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ISSN 1679-1355

BOLETIM INFOPETRO

PETRLEO & GS BRASIL


Anlise de Conjuntura das Indstrias de Petrleo e Gs
Julho/Agosto de 2005 Ano 6 n.4

Grupo de Economia da Energia - Instituto de Economia UFRJ


www.ie.ufrj.br/infopetro

Apresentao
O Editorial do Ms discute a necessidade de
coerncia da poltica energtica brasileira em
relao indstria de gs natural.

No segundo artigo, Carla de Souza e Silva


apresenta um resumo das medidas que formam o
Energy Policy Act (2005).

No primeiro artigo do ms, Carla de Souza e


Silva compara e discute as trajetrias dos preos
da gasolina e diesel, praticados no Brasil e no
mercado internacional, em 2005.

No ensaio do ms, Fabio Marques Perrut avalia


o potencial de difuso das tecnologias de GNC e
GNL no mercado brasileiro

As opinies expressas neste boletim refletem


to somente os pontos de vista dos autores dos
artigos, e no representam o posicionamento das
instituies envolvidas neste projeto.

EQUIPE
Secretria Executiva:
Mariana Iootty
Conselho Editorial
Edmar Luiz F. de Almeida
Helder Queiroz Pinto Jr.
Ronaldo Bicalho
Edio
Mariana Iootty
Akio Nakamura
Michel Lapip
Contato
Tel: (21) 3873-5270
Fax: (21) 2541-8148

e-mail: infopetro@ie.ufrj.br

NESTA EDIO
Editorial..................................................................................................... 2
Petrleo
Uma Breve Anlise do Alinhamento de Preos no Mercado
Domstico .............................................................................................. 4
Energy Policy Act de 2005: Uma Breve Anlise .......................... 7
Ensaio do Ms
Potencial de Difuso do GNC e GNL no Brasil ........................... 9
Fatos Marcantes do Ms.....................................................................12
Anexo Estatstico .................................................................................14
Apoio
ONIP / FINEP / FNDCT / CTPETRO

Editorial
Concorrncia e Livre Acesso nas
Indstrias de Energia

Nas indstrias de energia, a discusso sobre o


livre acesso nos segmentos de monoplio natural
(transporte e distribuio) nasceu da necessidade
de viabilizar a introduo da competio nos
segmentos concorrenciais destas indstrias
(produo e comercializao). Assim, a discusso
sobre o livre acesso est intrinsecamente
associada questo da introduo da
concorrncia. Neste caso, a interveno do
Estado, atravs da atividade regulatria, se
concentra nas regras de acesso aos segmentos
monopolistas, que iro viabilizar a competio nos
segmentos concorrenciais.
Em outras palavras, a importncia do livre
acesso est associada estrutura de mercado
que a Poltica Energtica decidiu implantar em
uma determinada indstria, em um determinado
momento do tempo.
No que tange coordenao dos investimentos
nas indstrias de energia de rede, sua relao
com a discusso sobre o livre acesso deve
respeitar certas mediaes bsicas. Uma
caracterstica importante dessas indstrias a
forte interdependncia estratgica entre os
agentes e, por conseqncia, a necessidade de
coordenao das suas decises, visando reduzir a
complexidade e os riscos nelas envolvidos. A
princpio, independentemente da estrutura de
mercado, existe a necessidade de coordenao.
Esta coordenao pode variar desde aquela
realizada no interior de uma firma verticalizada e
monopolista, at aquela realizada entre um
conjunto de firmas desverticalizadas e em uma
estrutura de mercado competitiva. Portanto,
coordenao no sinnimo de monoplio, nem
antnimo de concorrncia.
Assim, a necessidade de coordenao ser to
maior quanto maior for a interdependncia
estratgica entre as decises econmicas dos
agentes que interagem fisicamente atravs da
rede. E isto vale tanto para as decises de curtoprazo (produo) quanto para as de longo-prazo
(investimento). Por outro lado, o impacto desta

Boletim Infopetro

interdependncia estar associado ao poder que


cada agente tem de restringir as decises dos
outros agentes. Por sua vez, este poder maior
quanto menor for o nmero de agentes e maior for
a assimetria entre eles, seja de porte ou de
posicionamento na indstria.
Considerando que a deciso econmica crucial
a do investimento, o fundamental reduzir os
riscos associados interdependncia estratgica,
de forma a garantir a evoluo sustentada da
indstria. Num contexto de competio com
grande assimetria de poder de mercado, os riscos
para os agentes mais fracos podem inviabilizar as
suas decises de investimento. Assim, regras
transparentes de mercado, como as do livre
acesso,
configuram-se
como
importantes
instrumentos de coordenao e mitigao de
riscos para os investimentos em um contexto de
assimetria entre os diversos agentes. Estimular o
investimento em um quadro como esse implica na
preservao das condies de competio, o que,
por seu turno, implica na preservao da prpria
diversidade de agentes.
Neste contexto, o papel do Estado o de zelar
pela preservao dessas condies, realizando a
coordenao institucional atravs de regras e
normas claras e estveis.
Por outro lado, a cooperao entre empresas
representa uma forma de coordenao de
estratgias empresariais que se desenvolve nos
espaos
delimitados
pela
regulamentao
institucional. evidente que o carter dessa
cooperao depende, tambm, das assimetrias
existentes entre os agentes nela envolvidos.
Quanto maior a assimetria, maior o carter
impositivo dessas relaes empresariais e,
portanto, maiores os riscos para as partes mais
frgeis. Em contrapartida, quanto maior o
equilbrio de poder entre as partes, maior o carter
de barganha e negociao dessas cooperaes e,
por conseguinte, menores os riscos para as partes
comprometidas com o acordo.

Julho/Agosto 2005

Desse modo, em um quadro de fortes


assimetrias, a regulamentao institucional
crucial na configurao de espaos de cooperao
que sejam capazes de fornecer mecanismos de
mitigao dos riscos associados s assimetrias
entre os agentes. Com isso, as relaes de
cooperao podem ser efetivamente relaes
bilaterais de barganha e no imposies
unilaterais.
A partir dessas consideraes, inescapvel
uma constatao sobre a Poltica Energtica
brasileira. O Estado brasileiro, desde a ltima
dcada, fez uma opo pela pluralizao dos
agentes e pela introduo da competio nas
indstrias de energia. No caso das indstrias de
petrleo e gs, essa opo foi exercida em um
contexto de forte assimetria, definido a partir da
opo estratgica desse mesmo Estado de
preservar ntegra a sua grande empresa
energtica: a Petrobras. Esta uma escolha de
Poltica
Energtica
legtima,
desde
que
acompanhada de procedimentos institucionais que
reduzam os riscos e garantam a entrada, a
sobrevivncia e a expanso de novos agentes
nesses mercados.

enfrent-la. Nesse sentido, as regras de livre


acesso permanecem no centro do debate, e no
h como retir-las dessa posio, mediante o
recurso tese da imaturidade da nossa indstria
gasfera. Imaturidade maior seria desconhecer a
realidade plural, ainda que assimtrica, dessa
nossa indstria. Sem dvida, o grande desafio da
Poltica Energtica brasileira encontrar
mecanismos institucionais que viabilizem uma
coordenao institucional e que garantam a
expanso da indstria de gs no Brasil, atravs de
uma cooperao efetiva e saudvel entre as
empresas neste ambiente. Para que isto seja
alcanado, no h como fugir da criao de
instrumentos institucionais que mitiguem essas
assimetrias e tornem possvel a existncia dessa
pluralidade. Esta uma tarefa que cabe ao
Governo e ao Congresso brasileiro, e no
grande empresa energtica brasileira, que sempre
desenvolveu muito bem as funes a ela
destinadas no desenvolvimento da indstria de
petrleo no pas e, por isso, foi, corretamente,
preservada.

Conselho Editorial

Esta questo fundamental na discusso


sobre a nova lei do gs, e no se deve temer

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Julho/Agosto 2005

PETRLEO
Mercado

Uma Breve Anlise do Alinhamento de Preos no


Mercado Domstico
Carla de Souza e Silva

A poltica de preos da Petrobras um tema


recorrente no debate econmico desde a abertura
do setor em 2002. Nos ltimos meses, o tema
ganhou maior destaque por conta das
dificuldades
enfrentadas
pela
Refinaria
Manguinhos no mercado domstico. Este artigo
procura analisar o comportamento dos preos da
gasolina e do diesel nos primeiros 8 meses de
2005.

este ndice deveria variar entre um piso, chamado


de paridade de exportao, e um teto, dado pela
paridade de importao. O piso representa o
ganho conseguido pela venda do combustvel no
mercado internacional, descontados os custos de
transporteii. O teto representa o custo de venda
de um possvel importador no mercado
domstico, isto , o preo spot adicionado dos
custos de transporte.

Para isso, observou-se o comportamento do


ndice de Alinhamento (IA), calculado pela razo
entre o preo do combustvel no mercado
domstico, divulgado pela ANP (mdia semanal
do preo ex-refinaria) e o preo spot em reais
(mdia semanal da cotao spot na regio do
golfo americano, convertido pela mdia semanal
da taxa de cmbio). Com base no princpio da
arbitragemi e nos custos de transporte e
internalizao
envolvidos
nas
transaes
internacionais de combustveis, supe-se que

Por conta das diferenas temporais, seria


impossvel que IA de um combustvel fosse
sempre igual a 1. Assim, esta banda que no
caso em questo de 0,93 (paridade de
exportao) e 1,08 (paridade de importao)
seria uma margem aceitvel de variao. A
suposio a de que se o IA dos combustveis
varia no interior desta faixa, os preos estariam
alinhados ao mercado internacional. O Grfico 1
apresenta o comportamento deste ndice no
primeiro semestre de 2005.

Grfico 1 Comportamento do IA da Gasolina e Diesel entre


Janeiro e Agosto de 2005
1,3
1,2
1,1
1
0,9
0,8
0,7

IA Diesel

IA Gasolina

Paridade Exportao

Paridade Importao

14/08-20/08

31/07-06/08

17/07-23/07

03/07-09/07

19/06-25/06

05/06-11/06

22/05-28/05

08/05-14/05

24/04-30/04

10/04-16/04

27/03-02/04

13/03-19/03

27/02-05/03

13/02-19/02

30/01-05/02

16/01-22/01

02/01-08/01

0,6

Fonte: Elaborao prpria

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Julho/Agosto 2005

PETRLEO
Mercado
Pode-se perceber do Grfico 1 que o IA da
gasolina inferior ao do diesel em praticamente
todo o perodo de 34 semanas considerado. Vale
ainda ressaltar que o IA da gasolina permaneceu
10 semanas no interior da faixa de paridades,
enquanto para o IA de diesel este tempo de
permanncia foi de 19 semanas. Nas semanas
em que esteve fora da faixa, o IA da gasolina
esteve quase sempre abaixo da paridade de
exportao, enquanto o IA do diesel esteve tanto
semanas acima da paridade de importao
quanto abaixo da paridade.
A partir desta anlise, pode-se dizer que os
preos do diesel ficaram relativamente alinhados
aos preos internacionais, no primeiro semestre
de 2005, mesmo tendo ficado com seus preos
estveis no mercado domstico. Este resultado ,
em parte, devido valorizao da taxa de cmbio
no perodo, que serviu para amortecer o aumento
do preo internacional. No caso da gasolina, a
variao do cmbio no foi suficiente para
compensar o diferencial em relao aos preos
internacionais.
Desta breve anlise surgem duas questes. A
primeira: por que h diferena no alinhamento
dos combustveis? A segunda: houve alguma
mudana na poltica de preos da Petrobras que
tenha piorado a situao dos concorrentes neste
ano?
Com relao primeira pergunta, a explicao
recorrente a interveno poltica sobre a poltica
de preos da Petrobras, com o fim de segurar a
inflao, meta principal do atual governo. De fato,
ao analisar a formao do IPCA pelo IBGE, notase que a gasolina teria maior peso direto sobre o
comportamento do ndice de preos. O diesel,
embora tenha baixa participao direta, tem uma
contribuio indireta importante sobre os custos

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de transporte. Se levarmos em considerao que


so pesquisados cerca de 500 itens para a
composio do ndice, a participao dos dois
combustveis, que chega a quase 10%,
realmente expressiva. Alm disso, dois outros
componentes
econmicos
devem
ser
considerados nesta explicao.
Um deles a posio do pas de importador
lquido de diesel. Como parte da oferta do diesel
importada, esse custo se reflete no preo
domstico e resulta em um maior alinhamento em
comparao com a gasolina. Na verdade, por
conta desta posio de importador lquido, o IA do
diesel deveria se aproximar da paridade de
importao; isso que faz com que, segundo
esta anlise, os preos do diesel estejam mais
alinhados do que os da gasolina. O outro
componente se refere a presena de substitutos
aos combustveis. No caso do diesel, a ausncia
de substitutos prximos e seu grau de
essencialidade, dado pelo peso na matriz de
transporte, permitem a cobrana de um maior
preo sem o risco de perda de parcela de
mercado para outros bens. J no caso da
gasolina, o desenvolvimento de motores flexveis,
o amplo uso de GNV no Brasil e mesmo a
possibilidade de outras formas de transporte (o
transporte coletivo) restringem a elevao do
preo no mercado domstico sob pena de perda
de participao de mercado. Em outras palavras,
o consumidor de gasolina seria mais sensvel ao
preo e isto contribui para um IA da gasolina mais
baixo no mercado brasileiro.
Com relao segunda pergunta, o Grfico 2
mostra o comportamento do IA da gasolina e do
diesel em 2004.

Julho/Agosto 2005

PETRLEO
Mercado
Grfico 2 Comportamento do IA da Gasolina e Diesel entre
Janeiro e Dezembro de 2004
1,3
1,2
1,1
1
0,9
0,8
0,7
0,6

IA Gasolina
Paridade Exportao

26/12-01/01

12/12-18/12

28/11-04/12

14/11-20/11

31/10-06/11

17/10-23/10

03/10-09/10

19/09-25/09

05/09-11/09

22/08-28/08

08/08-14/08

25/07-31/07

11/07-17/07

27/06-03/07

13/06-19/06

30/05-05/06

16/05-22/05

02/05-08/05

18/04-24/04

04/04-10/04

21/03-27/03

07/03-13/03

22/02-28/02

08/02-14/02

25/01-31/01

11/01-17/01

28/12-03/01

0,5

IA Diesel
Paridade Importao

Fonte: Elaborao prpria

O que se percebe dos Grficos 1 e 2 que no


ano passado, os preos, sobretudo da gasolina,
ficaram bem mais desalinhados com relao ao
mercado internacional do que em 2005. No caso
do diesel, houve um perodo de defasagem no
segundo semestre, entre setembro e outubro de
2004, compensada em novembro pelo reajuste de
ambos. Cabe ressaltar que os reajustes dos
combustveis de maio e setembro coincidem com
os perodos em que o IA do diesel fica abaixo da
paridade de exportao. O perodo que foge a
esta regra o ms de outubro.
Este comportamento indica que a Petrobras
tem maior disposio para segurar defasagens de
preos da gasolina com relao ao mercado
internacional, do que defasagens de preo do
diesel. Quando o preo do diesel tambm fica
defasado ocorrem os reajustes de preos de
ambos os combustveis. Este tem sido o padro
que parece ser confirmado pelo recente reajuste
dos combustveis, ocorrido na segunda semana
de setembro deste ano.
Como este tem sido o padro de
comportamento, no houve nenhuma mudana
significativa da poltica de preos da empresa que
tenha colocado em pior situao seus
competidores domsticos este ano. O problema
que com a elevao brutal dos preos do
petrleo, ocorrida neste ano, esta poltica

provocou um maior estreitamento de margens


para as refinarias mais simples, que dependem
de petrleo importado. Conforme pode ser visto
no demonstrativo de resultados da Petrobras, ela
aumentou o percentual do petrleo nacional em
suas refinarias, o que a possibilitou realizar tal
poltica de preos sem perdas. Os investimentos
no aumento da complexidade do parque de
refino, aliado s perspectivas de aumento
quantitativo e qualitativo (descobertas de leo
leve) para empresa, indicam que esta flexibilidade
s tende a aumentar. Isto uma vantagem do
ponto de vista do perfil da oferta nacional, mas
que coloca em outra perspectiva a sobrevivncia
de outras empresas no mercado domstico, no
pelo alinhamento de preos stricto sensu, mas
pela sua melhor capacidade de combinar
alinhamento de preos com reduo de custo e
manuteno de margens pelo uso de seu prprio
leo.
Doutoranda IE-UFRJ/Pesquisadora GEE
i

Possibilidade de compra e venda de um bem entre diferentes


mercados com vistas a ganhos financeiros decorrentes do
diferencial de preos.

ii

Assumidos como sendo 7,5% do valor do combustvel.

A Guerra.Guerra.

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Julho/Agosto 2005

PETRLEO
Mercado

Energy Policy Act de 2005: Uma Breve Anlise

Carla de Souza e Silva

Aps anos de debate e elaborao, o Energy


Policy Act (EPA, 2005) foi aprovado pelo
Congresso americano e assinado em agosto pelo
Presidente George W. Bush. O EPA uma lei
que consubstancia todas as diretrizes de poltica
energtica norte-americana para os prximos 10
anos. Apesar dos grandes problemas energticos
enfrentados pelo pas nos ltimos anos, em
particular no que concerne a energia eltrica, com
a crise da Califrnia em 2001 e o blackout de
2003, desde 1992, no se consegue um acordo
entre os divergentes grupos de interesse
presentes na Cmara dos Deputados (House of
Representatives) e no Senado sobre diretrizes de
poltica energtica. Ao que tudo indica, a
elevao continuada do preo do petrleo e o
aumento na dependncia externa do pas foram
os elementos conjunturais que catalisaram a
convergncia entre as diferentes vises sobre a
questo energtica nos EUA e culminaram na
aprovao final da referida lei.
O objetivo claro e principal do EPA garantir o
suprimento energtico compatvel com o padro
de prosperidade e desenvolvimento norteamericanos. A nova lei inclui: medidas voltadas
ao aumento da produo domstica de petrleo
gs natural e carvo; fortalecimento da rede de
distribuio de energia eltrica; promoo da
eficincia energtica; questes ambientais; e,
estmulo ao uso de energias renovveis, em
particular, veculos a clula de hidrognio e a
maior participao do etanol na gasolina
consumida.
O documento conta com 1,7 mil pginas de
diretrizes e abrange medidas que totalizam US$
85 bilhes em gastos autorizados e incentivos
tarifrios, dentre as quais destacam-se os tpicos
apresentados a seguir.
Eficincia Energtica
Estabelecimento de meta de 20% de reduo
do consumo energtico em edifcios federais, em
10 anos, com a proviso de fundos para
programa de eficincia energtica em prdios
pblicos e requerimentos de maior eficincia para
veculos federais.

Boletim Infopetro

Liberao de US$ 3,4 bilhes anuais para o


programa de assistncia a residncias de baixa
renda, direcionados, particularmente, para
programas de climatizao e programas
estaduais de eficincia energtica.
Expanso do Programa Energy Star, uma
parceria governo/indstria para a promoo de
produtos energo-eficientes e o estabelecimento
de novos padres de eficincia energtica para
uma ampla gama de produtos energo-intensivos.
Energia Renovvel
Relanamento do Programa de Incentivo
Energia Renovvel, com incentivo produo de
energia solar, elica, geotrmica e biomassa.
Autorizao do gasto de US$ 100 milhes
para melhoria da eficincia na produo de
energia hidreltrica e na busca por modernizao
da lei que possibilite aumentar a produo.
Fixao de meta de uso de, no mnimo, 7,5%
de energia renovvel pelo governo federal.
Petrleo e Gs
Autorizao da expanso das reservas
estratgicas dos atuais 700 milhes para 1 bilho
de barris, que sero preenchidas em momentos
de estabilidade.
Acesso para produo e desenvolvimento em
reas federais, sob a jurisdio do Ministrio do
Interior e da Agricultura (National Forest System),
que devero atuar de forma coordenada no
estabelecimento de procedimentos para o
licenciamento de reas de explorao.
Definio do papel do governo federal na
localizao de terminais de GNL.
Definio de reas de revitalizao de
refinarias, para as quais a aprovao para
implantao de infra-estrutura de refino mais
rpida.
Nuclear
Estmulo ao programa de energia nuclear
atravs da renovao do Price Anderson Act,
uma lei assinada em 1957 como emenda Lei

Julho/Agosto 2005

PETRLEO
Mercado
Atmica de 1955, a qual, dentre outros, reduz o
custo financeiro em termos de compensao a
vtimas em caso de acidentes nucleares. A
renovao da lei, que expirou em 2003, por mais
20 anos, aumenta o estmulo para produo
nuclear.
Provises para desenvolvimento de reatores
modulares e reforo da segurana de infraestrutura nuclear.
Veculos e Combustveis
Liberao de US$ 200 milhes para um
programa avanado destinado a veculos
alternativos no mbito do programa Clean Cities,
para compra de veculos por parte de estados e
municpios, abrangendo veculos hbridos, clula
combustvel e ultra low sulphur diesel.
Autorizao para programas de nibus
escolares limpos, que, ao todo, destinam US$
300 milhes para re-equipamento de nibus
existentes com motores mais limpos e reposio
de nibus antigos por veculos alternativos e ultra
low sulphur diesel.
Programas de uso de nibus (urbano e
escolar) movidos a clula de hidrognio para
teste e demonstrao da tecnologia.
Estabelecimento de um programa de testes de
motores a biodiesel.
Eliminao do uso do MTBE em 2015, e
autorizao de um programa de auxlio para
produo de novos aditivos de combustveis.
Proviso de US$ 6 bilhes, entre 2006 e 2010,
para a continuidade do programa de padres de
eficincia de veculos.
Hidrognio
Liberao de US$ 2,15 bilhes nos prximos 5
anos para um programa que visa o uso comercial
de veculos a hidrognio em 2020.
Requisio junto ao Departamento de Energia
de um plano completo de requerimentos para a
viabilizao do programa de hidrognio, o que
inclui fontes alternativas para produo de
hidrognio, construo de infra-estrutura de
abastecimento, transporte, e definio de cdigos
e padres.

Eletricidade
Promoo de investimento em capacidade de
transmisso pelo redirecionamento da atuao do
FERC, atravs de uma taxa incentivada.
Promoo de investimento pela transferncia
de autoridade das tradicionais PUCs (Public
Utilities Comissions) para agncias regulatrias
estaduais e para o FERC.
Expanso da autoridade do FERC sobre
questes de fuses e aquisies de empresas.
A partir deste breve resumo, cabe ressaltar
alguns elementos interessantes. O primeiro
refere-se retomada da opo nuclear e da
gerao hidreltrica como formas de ampliar a
produo eltrica, a despeito da grande polmica
em torno destas duas opes. O segundo o
papel de destaque que o hidrognio assume
como a opo americana de combustvel
alternativo veicular em termos de futuro, em
possvel substituio ao petrleo.
Nesse sentido, ainda que se tenham estmulos
a outros combustveis alternativos, como o
biodiesel e etanol, h um claro objetivo de uso
comercial do hidrognio no mdio prazo. O
terceiro elemento de destaque o fortalecimento
do rgo regulatrio federal do setor eltrico, o
FERC. Aps os problemas ocorridos nos ltimos
anos, o EPA ratifica a posio que tem sido
adotada desde ento, que a de maior
centralizao das decises e regras regulatrias
no mbito do rgo federal. Essa interveno
federal nas questes estaduais, sejam elas de
que natureza for, extremamente peculiar na
tradio federalista norte-americana.
Evidentemente, existem inmeras crticas ao
documento, em especial no que diz respeito ao
grande valor dos gastos e renncias fiscais
abrangidos pelo Act, e com relao a
contemplao dos mltiplos lobbies para a
aprovao da Lei. Contudo, do ponto de vista
brasileiro, diante do nosso vazio de poltica, a
existncia de um documento oficial que
organizasse as diretrizes de poltica energtica
brasileira de maneira integrada, como a realizada
no EPA, j seria um consolo: ao menos se teria o
que criticar.

Doutoranda IE-UFRJ/Pesquisadora GEE

Boletim Infopetro

Julho/Agosto 2005

Ensaio do Ms

Potencial de Difuso do GNC e GNL no Brasil*

Fabio Marques Perrut

Ao longo das ltimas dcadas, o gs natural


vem ganhando importncia tanto no cenrio
mundial quanto internamente.
Atualmente,
o
setor
automotivo
tem
apresentado as maiores taxas de crescimento de
consumo de gs natural do pas. Entre 2000 e
2004 o GNV cresceu a uma taxa de 42% ao ano,
o que mostra a importncia deste setor como
impulsionador do combustvel em nossa matriz
energtica.
Vrios estados brasileiros, em
parceria com as distribuidoras locais, vm
incentivando a converso de automveis para o
GNV, atravs de medidas que vo desde a
reduo do IPVAi at a concesso de bnus em
dinheiro para reabastecimento dos carros
convertidos.
A expanso ainda maior do uso de GNV
encontra, todavia um obstculo relevante: a falta
de infra-estrutura de dutos/tubulao. Neste
mbito, surge ento um espao que pode vir a ser
ocupado por tecnologias alternativas ao
transporte tradicional de gs natural, conhecidas
com GNC (Gs Natural Comprimido) e GNL (Gs
Natural Liquefeito).
Atravs destas tecnologias, o gs natural
seria armazenado em cilindros e transportado
atravs
de
carretas,
da
estao
de
compresso/liquefao
at
o
mercado
consumidor, dispensando assim a utilizao de
dutos. Este transporte de gs natural atravs de
carretas, conhecido como Gasoduto Virtual, se
caracteriza como a maneira mais rpida e
econmica para suprir cidades com pequenas e
mdias demandas, as quais no justificariam a
construo de tubulaes de gs.
Enquanto as obras de construo de um
gasoduto so muito demoradas e demandam
elevados investimentos, no caso do Gasoduto
Virtual, o tempo de construo das estaes de
compresso/liquefao e os investimentos em
equipamentos se reduzem significativamente.

Boletim Infopetro

Este trabalho procura estimar o potencial de


difuso das tecnologias GNC e GNL como forma
de transpor os problemas de transporte e
distribuio do gs natural.
Analisando os possveis nichos de mercado, o
abastecimento de postos GNV em cidades sem
cobertura de infra-estrutura de dutos vem
apresentando um grande potencial de mercado
para o uso do GNC e GNL. De acordo com os
resultados encontrados neste estudo, foi
estimada uma demanda adicional de quase 3
milhes m3 de GNV ao dia.
No Gasoduto Virtual, o GNC ou GNL seria
transportado at as regies desprovidas de infraestrutura dutoviria, em um raio de 200 Km (no
caso do GNC) e at 500 Km (no caso do GNL). A
razo desta limitao decorre do fato de um
caminho conseguir rodar em mdia 500 Km por
dia. Caso o mercado consumidor se situe a uma
distncia acima de 250 Km do gasoduto, a carreta
utilizada no transporte do gs no conseguir
completar uma viagem inteira por dia (ida e volta).
Desta maneira, o transportador dever utilizar
mais caminhes para fazer o transporte do gs
natural, aumentando assim os custos do projeto.
A escolha do mtodo de transporte depende
da
comparao
econmica
das
duas
possibilidades e da disponibilidade de capital. No
caso do GNC, dever ser construda uma estao
de compresso no local de origem, enquanto no
caso do GNL ser necessria uma unidade de
liquefao. O processo de liquefao do gs
mais custoso que o de compresso, no entanto,
este possibilita o transporte do gs natural a um
custo menor. Portanto, para se optar entre uma
ou outra tecnologia, alm da disponibilidade de
recursos financeiros, devero ser levados em
conta a distncia e o volume a ser transportado.
A maior densidade energtica do GNL,
comparada ao GNC, uma vantagem para o seu
transporte em projetos do tipo Gasoduto Virtual,
dado que, uma carreta de GNL pode transportar
at 6 vezes a quantidade de gs de uma carreta

Julho/Agosto 2005

Ensaio do Ms

consumidor no ultrapassasse um raio em torno


de 200 Km. A partir dessa distncia, o caminho
de GNC dificilmente consegue fazer mais de uma
viagem ao dia e, portanto, necessitaria de mais
um veculo para efetuar o transporte dirio do
combustvel. Com isso, os investimentos em
novas carretas, assim como a duplicao de seus
custos operacionais, tornam o transporte via GNC
mais caro que o realizado via GNL, para longas
distncias (ver Grfico 1).

GNC. Com a tecnologia disponvel atualmente,


um caminho de 40 toneladas de GNC pode
transportar cerca de 4.500 m3, enquanto que um
caminho similar de GNL pode transportar em
torno de 24.000 m3.
Como as carretas de GNC no possuem a
capacidade de transportar um grande volume de
gs natural, em comparao com as de GNL,
estas so obrigadas a fazer um maior nmero de
viagensii. No entanto, essa opo tecnolgica
ainda seria justificvel enquanto a distncia entre
a unidade de compresso e o mercado

Custo em R$/m

Grfico 1 - Custo x Distncia via GNC e GNL*


0,85
0,8
0,75
0,7
0,65
0,6
0,55
0,5
0,45
0,4
50

100

200

300

400

500

Distncia (Km)
GNC

GNL

*Supondo demanda de 100.000 m .


Fonte: Elaborao Prpria

N Carretas

Grfico 2 - Demanda de Carretas X Distncia*


50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
50

100

200

300

400

500

Distncia (Km)
Carreta GNL

Carreta GNC

*Supondo demanda de 100.000 m .


Fonte: Elaborao Prpria.

Boletim Infopetro

Julho/Agosto 2005

10

Ensaio do Ms

Como pode ser percebido atravs do Grfico 2,


a demanda por carretas GNC aumenta
rapidamente com a distncia percorrida, enquanto
que o crescimento das carretas de GNL se d de
forma mais lenta. Desta forma, podemos perceber
que a utilizao da tecnologia GNL nos
Gasodutos Virtuais seria mais atrativa para o
transporte do gs a distncias superiores a 200
km. Para o transporte num raio menor, este tipo
de transporte talvez no justificasse o grande
aporte de investimentos feito nas plantas de
liquefao.
Como forma de comprovar a melhor opo
tecnolgica de transporte, dada a distncia ao
mercado consumidor, foi realizado um estudo de
caso em duas regies brasileiras localizadas a
distncias distintas da rede de gasodutos. Na
Regio 1, localizada no interior paulista, estudouse a viabilidade de suprir os mercados de GNV
das cidades de Ribeiro Preto, Sertozinho e
Jaboticabal. Esses mercados seriam abastecidos
a partir do gasoduto de Araraquara, localizado a
uma distncia de, aproximadamente, 80 Km
destas cidades. Na Regio 2, localizada no oeste
paranaense, estudou-se a viabilidade de suprir os
mercados de GNV das cidades de Londrina e
Maring. Nesses mercados, o abastecimento seria
feito a partir do gasoduto de Ponta Grossa,
localizado a uma distncia de cerca de 290 Km
destas cidades. Nas duas regies foram utilizadas
as tecnologias GNC e GNL para o transporte
estimado de 80.000 m3/dia, em cada regio.
No projeto GNC da Regio 1, seriam gastos
cerca de R$ 8 milhes no investimento em 5
carretas, na planta de compresso, alm das
obras civis necessrias para uma produo de
80.000 m3 ao dia. Os custos de operao e
manuteno, que envolvem os custos da estao
de compresso e dos caminhes, foram
estimados em R$ 0,16 por m3 de gs vendido.
Estes custos, somados ao custo de compra do
gs natural a R$ 0,40 por m3, resultam num custo
operacional anual total de R$ 16 milhes,
enquanto que a venda do gs a um preo de R$
0,70 resulta numa receita operacional de R$ 20
milhes.
Para o projeto GNL na Regio 1, foi estimado
um investimento em torno de R$ 23 milhes na
construo de uma planta de liquefao, duas
carretas de transporte e mais as obras civis
necessrias para a produo de 80.000 m3. O

Boletim Infopetro

elevado investimento em capital no evita que os


menores custos operacionais (R$ 0,10 por m3)
viabilizem este projeto. De acordo com os valores
obtidos, o projeto de transporte de gs natural via
GNC para o abastecimento da Regio 1
apresentou rentabilidade muito superior ao
transporte via GNL
J na Regio 2 a situao se inverte. A grande
distncia entre a estao de compresso e o
mercado consumidor implica em um grande
crescimento dos custos operacionais no transporte
de GNC. Para o projeto de abastecimento via
GNC, o nmero de carretas aumenta para 21,
elevando o custo de operao e manuteno para
R$ 0,19 por m3 de gs vendido. Por outro lado, no
transporte de GNL, o aumento da distncia implica
em um investimento adicional de apenas 3
carretas. Por conta disso, os custos de operao
e manuteno apresentaram uma pequena
elevao, passando para R$ 0,11 por m. Sendo
assim, a rentabilidade do projeto GNL pouco se
alterou, enquanto que no transporte via GNC a
rentabilidade se reduziu drasticamente.
Este artigo procurou avaliar o emprego de
tecnologias alternativas de transporte de gs
natural (GNC e GNL) para o abastecimento de
mercados no contemplados com infra-estrutura
dutoviria. Observou-se que o aumento da
distncia percorrida at o mercado consumidor
apresentou grande impacto nos custos de
operao e equipamentos (caminhes e carretas)
no projeto GNC. No entanto, esse aumento de
custos no foi to sentido no projeto de transporte
via GNL em virtude da maior intensidade
energtica. Desta forma, buscou-se confirmar a
premissa de que o transporte de GNL deve ser
utilizado em mercados localizados a mais de 200
Km do gasoduto,
pois nesse caso a sua
rentabilidade maior que a do GNC.

Assistente de Pesquisa GEE


* Este artigo se baseia na monografia intitulada Potencial de
Difuso do GNC e GNL no Brasil, sob orientao do Prof.
Edmar de Almeida, apresentada em 2005 no IE-UFRJ.
i No Rio de Janeiro, a reduo do IPVA de 75%. Em So
Paulo, o desconto de 25%. Em Santa Catarina e em outros
estados, o incentivo tambm vem sendo pleiteado.
ii Supondo que este cliente consuma mais de 4.500 normais
3
metros cbicos (m ).

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Fatos Marcantes

Refinarias de Manguinhos e Ipiranga no tero


Ajuda do Governo
O governo decidiu no intervir na crise
financeira que aflige as refinarias Manguinhos e
Ipiranga. As duas refinarias comearam a
amargar prejuzos seguidos aps a deciso da
Petrobras de no reajustar os preos dos
combustveis em funo dos preos do petrleo
no mercado internacional. Como tais unidades
processam apenas leo leve, cuja produo
interna incipiente, boa parte do leo cru deve
ser importado. Na prtica, essas refinarias esto
comprando boa parte do leo cru no mercado
internacional e vendendo combustveis aos
preos definidos pela Petrobras.
Diante das dificuldades, a refinaria da
Ipiranga, no Rio Grande do Sul, chegou a parar a
produo em abril, voltando a operar aps firmar
acordo com a Petrobras no que a estatal arca
com as perdas provocadas por uma alta
excessiva
do
petrleo.
J
Manguinhos
interrompeu as atividades h trs semanas e,
caso no haja uma soluo, a unidade ameaa
encerrar definitivamente a produo e demitir os
500 funcionrios.
Segundo a assessoria de imprensa do
Ministrio das Minas e Energia, o governo no
buscar mais uma proposta e espera que a
soluo venha das refinarias. Elas so as duas
nicas do setor privado no Brasil e respondem
por cerca de 3% da produo de combustveis no
pas.
Gs Venezuelano pode ser Opo ao Brasil
O departamento de gs e energia da
Petrobras apresentou ao Ministrio de Minas e
Energia um plano que visa aproveitar as fartas
reservas venezuelanas de gs para desenvolver
o mercado do Cone Sul. O projeto viria a conjugar
o interesse dos venezuelanos em buscar
alternativas ao mercado norte-americano, ao do
Brasil em diminuir a sua dependncia em relao
ao gs boliviano.
O estudo aponta que o combustvel
venezuelano chegaria ao Pas com preos
competitivos, em virtude do baixo custo da

Boletim Infopetro

commodity e da otimizao dos custos de


transporte, reflexo do grande volume transportado
na tubulao. Segundo clculos preliminares, o
gs venezuelano pode custar US$ 2,60 por
milho de BTU, ante US$ 3,60 do boliviano.
O projeto se divide em trs etapas. Na
primeira, de 4,3 mil km, o gs venezuelano
passaria pelo Amazonas e Par e se conectaria
rede de gasodutos do Nordeste em Fortaleza. Na
segunda, uma tubulao de 1,97 mil km sairia de
Marab, no Par, rumo a Penpolis, em So
Paulo, cortando Tocantins, Gois e parte de
Minas Gerais. Em Penpolis, encontraria com o
Gasoduto Bolvia-Brasil (Gasbol), fechando um
anel entre as reservas da Venezuela, Bolvia e
Brasil. A terceira etapa prev um traado paralelo
perna Sul do Gasbol, cortando a poro oeste
dos trs Estados da regio Sul at Durazno, no
Uruguai. De l, dois ramais sairiam para
Montevidu e Buenos Aires.
Brasil pode Despontar no Mercado de Crdito
de Carbono
A entrada em vigor do Protocolo de Kioto, em
fevereiro de 2004, criou um mercado promissor,
no qual o Brasil apresenta enorme potencial: o
crdito de carbono.
O pas j ocupa a segunda posio entre os
que mais venderam crditos de carbono, atrs
apenas da ndia. A estimativa do Ncleo de
Assuntos Estratgicos da Presidncia da
Repblica (NAE) de que o mercado de carbono
movimentar, at 2012, cerca de US$ 30 bilhes
por ano. O Brasil poder abocanhar pelo menos
10% desses recursos.
O princpio de funcionamento deste mercado
simples:
empresas
de
pases
em
desenvolvimento que reduzem a emisso de
gases do efeito estufa vendem esses crditos a
firmas ou governos de naes ricas, obrigadas
pelo protocolo a se tornar menos poluentes at
2012.
Para as naes ricas tambm vantajoso o
comrcio de crditos de carbono. Na Holanda,
por exemplo, o custo mdio para reduzir as
emisses nocivas de US$ 25 a US$ 50 por

Julho/Agosto 2005

12

tonelada de dixido de carbono. mais barato,


portanto, comprar crditos dos pases em
desenvolvimento, a partir de US$ 3.

Petrobras pode Inaugurar nova Poltica de


Explorao
Uma nova poltica de explorao para a
indstria petrolfera no Brasil pode estar sendo
inaugurada pela Petrobras. Segundo informaes
do mercado, so grandes as chances de a estatal
ter encontrado indcios de gs natural a 6,4 mil
metros de profundidade, na Bacia de Santos.
Este fato deve encorajar novas buscas por
reservatrios abaixo da camada de sal que
separa a rocha geradora do petrleo das reservas
conhecidas atualmente. "Na maioria das bacias
brasileiras existem objetivos mais profundos que
s no foram atingidos at hoje por questes
econmicas", afirma o gelogo Giuseppe
Bacoccoli.
A mudana de estratgia, caso se confirme,
teria
duas
explicaes,
especulam
os
especialistas. A primeira o alto preo do
petrleo, que incentiva a busca por reservas
antes consideradas inviveis do ponto de vista
econmico. A segunda a necessidade por
descobertas de mais reservas de gs natural. "A
Petrobras se comprometeu a suprir as trmicas,
mas no tem gs para isso", destaca o gelogo.
Petrobras vai Justia contra Pagamento de
Tributos Federais
Numa iniciativa surpreendente, a Petrobras
resolveu contestar na Justia o pagamento do
Programa de Integrao Social (PIS) e da
Contribuio
para
o
Financiamento
da
Seguridade Social (Cofins) sobre receitas
financeiras, inclusive de variao cambial.
Instituda em 1998, a tributao existiu at
2004, quando um decreto do presidente Lula
eliminou a exigncia das duas contribuies
sobre receitas financeiras. A Petrobras alega que
a cobrana foi indevida e pede compensao do
que foi pago entre fevereiro de 1999 e dezembro
de 2002. A disputa vale R$ 1,4 bilho para a
empresa.

Boletim Infopetro

A iniciativa da Petrobras muda, ao menos


publicamente, o papel da companhia em relao
s
disputas
tributrias.
At
agora
as
contingncias declaradas pela empresa eram
passivas, ou seja, a companhia se limitava a
contestar autuaes fiscais, inclusive da Receita
Federal.
Oferta de Gs dever Crescer Menos nos
Prximos Anos
De acordo com o presidente da Petrobras,
Jos Sergio Gabrielli, a oferta de gs no Brasil
crescer nos prximos anos num ritmo inferior ao
registrado entre 2004 e 2005, o que exigir um
"contingenciamento" do consumo. Segundo
Gabrielli, a utilizao de gs dever crescer 11%
ao ano entre 2006 e 2010, quase metade dos
20% de expanso, registrados nos ltimos dois
anos.
O objetivo desta medida garantir suprimento de
gs para as usinas termeltricas a partir de 2009,
quando o pas poder viver um novo apago, na
avaliao de muitos analistas. "Se o governo no
tiver uma poltica de reduzir esse mercado,
correr o risco de no ter gs suficiente para as
usinas trmicas se elas tiverem que entrar no
sistema em 2009 ou 2010", avalia o consultor
Adriano Pires.
Incertezas no Mercado de GNV
O impasse poltico na Bolvia e o anncio de
que o governo pretende retirar parte dos
subsdios ao setor de gs acabaram reduzindo
metade a procura por converso de veculos para
o gs natural.
Segundo dados do Instituto Brasileiro do
Petrleo (IBP), foram convertidos, em julho,
11.611 veculos, contra 22.941 em abril. A
trajetria de queda comeou em maio, ms em
que o governo anunciou pela primeira vez a
inteno de retirar alguns subsdios. O acumulado
do ano, no entanto, registra alta de 26,8% na
comparao com os sete primeiros meses de
2004. O Rio de Janeiro segue na liderana, com
56% do total de automveis alterados em julho,
no pas.

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ANEXO ESTATSTICO

Grfico 1

Fonte: EIA

Grfico 2

Fonte: ANP

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ANEXO ESTATSTICO

Grfico 3

Fonte: ANP

Grfico 4

Fonte: Brasil Energia

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