1o EXERCCIO

data transao

Bancos

1-Jun
3-Jun
18-Jun
24-Jun

terreno

17,000
-9500
-1000
-1600

saldo 30/6

6000

ATIVO
prdio

equip/tos mat.escr.

PASSIVO
fornecedores

33500
2000

1000
1600

4,900

6,000

TOTAL ATIVO

33,500

2,000

1,600

48,000

1,000
TOTAL PASSIVO + PL

2o EXERCCIO
A) MOVIMENTAO DO CAIXA NO ANO FISCAL
abr/jun
156
1487
2172
-529
629
100

saldo inicial caixa

(+) entradas
(-) saidas
(=) excesso (falta)
(+/-) emprestimo
(=) saldo final caixa

jul/set
100
1764
3315
-1451
1551
100

out/dez
100
4572
3886
786
-686
100

jan/mar
100
3800
2409
1491
-1391
100

SALDO DA CONTA EMPRESTIMO AO FINAL DE CADA TRIMESTRE $000

saldo 31/3
(+/-) emprestimo
(=) saldo 30/6
(+/-) emprestimo
(=) saldo 30/9
(+/-) emprestimo
(=) saldo 31/12
(+/-) emprestimo
(=) saldo 31/3

1547
629
2176
1551
3727
-686
3041
-1391
1650

Demonstrao da garantia colateral:

2371
4847
4607
2701

Os saldos dos emprestimos esto dentro do limite

da linha de crdito da empresa de $4.200.000

O valor das garantias supera o saldo

dos emprestimos ao final dos trimestres

B) ORAMENTO DE CAIXA DO TRIMESTRE OUT-DEZ

set
saldo inicial caixa
(+) entradas
(-) saidas
(=) excesso (falta)
(+/-) emprestimo

out
100
1000
953
147
-47

nov
100
1054
2024
-870
970

dez
100
2518
909
1709
-1609

(=) saldo final caixa

saldo emprestimo

3727

100
3680

100
4650

100
3041

A empresa certamente ter problema em pagar o emprestimos dos acionistas de $841 mil em novembro porque ela
ter de captar emprestimo adicional do banco de $970 mil.
Alternativas que ela teria para assegurar o pagamento desse emprestimo aos acionistas ainda em novembro:
1- oferecer desconto aos clientes para pagamento antecipado em novembro, visto que as entradas superam as saidas
em dezembro;
2- solicitar extenso da linha de credito ao banco apenas por 30 dias, uma vez que o saldo do emprestimo projetado
para novembro supera o limite de credito de $4.2 milhes.
3- negociar com os fornecedores extenso do prazo em novembro;
4- iniciar a produo mais tarde quando a empresa recebesse os pedidos de vendas

P.LIQUIDO
emprstimo capital
17,000
30000

30,000

TOTAL PASSIVO + PL

upera o saldo
al dos trimestres

17,000
48,000

l em novembro porque ela

ainda em novembro:
entradas superam as saidas

o do emprestimo projetado

1o EXERCCIO

data transao Bancos

1-Apr
2-Apr
3-Apr
6-Apr
15-Apr
28-Apr
29-Apr
30-Apr
30-Apr
30-Apr
30-Apr

saldo 30/4

ATIVO
desp.paga c/ receber equip/tos mat.escr. depr.acum.
antecipada/

3000
-900
-1500

PASSIVO
fornecedor

900
5500

4000
450

450
800
-600
-300
900
-150
-42

500
TOTAL ATIVO

750

900

5500

-58
450

-42

8058

4450
TOTAL PASSIVO+PL

2o EXERCCIO
Informaes disponveis
1) Vendas brutas (no tem IPI) $
sendo 50% recebimento a vista e 50% em 30 dias
2) Imposto sobre vendas com pagamento em 30 dias
sendo de 22%: 18% (ICMS); 3% (PIS) e 1% (Cofins)
3) Compra de matria prima para pagamento a vista $.
Usada integralmente no CMV no prprio ms.
4) ICMS incluido no valor da compra de mat. Prima de 18%
5) MOD e MOI usados integralmente no CMS no
proprio ms. Pagamento em 30 dias
6) Despesas administrativas pagas no proprio ms.
7) Imposto de renda de 30% a ser paga em 30 dias
de cada perodo.
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
MS 1
MS 2
vendas brutas
100
100
impostos s/ vendas
22
22
vendas liquidas
78
78
CMV:
materia prima
24.6
24.6
MOD/MOI
10
10
lucro bruto
43.4
43.4
despesas administrativas
20
20
lucro antes IR
23.4
23.4
Imposto de renda (30%)
7.02
7.02

ms 1

ms 2

100

100

30

30

10
20

10
20

FLUXO DE CAIXA
recebimento das vendas:
a vista
em 30 dias
Pagamentos:
compra de mat. Prima
MOD/MOI
despesas administrativas
imposto de renda
pis/cofins
icms (saidas - entradas)

lucro liquido

16.38

16.38
Superavit (deficit) de caixa
saldo incial de caixa
saldo final de caixa

BALANO
ATIVO
caixa
duplicatas a receber
Total ativo

PASSIVO E PATR. LIQUIDO

MS 1
0
50

MS 2
16.38
50

50

66.38

salarios a pagar (MOD/MOI)

imposto de renda a pagar
icms a recolher
pis/cofins a pagar
lucro acumulado
Total passivo e patr. Liquido

c/pagar

P.LIQUIDO
capital
lucro ms

DEM. RESULTADOS
receita
despesa

3000

800
-600
-110
-300

110
900

40
150
TOTAL PASSIVO+PL

3000
8058

MS 1

MS 2

50

50
50

30

30
10
20
7.02
4
12.6

20

458

1700
lucro abril

-150
-42
-40
-58
-1242
458

0
0
0

16.38
0
16.38

MS 1
10
7.02
12.6
4
16.38

MS 2
10
7.02
12.6
4
32.76

50

66.38

1o EXERCCIO
Vendas
ms
jan
fev
mar

volume
2000
2500
3000

valor
20000
25000
30000

saldos iniciais 01/01

contas receber
estoques $
estoques unid

preo de venda $
preo de compra $

15000
11250
1500

10
7.5

DEM. RESULTADOS
jan
receita
custo vendas
lucro

fev

20000
15000
5000

25000
18750
6250

mar
30000
22500
7500

saldo inicial caixa

(+) entradas
(-) sadas
(=) saldo final

Sugestes para melhorar o caixa:

1- passar a vender com 50% a vista e 50% em 30 dias
O caixa realizado em janeiro mantido em fevereiro
e h um ligeiro aumento em maro.
Vide soluo ao lado

saldo inicial caixa

(+) entradas
(-) sadas
(=) saldo final

2- passar a pagar com 50% a vista e 50% em 30 dias

mantendo a condio de recebimento original
Vide soluo ao lado

saldo inicial caixa

(+) entradas
(-) sadas
(=) saldo final

3- comprar a quantidade necessria das vendas do ms.

Faa os clculos e veja o resultado.
2o EXERCCIO
PREMISSAS:
compra de produtos $/un
pagamento a vista
volume
jan
fev
saldos iniciais 01/01
contas receber
estoques $
salrios a pagar

5.00

mo de obra acabamento $/un

pagamento em 30 dias

3000
3000

1500
1500
5000

DEM. RESULTADOS
jan

fev

receita
custo venda
lucro

25000
18,750
6250

20000
15,000
5000

3o EXERCCIO

Caixa
C/ receber
Estoques
Investimento
em outras cias
ativo fixo
depre. Acumulada
Total Ativo

31-Mar

30-Apr

100
1000
800

150
1200
1000

2000
4000
-400
7500

1700
4500
-500
8050

FLUXO DE CAIXA DE ABRIL

lucro
depreciao
aumento contas receber
aumento estoques
aumento contas a pagar
aumento impostos
total atividades operac.

500
100
-200
-200
50
100
350

investimento em cias
investimento ativo fixo
total atividades investimento

300
-500
-200

pagamento emprstimo
aumento capital
total atividades financiamento

-200
100
-100

Gerao caixa
saldo inicial caixa
saldo final caixa

50
100
150

contas pagar
impostos a pagar
emprstimo L. P.
capital
lucros retidos
Total Passivo

Compras
ms
volume
jan
3000
fev
3000
mar
3500

FLUXO DE CAIXA
jan
fev

valor
22500
22500
26250

mar

7500
15000
22500
0

0
20000
22500
-2500

-2500
25000
26250
-3750

7500
25000
22500
10000

10000
22500
22500
10000

10000
27500
26250
11250

7500
15000
11250
11250

11250
20000
22500
8750

8750
25000
24375
9375

2.50

venda para recebimento $/un

50% a vista e 50% 30 dias
volume
jan
2000
fev
2500

10.00

FLUXO DE CAIXA
jan
fev
saldo inicial caixa
(+) entradas
(-) sadas
(=) saldo final

7500
11500
20,000
-1000

-1000
22500
22,500
-1000

31-Mar

30-Apr

1200
800

1250
900

1500
3000
1000

1300
3100
1500

7500

8050

1o EXERCCIO
custo varivel

40%

a) ponto de equilibrio da loja

margem contribuio

60%

custo fixo

50000

b) lucro = faturamento desejado (-) faturamento no ponto de equilibrio * margem de contribuio

30000
c) margem segurana $
margem segurana %

50000
50%

d) novo custo fixo

ponto de equilibrio

36000
60000

e) novo custo variavel

ponto de equilibrio

50%
60000

f) nova margem de contribuio

ponto de equilibrio

76%
39474

g) o ponto de equilibrio no se altera com o aumento do faturamento. Ele continua em $50.000

h) lucro desejado
faturamento necessrio

45000
125000

i) margem de contribuio
faturamento necessrio

45,000
75000

2o EXERCCIO
situao atual:
preo de venda $/un
volume vendas em un.
faturamento $
custo varivel $/un
margem de contrib. $/un
margem contrib. $
margem contrib. %

10
100
1000
7
3
300
30%

situao proposta:
preo de venda $/un
volume vendas em un.
faturamento $
custo varivel $/un
margem de contrib. $/un
margem contrib. $
margem contrib. %

9
145
1305
7
2
290
22%

O custo varivel unitrio permanece inalterado pois ele fixo no seu unitrio. Assim, a margem de contribuio unitria ca
de $3 para $2, fazendo com que a margem de contribuio total caia para $290.
Dessa forma, no vale a pena adotar essa nova poltica, pois sobra menos margem de contribuio para cobrir os custos
No entanto, se a margem de contribuio original for de 35%, na situao proposta ela sobe para $362,5 conforme abaixo
demonstrado. Essa nova poltica ser interessante caso o custo fixo no se altere, pois sobra mais $12.50 para cobri-los.
situao atual:
preo de venda $/un
volume vendas em un.
faturamento $
custo varivel $/un
margem de contrib. $/un
margem contrib. $
margem contrib. %

10
100
1000
6.5
3.5
350
35%

situao proposta:
preo de venda $/un
volume vendas em un.
faturamento $
custo varivel $/un
margem de contrib. $/un
margem contrib. $
margem contrib. %

60%

preo un.
lucro $/un

3o EXERCCIO
custo fixo
margem contrib.

30000

25
6

equao bsica = margem un. X volume - custo fixo = lucro un. X volume
volume = custo fixo / margem un. - lucro un.
volume
3333.33

9
145
1305
6.5
2.5
362.5
28%

4o EXERCCIO
Cia A
receita
(-) custo varivel
(=) margem contribuio
(-) custo fixo
(=) lucro

Cia B
100
60
40
20
20

100
40
60
40
20

Este um exerccio de aplicao de alavancagem operacional nas suas estruturas de custo.

A alavancagem operacional da Cia A de 2 X enquanto da Cia B de 3 X. Assim, se as vendas sobem em 20% o lucro d
subir 60% enquanto da Cia A subir 40%. Neste caso a Cia B a melhor empresa.
Quanto maior a margem contribuio, depois de coberto os custos fixos, maior valor ir para o lucro para um igual valor d
Contudo, quando as vendas descem, em digamos 20%, o lucro da Cia B cair mais rpido do que da Cia B - 60% contra
O ponto de equilibrio da Cia A menor, o que garante maior margem de segurana na queda das vendas.
Este raciocno s vlido quando as vendas sobem por volume e no por preo.
Caso o nvel de vendas atual (de $100) j estiver na maturidade com poucas chances de crescer ainda mais, prefervel
na Cia A . Se as vendas tiverem chances de subir muito mais, prefervel a Cia B.
A concluso que no h uma estrutura de custo ideal para uma empresa, ela ir depender da situao em que as venda
e o mercado se encontram no momento. A chave para o sucesso adaptar rapidamente sua estrutura de custos de acord
com a situao.

30000

de contribuio unitria cai

o para cobrir os custos fixos.

a $362,5 conforme abaixo
ais $12.50 para cobri-los.

sobem em 20% o lucro da Cia B

cro para um igual valor de venda.

e da Cia B - 60% contra 40%.

r ainda mais, prefervel estar

situao em que as vendas

rutura de custos de acordo