DEPEC - Departamento de Pesquisas e Estudos Econmicos

SIDERURGIA
MARO DE 2016

PRODUTOS

Coque
18% Importado

20% Semi-Acabados

Lingotes, placas,
blocos e tarugos

80% exportao

AO BRUTO
34.163 mil
toneladas

46% Laminados
Planos

Chapas e Bobinas

10% exportao

Barras, vergalhes,
fio-mquina, perfis,
tubos

10% exportao

13% importao
Carvo Mineral
100% Importado

34% Laminados
Longos

11% importao

FONTE: IABr - 2013

ELABORAO: BRADESCO

PROCESSO
PRODUTIVO

PROCESSO PRODUTIVO DO AO

O PROCESSO PRODUTIVO DO AO COMPOSTO POR TRS

ETAPAS:
1 Reduo do minrio de ferro em ferro gusa: O minrio de
ferro reduzido em sinter ou pelotas (no sinterizador) e o
carvo mineral em coque (na coqueria). O carvo mineral mais
utilizado a hulha (tipo de carvo que tem teor de 80% de
carbono);

Sinterizao consiste em aglomerar finos de minrio de ferro

com coque, por meio de temperaturas ao redor de 1.400 graus,
resultando num produto uniforme chamado sinter;
Pelotizao consiste em produzir bolas de minrio de ferro, com
alto teor de minrio concentrado.

O PROCESSO PRODUTIVO DO AO COMPOSTO POR TRS

ETAPAS:
O coque obtido pela queima do carvo mineral na coqueria,
que um forno com temperatura de 1.300 graus, durante 16
horas. Esse aquecimento serve para destilar e evaporar os
componentes volteis do carvo, como alcatro, por exemplo. O
carvo utilizado na mistura com minrio de ferro e como
combustvel nos alto-fornos;
No alto-forno so colocados as pelotas de minrio de ferro, o
coque e o calcrio (para remover impurezas), sendo formado o
ferro gusa;
Os alto-fornos tm aproximadamente 100 metros de altura e 13
metros de dimetro, construdos com chapas de ao e
revestidas internamente com materiais refratrios.

O PROCESSO PRODUTIVO DO AO COMPOSTO POR TRS

ETAPAS:

2 REFINO do ferro gusa em ao: o ferro gusa levado para

as aciarias, que podem ser a oxignio ou eltricas. Depois da
reduo do ferro gusa em ao, este, em forma lquida, passa
pelo processo de lingotamento, que a transformao em
placas slidas. Essas placas de ao so chamadas de semiacabados (placas, blocos e tarugos), pois so produtos
intermedirios para a produo de chapas laminadas de ao;
3 LAMINAO: as placas, blocos e tarugos so destinados
produo de chapas de ao, bobinas, vergalhes, com
processo que pode ser frio ou quente. As placas de ao so
aquecidas em fornos de 1.300 graus e depois so laminadas
at formar uma bobina. Esse processo produtivo utiliza muita
gua para o resfriamento das chapas. A laminao a frio
permite deixar as chapas que foram laminadas a quente mais
finas.

A reduo, o refino e o lingotamento so a parte quente

da siderurgia e a laminao a parte fria. Normalmente,
a parte quente fica prxima da matria-prima e a parte
fria prxima do centro consumidor. As novas plantas no
mundo esto sendo construdas nos pases onde h
maior disponibilidade de matria-prima, como o Brasil e
a ndia. As exportaes normalmente so concentradas
em produtos semi-acabados de ao, como as placas,
que so laminadas nos pases mais prximos dos
grandes centros consumidores, como Europa, EUA e
sia.

NESSE PROCESSO PRODUTIVO ATUAM TRS TIPOS DE

EMPRESAS:
1 Pelotizadoras: fazem as pelotas de minrio de ferro Itabrasco, Nibrasco, Kobrasco, Hispanobras, Samarco (todas
do grupo Vale);
2 Guseiros: respondem por 30% da produo de ferro gusa.
Os 70% restantes so produzidos pelas usinas integradas. As
exportaes so realizadas apenas pelos guseiros, que
exportam 60% da sua produo, pois as usinas integradas
destinam o ferro gusa totalmente para o mercado interno. O
principal destino das exportaes de ferro gusa so os EUA
(70%);
O guseiros fornecem o ferro gusa para as usinas semiintegradas (mini mills). As usinas integradas tambm podem
comprar ferro gusa dos guseiros, em casos de reforma do
forno de reduo e para complementar a produo prpria.

NESSE PROCESSO PRODUTIVO ATUAM TRS TIPOS DE

EMPRESAS:

3 Siderrgicas:
a) integradas 50%: operam nas 3 etapas do processo
produtivo (reduo, refino e laminao);
b) semi-integradas 50%: operam 2 etapas (refino e
laminao), compram o ferro gusa dos guseiros e utilizam
tambm a sucata.
c) no-integradas: operam apenas 1 etapa, ou no refino, que
so os guseiros, ou na laminao que so as relaminadoras
que compram das usinas integradas ou semi-integradas os
produtos semi-acabados (placas, blocos e tarugos) para fazer
a laminao;

SAZONALIDADE

os contratos de compra de minrio de ferro so de longo

prazo (de 5 a 10 anos);

nesses contratos so fixadas as quantidades dentro de

bandas podendo ser ajustadas de acordo com a maior ou

menor necessidade de fornecimento;
dado que o minrio de ferro uma commodity internacional,

os preos do minrio praticados no mercado domstico so

balizados no mercado externo, descontadas as despesas
porturias;
a negociao de preos entre siderrgicas e empresas

consumidoras ocorre a cada trimestre;

No h sazonalidade na produo de siderrgicos, pois os

alto-fornos operam ininterruptamente.

SAZONALIDADE DAS EXPORTAES DE PRODUTOS

SIDERRGICOS DE FERRO - 1999 - 2014

9,5%

9,3%
9,0%

8,9%

8,9%
8,5%

8,6%

8,5%

8,4%
8,2%

8,0%

8,1%

8,0%
7,7%

7,8%

7,5%

7,6%

7,0%

6,5%

jan

fev

mar

FONTE: SECEX
ELABORAO: BRADESCO

abr

mai

jun

jul

ago

set

out

nov

dez

CUSTOS DE
PRODUO

Os custos de produo variam de

acordo com a especialidade de
cada empresa
A CSN tem menor custo de produo
com minrio de ferro, pois tem mina
prpria;
A Acesita tem maior custo em ferro
ligas pois produz aos especiais.

PRINCIPAIS ITENS DE CUSTOS DAS SIDERRGICAS

USIMINAS

Outros
20.3%

Carvo/Coque
25.9%

Energia/Combustvel
5.4%

Minrio de Ferro
5.6%
Pessoal
13.6%

Depreciao
8.6%
Outras MP's
9.4%

FONTE: EMPRESA
ELABORAO: BRADESCO

Manuteno
11.0%

PRINCIPAIS ITENS DE CUSTOS DAS SIDERRGICAS

GERDAU
Gusa Petrleo
1.0%
1.0%

Minrio
6.0%
Manuteno
6.0%

Sucata
17.0%

Outros
7.0%

Energia/Combustvel
8.0%

Ligas
16.0%

Depreciao
10.0%
Carvo
13.0%

FONTE: EMPRESA
ELABORAO: BRADESCO

Pessoal
15.0%

PRINCIPAIS ITENS DE CUSTOS DAS SIDERRGICAS CSN

Minrio de Ferro
4%

Placas e Bobinas
Compradas
2%

Metais
5%

Carvo
19%

Depreciao
10%
Energia e
Combustveis
10%

Manuteno
18%

Mo de Obra
10%
Outras matrias
primas
11%

FONTE: EMPRESA
ELABORAO: BRADESCO

Coque
11%

PRINCIPAIS ITENS DE CUSTOS DAS SIDERRGICAS

ARCELOR MITTAL

Outros
32.2%

Nquel
22.2%

Ligas
17.5%
Pessoal
3.5%
Energia
3.8%

Min. de ferro +
Pelotas
5.3%

FONTE: EMPRESA
ELABORAO: BRADESCO

Depreciao
7.3%

Carvo/Coque
8.2%

PRINCIPAIS CARACTERSTICAS DA INDSTRIA

SIDERRGICA

Setor intensivo em capital e em recursos naturais, como o

minrio
de ferro, com grande disponibilidade no pas e de boa
qualidade e o carvo mineral, que escasso no pas e tem
baixa qualidade, razo pela qual a maior parte do carvo
utilizado importado;
Ciclicidade dos preos em razo do elevado tempo de
maturao dos investimentos;
Em razo da impossibilidade de desligar os altos-fornos,
quando
h um descasamento entre a oferta e demanda, as
empresas reduzem a carga de matria prima colocada no alto
forno.

VANTAGENS
COMPETITIVAS

O AO BRASILEIRO COMPETITIVO NO MERCADO

INTERNACIONAL POR CONTA DE TAIS FATORES
Logstica: as principais siderrgicas esto localizadas
prximas dos portos de embarque e prximas das minas de
minrio de ferro. Esse complexo todo interligado por ferrovias
especializadas em transporte de minrio e ao;
Reduzido custo da mo-de-obra em relao aos outros pases
produtores;
O minrio de ferro brasileiro altamente competitivo
internacionalmente, tem alto teor de ferro e custo reduzido;
A competitividade maior para as empresas que tm maior
eficincia produtiva e forte apoio de logstica.

FORNECEDORES

O carvo mineral formado por troncos, razes, galhos e folhas de rvores

que cresceram h 250 milhes de anos em pntanos rasos. Essas partes
vegetais, aps morrerem, depositaram-se no fundo lodoso e ficaram
encobertas. O tempo e a presso da terra que foi se acumulando sobre o
material transformaram-no em uma massa negra homognea as jazidas de
carvo-, um enriquecimento no teor de carbono. Ou seja, o carvo mineral
um combustvel fssil natural extrado da terra por processos de minerao.
O carvo vegetal derivado de uma matria-prima renovvel geralmente o
eucalipto, obtido pela carbonizao da madeira.
A hulha um tipo de carvo mineral, que tem alto teor de carbono, em torno
de 80%.
O coque obtido com o aquecimento da hulha (ou carvo betuminoso) e pode
ser utilizado na produo de ferro gusa (alto forno), sendo adicionado junto
com a carga metlica.
O coque tambm pode ser obtido por meio do processamento do petrleo
conhecido como coqueamento.

PASES DE ORIGEM DAS IMPORTAES DE CARVO MINERAL

(HULHA BETUMINOSA) 2014

Venezuela Moambique
1,2%
0,4%

Cand
11,3%

Rssia
3,9%

Estados Unidos
34,2%

Austrlia
20,5%

Colmbia
27,9%

FONTE: SECEX
ELABORAO: BRADESCO

PASES DE ORIGEM DAS IMPORTAES DE COQUE 2014

Alemanha
5,0%

Suia
1,8%

Estados Unidos
1,3%

Chile
9,6%

Colmbia
36,1%

Hong Kong
15,1%

China
31,1%
FONTE: SECEX
ELABORAO: BRADESCO

Polnia
0,0%

PASES DE ORIGEM DAS IMPORTAES DE PRODUTOS

SIDERGICOS 2013

Outros
20,7%

Outros
25.8%

China
37,9%

Reino Unido
1,9%
Alemanha
2,4%

Japo
2,6%
Formosa
2,8%

EUA
3,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

Argentina
5,8%

Rssia
6,0%

Coreia do Sul
7,1%

Turquia
7,8%

REGIONALIZAO

94% DA
PRODUO DE
AO BRUTO SE
CONCENTRA NA
REGIO SUDESTE

PARQUE PRODUTOR DE AO NO BRASIL

Par 0,9%
Sinobras

Cear 0,4%

Minas Gerais 33,7%

Gerdau Aos Longos

(Cearense)

Aperam South Amrica

Gerdau Aominas (Ouro Branco)
ArcellorMittal Aos Longos
(Monlevade)
ArcellorMittal Aos Longos (Juiz
de Fora)
Gerdau Aos Longos (Baro de
Cocais)
Gerdau Aos Longos
(Divinpolis)
Usiminas (Ipatinga)
V&M do Brasil
VSB Tubos do Brasil

Gerdau Aos Longos

(Usiba)

Esprito Santo 14,3%

ArcelorMittal Aos Longos
(Cariacica)
ArcelorMittal Tubaro

Rio de Janeiro 29,9%

Gerdau Aos Longos

(Guaira)

Gerdau Aos Longos (Piratini)

Gerdau Aos Longos (Riograndense)

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

Gerdau Aos Longos

(Aonorte)

Bahia 0,7%

Paran 1,0%

Rio Grande do Sul 2,3%

Pernambuco 0,7%

Votorantim Siderurgia (Barra

Mansa)
Votorantim Siderurgia (Resende)
So Paulo 16,0% CSN
Gerdau Aos Longos (Santa
Cruz)
Gerdau Aos especiais
ThyssenKrupp CSA Santa Cruz
(Pindamonhangaba)
Gerdau Aos especiais (Mogi das
Cruzes)
ArcellorMittal Aos Longos (Piracicaba)
Usiminas (Cubato)
Gerdau Aos Longos (So Paulo)
Villares Metals

PRODUO DE AO BRUTO POR ESTADO 2013

PR
1,0%

PA
0,9%

BA
0,7%
PE
0,7%

RS
2,3%

CE
0,4%

ES
14,3%
MG
33,7%
SP
16,0%

RJ
29,9%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

RANKING

PLAYERS
MUNDIAIS

PLAYERS MUNDIAIS DA PRODUO DE AO BRUTO - 2013

Outros
18,8%

Brasil
2,1%
Turquia
2,2%
Alemanha
2,7%

China
48,5%

Coreia do Sul
4,1%
Rssia
4,3%
ndia
5,1%

EUA
5,4%

FONTE: WORLD STEEL

ELABORAO: BRADESCO

Japo
6,9%

PLAYERS MUNDIAIS DE IMPORTAO DE PRODUTOS DE

AO (IMPORTAES LQUIDAS DE EXPORTAES) 2013

Hong Kong
3,3%

Canad
3,2%

Polnia
3,2%

Ir
2,7%

EUA
18,1%

Egito
4,0%
Singapura
4,0%

Iraque
4,6%
Tailndia
14,6%

Filipinas
4,9%
Algria
5,2%

Emirados rabes
Unidos
5,4%
FONTE: WORLD STEEL
ELABORAO: BRADESCO

Arbia Saudita
6,5%

Indonesia
11,8%

Vietn
8,7%

PLAYERS MUNDIAIS DE EXPORTAO DE PRODUTOS DE

AO (EXPORTAES LQUIDAS DE IMPORTAES) 2013
ndia
Taiwan
Turquia 1,3%
Brasil 2,2%
1,6%
2,5%

Coreia do Sul
5,7%

China
27,0%

Rssia
9,9%

Ucrnia
13,3%

Japo
21,4%

Unio Europeia
15,0%

FONTE: WORLD STEEL

ELABORAO: BRADESCO

PLAYERS MUNDIAIS DE CONSUMO APARENTE DE

PRODUTOS DE AO - 2013

Outros
17,3%

Brasil
1,8%
Turquia
2,1%

Rssia
2,9%
China
47,3%

Coria do Sul
3,5%
Japo
4,4%
ndia
5,0%

EUA
6,5%
Unio Europeia
9,3%

FONTE: WORLD STEEL

ELABORAO: BRADESCO

PLAYERS MUNDIAIS DA PRODUO DE AO BRUTO - 2013

1. ArcelorMittal (ndia)

6,0%

2. Nippon Steel & Sumitomo (Japo)

3,1%
2,9%
2,7%
2,4%
2,4%
2,2%
2,1%
2,0%
1,9%
1,6%
1,4%
1,3%
1,3%
1,2%
1,2%

3. Hebei Group (China)

4. Baosteel (China)
5. Wuhan Group (China)
6. POSCO (Coreia do Sul)
7. Shagang Group (China)
8. Ansteel (China)
9. Shougang Group (China)
10. JFE (Japo)
11. Tata Steel (ndia)
12. Shandong Group (China)
13 . United States Steel (EUA)
14. Nucor (EUA)
15. Tianjin Bohai Steel (China)
16. Gerdau (Brasil)
0,0%
FONTE: WORLD STEEL
ELABORAO: BRADESCO

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

PLAYERS
NACIONAIS

RANKING DE EMPRESAS PRODUTORAS DE AO BRUTO

2013
Sinobras
Votorantim
0,9%
SiderurgiaVallourec
3,5%
1,2%

VSB
0,9%
Villares Metals
0,4%
Grupo Arcelor
(Aperam, Arcelor
Aos Longos,
Arcelor Tubaro)
25,4%

CSA
10,9%

CSN
13,0%

Gerdau
23,6%

Usiminas
20,1%
FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

RANKING DE EMPRESAS PRODUTORAS DE AOS PLANOS

2013

Gerdau
0,2%

Arcelor Mittal
Tubaro/Aperam
29,0%
Usiminas
40,2%

CSN
30,6%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

RANKING DE EMPRESAS PRODUTORAS DE AOS LONGOS

2013
Sinobras
2,6%

VSB
2,2%

Vilares Metals
0,7%

Vallourec
3,3%

Votorantim
Siderurgia
10,0%

Gerdau
49,4%

Arcelor Mittal Aos

Longos
31,8%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

RANKING DE EMPRESAS PRODUTORAS DE SEMIACABADOS - 2013

Votorantim
Siderurgia
2,5%

Sinobras
0,4%

Usiminas
4,0%
Arcelor Mittal
Tubaro
8,3%

Gerdau
30,5%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

CSA
54,2%

RANKING DE EMPRESAS PRODUTORAS DE FERRO GUSA

2013

Usiminas

22,0%

Aperam, Arcelor Aos Longos, Arcelor Tubaro

21,4%

Fabricantes Independentes

14,3%

CSN

14,1%

Gerdau

13,6%

CSA

12,9%

Vallourec

Sinobras

1,4%

0,3%

0,0%
FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

CONSUMIDORES

SETORES CONSUMIDORES DE PRODUTOS SIDERRGICOS

2013
Utilidades
domsticas e
Mquinas e comerciais
equipamentos
2,2%
industriais
2,3%
Outros
10,3%

Relaminao (fora
do parque)
2,3%
Embalagens e
recipientes
2,7%
Trefilaria de
arames
4,2%

Tubos c/ costura
de pequeno
dimetro
4,7%

Distribuidores e
revendedores
34,7%

Automobilstico
6,4%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

Autopeas
(inclusive
carrocerias)
10,1%

Construo civil
19,9%

 O segmento de aos longos mais sensvel

reduo do investimentos e conteno do crdito,
pois os produtos so destinados basicamente a
setores sensveis a estas variveis como construo
civil e bens de capital;
O segmento de aos planos mais sensvel
variao da oferta de crdito e renda, pois est mais
ligado produo e vendas do complexo automotivo
e linha branca;
As distribuidoras representam 34% das vendas do
setor.

EXPORTAES BRASILEIRAS DE PRODUTOS

SIDERRGICOS POR TIPO DE PRODUTO 2013
Outros
5,6%

VALOR

Longos
24,7%
Semi-acabados
48,7%

Outros
1,9%

Planos
21,1%

Longos
14,5%

VOLUME

Planos
18,4%
Semi-acabados
65,2%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

PASES DE DESTINO DAS EXPORTAES DE PRODUTOS

SIDERRGICOS 2013
frica
2,4%

Outros
1,1%

Europa
7,3%

sia
15,7%

EUA
43,8%

Amrica Latina
29,7%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

PASES DE DESTINO DAS EXPORTAES DE SEMI-ACABADOS

2013
frica
0,9%

Outros
0,7%

Europa
7,3%
Amrica Latina
12,0%

sia
16,8%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

EUA
62,3%

PASES DE DESTINO DAS EXPORTAES DE AOS PLANOS

2013
frica
1,1%

Outros
0,2%

Europa
7,1%

EUA
10,2%

sia
19,8%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

Amrica Latina
61,6%

PASES DE DESTINO DAS EXPORTAES DE AOS LONGOS

2013

sia
6,1%

Outros
4,3%

Europa
7,5%

Amrica Latina
53,5%

frica
11,2%

EUA
17,4%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

PASES DE DESTINO DAS EXPORTAES DE FERRO GUSA

2013

China
3,0%

Mxico
8,4%

Outros
6,1%

Pases Baixos
6,6%
EUA
67,9%

Formosa
8,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

(*) ltimos dados disponibilizados pela fonte

FATORES DE
RISCO

Setor produtor de bens intermedirios bastante sensvel ao

desempenho da indstria geral, sendo diretamente afetado pelo
nvel de atividade econmica e ao nvel de investimento;

Escala de produo fator fundamental de competitividade para

o setor, por isso, as empresas possuem forte planejamento de
produo visando maximizar a utilizao das plantas produtivas.
Riscos de paralisao no programadas podem envolver
prejuzos grandes para o setor;
Setor exportador dependente do cmbio e do nvel de atividade
econmica mundial;
O cmbio afeta alguns custos bsicos de produo como o
coque e o carvo mineral.

CENRIO
ATUAL E
TENDNCIAS

fev/02
mai/02
ago/02
nov/02
fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PREOS MDIOS MENSAIS DE EXPORTAO DE FERRO

US$ / tonelada
US$ / tonelada
GUSA 2002
2016
US$ POR TONELADA

570

528,2
494,1

470

463,6
451,4

395,7

304,3

270

170

FONTE: SECEX
ELABORAO: BRADESCO

404,2

408,4

370

320,3

256,2
269,6

236,8

146,2

106,4

70

fev/02
mai/02
ago/02
nov/02
fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

EXPORTAES DE FERRO GUSA MDIA MVEL 12 MESES

2002 2016

700.000

US$ mil

600.000

toneladas

616.349
560.541

500.000

488.623

400.000373.218

369.761

300.000

269.812

291.581

151.810

41.431

FONTE: SECEX
ELABORAO: BRADESCO
247.411
225.682

200.000

172.310

100.000

68.991

217.703

121.316
96.904
59.687

PRODUTOS
SIDERRGICOS

FATURAMENTO DA INDSTRIA SIDERRGICA BRASILEIRA

1995-2013
US$ MILHES
46.000

43.102
41.000

39.321
36.288

36.000

33.881 33.736
31.774

31.000

28.414
24.995

26.000

22.467
21.000

17.639
16.000

12.23911.70711.781
11.547
10.181
9.999
11.000
8.604 9.013
7.889
6.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

INVESTIMENTOS REALIZADOS NA INDSTRIA SIDERRGICA

BRASILEIRA 1990-2013
INVESTIMENTOS REALIZADOS NA INDSTRIA SIDERRGICA BRASILEIRA 1990 -2010 Fonte: IABR Elaborao: Bradesco US$ MILHES
US$ MILHES

US$ 16,6 bilhes

5.000
4.507

4.500

US$ 12,0 bilhes

4.000

3.709

3.597
3.500

US$ 13,0 bilhes

3.000

3.092 3.185

3.055

2.550
2.500

2.227

2.000

1.894

1.359

1.334

1.500
866

1.000
500

2.127

2.000

1.234

1.335

988

857 824 946

441

0
2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

Mdia 90/93

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

PRODUO MUNDIAL DE AO BRUTO 1993 2014

MILHES T
1.850

1.6061.591
1.559
1.529

1.650

1.432

1.450

1.3231.305
1.228

1.250

1.193

1.113
1.039

1.050

947
882
828 825

850

706 702

732 730

779 760 771

650

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

FONTE: WORLD STEEL

ELABORAO: BRADESCO

PRODUO CHINESA DE AO BRUTO 1993 - 2009 (m il ton). Fonte: IISI. Elaborao: Bradesco

PRODUO CHINESA DE AO BRUTO 1993 2014

48,4%

870.000
Mil t

46,9%

mil t

Participao

770.000

48,5%
779.000 47,0%

731.000
42,0%

694.800
670.000

37,0%

638.700
37,0%
577.100

34,3%
570.000

32,0%

32,0%

489.700

470.000
27,0%

421.000
370.000

355.800

20,4%

270.000

170.000
114.588

101.237

89.539

273.930

16,1%
15,1%

13,9%

12,7%

22,0%

17,0%

219.449
179.600

12,0%

142.544
127.236

70.000

7,0%

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

FONTE: WORLD STEEL

ELABORAO: BRADESCO

PRODUO MUNDIAL, CHINESA E BRASILEIRA DE AO BRUTO

Fonte: IISI Elaborao: Bradesco
VAR. % DO ACUMULADO EM 12 MESES 2006 - 2016

PRODUO MUNDIAL, CHINESA E BRASILEIRA DE AO BRUTO VAR. % DO ACUMULADO EM 12 MESES 2004 - 2010

32,0%

Mundo

China

Brasil

30,9%
23,7%

20,6%
16,0%

11,4%
7,1%

0,0%

-1,8%

-1,6%

-1,1%

-1,8%

-2,9%
-3,7%
-5,0%

-8,2%
-16,0%

-17,0%

-29,2%
fev/06
abr/06
jun/06
ago/06
out/06
dez/06
fev/07
abr/07
jun/07
ago/07
out/07
dez/07
fev/08
abr/08
jun/08
ago/08
out/08
dez/08
fev/09
abr/09
jun/09
ago/09
out/09
dez/09
fev/10
abr/10
jun/10
ago/10
out/10
dez/10
fev/11
abr/11
jun/11
ago/11
out/11
dez/11
fev/12
abr/12
jun/12
ago/12
out/12
dez/12
fev/13
abr/13
jun/13
ago/13
out/13
dez/13
fev/14
abr/14
jun/14
ago/14
out/14
dez/14
fev/15
abr/15
jun/15
ago/15
out/15
dez/15
fev/16

-32,0%

FONTE: WORLD STEEL

ELABORAO: BRADESCO

A CHINA SE TORNOU
EXPORTADORA
LQUIDA DE
PRODUTOS DE AO
EM 2006

EXPORTAES E IMPORTAES DE AO DA CHINA 2000

2013
EM MIL TONELADAS
90.000

Saldo

Exportaes
70.000

66.357

Importaes

61.500
56.304
51.706

50.000

49.172

40.682
33.221

29.287
25.608
20.074

11.159
7.276

10.000

6.642

40.639

32.601
27.414

20.905

46.700

41.646

43.195

30.000

54.793

19.105

24.465 23.970
23.969
22.350
22.351
17.181

17.185

14.154

14.800

2012

2013

8.244
1.619

102

1.619

-10.000
-9.746
-13.147
-18.332

-22.645

-30.000

-34.951

-50.000

2000

2001

2002

2003

FONTE: WORLD STEEL

ELABORAO: BRADESCO

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

PARTICIPAO DAS EXPORTAES DE PRODUTOS

SIDERRGICOS NA PRODUO DE AO DA CHINA 1995 2013
16,0%

13,6%

14,0%

12,3%
12,0% 11,3%

11,0%

10,0%

8,8%
8,2%
8,0%

6,0%

7,3%

7,0%

7,7%

7,5%

7,9%

6,5%
5,1%

4,8%

5,1%
3,7% 3,8%

4,0%

4,2%
3,4%

2,0%

0,0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

FONTE: WORLD STEEL

ELABORAO: BRADESCO

PARTICIPAO DAS IMPORTAES DE PRODUTOS

SIDERRGICOS NO CONSUMO APARENTE DE AO DA CHINA
1995 2013
18,0%

16,7%
16,0%
14,0%

15,1%15,0%
14,2%

14,6%
13,8%

12,5%
12,0%

11,9%

11,6%

10,7%
10,0%

7,5%

8,0%
6,0%

4,9%
4,1%

3,5%

4,0%

4,1%
2,9%

3,5%

2,1% 2,1%
2,0%
0,0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
FONTE: WORLD STEEL
ELABORAO: BRADESCO

PRODUO E CAPACIDADE DE PRODUO BRASILEIRA DE

Nacional de Ao Bruto - 1993 - 2012 Fonte: IABR Elaborao e Projeo: Bradesco
AO BRUTOProduo
2003
- 2014
Mil t
50.000

47.838

37,0%

48.448

48.450

48.450

Produo
45.000

Ociosidade

41.462

40.000

35%

44.622

Capacidade instalada

29,5%

42.069

26,2%

38.849

30,0%30%

26,4%
25%

37.074
36.039
35.000

33.694 34.022
32.909
31.610
31.157

30.000

40%

35.220
33.782

33.716

18,7%

16,7%

34.524

34.163

32.948

33.912

20%

15%

12,3%

13,0%
10%

26.506

7,5%
25.000
5%

3,3%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

0%
2003

20.000

Produo Nacional de Ao Bruto - 2000 - 2015 Fonte: IABr Elaborao e Projeo: Bradesco em mil toneladas

PRODUO BRASILEIRA DE AO BRUTO 2000 - 2017

Mil t

36.500
34.500

35.220
34.524
34.163 33.897

33.78233.716

32.500

32.100
31.317

31.610
30.901

31.157

30.500

33.245

32.948

32.909

29.605

28.500 27.968
26.563

26.506

26.500

24.500
22.500

FONTE: IABr
ELABORAO E PROJEO: BRADESCO

2017*

2016*

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

20.500

VARIAO ANUAL DA PRODUO BRASILEIRA DE AO

BRUTO 2000 - 2017
produo brasileira de ao bruto - variao em toneladas da produo
FONTE: IABR

30,0%
24,3%
20,0%

11,9%

11,5%
9,3%

10,0%

6,9%

5,2% 5,6%

2,5%
0,0%
-0,2%
-5,0%

-3,9%

-0,8%
-1,9%
-2,0% -1,0%

-2,2%

-5,8%

-10,0%

-20,0%

-21,4%

-30,0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

FONTE: IABr
ELABORAO E PROJEO: BRADESCO

CONSUMO APARENTE DE PRODUTOS SIDERRCOS 2000 Consumo aparente 2000 - 2014 Fonte: IaBr Elaborao e Projeo: Bradesco
2015
Mil t
28,000

26,425

26,104
26,000

25,032 25,181
24,048

24,638

24,000

22,060

21,558

22,000
20,000

18,535

18,316

18,576

18,000

16,694 16,484
16,000

15,760

16,812

15,955

14,000

12,000
10,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
FONTE E PROJEO: IABr
ELABORAO: BRADESCO

VARIAO
% DO CONSUMO APARENTE DE PRODUTOS
Consumo aparente 2000 - 2014 Fonte: IaBr Elaborao e Projeo: Bradesco
SIDERRGICOS 2001 - 2015

50.0%

40.5%
40.0%

30.0%

19.0%

20.0%

14.8%

10.2%
10.0%

9.0%

5.9%

4.9%
0.6%

0.0%

-1.3%

-3.2%

-4.1%

-10.0%

-6.8%

-8.2%

-12.5%
-20.0%

-22.8%
-30.0%

2001

2002

2003

2004

FONTE E PROJEO: IABr

ELABORAO: BRADESCO

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014 2015*

EXPORTAES BRASILEIRAS DE PRODUTOS

SIDERRGICOS EM VOLUME 2000 2015
MIL TONELADAS

14.000

13.311
13.000

12.632

12.514 12.530
11.982

12.000

10.847

11.000

10.427
10.105
10.000

9.723
9.321

9.180

8.874

9.000

9.605

8.988
8.633

8.091
8.000

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

7.000

VARIAO DAS EXPORTAES BRASILEIRAS DE PRODUTOS

SIDERRGICOS EM VOLUME 2001 2015

45,0%

38,6%
35,0%

25,0%
25,0%

20,7%

18,7%

13,9%

15,0%

4,4%

5,0%

4,1%

0,1%

-5,0%

-4,8%

-5,1%

-6,0%
-10,4%

-12,0%

-15,0%

-16,8%

-16,8%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

-25,0%

PARTICIPAO DAS EXPORTAES NA PRODUO

NACIONAL DE PRODUTOS SIDERRGICOS 2003 - 2015

42%

40,5%

40,5%

40,0%

39,6%

40%

38%

36,4%
36%
34% 33,3% 33,4%

34,1%
32,6%

32%

30,9%

30,8%

30%

28,3%

28,2%

28%

27,2%

27,3%

26%

23,7%

24%
22%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

EXPORTAES BRASILEIRAS DE PRODUTOS SIDERRGICOS

EM VALOR 2000 2014
US$ MILHES

9.000

8.401

8.048
8.000

6.924

7.000

6.512

6.967

6.717

5.794

6.000

6.808

5.567

5.287
5.000

4.720

3.860

4.000

3.000

2.928

2.717
2.282

2.000

1.000

2000

2001

2002

2003

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

IMPORTAES DE PRODUTOS SIDERRGICOS 2003 2014

7.000

EM MIL TONELADAS

5.899

6.000

5.000

4.286

4.239

3.977

4.000

3.704

3.000

2.627
2.332
1.877

2.000

1.616

1.000

550

549

2003

2004

756

2005

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

PARTICIPAO DAS IMPORTAES NA PRODUO

NACIONAL DE PRODUTOS SIDERRGICOS 2003 2014
25%

22,6%

20%

17,1%

16,8%
15,9%

15%

14,0%
12,6%

10,9%

10,1%
10%

7,3%

5%

4,5%
3,4%

3,0%

0%

2003

2004

2005

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

EXPORTAES BRASILEIRAS DE PRODUTOS PLANOS EM

VOLUME 2000 2014
MIL TONELADAS

4.500

3.986

4.000

3.473

3.500

3.301 3.288

2.895

3.000

2.441

2.500

2.191

2.108

2.369 2.302
2.120

2.018

2.000

1.674
1.500

1.494

1.490

1.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

EXPORTAES BRASILEIRAS DE PRODUTOS LONGOS EM

VOLUME 2000 2014

2.900
MIL TONELADAS

2.686
2.429

2.400

2.093
1.984
1.834

1.900

1.463

1.415

1.375

1.400

1.190
1.000 1.014

1.138

1.174 1.212

1.056

900

400

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

EXPORTAES BRASILEIRAS DE SEMI-ACABADOS

(PLACAS) EM VOLUME 2000 2014
MIL TONELADAS

7.600

7.238

7.170

6.724
6.213

6.365

6.339

6.295

6.094

5.957
5.698

5.668
5.600

5.273

5.166

5.099
4.728

3.600

2000

2001

2002

2003

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

PRODUO BRASILEIRA DE AOS PLANOS E LONGOS 2000

- 2014
MIL T

17.000
15.691

Laminados Planos

15.000

15.212

Laminados Longos 14.441

14.454
14.187

14.365

14.897 15.014

14.265

14.201

13.212

13.000

11.852

11.408

11.127

10.975 10.799

10.599

11.000

10.159 10.361

8.420

7.411

7.628

10.631

10.238

9.050

8.927
9.000

11.250

8.371

7.856

6.947

7.000

5.000

3.000
2000

2001

2002

2003

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

VENDAS INTERNAS DE AOS PLANOS E LONGOS 2000 2014

14.000

MIL T

13.000

12.467 12.502

Laminados Planos
12.000

12.099

Laminados Longos

11.316 11.269 11.319

11.000

10.905

10.619

10.000

10.098

9.214

9.136
9.316

9.000

8.000 7.696

7.979

7.948

8.355

8.137

9.740

9.428

9.260

8.069

7.000
6.337

7.099

6.912

6.813
6.000

9.641

6.430

5.842

5.826

5.636

5.000

4.000

2000

2001

2002

2003

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

PRODUO, VENDAS INTERNAS E EXPORTAES DE AOS

PLANOS
2001 - 2014
Produo, Vendas Internas e Exportaes de Aos Planos - Fonte: IABR Elaborao: Bradesco
MIL T
20.000

Produo

Vendas Internas

Exportao

Importao

15.691

16.000

14.897

15.014

14.441

14.201

12.467
11.319

12.000

12.099

11.852

10.599

10.905

9.214
9.136

8.0007.979

4.039
4.000

2.235
2.120

1.886

2014

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2005

2004

2003

2002

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

1.490

1.493

2013

507

213

2006

619
2001

PRODUO, VENDAS INTERNAS E EXPORTAES DE AOS

LONGOS 2001- 2014
Produo, Vendas Internas e Exportao de Aos Longos - Fonte: IABR Elaborao: Bradesco

MIL T
12.000

Produo

Vendas Internas

Exportao

Importao

11.250

10.799
10.361

10.631

10.098

10.000

9.740

8.927

9.428

8.000

7.411
6.813
7.099

6.337
6.000

4.000

2.686
2.093

1.014
294

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2012

2011

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2010

508
2009

283

1.056

1.174
1.254

1.237
1.212
2014

1.493

1.347

2013

2.000

PRODUO E EXPORTAES DE SEMI-ACABADOS 2000 2014 Produo, Vendas Internas e Exportao de Aos Semi Acabados (Placas) Fonte: IABR Elaborao:
Bradesco
MIL T
9.000

8.840
Produo

8.500

Exportao

8.051

8.000

7.651

7.470

7.500

7.238

7.170

7.000

6.988
6.531

6.500

6.213

6.295

6.347

6.000

6.094

5.500

5.622

5.000

5.273
4.728

4.500

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

4.000

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PRODUO BRASILEIRA DE AO BRUTO ACUMULADO DE

12 MESES 2003 - 2016

MIL TONELADAS
mil toneladas
Produo de ao bruto

37.000

35.000
35.623,0

33.000

31.000

25.000

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
35.455,0

34.150,0

32.979,8
32.998,8

32.477,4

31.088,0

30.270,9

29.000

27.000

25.324,9

23.000

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PRODUO BRASILEIRA DE AO BRUTO VARIAO %

ACUMULADA EM 12 MESES
2003
2016
Produo de ao
bruto -- var.
em 12 meses

40,0%

30,0%
31,27%

20,0%
14,59%

10,0%
8,88%

-10,0%
9,72%

5,74%
7,12%

-30,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
6,96%

0,0%
.

0,95%

-1,69%

-4,22%

-8,21%

-20,0%

-29,19%
-4,93%

EVOLUO DO NVEL DE CAPACIDADE2013

INSTALADA DAS
INDSTRIAS DE METALURGIA BSICA - 2001 - 2015

Fonte: FGV Elaborao: Bradesco Nvel de utilizao da capacidade instalada no setor de Metalurgia Bsica - Srie dessazonalizada - 2001

EM %

90,9

91,0
88,0

85,0

94,8

93,3

94,0

92,0
89,2

91,1

88,5

89,2

87,5

85,2

85,7

85,0

82,0

82,6

83,0
80,4

79,0

76,0

74,3
73,0
70,0

67,0

Nvel de Utilizao da Capacidade Instalada

Mdia histrica

67,0

dez/01
mar/02
jun/02
set/02
dez/02
mar/03
jun/03
set/03
dez/03
mar/04
jun/04
set/04
dez/04
mar/05
jun/05
set/05
dez/05
mar/06
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
set/08
dez/08
mar/09
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
jun/11
set/11
dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13
mar/14
jun/14
set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15

64,0

FONTE: FGV
ELABORAO: BRADESCO

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PRODUO DE PRODUTOS PLANOS ACUMULADO DE 12

MESES 2003 - 2016
Produo de Planos

16.200,0

MIL TONELADAS
15.879
15.378

13.771

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
14.987

14.124

14.924

14.515

14.200,0

14.229

12.953

12.200,0

11.003

10.200,0

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PRODUO DE PRODUTOS PLANOS VARIAO %

ACUMULADA EM 12 MESES 2003 - 2016
Produo de Planos - Var. 12 MM

50,0%

40,0%

20,0%

-10,0%
39,8%

30,0%

15,8%
11,9%

10,0%

-30,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
9,7%
6,0%

0,0%

-5,1%
-6,7%
-4,3%

-20,0%

-28,0%

-40,0%
-9,7%

8.000,0

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

VENDAS INTERNAS DE PRODUTOS PLANOS ACUMULADO DE

12 MESES 2003 - 2016
Vendas Internas de Planos

MIL TONELADAS

14.000,0

13.375

13.000,0

12.478

12.000,0
11.543

10.000,0
9.380

8.159
8.518

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
11.733
11.357

11.000,0
11.615

11.110

9.180
9.353

9.000,0

8.608

7.000,0

6.000,0

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

VENDAS INTERNAS DE PRODUTOS PLANOS VARIAO %

ACUMULADA EM 12 MESES
2003 2016
Vendas Internas de Planos - Var. 12 MM

50,0%

40,0%

30,0%
31,0%

34,4%

20,0%

10,0%

13,2%

-20,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
8,9%

1,7%

0,0%

-1,7%

-10,0%
-6,3%

-9,6%

-19,4%

-30,0%

-35,1%

-40,0%

-50,0%

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

EXPORTAO DE PRODUTOS PLANOS ACUMULADO DE 12

MESES 2003 - 2016
Exportao de Planos

5.000,0

MIL TONELADAS

4.500,0

4.000,0

2.500,0
4.287

3.840
3.816
3.715

3.500,0
3.687

3.000,0
2.885

2.759

2.000,0

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
2.644

2.503
2.306

1.865
2.312

1.500,0
1.995

1.703

1.514

1.000,0
1.248

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

EXPORTAO DE PRODUTOS PLANOS VARIAO %

ACUMULADA EM 12 MESES
2003
- 2016
Exportao
de Planos
- Var. 12 MM

140,0%

120,0% 112,2%

40,0%

-40,0%
108,5%

100,0%

80,0%

60,0%
53,2%

-28,1%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
67,6%

36,9%
23,3%

20,0%

-20,0%

-29,3%
35,4%

39,7%

20,1%

0,0%
1,4%

-12,6%

-42,7%
-32,2%
-42,0%

-60,0%

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

VENDAS INTERNAS DE PRODUTOS LONGOS ACUMULADO

DE 12 MESES 2003 - 2016Vendas Internas de Longos
MIL TONELADAS

15.000,0

14.000,0

13.000,0

12.000,0

11.000,0

10.000,0

6.000,0
9.772

9.000,0

7.000,0

5.636

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
10.191

9.675
9.724

8.000,0

6.851
7.739

6.884

5.760

5.000,0

4.000,0

3.000,0

2.000,0

1.000,0

-20,0%

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

VENDAS INTERNAS DE PRODUTOS LONGOS VARIAO %

ACUMULADA EM 12 MESES
2003 - 2016
Vendas Internas de Longos - Var. 12 MM

40,0%
33,7%

30,0%
26,1%

20,0%
20,9%

-30,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
19,3%

10,0%
11,0%

3,7%
4,9%

0,0%
-0,6%

-10,0%
-12,4%

-15,4%
-16,1%

-28,8%

8.000,0

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PRODUO DE PRODUTOS LONGOS ACUMULADO DE 12

MESES 2003 2016
MIL TONELADAS

12.000,0
11.455

11.000,0
11.054

9.000,0
8.857

7.873

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
11.035

10.307
10.688

10.000,0
9.051

9.008

8.384
7.871

7.000,0

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PRODUO DE PRODUTOS LONGOS VARIAO %

Produo
de Longos
- Var. 12 MM
ACUMULADA EM 12 MESES
2003
- 2016
40,0%

30,0%

10,0%

0,0%
31,0%

20,0%
15,3%

7,4%
13,5%
7,7%

2,1%
-5,2%

-30,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
6,4%

2,6%
-3,2%

-10,0%
-14,6%

-20,0%

-28,8%

-40,0%

2.300,0

1.300,0

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

EXPORTAO DE PRODUTOS LONGOS ACUMULADO DE 12

MESES 2003 2016
Exportao de Longos
MIL TONELADAS

2.800,0
2.758,9

2.460,9

2.233,6
2.204,9

1.800,0
1.827,6

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
1.786,4
1.661,2
1.415,0

1.170,9

1.411,6

1.329,3
1.215,6

1.115,1
1.059,0

800,0
1.371,9

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

EXPORTAO DE PRODUTOS LONGOS VARIAO %

Exportao de Longos - Var. 12 MM
ACUMULADA EM 12 MESES
2003 2016

90,0%

70,0%

30,0%
75,9%
68,7%

51,0%

50,0%
45,0%

37,3%
43,3%
30,7%

35,8%
18,9%

10,1%

-15,2%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
6,3%

-30,0%

20,8%

-12,6%
-9,7%
14,8%

10,0%
18,4%
2,8%
12,9%

-2,6%

-10,0%

-4,5%
-13,4%

-25,0%

-37,1%

-50,0%

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PRODUO DE SEMI-ACABADOS PARA VENDA

ACUMULADO DE 12 MESES 2003 - 2016

mil toneladas

Produo de Semi-Acabados

MIL TONELADAS

9.100
9.187

8.600
8.631
8.195

7.980

8.100

8.061

7.600

7.100
7.205

7.146
6.657

6.600
6.547

6.100

6.024

5.600

5.100

4.600

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
6.036

5.992

6.103
5.721

5.420

4.892

4.868

-8,0%

fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

PRODUO DE SEMI-ACABADOS PARA VENDA VARIAO

% ACUMULADA EM 12 MESES 2004 - 2016

56,0%

48,0%
46,8%

-16,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
42,7%

40,0%
37,4%

32,0%
20,5%

24,0%
26,5%

16,0%

8,0%

0,0%
1,3%

-6,2%
-8,1%
-21,8%
-18,9%

-24,0%

-32,0%
-25,3%

-40,0%
-31,4%

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

EXPORTAO DE SEMI-ACABADOS ACUMULADO DE 12

Exportao de Semi-Acabados
MESES 2003 - 2016
MIL TONELADAS

10.000

9.000
8.764

8.000
7.667

7.148

7.000
6.548

6.352

6.000
6.089

5.000

4.000

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
5.848

5.307
5.328
5.892
5.810

5.099
5.815

5.196
5.308

5.086

4.863

4.659

4.601

3.000

fev/03
mai/03
ago/03
nov/03
fev/04
mai/04
ago/04
nov/04
fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

EXPORTAO DE SEMI-ACABADOS
VARIAO %
Exportao de Semi-Acabados - Var. 12 MM
ACUMULADA EM 12 MESES 2003 - 2016

59,0%

23,0%
56,6%

41,0%

32,1%

16,8%
13,2%

5,0%
2,6%

-13,0%-12,1%
-14,7%

-15,2%

-31,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO
15,3%

-11,0%

-26,3%

16,5%

3,9%

-0,3%
5,9%

4,5%

-14,5%
-17,4%

-25,4%

-49,0%

Importao de Planos e Longos 2002 - 2010 Fonte: IABR Elaborao: Bradesco

IMPORTAO DE AOS
PLANOS E LONGOS ACUMULADO
EM 12 MESES 2005 2016

EM TONELADAS

4.500
4.039

Planos

4.000

Longos

3.500

Planos: usados na Indstria Automotiva e linha

branca

3.000

Longos: usados na Construo Civil

2.593

2.500

2.485

2.000
2.017

1.684
1.410

1.500

1.468

1.502

1.524

1.144

1.212

1.000
661

496
500

854

649

303

468

359

318

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

fev/16

out/15

jun/15

fev/15

out/14

jun/14

fev/14

out/13

jun/13

fev/13

out/12

jun/12

fev/12

out/11

jun/11

fev/11

out/10

jun/10

fev/10

out/09

jun/09

fev/09

out/08

jun/08

fev/08

out/07

jun/07

fev/07

out/06

jun/06

fev/06

out/05

jun/05

fev/05

Coeficiente de Importao de Planos e Longos

Fonte: IBS

COEFICIENTE DE IMPORTAO DE AOS PLANOS E

LONGOS 2005 2016
30,0%

Importaes planos

26,8%

Importaes longos
25,0%

Planos: usados na Indstria Automotiva

Longos: usados na Construo Civil

21,4%

20,0%
17,4%

18,5%
15,9%
15,0%

14,5%

14,1%
14,4%

13,8%

12,5%
12,5%
10,0%

13,2%
11,1%

11,0%
7,3%

5,0%

15,2%

4,9%

1,5%

3,5%

7,0%
6,2%

3,4%

fev/05
mai/05
ago/05
nov/05
fev/06
mai/06
ago/06
nov/06
fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

0,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

9,2%

Importao de Planos e Longos - Var. % do Acumulado 12 MM

Fonte: IBS

IMPORTAO DE AOS PLANOS E LONGOS VARIAO %

ACUMULADA EM 12 MESES 2007 2016
190,0%

Planos

Planos: usados na Indstria Automotiva169,5%

Longos: usados na Construo Civil
170,5%

Longos

140,0%
109,3%
90,0%
70,9%

68,1%

56,4%
40,0%

32,6%

34,7%

24,0%
-6,1%

0,7%

-10,0%

1,7%
-25,0%

-19,3%
-23,8%

-14,0%
-38,5%

fev/07
mai/07
ago/07
nov/07
fev/08
mai/08
ago/08
nov/08
fev/09
mai/09
ago/09
nov/09
fev/10
mai/10
ago/10
nov/10
fev/11
mai/11
ago/11
nov/11
fev/12
mai/12
ago/12
nov/12
fev/13
mai/13
ago/13
nov/13
fev/14
mai/14
ago/14
nov/14
fev/15
mai/15
ago/15
nov/15
fev/16

-60,0%

FONTE: IABr
ELABORAO: BRADESCO

-41,1%
-43,9%

fev/08
abr/08
jun/08
ago/08
out/08
dez/08
fev/09
abr/09
jun/09
ago/09
out/09
dez/09
fev/10
abr/10
jun/10
ago/10
out/10
dez/10
fev/11
abr/11
jun/11
ago/11
out/11
dez/11
fev/12
abr/12
jun/12
ago/12
out/12
dez/12
fev/13
abr/13
jun/13
ago/13
out/13
dez/13
fev/14
abr/14
jun/14
ago/14
out/14
dez/14
fev/15
abr/15
jun/15
ago/15
out/15
dez/15
fev/16

PREO DE CARVO MINERAL - EUA 2008 2015

US$ / TONELADA

200

191,14

180

160

151,18

140

FONTE: BLOOMBERG
ELABORAO: BRADESCO

190,06

176,63

160,44
163,65

157,26

143,17
137,35

133,7

120

129,1

98,96
100

80

FONTE: BLOOMBERG
ELABORAO: BRADESCO
jan/15

nov/14

70

set/14

jul/14

mai/14

mar/14

jan/14

nov/13

set/13

jul/13

mai/13

mar/13

jan/13

nov/12

set/12

jul/12

mai/12

mar/12

120

jan/12

nov/11

set/11

jul/11

mai/11

mar/11

130

jan/11

nov/10

set/10

90

jul/10

mai/10

110

mar/10

jan/10

PREO DE CARVO MINERAL - AUSTRLIA 2010 2015

US$ / TONELADA

140

129,70

118,80

106,10

100

93,05

90,90
84,60

80
78,85

69,05

60
61,80

50

FONTE: BLOOMBERG
ELABORAO: BRADESCO

55

04/03/16

08/01/16

13/11/15

18/09/15

24/07/15

29/05/15

03/04/15

35

06/02/15

12/12/14

86,9

17/10/14

22/08/14

110,4

27/06/14

95

02/05/14

121,1

07/03/14

10/01/14

141,8

15/11/13

20/09/13

26/07/13

116,9

31/05/13

05/04/13

08/02/13

14/12/12

129,9

19/10/12

75

24/08/12

29/06/12

04/05/12

155

09/03/12

13/01/12

18/11/11

115

23/09/11

29/07/11

PREO SPOT DO MINRIO DE FERRO NA CHINA 2009 2016

US$ / TONELADA

195

180,4

175

158,9

149,4
139,7

135

119,4

104,7 98,0
78,0
64,0 65,0
57,0
52,0

48,0 47,0

PREO MDIO DE IMPORTAO DE CARVO MINERAL 2000

2014
US$ / TONELADA
250

219,46
200

178,92
162,02
145,89

150

132,98
125,01

107,04

105,92
100

91,10
81,89
60,18

50

37,82

42,96

48,42

44,39

2002

2003

2000

2001

FONTE: SECEX
ELABORAO: BRADESCO

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

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