Profissionais CFP, que devem persegu-los em
suas atividades profissionais. Os Princpios, mais
do que uma aspirao, constituem as bases de
conduta e carter do Profissional CFP. Os
comentrios que acompanham cada Princpio
explicam mais detalhadamente os seus
significados. Desse modo, as Regras determinam
os padres ticos derivados dos dogmas contidos
nos Princpios. Assim sendo, as Regras clarificam
os padres de conduta tica e responsabilidade
profissional que devem ser observados e
perseguidos em determinadas situaes.

O Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional

do Instituto Brasileiro de Certificao de
Profissionais Financeiros - IBCPF estabelece princpios e regras aplicveis a todas as pessoas a quem
tiver sido autorizado o uso da credencial e certificao do IBCPF e das Marcas CFP e Certified
Financial Planner, cabendo Diretoria do IBCPF
determinar a quem ser reconhecido o uso das
Marcas, bem como, a manuteno desse direito. A
aceitao da autorizao acarretar a obrigao
de cumprir as ordens e as exigncias de todas as
leis e regulamentos aplicveis elencados neste
Cdigo, mas no limitado a ele, e de assumir a
responsabilidade de agir de maneira tica e profissionalmente responsvel em todos os servios e
atividades profissionais em que se envolva.

As Regras aqui definidas se aplicam ao campo de

atuao de um Profissional CFP, e so
aplicveis s atividades afins. Um Profissional
CFP deve determinar quais so as suas
responsabilidades em cada relacionamento
profissional, incluindo, por exemplo, aquelas
relacionadas confidencialidade e confiana que
ele possa ter de seus clientes, sendo sua
obrigao cumpr-las.

Para os propsitos deste Cdigo, qualquer pessoa

reconhecida e certificada pela diretoria do IBCPF
para usar as Marcas ser designada como
Profissional CFP ou Planejador Financeiro. Este
Cdigo aplica-se atodos os Profissionais CFP
envolvidos na prtica de planejamento financeiro
pessoal, em outras reas de servios financeiros,
na indstria, em profisses afins, no governo, na
educao ou em qualquer outra atividade
profissional em que as Marcas sejam usadas no
desempenho de suas responsabilidades profissionais. Este Cdigo tambm se aplica conduta dos candidatos certificao do IBCPF que
tenham sido registrados como tais junto ao IBCPF.
Para os propsitos deste Cdigo, o termo Profissional CFP compreende qualquer profissional
certificado ou candidatos a certificao.

O Cdigo estruturado de tal forma que a

apresentao das Regras seja paralela
apresentao dos Princpios. Por exemplo, as
Regras relacionadas ao Princpio 1 - Integridade,
so numeradas de 100 a 199, enquanto aquelas
Regras relacionadas ao Princpio 2 Objetividade, so numeradas de 200 a 299.

Cumprimento
A adeso a este Cdigo obrigatria a todos
aqueles que pretendam ter o direito de uso das
Marcas. A eficcia e atendimento s regras do
Cdigo, individualmente e por parte de uma classe
de profissionais, dependem do conhecimento e do
cumprimento de seus Princpios e Regras por parte

Composio e Escopo
O Cdigo consiste em trs partes:
Parte I - Princpios
Parte II - Regras
Parte III - Regras e Procedimentos Disciplinares

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

do Profissional CFP, da influncia sobre seus

colegas profissionais, do reconhecimento pela
opinio pblica da idoneidade do IBCPF, e dos
procedimentos disciplinares a serem impostos aos
profissionais CFP que deixarem de cumprir as
respectivas determinaes deste Cdigo.

atividades junto aos clientes. Essa deve contemplar todas as fontes e formas, diretas e indiretas,
de remunerao do Profissional CFP, independentemente da denominao utilizada que
configurem benefcio financeiro, tais como, taxa,
comisso, honorrios, entre outras.

Terminologias Usadas Neste Cdigo

"Planejamento financeiro pessoal" ou

"planejamento financeiro" o processo que
determina se e como um indivduo pode alcanar
seus objetivos financeiros atravs da gesto
adequada de seus recursos.

"Cliente" significa uma ou mais pessoas, ou

entidade que contrata um Profissional CFP,
usurios finais de seus servios profissionais. Para
os fins desta definio, um profissional contratado quando um indivduo poder perseguir objetivo financeiro, em decorrncia da razoabilidade das
informaes ou servio prestado por este profissional, que fundamentou seus trabalhos em fatos
e circunstncias relevantes, que a ele foram disponibilizados, e que podem ter sido por ele complementados. Quando os servios do profissional so
prestados a uma entidade (Sociedade Annima,
Sociedade por Quotas de Responsabilidade
Limitada, Fideicomisso ou Entidades Estatais), o
cliente a entidade e/ou indivduo, usurio final de
seus servios, independente para quem, e/ou
atravs de qual firma trabalhe, ou, ainda, aja por
determinao/autorizao do, ou como,
representante legalmente autorizado.

"Processo de planejamento financeiro

pessoal" ou "processo de planejamento
financeiro" o processo que inclui a anlise dos
dados dos clientes, tais como, os objetivos, perfil
de tolerncia risco e avaliao da situao financeira do cliente, para o correto desenvolvimento e
monitoramento de recomendaes e/ou
alternativas de planejamento.
"reas de ao do planejamento financeiro
pessoal" ou "reas de ao do planejamento
financeiro" indicam os campos de ao bsicos
cobertos pelo processo de planejamento
financeiro, que normalmente devem incluir, mas
no se limitam a, preparao e anlise da
declarao financeira (incluindo anlise do fluxo de
caixa/planejamento e oramento), planejamento
do investimento (incluindo projeto do portflio,
isto , distribuio do ativo e gerenciamento do
portflio), planejamento fiscal, planejamento de
gastos com educao, gerenciamento de riscos,
planejamento de aposentadoria e planejamento
sucessrio.

"Profissional CFP" significa os profissionais

certificados atuais, candidatos certificao, e
indivduos aos quais foram concedidos, em carter
no definitivo, os direitos de uso, direto ou indireto, das Marcas registradas CFP e Certified
Financial Planner "Conflito(s) de interesse(s)"
significa as circunstncias, os relacionamentos ou
outros fatos relacionados aos prprios interesses
financeiros, operacionais, de propriedade e/ou
pessoais do Profissional CFP que impediro, ou
podero de certa forma impedir, o Profissional
CFP de prestar seu aconselhamento, suas recomendaes ou servios de forma desinteressada.

"Profissional de planejamento financeiro

pessoal" ou "Profissional de planejamento
financeiro" indica uma pessoa capaz e
qualificada para oferecer conselhos financeiros
objetivos, integrados e abrangentes a - ou em
benefcio de - indivduos para ajud-los a atingir
seus objetivos financeiros.

"Remunerao" significa os ganhos do

Profissional CFP no desenvolvimento de suas
3

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Parte I: Princpios
Princpio 3 - Competncia
Um Profissional CFP deve prestar servios aos
clientes de maneira competente e manter os
necessrios conhecimentos e habilidades para
continuar a faz-lo nas reas em que estiver
envolvido. S competente aquele que atinge e
mantm um nvel adequado de conhecimento e
habilidade, aplicando-os na prestao de servios
aos clientes. Competncia inclui, tambm, a
sabedoria para reconhecer as suas limitaes e as
situaes em que a consulta a, ou o
encaminhamento para, um outro Profissional
CFP for apropriada. Um Profissional CFP, em
virtude de ter conquistado uma certificao CFP,
c o n s i d e ra d o q u a l i f i c a d o p a r a p ra t i c a r
planejamento financeiro. Entretanto, alm de
assimilar o conhecimento bsico exigido e de
adquirir a necessria experincia para a
certificao, um Profissional CFP deve firmar
um compromisso de continuao de
aprendizagem e aperfeioamento profissional.

Introduo
Os Princpios do Cdigo expressam o
reconhecimento pelos profissionais CFP de suas
responsabilidades para com o pblico, clientes,
colegas e empregadores. Os princpios se aplicam
a todos os Profissionais CFP e lhes proporcionam
orientao no desempenho de seus servios
profissionais.
Princpio 1 - Integridade
Um Profissional CFP deve oferecer e proporcionar servios profissionais com integridade e
devem ser considerados por seus clientes como
merecedores de total confiana. A principal fonte
desta confiana a integridade pessoal do
Profissional CFP. Ao decidir o que correto e
justo, um Profissional CFP deve atuar com
integridade como condio essencial. Integridade
pressupe honestidade e sinceridade que no
devem estar subordinadas a ganhos e vantagens
pessoais. Dentro do princpio da integridade, pode
haver uma certa condescendncia com relao ao
erro inocente e diferena legtima de opinio;
mas a integridade no pode coexistir com o dolo
ou subordinao dos prprios princpios. A
integridade requer que um Profissional CFP
observe no apenas o contedo, mas tambm, e
fundamentalmente, o esprito deste Cdigo.

Princpio 4 - Probidade
Um Profissional CFP deve realizar os servios
profissionais de maneira ntegra e justa para os
clientes, diretores, scios e empregadores,
devendo revelar conflitos de interesses surgidos
durante e/ou em razo da prestao dos servios.
Probidade requer imparcialidade, honestidade
intelectual e a revelao de conflitos de
interesses. Envolve uma subordinao dos
prprios sentimentos, preconceitos e desejos, de
modo a conseguir um equilbrio adequado dos
interesses conflitantes. Probidade tratar os
outros da mesma maneira que voc gostaria de
ser tratado e constitu trao essencial de qualquer
profissional.

Princpio 2 - Objetividade
Um Profissional CFP deve ser objetivo na
prestao de servios profissionais aos clientes.
Objetividade requer honestidade intelectual e
imparcialidade. Trata-se de uma qualidade
essencial a qualquer profissional. Independente do
servio particular prestado ou da competncia
com que um Profissional CFP trabalhe, esse deve
proteger a integridade do seu trabalho, manter
sua objetividade e evitar que a subordinao de
seu julgamento viole este Cdigo.

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Princpio 5 - Confidencialidade
Um Profissional CFP no deve revelar nenhuma
informao confidencial do cliente sem o seu
especfico consentimento, a menos que em
resposta a qualquer procedimento judicial,
inclusive, mas no limitado a, defender-se contra
acusaes de m prtica de sua parte e/ou em
relao a uma disputa civil entre o Profissional
CFP e o cliente. Um cliente, ao buscar os
servios de um Profissional CFP, pode estar
interessado em criar um relacionamento de
confiana pessoal com o Profissional CFP. Este
tipo de relacionamento s pode ser criado tendo
como base o entendimento de que as informaes
fornecidas ao Profissional CFP e/ou outras
informaes sero confidenciais. Para prestar os
servios eficientemente e proteger a privacidade
do cliente, o Profissional CFP deve salvaguardar
a confidencialidade das informaes e o escopo
de seu relacionamento com os clientes finais.

Princpio 7 - Diligncia
Um Profissional CFP deve atuar diligentemente
na prestao de servios. Diligncia a prestao
de servios realizada em um prazo adequado ao
normalmente demandado para sua execuo.
Diligncia tambm pressupe um planejamento
adequado e superviso.
Princpio 8 - Conhecimento do Cliente
Um Profissional CFP deve tomar todas as
medidas a fim de conhecer os clientes e suas
necessidades, devendo especialmente:
documentar e confirmar a verdadeira identidade
dos clientes com quem mantenha qualquer tipo
de relao profissional; documentar e confirmar
qualquer informao adicional sobre os clientes;
tomar todas as medidas necessrias a fim de que
no se realizem operaes com pessoas ou
entidades cuja identidade no se possam
confirmar, cujas informaes sejam de difcil
obteno, ou cuja informao fornecida seja falsa
ou que contenha incoerncia significativa que no
se possa verificar, ou que no caiba retificao.

Princpio 6 - Profissionalismo
A conduta de um Profissional CFP em todas as
questes deve refletir zelo e crena na profisso.
Devido importncia dos servios profissionais
prestados pelos Profissionais CFP, h
responsabilidades concomitantes de comportamento digno e corts com todos aqueles que
usam seus servios, profissionais colegas, e
aqueles de profisses relacionadas.
Um Profissional CFP tambm tem a obrigao
de cooperar com outros Profissionais CFP para
melhorar a qualidade dos servios e manter a
imagem pblica da profisso, em conjunto com
outros Profissionais CFP. Somente atravs dos
esforos combinados de todos os Profissionais
CFP em cooperao com outros profissionais,
esse objetivo ser alcanado.

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Parte II: Regras

Introduo
Como foi estabelecido na Parte I - Princpios, os
Princpios aplicam-se a todos os Profissionais
CFP. No entanto, devido particular natureza
dos campos de atuao de um Profissional CFP,
algumas Regras podem no ser aplicveis
alguns tipos de servios. O universo das atividades dos Profissionais CFP mltiplo e um determinado Profissional CFP pode estar realizando
todos, alguns ou nenhum dos servios tpicos
prestados por profissionais de planejamento
financeiro. Em vista disso, considerando as
Regras da Parte II, um Profissional CFP deve,
em primeiro lugar, reconhecer que servio
especfico est prestando e depois determinar se
uma Regra especfica aplicvel a esses servios.

expectativas injustificadas com relao a questes relacionadas ao planejamento financeiro, ou

s atividades profissionais e competncia do
Profissional CFP. O termo "Atividades Promocionais" inclui, mas no se limita a, palestras,
entrevistas, livros, publicaes impressas,
seminrios, programas de rdio e TV, vdeocassete; CD-ROM; DVD; e Internet;
(c) Representao da Autoridade: Um Profissional
CFP no deve dar a impresso de estar representando as opinies da Diretoria do IBCPF ou de
qualquer outro grupo, a menos que tenha sido
autorizado a faz-lo. As opinies pessoais devem
ser claramente identificadas como tal.
Regra 102
No decorrer das atividades profissionais, um
Profissional CFP no deve envolver-se em
conduta que implique desonestidade, fraude, dolo
ou declaraes falsas, ou conscientemente fazer
uma declarao falsa ou enganosa a um cliente,
empregador, empregado, colega profissional,
corporao, representante governamental ou
qualquer pessoa ou entidade.

Para ajudar o Profissional CFP a realizar essas

determinaes, este Cdigo inclui uma srie de
definies e terminologia em seu corpo. Baseado
neles, um Profissional CFP deve ser capaz de
determinar quais servios proporciona e a quais
Regras so aplicveis.

Regras Relacionadas ao Princpio de

Integridade

Regra 103
Um Profissional CFP tem as seguintes
responsabilidades com relao aos recursos e
bens de clientes:

Regra 101
Um Profissional CFP no deve influenciar os
clientes atravs de comunicaes ou propagandas falsas ou enganosas:

(a) Ao exercer a custdia ou administrao discricionria de recursos ou outro bem do cliente, um

Profissional CFP deve agir apenas de acordo
com os poderes estabelecidos no instrumento jurdico (mandato, fideicomisso, testamento, etc.);

(a) Propaganda Enganosa: Um Profissional CFP

no deve fazer uma comunicao falsa ou enganosa sobre o tamanho, escopo ou reas de competncia do Profissional CFP, ou de qualquer
organizao com a qual ele esteja associado;

(b) Um Profissional CFP deve identificar e manter

registros completos de todos os recursos e outros
ativos do cliente sob sua administrao
discricionria;

(b) Atividades Promocionais: Um Profissional

CFP no deve fazer comunicaes materialmente falsas ou enganosas ao pblico ou criar

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

(c) Aps receber recursos ou ativos na qualidade

de representante de um cliente, o Profissional
CFP deve imediatamente entreg-los ao cliente
ou a um terceiro que esteja formalmente autorizado pelo cliente para receber. Dever, ainda,
prestar ao cliente relatos completos sobre os
recursos ou ativos e manter controle individualizado dos recursos de seus clientes que se
encontram sob sua orientao.

profissionalmente competente, ele deve buscar o

aconselhamento de indivduos qualificados e/ou
encaminhar/indicar tais profissionais ao cliente.

Regras Relacionadas ao Princpio da

Probidade.
Regra 401
Ao prestar servios profissionais, um Profissional
CFP deve proporcionar ao cliente:

Regras Relacionadas ao Princpio da

Objetividade

(a) Informaes materiais relevantes ao relacionamento profissional, incluindo, mas no limitadas a, conflitos de interesse, alteraes na
afiliao comercial do Profissional CFP, endereo, nmero de telefone, credenciais, qualificaes, licenas, estrutura de pagamento e
remunerao do servios, bem como quaisquer
relacionamentos seus e/ou da empresa dele
decorrentes, e o escopo de sua autoridade;

Regra 201
Um Profissional CFP deve exercer julgamento
profissional razovel e prudente ao prestar
servios profissionais.
Regra 202
Um especialista em planejamento financeiro deve
agir de acordo com o interesse do cliente.

(b) As informaes exigidas por todas as leis

aplicveis contratao.

Regras Relacionadas ao Princpio da

Competncia

Regra 402
Um Planejador Financeiro deve disponibilizar,
sempre que possvel, a apresentao por escrito
de todas as informaes materiais relativas ao
relacionamento profissional. Em todas as circunstncias, estas informaes devem incluir conflitos
de interesse e origem e forma detalhada de sua
remunerao. Sero consideradas de acordo com
esta regra as apresentaes por escrito que
incluam as seguintes informaes:

Regra 301
Um Profissional CFP deve manter-se informado
sobre os desenvolvimentos e mudanas no
campo do planejamento financeiro e ampliar seus
conhecimentos e capacitao tcnica durante
toda a sua carreira, para melhorar sua
competncia profissional em todas as reas nas
quais estiver envolvido. Igualmente, um
Profissional CFP deve satisfazer todas as
exigncias de educao continuada determinados
pelo IBCPF.

(a) Uma declarao da filosofia bsica do

Profissional CFP(ou empresa) ao trabalhar com
seus clientes. A apresentao deve incluir a filosofia, teoria e/ou princpios de planejamento financeiro que sero utilizados pelo Profissional CFP;

Regra 302
Um Profissional CFP s deve oferecer conselhos
nas reas em que tenha competncia. Nas reas
em que o Profissional CFP no se sentir

(b) Currculos resumidos dos diretores e

empregados da empresa que pretende prestar

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

servios de planejamento financeiro ao cliente e

uma descrio dos servios. Estas apresentaes
devem incluir formao educacional, histrico
profissional ou empregatcio, certificados e
licenas profissionais conquistados e reas de
competncia e especializao;

mento ainda no tiverem sido completados, o

Profissional CFP deve imediatamente informlos ao cliente ou s outras pessoas envolvidas.
Regra 405
Independentemente do disposto na Regra 402, os
Profissionais CFP devem fornecer aos clientes
informaes sobre os ganhos auferidos e as
remuneraes pagas por eles oriundos de servios prestados, anualmente.

(c) Uma declarao de pagamento que, em

detalhe, informe a(s) fonte(s) e quaisquer contingncias ou outros aspectos materiais relevantes
ao acordo de comissionamento. Qualquer estimativa deve ser claramente identificada como tal, e
deve ser baseada em suposies razoveis. As
gratificaes de encaminhamento - se houver devem ser totalmente informadas;

Regra 406
O pagamento do Profissional CFP deve ser justo
e razovel.
Regra 407
Antes de estabelecer relacionamento com um
cliente e observadas as exigncias de confidencialidade da Regra 501, um Profissional CFP
deve, sempre que apropriado, apresentar referncias que podem incluir recomendaes de
atuais e/ou ex-clientes.

(d) Uma declarao indicando detalhadamente as

fontes e forma de remunerao do Profissional
CFP na prestao dos servios para o cliente;
(e) Uma declarao descrevendo materialidades
ou relacionamentos de trabalho que um Profissional CFP (ou empresa que trabalha) tem com
terceiros envolvidos e as gratificaes ou comisses resultantes destes relacionamentos;

Regra 408
Quando agir como um consultor, um Profissional
CFP deve assegurar-se de que o escopo e legitimidade de sua atividade estejam amplamente
definidos e adequadamente documentados.

(f) Uma declarao identificando conflito(s) de

interesse(s).

Regra 409
Todos os Profissionais CFP devem aderir aos
mesmos padres de informaes e servios,
independentemente da instituio para a qual
trabalhem.

Regra 403
Um Profissional CFP que realize planejamento
financeiro deve informar ao cliente, sempre que
possvel por escrito, antes de estabelecer com ele
relacionamento, outros relacionamentos que,
dentro do razovel, possam comprometer sua
objetividade ou independncia, desde que observadas as exigncias de confidencialidade descritas na Regra 501.

Regra 410
Um Profissional CFP que seja um empregado
deve realizar os servios profissionais com
dedicao visando satisfazer demandas e
necessidades dos clientes finais e atender os
objetivos do empregador, sempre em e de acordo
com este Cdigo.

Regra 404
Caso se desenvolva(m) conflito(s) de interesse(s)
aps o incio de um relacionamento profissional,
se servios contemplados por esse relaciona-

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Regra 411
Um Profissional CFP deve:

Regra 416
Caso um Profissional CFP possa vir a celebrar
uma transao de negcios com um cliente, tal
transao dever ser realizada em termos justos
e razoveis para o cliente, sendo que a priori, o
Profissional CFP deve informar os riscos da
transao, conflito(s) de interesse(s), quando
houver, e outras informaes relevantes
necessrias para que o cliente tome a deciso de
execut-la, ou no.

(a) Informar e orientar seu empregador sobre

relaes externas que tenham alguma chance de
comprometer o servio;
(b) Avisar oportunamente o empregador e os
clientes, a menos que impedido por obrigao
contratual, de mudana de emprego ou
comunicar, imediatamente, mudanas de status
de certificao promovidos pelo IBCPF.

Regras Relacionadas ao Princpio da

Confidencialidade.

Regra 412
Um Profissional CFP que realiza negcios como
scio ou diretor de uma empresa de servios
financeiros deve a seus scios ou co-proprietrios
a responsabilidade de agir de boa f. Isto inclui,
mas no se limita, a exposio de informaes
financeiras relevantes e materiais enquanto
estiverem juntos no negcio.

Regra 501
Um Profissional CFP no deve revelar - ou usar
para seu prprio benefcio - sem o consentimento
do cliente, qualquer informao identificvel
concernente ao relacionamento com e do cliente,
ou aos negcios do cliente, exceto e na medida
em que as informaes, ou o seu uso, sejam
razoavelmente necessrios:

Regra 413
Um Profissional CFP s deve participar de uma
empresa de planejamento financeiro como scio
ou diretor, nas hipteses em que houver sido
acordada a exposio mtua de informaes relevantes e materiais com relao s credenciais,
competncia, experincia, licena, situao legal
e estabilidade financeira das partes envolvidas.

(a) Para estabelecer um relato de aconselhamento ou corretagem, para efetuar uma transao para o cliente; ou
(b) Para cumprir as exigncias legais ou de
processo legal; ou

Regra 414
Ao retirar-se de uma sociedade, um Profissional
CFP deve faz-lo observando-se os acordos
aplicveis, devendo ainda, combinar seus interesses comerciais de uma maneira justa e eqitativa.

(c) Para defender o Profissional CFP contra

acusaes de impercia; ou
(d) Em conexo com uma disputa entre o Profissional CFP e o cliente. Para propsitos desta
regra, o uso de informaes do cliente considerado imprprio, cause ou no dano ao cliente.

Regra 415
Um Profissional CFP deve informar a seu
empregador, representantes, scios ou
coproprietrios, as fontes de receitas adicionais
relacionadas a servios prestados a clientes.

Regra 502
Um Profissional CFP deve manter os mesmos
padres de confidencialidade, tanto para os empregadores quanto para os clientes.

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Regra 503
Um Profissional CFP, realizando negcio como
scio ou diretor de uma empresa de servios
financeiros, deve agir de boa f. Isto inclui, mas
no se limita, a adeso a expectativas de confidencialidade durante a execuo do trabalho ou
aps o seu trmino.

(a) Leis, regras e regulamentos aplicveis; e a

(b) Regras, regulamentos
estabelecidas pelo IBCPF.

polticas

Regra 605
Um Profissional CFP no deve se envolver em
nenhuma conduta que reflita de maneira adversa
em sua integridade ou adequao como um
Profissional CFP, nas Marcas ou na profisso.

Regras Relacionadas ao Princpio do

Profissionalismo

Regra 606
Um Profissional CFP no deve praticar outros
servios profissionais nem se oferecer para
prest-los, a menos que esteja qualificado e
habilitado para tal.

Regra 601
Um Profissional CFP deve usar as Marcas de
acordo com as regras e os regulamentos do IBCPF
em vigor.
Regra 602
Um Profissional CFP deve mostrar respeito por
outros profissionais de planejamento financeiro e
relacionar-se harmoniosamente com outros
grupos de profissionais, envolvendo-se em prticas competitivas justas e honestas, desde que
tais relacionamentos no impeam o cumprimento deste Cdigo.

Regra 607
Um Profissional CFP deve devolver os registros
originais do cliente com presteza, ou logo aps
sua solicitao.
Regra 608
Um Profissional CFP no deve produzir ou
ameaar produzir um procedimento disciplinar
sob este Cdigo, ou relatar ou ameaar relatar
informaes ao IBCPF, em conformidade com a
Regra 603, ou fazer ou ameaar fazer uso deste
Cdigo com propsitos de molestar, ofender
maliciosamente, constranger e/ou injustamente
pressionar outro Profissional CFP.

Regra 603
Um Profissional CFP que tenha conhecimento de
que outro Profissional CFP cometeu violao
deste Cdigo e que levante suspeita sobre a
honestidade, confiabilidade ou adequao desse
Profissional CFP, entre outros aspectos, deve
imediatamente comunicar tais fatos para o IBCPF.
Esta regra no exige divulgao de informaes
baseadas em conhecimentos que firam sigilo profissional ou relacionadas resoluo de litgios,
nem dever conflitar com outros Princpios deste
Cdigo, inclusive o de Confidencialidade.

Regra 609
Um Profissional CFP deve cumprir todas as
exigncias, ps-certificao aplicveis estabelecidas pelo IBCPF, incluindo, mas no limitadas, ao
pagamento de anuidade de certificao e devoluo de declarao de licenciado, quando solicitado
ou obrigatrio.

Regra 604
Em todas as atividades, o Profissional CFP deve
realizar servios de acordo com:

10

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Regras Relacionadas ao Princpio da

Diligncia

Regras Relacionadas ao Princpio do

Conhecimento do Cliente

Regra 701
Um Profissional CFP deve prestar servios diligentemente.

Regra 801
Um Profissional CFP deve proceder de modo a
conhecer a identidade de seus potenciais clientes,
em conformidade com o estabelecido no Princpio
8 do presente Cdigo. Os procedimentos a serem
realizados pelo Profissional CFP devem ser
orientados no sentido de permitir:

Regra 702
Um Profissional CFP s deve aceitar um compromisso de trabalho aps obter informaes
suficientes que o satisfaam, e que:

(a) Estabelecer a identidade de cada cliente;

(a) O relacionamento profissional justificado
pelas necessidades e objetivos do indivduo; e

(b) Determinar o tipo de atividade profissional de

seu cliente;

(b) O Profissional CFP tenha capacidade para

prestar os servios solicitados ou envolver outros
profissionais que possam prestar tais servios.

(c) Conhecer o carter e idoneidade do seu

cliente, ainda que de modo subjetivo, porm
criteriosamente, baseando-se na anlise de seus
relacionamentos comerciais, tanto atuais como
passados e qualquer tipo de relacionamento ou
comportamento ao alcance do conhecimento do
Profissional CFP, relevante no mbito da
identificao do cliente.

Regra 703
Um Profissional CFP deve fazer e/ou implementar somente recomendaes adequadas para
o cliente.
Regra 704
Consistente com a natureza e o escopo do compromisso, um Profissional CFP deve realizar
uma investigao razovel com relao aos
produtos financeiros recomendados aos clientes.
Tal investigao pode ser feita pelo Profissional
CFP ou por outros, contanto que se proceda
racionalmente e que a qualidade e confiabilidade
dessa investigao estejam asseguradas.

Regra 802
Consistente com a natureza e o escopo dos
servios a serem prestados, independentes do
exposto na Regra 801, um Profissional CFP deve
realizar uma averiguao razovel para conhecer
o cliente. Esta averiguao pode ser feita pelo
prprio Profissional CFP ou por pessoa ou
entidade de sua confiana.

Regra 705
Um Profissional CFP deve supervisionar
adequadamente os subordinados com relao
prestao de servios de planejamento financeiro
e no deve aceitar nem desculpar condutas que
violem este Cdigo, agindo sempre de maneira a
preservar a sua imagem, a de seus colegas
Profissionais CFP e s Marcas.

Com vistas a conhecer potenciais clientes, o

Profissional CFP pode realizar entrevistas,
solicitar documentos e referncias, podendo
praticar atos razoveis para o perfeito
entendimento das atividades desempenhadas
pelo potencial cliente e das suas necessidades.

11

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Parte III:
Regras e Procedimentos
Disciplinares
ARTIGO 1: Introduo
ARTIGO 2: Comits de tica do IBCPF
ARTIGO 3: Razes Disciplinares
ARTIGO 4: Formas Disciplinares
ARTIGO 5: Condio de Suspenso Provisria
ARTIGO 6: Investigao
ARTIGO 7: Queixa - Resposta - Omisso
ARTIGO 8: Audincias
ARTIGO 9: Relatrio e Recomendaes
ARTIGO 10: Apelaes
ARTIGO 11: Condenao de um Crime ou
Suspenso Profissional
ARTIGO 12: Procedimento Conciliatrio
ARTIGO 13: Ao Requerida Aps Revogao ou
Suspenso
ARTIGO 14: Reintegrao Aps Punio Disciplinar
ARTIGO 15: Confidencialidade dos Procedimentos
ARTIGO 16: Disposies Gerais

sujeitos a procedimentos disciplinares. A adeso ao

Cdigo obrigatria para todos os Profissionais
CFP e suas previses sero estritamente cumpridas pela Diretoria do IBCPF. As regras e os
procedimentos disciplinares abaixo apresentados, de
tempos em tempos aperfeioados sero seguidos no
cumprimento do Cdigo.

Artigo 2: Comits de tica do IBCPF

2.1 - Funo e Jurisdio do Comit Mestre
de tica do IBCPF
O Comit Mestre de tica do IBCPF, formado e
governado pelas normas do IBCPF, encarregado
do dever de investigar, rever e tomar a ao apropriada com respeito s supostas violaes do Cdigo e a supostos no cumprimentos dos padres
ticos, promulgados pela Diretoria do IBCPF e tem
jurisdio original sobre todas essas questes e
procedimentos disciplinares. O Comit Mestre de
tica ser composto por, no mnimo, 2 (dois) integrantes da Diretoria do IBCPF, atravs de eleio
especfica promovida pela Diretoria do IBCPF, para
um perodo de 2 anos, passvel de reeleio, devendo ser acrescido de pelo menos 11 (onze)
membros, necessariamente Profissionais CFP
escolhidos pela ou com anuncia da Diretoria do
IBCPF. Para legitimar seu funcionamento e abertura de seus trabalhos, obrigatrio que o Comit
Mestre de tica tenha no mnimo 3 (trs) participantes por reunio, sendo desejvel a ocorrncia
de um nmero mpar de membros.
A presidncia do Comit Mestre de tica ser
ocupada, preferencialmente, por um dos membros
da Diretoria do IBCPF, eleitos para integr-lo como
disposto neste Artigo, presente no incio dos
trabalhos da sesso. Na eventualidade de empate
decisrio, decorrente de contrapartida de votos
para um nmero par de membros congregados, e
somente nessa situao, o Comit Mestre de tica
far encaminhar o caso para apreciao e
julgamento pela Diretoria do IBCPF.

Artigo 1: Introduo
O Instituto Brasileiro de Certificao de Profissionais
Financeiros - IBCPF, adotou um Cdigo de tica e
Responsabilidade Profissional que estabelece
padres mnimos aceitveis para a conduta
profissional de indivduos autorizados a usar as
Marcas CFP e Certified Financial Planner. O Cdigo
pode ser ampliado e ilustrado de tempos em tempos
pela adio e aperfeioamento de Princpios e Regras
promulgados pela Diretoria do IBCPF. O uso das
Marcas pelo Profissional CFP e a divulgao pblica
de que se trata realmente de profissional certificado
pelo IBCPF permitir a seus clientes buscar nele
aconselhamento para seus negcios financeiros com
confiana e segurana. O Profissional CFP
corresponder a estas expectativas e jamais violar
a confidncia do cliente e cumprir com competncia
as responsabilidades decorrentes devidas ao cliente.
Para manter altos padres de conduta profissional,
os Profissionais CFP que demonstrarem ser
incapazes, ou que podem ser incapazes de cumprir
com suas responsabilidades profissionais estaro

12

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

2.2 - Poderes e Deveres do Comit Mestre

de tica
O Comit Mestre de tica est autorizado a:
a. Recrutar a assistncia de Profissionais CFP, e de
outros indivduos capacitados, para ajudar nas
investigaes, ou para trabalhar temporariamente
no Comit de Audincia;
b. Relatar periodicamente Diretoria do IBCPF
sobre o desenvolvimento das atividades dos
Comits de tica;
c. Adotar emendas s Regras e Procedimentos
Disciplinares, sujeitando-os reviso e aprovao
da Diretoria do IBCPF;
d. Adotar essas e outras regras ou procedimentos
quando entender ser necessrio ou adequado para
melhor administrar as responsabilidades e
operaes inerentes aos Comits de tica.

mente ser Profissional CFP e preferencialmente

do Comit Mestre de tica. Alm disso, 50%
(cinqenta por cento), no mnimo, de seus
integrantes devem ser Profissionais CFP, sendo
que, pelo menos, um deles deve ser, tambm,
integrante do Comit Mestre de tica.
2.3.2 Comit de Audincia
O Comit de Audincia dever ser composto por,
no mnimo, 3 (trs) integrantes - todos profissionais CFP, sendo que, pelo menos um deles deve
ser integrante do Comit Mestre de tica. O
integrante do Comit de Audincia que atuar como
Presidente ter soberania para decidir sobre todas
as moes, objees e outras questes apresentadas no decorrer da audincia.
2.3.3 Desqualificao/Impedimento
Os integrantes de qualquer Comit no participaro de qualquer procedimento em que eles, um
membro de sua famlia imediata ou um integrante
da sua empresa tenha qualquer interesse, ou que
sua participao possa suscitar um conflito de
interesse ou impropriedade.

2.3 - Outros Comits a Serem Criados pelo

Comit Mestre de tica
Com relao a cada queixa individual, o Presidente
do Comit Mestre de tica pode estabelecer, para
fins dos trabalhos de aplicao dos Procedimentos,
2 (dois) tipos de comits: o Comit de Sindicncia;
e o Comit de Audincia. Para cada Comit criado
ser designado um Presidente, necessariamente
um Profissional CFP. Nenhum integrante de um
Comit de Sindicncia poder agir como
integrante do Comit de Audincia sobre a mesma
questo. No caso de uma questo ser
encaminhada para o Comit de Sindicncia para
inquirio e que subseqentemente for
ncaminhada para audincia, tal questo dever,
necessariamente, ser ouvida pelo Comit de
Audincia, a menos que isentada dessa exigncia
por alguma outra previso destas Regras.
2.3.1 Comit de Sindicncia
O Comit de Sindicncia dever, com a assistncia
adequada dos integrantes do comit Mestre de
tica, investigar quaisquer supostas reas a serem
disciplinadas, como est estabelecido no Artigo 6
destes Procedimentos. Um Comit de Sindicncia
deve consistir de, pelo menos, 3 (trs) integrantes, sendo que seu Presidente deve necessaria-

Artigo 3: Razes Disciplinares

A m conduta, individual ou coletiva, por parte de
um Profissional CFP, incluindo, mas no limitado
aos seguintes atos ou omisses, independente da
no ocorrncia durante o perodo de
relacionamento com o cliente - constituem razes
para instaurao de um processo disciplinar:
a. Qualquer ato ou omisso que viole as previses
do Cdigo;
b. Qualquer ato ou omisso que no cumpra com
os padres ticos;
c. Qualquer ato ou omisso que viole as leis
criminais da Repblica Federativa do Brasil ou
qualquer estado, provncia, territrio ou jurisdio
de qualquer outro pas. Independentemente, a
condenao em um procedimento criminal no
constitui pr-requisito para a instituio de
procedimentos disciplinares, assim como, a
absolvio em um processo criminal no o exclui
de uma ao disciplinar, segundo este Cdigo;

13

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

aprovao, pelo Comit Mestre de tica

diretamente ao Profissional CFP censurado.
4.2 Suspenso
O Comit Mestre de tica pode ordenar a
suspenso de indivduos, cuja reabilitao seja
possvel, por um perodo de tempo especfico,
sem exceder 5 (cinco) anos. No caso de suspenso, ser publicado o fato da suspenso, juntamente com a identificao do Profissional CFP,
em um rgo da imprensa e/ou por outra forma
definida pelo Comit Mestre de tica. Em alguns
casos, quando o Comit Mestre de tica determinar que h circunstncias extremamente atenuantes, pode decidir reter a notificao pblica.
Os Profissionais CFP que receberem uma suspenso podero se qualificar novamente, conforme o estabelecido no Artigo 14. Durante o perodo
de suspenso o uso da Marcas est proibido.
4.3 Revogao
O Comit Mestre de tica pode ordenar a
revogao permanente do direito de uso das
Marcas de um Profissional CFP. No caso de
revogao permanente, ser procedimento
obrigatrio publicar a revogao juntamente com
a identificao do Profissional CFP em um rgo
da imprensa e/ou em outra forma definida pelo
Comit Mestre de tica.
4.4 Formas Disciplinares Relacionadas a
Candidatos
Sob certas circunstncias, o Comit Mestre de
tica pode agir em questes que envolvam a conduta de candidatos certificao CFP. Nesses
casos, sero adotadas as medidas estabelecidas
por este Cdigo, conforme sua adequao.

d. Qualquer ato que configure uma base

adequada para a suspenso profissional, como
est aqui definida, mesmo que no seja um prrequisito para a instituio de procedimentos
disciplinares, como a recusa das acusaes em
um procedimento de suspenso profissional, no
o excluem de aes disciplinares adicionais
subseqentes, segundo este Cdigo;
e. Qualquer ato ou omisso que viole estes
Procedimentos ou uma Ordem de disciplina;
f. A recusa em responder a uma solicitao dos
Comits de tica, sem boa razo para isso, ou
obstruo dos Comits de tica, ou da Diretoria
do IBCPF no desempenho de suas funes;
g. Qualquer declarao falsa ou enganosa feita ao
IBCPF e a qualquer rgo que o componha.
A enumerao dos atos e omisses precedentes
que constituem razes disciplinares meramente
exemplificativa. Assim, outros atos ou omisses
implicando m conduta profissional podem
constituir razes para instaurao de
procedimentos disciplinares.

Artigo 4: Formas Disciplinares

Nos casos, em que no foram estabelecidas
razes para instaurao de procedimento
disciplinar, o Comit Mestre de tica pode recusar
a questo como sem mrito, podendo,
independentemente, expedir uma carta de
advertncia. Em todos os casos, o Comit Mestre
de tica tem o direito de exigir que os
Profissionais CFP realizem educao continuada
adicional ou outro trabalho de reparao. A
educao continuada e/ou trabalho de reparao
podem ser ordenados em vez de ou em adio a,
qualquer ato disciplinar abaixo relacionado. Nos
casos em que as razes para disciplina forem
estabelecidas, qualquer uma das formas
disciplinares que seguem poder ser imposta.
4.1 Censura Privada
Os Comits de tica podem determinar a censura
privada de um Profissional CFP, atravs de
reprimenda por escrito, no publicada, mas
apontada nos registros do IBCPF, remetida, aps

Artigo 5:
Provisria

Condio

de

Suspenso

O Comit Mestre de tica poder suspender

temporariamente, por um perodo de tempo indefinido, o direito de uso das Marcas de um Profissional
CFP, enquanto os procedimentos processuais
contra ele estiverem pendentes. A imposio de
uma suspenso provisria no impedir o Comit
Mestre de tica de impor outro ato disciplinar.
14

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

5.1 Publicao de uma Norma de Sindicncia

(Show Cause Order)
Embora o direito de uso das Marcas pelo Profissional CFP no deva normalmente ser suspenso
antes da concluso dos procedimentos de
investigao, quando parecer haver culpa em um
crime, como est definido no Artigo 11.5, ou tiver
ocorrido suspenso profissional, como est
definido no Artigo 11.6, ou ainda, o implicado
tomou e usou ilegalmente ativos ou fundos,
envolvendo-se em conduta que impe uma
ameaa imediata ao pblico, ou se envolveu em
conduta cuja gravidade vai de encontro estatura
e a reputao das Marcas, o Comit de
Sindicncia ou o Comit Mestre de tica pode(m)
publicar uma Norma de Sindicncia pela qual o
direito de uso as Marcas suspenso durante os
procedimentos da pendncia.
5.2 Expedio
O IBCPF deve enviar a Norma de Sindicncia ao
profissional CFP, atravs de servio pessoal ou
remessa certificada para o ltimo endereo
conhecido do Profissional CFP, como
determinado no Artigo 16.2.
5.3 Resposta
Todas as Respostas s Normas de Sindicncia
devem ser enviadas por escrito para serem
submetidas dentro de 20 (vinte) dias corridos, a
contar da data de sua expedio ao Profissional
CFP. A Resposta deve solicitar o direito de
participar na Audincia. A no manifestao
acarretar na renncia a esse direito.
5.4 No-Resposta Norma de Sindicncia
Se o Profissional CFP no apresentar uma
Resposta no perodo estabelecido na Seo 5.3,
renunciar a seu direito de resposta, e as
alegaes apresentadas na Norma de Sindicncia
s e r o c o n s i d e ra d a s a d m i t i d a s , s e n d o
automaticamente emitida sua suspenso.
5.5 Audincia de Sindicncia
Aps receber a Resposta do Profissional CFP,
como consta na Seo 5.3, deve ser marcada
uma audincia, com pelo menos, o quorum
mnimo do Comit Mestre de tica, como

estabelecido no Artigo 2.1.. Se solicitado, o

Profissional CFP dever ter a oportunidade de
participar desta Audincia de Sindicncia,
apresentando argumentos e evidncias em sua
defesa. Todas as evidncias apresentadas devem
ser submetidas ao Comit Mestre de tica em at
20 (vinte) dias antes da data marcada da
Audincia. Qualquer evidncia no submetida
nestes termos s ser admitida por moo
audincia.
5.6 Suspenso Provisria
Uma suspenso provisria ser publicada quando
o Comit Mestre de tica entender que o
Profissional CFP no proporcionou evidncias
significativas em contrrio. O fato de um
Profissional CFP condenado ou suspenso apelar
da condenao ou da suspenso no limita o
poder do Comit Mestre de tica de impor uma
suspenso provisria.
5.7 Reintegrao Automtica Aps Reverso
da Condenao ou Suspenso
Os Profissionais CFP, suspensos sob este Artigo,
podem ter as suspenses revogadas aps
atenderem a todas as determinaes emanadas
pelo Comit Mestre de tica, que necessariamente devero passar por avaliao especfica e
soberana do IBCPF, e que seja efetivamente
demonstrado que as condenaes criminais e/ou
suspenses profissionais originrias foram
revertidas. As reintegraes devido a tais
reverses no tero nenhum efeito sobre
quaisquer procedimentos sendo conduzidos
ento pendentes contra o Profissional CFP
5.8 Publicao
Ser procedimento obrigatrio publicar a
suspenso temporria juntamente com a
identificao do Profissional CFP em um rgo
da imprensa e/ou em qualquer outro meio de
comunicao a critrio do IBCPF.

15

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

6.3 Procedimentos Diante do Comit de

Sindicncia
A partir do relatrio do Comit Mestre de tica,
referido no Artigo 6.2 (b), o Comit de Sindicncia
dever se manifestar sobre a instaurao de
procedimento disciplinar para:
a. rejeitar as alegaes como sendo sem mrito;
b. rejeitar as alegaes com uma carta de
advertncia recomendando ao corretiva e
outras ordens apropriadas;
c. definir-se pelo estabelecimento de uma Queixa
contra o Profissional CFP, ou por outro
direcionamento.
6.4 Disposio
O Comit Mestre de tica e o Comit de Sindicncia devero conduzir a Investigao com a maior
presteza possvel.

Artigo 6: Investigao
6.1 Incio
Os procedimentos de investigao envolvendo
violaes potenciais da tica devem ser iniciados
aps uma comunicao escrita - na qual sero
apresentados as razes e fatos - dirigida ao
Comit Mestre de tica, podendo ser feita por
qualquer pessoa. Os procedimentos envolvendo
no-conformidade dos padres ticos devero ser
iniciados aps o envio da comunicao escrita - na
qual sero apresentados as razes e fatos
dirigida ao Comit Mestre de tica, feita por
qualquer pessoa que tenha relacionamento
contratual com o Profissional CFP, por outro
Profissional CFP, ou, ainda, por qualquer pessoa
idnea que tenha algum tipo de relao com o
cliente do Profissional CFP. Em qualquer situao, o Comit Mestre de tica pode determinar o
prosseguimento, ou no, de inquirio com
relao s razes e fatos apresentados, como
julgar conveniente.
6.2 Procedimentos para Investigao de
uma Queixa
Aps receber comunicao contendo alegaes
que, caso sejam verdadeiras, poderiam violar o
Cdigo, ou aps a obteno de informaes que,
caso sejam verdadeiras, poderiam violar o
Cdigo, o Comit Mestre de tica notificar por
escrito o Profissional CFP em questo,
informando sobre a investigao e natureza geral
das alegaes declaradas contra ele. O
Profissional CFP ter 20 (vinte) dias corridos, a
contar da data de recebimento da notificao de
investigao, para apresentar ao Comit de tica
uma resposta por escrito para as referidas
alegaes.
a. No Resposta. Expirado o prazo de 20 (vinte)
dias corridos, caso no tenha sido recebida
nenhuma manifestao, a questo ser
encaminhada ao Comit de Audincia.
b. Resposta. Aps o recebimento de uma
resposta, o Comit Mestre de tica dever compilar todos os documentos e materiais pertinentes e
submeter um relatrio ao Comit de Sindicncia.

Artigo 7: Queixa Resposta Omisso

7.1 Deciso do Comit de Sindicncia
Se o Comit de Sindicncia acreditar que existam
razes para disciplina, ele deve pleitear ao Comit
Mestre de tica a publicao de uma Queixa como
est determinado na Seo 7.2 deste Artigo.
7.2 Queixa
Uma Queixa deve ser preparada pelo IBCPF e ser
encaminhada para o profissional CFP. Simultaneamente, cpias da Queixa devem ser disponibilizadas ao Comit de Audincia. A Queixa deve
apresentar, com clareza, as razes disciplinares
pelas quais o Profissional CFP acusado e a
conduta ou omisso que lhe deu origem.
7.3 Expedio da Queixa
O IBCPF deve expedir prontamente a Queixa ao
Profissional CFP, atravs de servio pessoal ou
por remessa certificada para o ltimo endereo
conhecido do Profissional CFP, como est
determinado no Artigo 16.2.
7.4 Resposta
Todas as Respostas s Queixas devem ser por
escrito. A Resposta dever ser submetida dentro
de 20 (vinte) dias corridos a contar da data da
expedio da Queixa ao Profissional CFP. A
Resposta dever ser encaminhada para o Comit
16

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

aceita ou testemunha endossada menos de 30

(trinta) dias antes da data da audincia, exceto
por moo a audincia.
8.2 Indicao do Comit de Audincia
Todas as audincias sobre Queixas para ao
disciplinar contra um Profissional CFP sero
conduzidas por Comits de Audincia especficos.
8.3 Procedimentos e Provas
As audincias sero conduzidas em conformidade
com as regras de procedimento e evidncias
estabelecidas pelo Comit de Audincia. No ser
mandatrio que as regras de procedimento e
evidncias aplicveis em um tribunal sejam
observadas em qualquer audincia, mas o Comit
de Audincia pode se guiar por tais regras, na
medida em que julgar adequado. A prova de m
conduta dever ser estabelecida por preponderncia de evidncias. Dever ser efetuado um
registro completo de todos os testemunhos
ouvidos nas audincias do Comit de Audincia.
8.4 Abertura de Audincia
A abertura de um caso disciplinar ocorrer
somente aps uma Queixa ter sido formalizada
contra um Profissional CFP. Nessa situao, o
Profissional CFP poder obter cpias de todos os
documentos constantes do seu arquivo
disciplinar, que sejam absolutamente importantes
para a ao pendente no Comit de Audincia, e
desde que o contedo no seja privilegiado. As
solicitaes de cpias de documentos ao IBCPF,
nesses casos, devem ser feitas ao Comit Mestre
de tica, por escrito. A divulgao autorizada de
informaes contidas no arquivo disciplinar de um
Profissional CFP ser permitida, desde que, o
material seja usado, apenas, para propsitos
diretamente relacionados ao pendente junto
ao Comit de Audincia.

Mestre de tica em tantas vias quanto o nmero

especificado na Queixa. Cpias da Resposta sero
includas no dossi encaminhado ao Comit de
Sindicncia, antes da inquirio. Na Resposta, o
Profissional CFP deve responder a todas as
alegaes contidas na queixa, alm de ser-lhe
facultado apresentar quaisquer defesas e/ou
circunstncias atenuantes.
7.5 No Resposta e Omisso
Se o Profissional CFP no apresentar uma
resposta dentro do perodo determinado na Seo
7.4, ele ser considerado omisso, e as alegaes
apresentadas na Queixa sero consideradas
admitidas. Nessa circunstncia, o Comit Mestre
de tica expedir ao Profissional CFP,
consistente com a seo 7.3, uma Ordem de
Revogao. A Ordem de Revogao determinar
claramente as razes para revogao do direito
de uso das Marcas. A Ordem est sujeita ao
direito de apelao do Artigo 10.
7.6 Solicitao de Comparecimento
Na apresentao de Resposta, o Profissional
CFP pode solicitar seu comparecimento operante o Comit de Sindicncia, para pessoalmente
apresentar argumentos, testemunhas e
evidncias a seu favor. O Comit de Sindicncia
pode, ou no, consentir o pedido de
comparecimento.

Artigo 8: Audincias
8.1 Notificao
A notificao de Audincia dever ser expedida ao
Profissional CFP e comunicada a Diretoria do
IBCPF, pelo menos, 60 (sessenta) dias corridos
antes da data determinada para a audincia de
uma Queixa, como estabelecido no Artigo 16.2. A
notificao dever indicar a data, o local da
audincia e, tambm, avisar o Profissional CFP
que tem o direito de ser representado na
audincia por procurador, constitudo para este
fim, que poder, em seu nome, avaliar as
testemunhas e apresentar evidncias em defesa
do Profissional CFP. Nenhuma evidncia ser

17

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

e Audincia para esse fim. Das decises dos

Comits de Audincia de apelao no caber
recurso. As determinaes do Comit Mestre de
tica que no sofrerem apelao, no prazo de 30
(trinta) dias corridos aps a entrega da
notificao aos Profissionais CFP, sero
consideradas finais.

Artigo 9: Relatrio e Recomendaes

9.1 Comit de Audincia
Na concluso da audincia, o Comit de Audincia
dever preparar relatrio com suas concluses e
recomendaes para o(s) caso(s) apreciado(s),
que ser submetido ao Comit Mestre de tica
para suas consideraes finais. Ao fazer suas
recomendaes, o Comit de Audincia poder
levar em considerao qualquer registro
disciplinar anterior do Profissional CFP.
9.2 Relatrio do Comit de Audincia
O relatrio do Comit de Audincia deve:
a. determinar que a Queixa no foi provada ou
que os fatos, como foram apurados e
apresentados, no justificam a imposio de
disciplina e recomenda que a Queixa seja
recusada como sem mrito, ou com imputao de
advertncia;
b. encaminhar ao Comit Mestre de tica
recomendando a forma de disciplina que julgar
cabvel. O Comit de Audincia pode tambm
recomendar para anlise do Comit Mestre de
tica outras aes disciplinares cabveis.
9.3 Poder do Comit
Ao Comit Mestre de tica reservada a
autoridade de reviso a qualquer determinao
emanada pelo Comit de Audincia, decorrente
de procedimentos disciplinares ou de conduta
tica. Nesse sentido, o Comit de tica poder
determinar que procedimentos adicionais sejam
conduzidos pelos Comits de Audincia e
Sindicncia, tantas vezes quanto achar
apropriado. O Comit de tica poder solicitar
esclarecimentos, bem como, procedimentos
complementares de investigao e preventivos
para uma melhor conduo dos trabalhos do
Comit de Audincia, sempre que entender que
existam razes suficientes para tal.

Artigo 11: Condenao de um Crime ou

Suspenso Profissional.
11.1 Prova da Condenao ou Suspenso
Profissional
Exceto se disposto de outra maneira nestes
procedimentos, um comunicado do oficial de
justia de qualquer tribunal de jurisdio criminal,
indicando que um Profissional CFP foi
condenado por um crime naquele tribunal, ou,
ainda, uma carta, ou outro documento emitido
por autoridade governamental ou executiva de
entidade de classe profissional, para efeito de
comunicao de uma ordem de suspenso
profissional, estabelece conclusivamente a
existncia da condenao ou da suspenso
profissional para os propsitos de
estabelecimento de procedimentos disciplinares,
e constitu prova conclusiva do cometimento
daquele crime ou das bases para suspenso do
Profissional CFP.
11.2 O Dever de Relatar Condenao
Criminal ou Suspenso Profissional
Todo Profissional CFP, aps ser condenado por
um crime, deve obrigatoriamente notificar, por
escrito, essa condenao ao IBCPF, dentro do
perodo de 10 (dez) dias corridos, a contar da data
que foi notificado da condenao ou da suspenso.
11.3 Incio dos Procedimentos Disciplinares
Aps Notificao de Condenao ou
Suspenso Profissional
Aps ser comunicado que um Profissional CFP foi
condenado por crime, o IBCPF deve determinar a
realizao de investigao comprovativa prvia,
para s aps encaminhar a questo para o Comit
de Sindicncia para procedimentos adicionais. Se a

Artigo 10: Apelaes

Apelaes s determinaes dos Comits de tica
devero ser submetidas ao Comit Mestre de
tica, que nomear novos Comits de Sindicncia

18

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

condenao por crime ou se um Profissional

CFP alvo de suspenso profissional, o IBCPF
deve obter o registro da condenao, ou prova de
suspenso, e apresentar uma Queixa contra esse
profissional, como est determinado no Artigo 7.
Se a condenao criminal ou suspenso
profissional do Profissional CFP for provada ou
admitida, esse profissional s ter o direito de ser
ouvido pelo Comit de Audincia para refutar
qualquer evidncia apresentada ao Comit Mestre
de tica, inclusa a prova da condenao ou da
suspenso.
11.4 Condenao por Crime ou Suspenso
Profissional Suspenso Imediata
Aps receber notificao, ou confirmao, oficial da
condenao criminal ou suspenso profissional de
um Profissional CFP, o Comit Mestre de tica
pode, a seu exclusivo critrio, comunicar o
Profissional CFP, condenado ou suspenso, da
proibio do direito de uso das Marcas, de acordo
com o Artigo 5, porm facultando-lhe o direito de
defesa, dentro do prazo mximo, irrecorrvel, de 5
(cinco) dias corridos, a partir da data de expedio,
como estabelecido no Artigo 16.2.
11.5 Definio de Crime
O termo crime, como utilizado neste Cdigo,
deve incluir:
a. Qualquer crime definido pelas leis penais
brasileiras; e/ou
b. Qualquer crime, cujo elemento necessrio, por
definio estatutria ou pela lei comum, envolve
procedimento imprprio, fraude, extorso,
apropriao indbita ou roubo; e/ou
c. Uma tentativa ou conspirao para cometer
crime, ou solicitao a outrem para cometer
crime. O Comit Mestre de tica poder para fins
de aplicao das penas de suspenso provisria
e/ou definitiva, avaliar o(s) tipo(s) de crimes
pelos quais o Profissional CFP foi condenado ou
vem sendo investigado, especialmente, em se
tratando de crimes dolosos. O Comit Mestre de
tica dever, sempre fundamentando suas
razes, aplicar, ou no, quaisquer das suspenses
previstas neste Cdigo.

11.6 Definio de Suspenso Profissional

Uma suspenso profissional inclui a suspenso ou
excluso como medida disciplinar, por parte de
qualquer autoridade governamental ou executiva
de entidade de classe profissional, de uma licena
ou habilitao tcnica para as categorias
profissionais seguintes, mas no limitadas apenas
a estas: de representante de seguros registrado;
corretor; vendedor ou corretor de seguros; advogado; contador; consultor de investimentos; consultor ou administrador de valores mobilirios;
agente autnomo ou planejador financeiro.

Artigo 12: Procedimento Conciliatrio

Um Profissional CFP, contra quem esto
pendentes procedimentos disciplinares deste
Cdigo - decorrentes de uma Queixa formal e
antes da deciso final dos Comits de tica - pode
apresentar ao Comit Mestre de tica uma Oferta
de Acordo. A Oferta de Acordo deve ser
apresentada por escrito diretamente ao Comit
Mestre de tica, que aps apreciao da matria,
manifestar sua posio ao Comit de Audincia,
que agir segundo essa solicitao. A submisso
de uma Oferta de Acordo, pode vir a suspender
todos, ou alguns dos procedimentos sendo
conduzidos, segundo estas Regras e Procedimentos Disciplinares.
12.1 Oferta de Acordo
As Ofertas de Acordo podem ser apresentadas
quando a natureza do procedimento e os
interesses do pblico, do IBCPF e seus
associados, bem como, dos Profissionais CFP
assim o permitirem. Um Profissional CFP tem
permisso para submeter apenas uma Oferta de
Acordo, no decorrer de um procedimento
disciplinar. A Oferta deve ser feita em
conformidade com as previses deste Artigo e
no deve ser feita de maneira frvola ou
inconsistente com a seriedade das violaes
alegadas nos procedimentos. Toda Oferta de
Acordo deve conter e descrever com razovel
detalhamento:

19

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

a. O ato ou prtica em que o indivduo ou pessoa

associada supostamente se envolveu ou foi
omissa;
b. O princpio, regra, regulamento ou dispositivo
estatutrio de tal ato, prtica ou omisso da ao
supostamente violada;
c. Uma declarao de que o Profissional CFP
est ciente e concorda com os fatos e as violaes
levantadas na Queixa e que elas so consistentes
com as declaraes contidas na oferta, conforme
descrito nos pargrafos 12.1a e 12.1b;
d. A ao reparatria proposta, acrescida de uma
declarao de anuncia expressa mesma pelo
Profissional CFP;
e. Uma renncia a todos os direitos de apelao,
inclusive, aos tribunais, ou a desafiar ou contestar
a validade da Ordem a ser emitida se a Oferta de
Acordo for aceita, no todo ou em parte.
12.2 Aceitao da Oferta
Se uma Oferta de Acordo for aceita pelo Comit
de Audincia, esta deciso deve ser examinada e
poder ser aprovada, ou no, no todo ou em
parte, pelo Comit Mestre de tica. A deciso do
Comit Mestre de tica de aprovao, total ou
parcial, da deciso de aceitao da Oferta de
Acordo pelo Comit de Audincia ser conclusiva
e ter validade desde a data de apresentao da
Oferta de Acordo. Se a Oferta de Acordo incluir
uma penalidade de revogao ou suspenso, essa
dever se tornar efetiva imediatamente,
independente da aceitao por parte do Comit
de Audincia e da apreciao por parte do Comit
Mestre de tica.
12.3 Rejeio da Oferta
Se a Oferta de Acordo for rejeitada pelo Comit de
Audincia, as questes levantadas na Queixa
sero apreciadas, preferencialmente, na mesma
audincia. O Profissional CFP no deve, no entanto, ser prejudicado pela rejeio da Oferta de
Acordo na resoluo das questes envolvidas nos
procedimentos pendentes ou em qualquer outro.
12.4 Publicao
Caso os procedimentos relativos ao Artigo 12
resultarem em uma revogao ou suspenso, ou

ainda, resultarem em proibio do direito de uso

das Marcas, ser publicado esse fato juntamente
com a identificao do Profissional CFP em um
rgo da imprensa e/ou por outra forma definida
pelo Comit Mestre de tica.

Artigo 13: Ao Requerida

Revogao ou Suspenso

Aps

A ordem de revogao ou suspenso imputar ao

Profissional CFP a proibio imediata do uso das
Marcas e, particularmente impor a eliminao
delas de qualquer propaganda, anncio,
cabealho de cartas ou carto de visitas, no se
limitando tal proibio e/ou supresso a apenas
esses meios ou formas de divulgao.

Artigo 14: Reintegrao Aps Punio

Disciplinar
14.1 Aps a Revogao
A revogao permanente, e no h
oportunidade para reintegrao.
14.2 Reintegrao Aps Suspenso
A menos que determinado de outro modo pelo
Comit Mestre de tica, em sua ordem de
suspenso, o Profissional CFP que for suspenso
por um perodo de 1 (um) ano civil, ou menos,
dever ser reintegrado aps a expirao do
perodo de suspenso, contanto que apresente ao
IBCPF um depoimento juramentado declarando
que cumpriu plenamente a ordem de suspenso e
todas as previses aplicveis inclusive educacionais, dentro do perodo de 30 (trinta) dias
corridos da data da expirao do perodo de
suspenso, a menos que a Diretoria do IBCPF
abra mo desse critrio. O Profissional CFP que
for suspenso por um perodo maior que 1 (um)
ano civil, deve requerer ao IBCPF uma audincia
de reintegrao no perodo de at seis meses
aps o final da sua suspenso, ou a no realizao
desta audincia resultar em renncia
administrativa. Antes de ser marcada qualquer
audincia de reintegrao, o Profissional CFP
deve juntar todas as exigncias administrativas e

20

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

educacionais para sua relicenciatura, pagar os

custos da audincia de reintegrao e
proporcionar evidncias, se necessrio, de que
todos e quaisquer custos anteriores a audincia
foram pagos. Na audincia de reintegrao, o
Profissional CFP deve provar atravs de
evidncias claras e convincentes que se reabilitou, cumpriu todas as ordens e previses
disciplinares aplicveis e que est em condies
de restabelecer seus direitos de uso das Marcas.
14.3 Investigao
Imediatamente aps receber uma petio para
reintegrao, o Comit Mestre de tica deve
iniciar uma investigao. O peticionrio deve
cooperar em quaisquer investigaes dos
Comits de tica e/ou seus prepostos. O Comit
Mestre de tica submeter um relatrio da
investigao Diretoria do IBCPF, que se
pronunciar sobre o registro disciplinar do
peticionrio, sobre qualquer recomendao
adicional para a reintegrao e se aprova, ou no,
a reintegrao.
14.4 Peties Sucessivas
Se um indivduo tem sua reintegrao negada,
deve esperar 2 (dois) anos para peticionar
novamente pela reintegrao; se a segunda
petio for negada, o direito de uso das Marcas do
indivduo ser extinto.
14.5 Custos da Reintegrao
Os peticionrios de reintegrao arcaro com os
custos dos procedimentos de reintegrao.

Artigo 15: Confidencialidade

Procedimentos

a. Os procedimentos forem baseados em condenao criminal ou suspenso profissional como

aqui definido; ou
b. O(s) Profissional(is) CFP renunciar(em),
sejam quais forem as formas e motivos,
confidencialidade; ou
c. A revelao for requerida por processo legal de
um tribunal, ou outro corpo governamental ou
entidade que tenha sua prpria jurisdio.

dos

15.1 Confidencialidade
Exceto se de outro modo determinado neste
Cdigo, todos os procedimentos e os registros do
IBCPF, sua Diretoria, e dos Comits de tica so
confidenciais e assim devem ser mantidos.
15.2 Excees Confidencialidade
As pendncias, as razes para suas motivaes e a
situao dos procedimentos conduzidos de acordo
com este Cdigo, podero ser reveladas se:

21

Cdigo de tica e Responsabilidade Profissional do IBCPF

Artigo 16: Disposies Gerais

16.1 Qurum
O nmero mnimo de integrantes dos Comits de
tica, como definido no Artigo 2.1., dever estar
presente para se constituir o qurum base para o
prosseguimento dos trabalhos, sendo que a deciso de qualquer processo se dar por maioria simples do qurum ento presente.
16.2 Notificao e Expedio
Exceto se de outra maneira disposto neste Cdigo,
ser considerada entregue qualquer notificao
escrita expedida via servio de entrega pessoal ou
por meio de remessa certificada para o ltimo
endereo conhecido do Profissional CFP, de
acordo com os registros do IBCPF. Assim sendo,
obrigatrio a todos os Profissionais CFP manter
atualizado seus dados pessoais junto ao IBCPF.
16.3 Custos
Em todos os casos disciplinares em que uma
audincia for convocada, fica determinado ser de
responsabilidade do Profissional CFP arcar com os
custos inerentes a ela, at 30 (trinta) dias antes da
data marcada para a audincia. Alm disso, se o
Profissional CFP que desejar comparecer pessoalmente, ou pretender participar por telefone ou
outros meios de comunicao eletrnica disponveis, dever se responsabilizar pelos custos
adicionais decorrentes, tambm, at 30 (trinta)
dias antes da data marcada para a audincia. O
IBCPF se reserva o direito de compensar, sem ser
obrigado a, restituir valores cobrados a maior, bem
como, de empreender cobrana de eventuais
custos e despesas verificados, ainda no
ressarcidos. No caso da audincia resultar em uma
destituio sem mrito, o IBCPF poder, sem
haver a obrigao de, restituir ao Profissional
CFP os custos da audincia; o Profissional CFP
pode solicitar especificamente que lhe sejam
reembolsados os custos da audincia, no prprio
corpo de sua Resposta, ou durante a audincia.
Um Profissional CFP que peticione uma apelao,
deve obrigatoriamente arcar com os custos dos
procedimentos decorrentes.

22

Av. Brigadeiro Faria Lima, 2179 - 2 andar

01451-001 - So Paulo - SP
Tel.: 11 3471.4200 - Fax: 11 3471.4230
www.ibcpf.org.br

IBCPF
INSTITUTO BRASILEIRO DE
CERTIFICAO DE
PROFISSIONAIS FINANCEIROS

Member of FP B

CFPTM, CERTIFIED FINANCIAL PLANNERTM and

are trademarks owned outside the U.S. by Financial Planning Standards Board Ltd.
Instituto Brasileiro de Certificao de Profissionais Financeiros is the marks licensing authority for the CFPTM marks in Brazil, through
agreement with FPSB.
TM