Como obter financiamento?

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Como obter financiamento?

ndice
4
Minha empresa realmente precisa de financiamento?........................... 6
O que necessrio saber antes de procurar um financiamento?.......... 9
Quais so as fontes de financiamento?.............................................. 12
As principais caractersticas dos financiamentos................................ 18
As principais linhas de crdito disponveis no mercado brasileiro.... 21
O passo a passo para a obteno de financiamento........................... 25
Referncias Bibliogrficas..................................................................... 30
Introduo...................................................................................................

Introduo

Como obter financiamento?

Essa cartilha tem como finalidade fornecer informaes para que voc, empresrio, saiba
quando, onde e como buscar financiamentos junto a bancos comerciais, agncias de fomento ou bancos de desenvolvimento.
Assim, a deciso de abrir sua empresa ou financiar sua expanso ser consciente e, acima
de tudo, planejada. Portanto, leia atentamente essa cartilha e avalie se realmente o seu
negcio necessita de recursos de terceiros para prosperar!

Minha empresa realmente

precisa de financiamento?

Como obter financiamento?

Ao se deparar com alguma dificuldade financeira, comum o empresrio acreditar que a

soluo de todos os seus problemas solicitar um financiamento ou pegar um emprstimo.
Em primeiro lugar, financiamento e emprstimo so conceitos diferentes. No financiamento, o dinheiro obtido para uma finalidade especfica, como a aquisio de um veculo
ou uma mquina. J no emprstimo, o tomador tem liberdade para utilizar o dinheiro de
acordo com a sua convenincia.
Porm, antes de recorrer a financiamentos ou emprstimos, convm refletir um pouco.
Um bom comeo questionar se os controles financeiros bsicos esto implementados.
Veja alguns exemplos a seguir:

Controle dirio de caixa

Controle de bancos
Controle mensal de despesas
Controle dirio de vendas
Controle de contas a pagar
Controle de contas a receber
Controle mensal de estoques

Sem eles, impossvel analisar as razes do aperto financeiro, que podem ser as mais
diversas: (a) um descasamento entre o prazo de pagamento dos fornecedores e o de
recebimento dos clientes, (b) preos de venda inadequados, (c) despesas operacionais
elevadas, entre outros fatores.
Nessas situaes, o empresrio pode e deve tomar medidas para evitar buscar recursos
junto s instituies financeiras. Uma conversa com seus principais fornecedores, uma
correo nos preos ou o controle de gastos so algumas aes que podem trazer equilbrio financeiro para a sua empresa.
Mas os negcios podem estar indo de vento em popa! E, mesmo assim, o desejo de
ampliar os lucros esbarra em limitaes de recursos. Nesse caso, hora de elaborar um
projeto, a fim de verificar a viabilidade econmico-financeira de uma expanso.

Como obter financiamento?

Muitas vezes, natural pensar que expandir um negcio lucrativo far os ganhos crescerem, porm existem inmeros exemplos de que nem sempre isso ocorre. A falta de
planejamento a razo mais comum.
Dessa maneira, para evitar surpresas, invista tempo na construo do plano de negcio
e do estudo de viabilidade. Inclusive, esse material ir subsidiar as negociaes com parceiros. Se depois disso, voc concluir que existe a necessidade do financiamento, pea
informaes sobre todo o processo junto instituio financeira que lhe atende.

O que necessrio saber antes

de procurar um financiamento?

Como obter financiamento?

Antes de solicitar um financiamento, o empresrio deve saber exatamente em que ir

aplicar o recurso, o montante que ir precisar, e como pagar a dvida.
Figura 1 - Trs Questes Imprescindveis antes de Pedir um Financiamento

Os recursos sero
utilizados para...

necessrio
captar R$...

As parcelas sero
pagas com...

Fonte: Elaborao prpria.

Tendo as respostas para as questes acima, voc poder discutir com a instituio financeira a linha de crdito mais adequada, se ela deve ser de curto ou longo prazo, entre
outros fatores. Por exemplo, no faz sentido financiar a aquisio de equipamentos com
recursos de curto prazo, pois provavelmente o financiamento ter que ser pago antes que
eles estejam em pleno funcionamento e trazendo retorno.
fundamental projetar o fluxo de caixa do negcio, isto , estimar as entradas (recebimento de clientes) e as sadas (pagamento de fornecedores, funcionrios, aluguel, impostos etc.) de caixa pelo perodo correspondente ao prazo da dvida.

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Como obter financiamento?

Essa projeo faz com que o empresrio esteja ciente de que as parcelas do financiamento podem ser pagas sem dificuldades. Mas lembre-se: a projeo do fluxo de caixa deve
ser feita independentemente de o financiamento ser de curto ou longo prazo! Para mais
informaes sobre fluxo de caixa, acesse o portal do Sebrae.

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Quais so as fontes de
financiamento?

Como obter financiamento?

comum pensar que os financiamentos so obtidos apenas junto s instituies financeiras. Porm, embora elas predominem na concesso de crdito, existem outras opes
disponveis.
Deve-se ressaltar, entretanto, que para as empresas em estgio inicial de desenvolvimento,
especialmente aquelas que se dedicam a solues inovadoras e tecnolgicas, o investimento anjo, o investimento coletivo, as aceleradoras e os fundos de investimento esto entre as
alternativas mais saudveis.

A seguir, encontram-se as principais caractersticas das diferentes fontes de financiamento:

Capital Prprio:


O capital prprio quase sempre a melhor alternativa, j que no preciso
pagar juros.


O empresrio pode traar um plano para acumular os recursos necessrios ao
investimento, porm o planejamento fundamental para no faltar dinheiro.

Famlia:

Muitos empreendedores recorrem aos familiares para obter capital.

Em geral, os familiares no exigem garantias e no cobram juros.

necessrio ter muita cautela para no estragar relaes pessoais.

Scio-Investidor:


Atrair um scio-investidor, o qual compraria cotas da empresa, investindo
dinheiro no negcio.


Nesse caso, essencial formalizar a operao, e definir as responsabilidades,
as obrigaes e os direitos de cada parte envolvida.

BNDES:


O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) o principal instrumento de financiamento de longo prazo para a realizao de investimentos.


Suas taxas de juros tendem a ser mais atrativas do que as praticadas pelas
instituies financeiras tradicionais.


Alm disso, o BNDES dispe de solues de crdito especficas para os setores econmicos: comrcio, servios, indstria, infraestrutura, agronegcio, social etc.

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Como obter financiamento?

Subvenes:


Alternativa que pressupe a oferta de crdito subsidiado. Inclusive, em muitos casos, o empresrio no precisa devolver o recurso.


As subvenes econmicas so intermediadas pelas agncias de fomento, a
exemplo da Financiadora de Estudos e Projetos (Finep) e do Conselho Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico (CNPq).


As linhas de crdito disponveis, que geralmente financiam pesquisa e inovao, so divulgadas por meio de edital.
Investimento Coletivo:


Tambm conhecido por equity crowdfunding, representa a captao de recursos por meio de plataformas eletrnicas, que conectam empreendedores a investidores.


destinado principalmente s empresas que estimam altas taxas de crescimento em um curto espao de tempo.


No exige garantias.


No Brasil, as captaes por meio do investimento coletivo esto limitadas a
R$ 2,4 milhes.


A Comisso de Valores Mobilirios (CVM), rgo responsvel por fiscalizar o
mercado de capitais, est estudando a regulamentao do equity crowdfunding.

Aceleradora:


Empresas que selecionam empresas em fase embrionria para participarem
de programas de acelerao.


Os programas de acelerao contemplam o fornecimento de, (i) infraestrutura, (ii) mentores para auxiliar o empresrio no processo decisrio e (iii) parceiros que
oferecem descontos nos servios prestados, podendo ainda envolver capital.


As aceleradoras podem ter interesse em adquirir participao acionria na
empresa.

Investimento Anjo:


O investimento anjo realizado por pessoas fsicas, que destinam parte do
seu capital para empresas em estgio inicial de desenvolvimento, cujo modelo de negcio
est em validao.


Em geral, o valor investido situa-se entre R$ 50 mil a R$ 500 mil.


Alm do aporte de capital, que ocorre por meio da aquisio de uma participao
acionria, o investidor anjo contribui com a sua rede de relacionamento e experincia profissional.

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Como obter financiamento?

Fundo de Investimento:


Pessoa jurdica que rene recursos de terceiros (os cotistas do fundo) para
aplicar em empresas inovadoras, mas que j tenham um modelo de negcio lucrativo.


Os fundos de investimento oferecem capital em troca de participao acionria.


comum indicarem executivos e/ou conselheiros para acompanhar o
negcio investido.

Outras Instituies Financeiras:


Inclui bancos, cooperativas e financeiras.


As instituies financeiras possuem diferentes solues de crdito, que devem ser avaliadas com cautela, por dois motivos: s vezes, o produto ofertado no o
mais adequado para a sua necessidade ou no o mais barato.


Em geral, as instituies financeiras trabalham com financiamentos de curto
e longo prazo. Os de curto prazo so tambm conhecidos como emprstimos de capital
de giro. Por sua vez, os de longo prazo esto associados a investimentos.
Figura 2: Curto Prazo x Longo Prazo

Longo prazo
Capital de Giro

Investimento

Fonte: Elaborao prpria.

a)
Emprstimos de Curto Prazo
Frequentemente, as empresas recorrem a emprstimos de capital de giro para financiar
sua atividade, o que envolve a compra de insumos, a fabricao de produtos e a formao
de estoques. Nesse ciclo operacional, comum s empresas pagarem seus fornecedores
antes de receber dos clientes.

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Como obter financiamento?

Isso resulta na necessidade de capital de giro, que pode ser financiada com recursos prprios ou de terceiros (geralmente, a instituio financeira com que sua
empresa se relaciona). possvel reduzir a busca por recursos de capital de giro

Ciclo Operacional
Recebimento
das vendas

Compras de
mercadorias

Prazo Mdio de Estoques

Prazo mdio de
pagamento

Prazo Mdio de Recebimento

Venda de
mercadorias

Pagamento
das contas

Ciclo de caixa
junto s instituies financeiras, por meio de negociaes de prazos de pagamento
mais longos com fornecedores. Para ter sucesso nessa estratgia, pague os boletos em dia. Assim, o seu histrico de pagamentos ir contribuir positivamente para
a avaliao de crdito.
O ideal que, com o tempo, sua empresa dependa cada vez menos de recursos de
terceiros para financiar o capital de giro, evitando um custo financeiro no negcio.

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Como obter financiamento?

Portanto, na medida do possvel, estabelea um percentual do lucro para ser retido

na empresa. Isso, sem dvida, ir aumentar a sua competitividade no mercado!
Entretanto, se o seu negcio ainda no possui capital de giro prprio, saiba que as
instituies financeiras desenvolveram vrios produtos para financiar o ciclo operacional, como:

Conta garantida
Capital de giro
Antecipao das faturas de carto de crdito
Cheque especial
Desconto de cheques
Desconto de duplicatas

Seja cuidadoso ao avaliar as opes existentes, pois, em alguns casos, o custo bem diferente!
b)
Financiamentos de Longo Prazo
Os financiamentos de longo prazo so obtidos para investimentos fixos, os quais
compreendem a aquisio de mquinas, equipamentos, veculos, computadores e
imveis, ou a construo, ampliao ou reforma de loja, galpo, armazm, fbrica,
depsito ou escritrio.
Normalmente, nos financiamentos de longo prazo, enquanto os limites de crdito
e os prazos so maiores, os custos so menores. Com isso, e devido ao maior risco de inadimplncia, as instituies financeiras so mais rigorosas na concesso
desse tipo de financiamento.
As principais linhas de financiamento de longo prazo esto disponveis no BNDES.
Entretanto, so as instituies financeiras credenciadas junto ao BNDES que atuam como agentes repassadores dos recursos, sendo responsveis por avaliar os
projetos de investimento e, consequentemente, assumir o risco das operaes.

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As principais caractersticas dos

financiamentos

Como obter financiamento?

Ao tomar um financiamento, o empresrio deve estar familiarizado com os seguintes termos:

a.
Contrapartida: em geral, nos financiamentos de longo prazo, as instituies
financeiras exigem que os clientes se comprometam com uma parcela dos investimentos. O valor da contrapartida definido caso a caso.
b.
Custo da operao: composto pelas taxas de juros efetivamente praticadas,
acrescida dos encargos fiscais e operacionais incidentes sobre as operaes.
c.
Custo Efetivo Total (CET): a taxa que corresponde a todos os encargos e
despesas incidentes nas operaes de crdito, contratadas por pessoas fsicas,
microempresas ou empresas de pequeno porte.
d.
Encargos: valores que as instituies financeiras cobram dos clientes nas
contrataes de servios e operaes financeiras, como tarifas, comisses, impostos, seguros etc.
e.
Garantia: uma espcie de proteo que o credor exige contra o no pagamento de uma dvida. As garantias podem ser (a) reais, como veculos, equipamentos e imveis ou (b) fidejussrias, que correspondem ao aval do empresrio.
O avalista promete pagar a dvida, se a empresa no o fizer. Normalmente, o valor
exigido da garantia supera o montante da operao de crdito. No tpico 7, sero
apresentadas alternativas para os empresrios que no possuem avalistas ou garantias reais.
f.
Taxa de juros: percentual cobrado pelas instituies financeiras sobre o valor
do financiamento concedido. Em resumo, representa o preo do dinheiro.
g.
Taxa de juros ps-fixada: taxa que possibilita conhecer o valor das parcelas
somente no seu vencimento. Geralmente, os financiamentos com taxas ps-fixadas so mais baratos, mas no se deve ignorar a natureza desigual das prestaes
mensais, que podem comprometer o fluxo de caixa da empresa.
h.

Taxa de juros pr-fixada: taxa que permite conhecer o valor das parcelas na

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Como obter financiamento?

contratao do financiamento. Apesar de mais altas do que as ps-fixadas, as taxas

pr-fixadas so a melhor opo se o cenrio econmico for instvel, pois as parcelas no iro variar.
i.
Limite de crdito: representa o valor mximo de financiamento da instituio
financeira. Em geral, o limite de crdito definido de acordo com o porte da empresa.
j.
Prazo de carncia: nos financiamentos de longo prazo, comum a instituio
financeira estabelecer um prazo de carncia, perodo em que o devedor fica liberado do pagamento do principal. Assim, durante a carncia de uma operao de
crdito, apenas os juros so pagos.
k.
Prazo de financiamento: o prazo para a empresa liquidar a operao de crdito. O prazo do financiamento contempla o prazo da carncia.
l.
Principal: o valor que a empresa recebe efetivamente quando toma um financiamento. J o valor que ser pago pelo tomador da dvida, isto , a soma de
todas as prestaes ao longo do tempo, maior que o principal, por causa dos
juros e encargos.

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As principais linhas de crdito

disponveis no mercado brasileiro

Como obter financiamento?

Como j ressaltado ao longo dessa cartilha, o empresrio deve ter clareza quanto razo
que o leva a buscar recursos financeiros junto a terceiros.
Para obter apoio a projetos de investimentos que visem ampliao, modernizao e expanso da capacidade produtiva, a melhor alternativa buscar recursos do BNDES ou dos
Fundos Constitucionais, que operam nas regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste.
Todas as linhas do BNDES podem ser consultadas na pgina da instituio, em Apoio Financeiro. Em cada uma delas, constam as principais exigncias referentes contrapartida,
taxa de juros, garantia e ao prazo de financiamento e de carncia. Quando se trata de micro
e pequenas empresas, o BNDES costuma trabalhar com exigncias mais brandas.
Embora seja possvel recorrer diretamente ao BNDES para solicitar financiamentos, a maior
parte de seus recursos repassada pelas instituies financeiras conveniadas.
Os Fundos Constitucionais do Centro-Oeste (FCO), do Nordeste (FNE) e do Norte (FNO)
foram criados com o objetivo de contribuir para o desenvolvimento econmico e social das
regies Centro-Oeste, Nordeste e Norte, respectivamente. Portanto, se a sua empresa atua
em alguma dessas regies, ela pode pleitear tais recursos junto ao Banco do Brasil, Banco
da Amaznia, Banco do Nordeste e Banco de Braslia.
Anualmente, so divulgados os recursos disponveis, os setores produtivos prioritrios e
as taxas de juros a serem praticadas. Essas contam, inclusive, com um bnus de adimplncia, isto , as empresas que pagarem as parcelas devidas na data do vencimento,
recebem um desconto.
Entretanto, como as taxas de juros so mais atrativas do que as praticadas pelas linhas de
crdito tradicional, os recursos tendem a se esgotar rapidamente. Assim, fundamental
que o empresrio esteja com o material pronto para submeter o pedido de financiamento,
to logo a programao do ano seja liberada.
comum ocorrer a liberao de capital de giro associado ao investimento para as linhas do
BNDES e dos Fundos Constitucionais.

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Como obter financiamento?

Para as empresas que possuem um descasamento de fluxo de caixa e no contam com

recursos para o pagamento de funcionrios ou fornecedores, deve-se recorrer s linhas de
capital de giro.
Todas as instituies financeiras trabalham com tal modalidade de crdito. O cliente
escolhe se quer pagar o financiamento em parcelas iguais ou flexveis, podendo deixar
a amortizao do principal para a data de vencimento da operao. Existem diversos
produtos que cumprem essa funo, a exemplo da antecipao de recebveis, conta
garantida, cheque especial.
Para ter uma ideia das taxas praticadas, visite a pgina do Banco Central, em que
possvel visualizar o quanto cobrado por cada instituio financeira nas diferentes
modalidades de operao.
Se a sua empresa est envolvida com pesquisa bsica ou aplicada, inovaes ou desenvolvendo produtos, servios e processos, as subvenes so a fonte de financiamento
mais indicada.
O CNPq desenvolveu um programa para agregar profissionais qualificados em atividades de
Pesquisa & Desenvolvimento (P&D), por meio de bolsas de fomento tecnolgico.
De forma similar, a Finep oferece apoio para o desenvolvimento cientfico e tecnolgico,
desde a pesquisa bsica at o desenvolvimento de produtos, servios e processos. Existem
ainda as agncias de fomento que atuam na esfera estadual, como a FAP do Distrito Federal
ou a FAPESP do estado de So Paulo.
Essas instituies lanam editais, em que divulgam os setores estratgicos que pretendem
financiar, todo ano. A partir do edital, e desde que a sua empresa atenda os termos do edital, prepare-se para cumprir as exigncias: descrio do projeto em detalhes, preparao do
cronograma fsico-financeiro, elaborao do plano de negcios e apresentao dos impactos sociais e/ou ambientais do seu produto/tecnologia.
As pessoas fsicas e jurdicas empreendedoras de atividades produtivas de pequeno porte
contam com programas de financiamento especfico. o caso do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado (Crescer), que financia pessoas fsicas ou jurdicas com ren-

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Como obter financiamento?

da bruta anual de at R$ 120 mil. O Crescer pode ser obtido junto s seguintes instituies:
Banco da Amaznia, Banco do Brasil, Banco do Nordeste e Caixa Econmica Federal (CEF).
Alm do Crescer, existe o Programa de Gerao de Emprego e Renda (PROGER), cujo objetivo financiar (i) o crescimento ou a modernizao do negcio e (ii) a obteno de recursos
para custeio da atividade. Os agentes financeiros que operam o PROGER so: Banco da
Amaznia, Banco do Brasil, BNDES, Banco do Nordeste, CEF e FINEP.

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O passo a passo para a obteno

de financiamento

Como obter financiamento?

Como j destacado anteriormente, todo empresrio deve buscar recursos junto a terceiros
quando realmente precisar de capital adicional no seu negcio. Entretanto, fundamental
saber o que motivou tal necessidade. Do contrrio, os financiamentos podem se tornar um
bola de neve e inviabilizar o negcio. Portanto, certifique-se de que o seu fluxo de caixa
ir comportar o pagamento do financiamento.
Se, de toda forma, a sua empresa necessitar de financiamento, bom saber os principais
passos a serem tomados.
Figura 4: O Passo a passo para Obter Financiamento

Elabore um estudo de viabilidade econmico-financeira

Pesquise as opes de financiamento e compare

os custos e os prazos

Avalie as garantias exigidas

Identifique a instituio financeira que

melhor lhe atende

Atualize as informaes cadastrais

Fornea as demonstraes contbeis e o

faturamento mensal

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Como obter financiamento?

1.

Elaborao do Estudo de Viabilidade

Sempre que for necessrio avaliar um projeto, o qual pode ser a expanso de um negcio ou
at mesmo a abertura de uma empresa, recomenda-se elaborar um estudo de viabilidade
econmico-financeira.
Em resumo, o empresrio precisa estimar as receitas, os impostos, os custos, as despesas e os investimentos por um determinado perodo, o qual pode variar de acordo com
o projeto. Para negcios mais simples, conveniente pensar em um horizonte de trs a
cinco anos de projeo.
A grande vantagem do estudo de viabilidade antever o potencial de retorno do investimento, por meio da anlise de indicadores como Valor Presente Lquido, Taxa Interna de
Retorno e Payback.
Se as premissas utilizadas no estudo de viabilidade estiverem coerentes e os indicadores
acima forem favorveis, sua empresa ter grandes chances de ter o financiamento aprovado.
2.

Pesquisa das Operaes de Crdito

No fique restrito s ofertas de financiamento da instituio financeira com a qual sua empresa mantm relacionamento. Sempre pesquise as linhas de crdito disponveis no mercado, e compare o custo de cada uma delas. Afinal, pequenas variaes nas taxas de juros
podem significar economias representativas.
Uma boa maneira de fazer isso acessar a pgina do Banco Central do Brasil, em que so
divulgados os custos por modalidade de operao de crdito. Compare tambm o prazo dos
financiamentos e as garantias exigidas.
3.

Avaliao das Garantias Exigidas

A fim de reduzir a exposio a riscos, comum as instituies financeiras exigirem garantias

que, em mdia, somem 130% do valor do financiamento. Por outro lado, alm de assegurar
a concretizao do financiamento, as garantias trazem melhores condies, em termos de
taxas de juros e prazos.

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Como obter financiamento?

Para os empresrios que no tm avalistas ou garantias reais para oferecer, possvel

recorrer aos seguintes instrumentos: Fundo de Aval s Micro e Pequenas Empresas (FAMPE), Fundo de Aval para Gerao de Emprego e Renda (FUNPROGER), Fundo Garantidor
para Investimentos (FGI) e Fundo Garantidor de Operaes (FGO). Todos eles funcionam de
forma semelhante, apesar de operados por diferentes instituies.
Esses fundos complementam, em at 80%, as garantias exigidas pelas instituies financeiras. Assim, se o empresrio no tiver garantias suficientes para ter acesso s linhas de
crdito, ele deve consultar a instituio financeira sobre essas alternativas.
O FAMPE operacionalizado somente pelas instituies financeiras conveniadas, que podem ser consultadas no portal do Sebrae. O FUNPROGER e o FGO so geridos pelo Banco
do Brasil. E o FGI foi desenvolvido pelo BNDES.
Convm destacar que os fundos garantidores no desobrigam as empresas de quitarem
suas dvidas, ou seja, eles no devem ser confundidos com um seguro.
Para maiores informaes sobre garantias, visite o portal do Sebrae.
4.

Escolha da Alternativa mais Adequada

A partir da comparao do custo, das garantias exigidas e do prazo das linhas de crdito
pesquisadas, possvel definir aquela que representa a melhor alternativa para a realidade
da sua empresa.
claro que o ideal buscar o custo mais baixo, mas no necessariamente isso possvel.
Por exemplo, a sua empresa pode no ter sobra de caixa suficiente para arcar com o pagamento de um nmero reduzido de parcelas. Portanto, essa deciso deve estar sempre
amparada pela projeo do fluxo de caixa.
5.

Atualizao de Cadastro

Antecipe-se instituio financeira e verifique se a sua empresa e respectivos scios esto

negativados nos cadastros de maus pagadores, como SERASA e SPC, pois, se isso ocorrer,

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Como obter financiamento?

dificilmente a empresa ter seu financiamento liberado.

Entregue os comprovantes de residncia atuais dos scios, juntamente com o contrato social atualizado e as certides comprobatrias de que a empresa est em dia com os tributos
estaduais e municipais.
6.

Entrega das Demonstraes Contbeis e Relatrios Financeiros

Rena a documentao necessria para que a instituio financeira possa avaliar a sua solicitao. Em geral, os seguintes documentos podem ser requisitados:

Demonstraes contbeis
Relao do faturamento mensal dos ltimos 12 meses
Plano de negcio
Estudo de viabilidade econmico-financeiro
Oramentos de obras civis
Relao dos bens a serem adquiridos no Brasil e no exterior

Tendo o financiamento aprovado, primordial que o empresrio leia o contrato da operao

na ntegra. E, to importante quanto a leitura atenta do contrato, sua assinatura s deve
ocorrer depois que o empresrio esclarecer todas as suas dvidas. Evite problemas no futuro, estando certo de que sua empresa poder cumprir o contrato.
Sem dvida, existem inmeras variveis que devem ser levadas em considerao quando
se pretende recorrer a recursos de terceiros. Em um primeiro momento, pode at assustar.
Mas, na medida em que se tomam as precaues necessrias, muita dor de cabea pode
ser evitada!

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Referncias Bibliogrficas

Como obter financiamento?

BANCO CENTRAL DO BRASIL. Taxas de juros de operaes de crdito. Disponvel em: <http://www.bcb.gov.br/pt-br/sfn/infopban/txcred/txjuros/Paginas/
default.aspx>. Acesso em: 31 ago. 2015.
BANCO DO BRASIL. Funproger. Disponvel em: <http://www.bb.com.br/portalbb/page 3,110,4497, 11,0,1,3.bb>. Acesso em: 4 Set. 2015.
BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO E SOCIAL. Garantias. Disponvel em: <http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/
Institucional/ Apoio_Financeiro/garantias.html>. Acesso em: 03 Set. 2015.
BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO E SOCIAL. BNDES FGI. Disponvel em: <http://www.bndes.gov.br/apoio/fgi>. Acesso em: 04
Set. 2015.
FINANCIADORA DE ESTUDOS E PROJETOS. Apoio e financiamento. Disponvel em: <http://www.finep.gov.br/apoio-e-financiamento-externa/o-que-apoiamos>. Acesso em: 30 Ago. 2015.
MINISTRIO DO TRABALHO E EMPREGO. Conhea o PNMPO. Disponvel
em: <http://www2.mte.gov.br/pnmpo/pnmpo_apresentacao.asp>. Acesso em:
22 Set. 2015.
SERVIO BRASILEIRO DE APOIO S MICRO E PEQUENAS EMPRESAS.
FAMPE. Disponvel em: <http://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/sebraeaz/Ferramenta-facilita-acesso-ao-crdito-para-os-pequenos-negcios>. Acesso em: 20 Set. 2015.

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