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PlanilhaADC Verso Aluno Verso 3.

Cadastro Preliminar Demonstraes Contbeis - Incluso dos Valores

Empresa Balano Patrimonial DRE

Analista(s) DFC - Direto DFC - Indireto

DVA

Anlises Complementares Anlise Horizontal & Vertical

Anlise Fundamentalista Balano Patrimonial DRE

Necessidade de Capital de Giro DFC - Direto DFC - Indireto

Anlise de Insolvncia DVA

Relatrios da Anlise

Inserir Parecer Final Relatrio de Anlise Relatrio com Grficos

No livro texto voc encontrar informaes sobre como utilizar a planilha e como interpretar os nmeros, percentuais e indicadores
que ela calcula a partir dos dados constantes nas Demonstraes Contbeis.

Esta PlanilhaADC parte integrante da 3 edio do livro


"Estrutura, Anlise e Interpretao das Demonstraes Contbeis" Editora Atlas 2012

Declarao de Responsabilidade Conhea o Livro

Ajuda ao Usurio Histrico Alteraes Crditos

Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.1
http://www.alcantara.pro.br
Menu
Esta planilha parte integrante da 3 edio do livro "Estrutura, anlise e interpretao
das demonstraes contbeis", publicaddo pela Editora Atlas.

Este livro oferece como novidade aos interessados no estudo da Anlise das Demonstraes
Contbeis uma seqncia lgica e abrangente para o estudo da disciplina.

A Parte I apresenta os aspectos conceituais e histricos sobre a Anlise das Demonstraes


Contbeis, sua importncia e limitaes, os Princpios Fundamentais da Contabilidade e a
estrutura das Demonstraes Contbeis no Brasil. So abordadas as demonstraes
obrigatrias e no obrigatrias e a divulgao de informaes complementares, vista da
legislao societria e normas do CFC, CVM e IBRACON.

Ampliado e revisto
conforme Lei n A Parte II estuda as etapas do processo de Anlise das Demonstraes Contbeis, iniciando
11.638/2007, Lei n com os conceitos de padronizao, consolidao e qualidade das demonstraes contbeis,
11.941/2009 e para em seguida apresentar as etapas a serem seguidas, oferecendo importantes sugestes
Pronunciamentos do quanto ao uso de ferramentas eletrnicas e da Internet como suporte ao analista. Inclui ainda
CPC
as principais metodologias utilizadas na Anlise das Demonstraes Contbeis.

Cada uma das principais tcnicas de Anlise de Demonstraes Contbeis detalhada na


Parte III. O livro inovador no sentido de evitar incluso de muitos exemplos ao longo do
texto, pois a proposta mostrar ao leitor, a partir da teoria apresentada, como construir sua
prpria anlise, seguindo os roteiros constantes na quarta e ltima parte da obra.

A Parte IV apresenta o passo passo sobre como proceder uma anlise real, alm da
apresentao das demonstraes contbeis completas e respectivas notas explicativas de
uma empresa exemplo, a Cia Lucro Certo, cujos dados podem ser utilizados na simulao de
uma anlise, pois oferece os indicadores de suas principais concorrentes. Traz ainda o Guia
do Usurio desta PlanilhaADC.
APLICAO

Livro-texto para a disciplina ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS dos cursos de


Cincias Contbeis, Administrao e Economia. Leitura complementar para as disciplinas de
ADMINISTRAO FINANCEIRA. Indicado para programas de atualizao e reciclagem
profissional e de referncia para cursos especiais e de ps-graduao.
Cadastramento da Empresa a ser Analisada
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Empresa Analisada
Data 1 31/12/09
Data 2 31/12/08
Data 3 31/12/07
Data 4 31/12/06
Origem dos Dados

Ateno: A escolha das datas deve ser feita de acordo com as orientaes do Guia do
Usurio(Captulo 19 do Livro).
Cadastramento do(s) Analista(s)
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Instituio de Ensino

Aluno(a) Analista 1
Aluno(a) Analista 2
Aluno(a) Analista 3
Aluno(a) Analista 4
Aluno(a) Analista 5

Professor (a)
0
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Parecer Final
Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.
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BALANO PATRIMONIAL

Exerccios Findos em: 31/12/09 31/12/08 31/12/07 31/12/06


ATIVO
ATIVO TOTAL 0 0 0 0

ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades e Aplic. Financeiras
Clientes Contas a Receber
Estoques
Outros 0 0 0

ATIVO NO CIRCULANTE 0 0 0 0

ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO


Com pessoas ligadas
Outros 0 0 0

ATIVO PERMANENTE 0 0 0
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Intangvel

PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO


PASSIVO TOTAL 0 0 0 0

PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores
Financiamentos (inclui Debntures)
Impostos, Taxas e Contribuies
Provises Diversas
Outras Contas a Pagar 0 0 0

PASSIVO NO CIRCULANTE
Financiamentos
Dvidas com pessoas ligadas
Receita Diferida (deduzido custos)
Outros 0 0 0

PATRIMNIO LQUIDO

Confira se o Total do Ativo digitado igual ao Total do Passivo


No h diferena No h diferena No h diferena No h diferena
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical


do Balano Patrimonial
0

31/12/09 31/12/08 31/12/07


AH
Descrio da conta Valor AV AH Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH
acumulada

ATIVO TOTAL 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

ATIVO CIRCULANTE 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


Disponibilidades e Aplic. Financeiras 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
Clientes Contas a Receber 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
Estoques 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
Outros 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%

ATIVO NO CIRCULANTE 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

ATIVO REALIZVEL A LP 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


Com pessoas ligadas 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
Outras 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%

ATIVO PERMANENTE 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


Investimentos 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
Imobilizado 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
Diferido 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
Intangvel 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%

PASSIVO TOTAL + PATRIM. LQUIDO 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

PASSIVO CIRCULANTE 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


Fornecedores 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Financiamentos (inclui Debntures) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Impostos, Taxas e Contribuies 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Provises Diversas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outras Contas a Pagar 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

PASSIVO NO CIRCULANTE 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


Financiamentos 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 100.00%
Dvidas com pessoas ligadas 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 100.00%
Receita Diferida (deduzido custos) 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 100.00%
Outros 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 100.00%

PATRIMNIO LQUIDO 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os grupos e subgrupos do Balano Patrimonial toma como base o valor Total do Ativo e Passivo respectivamente.
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no exerccio mais recente, compara os saldos das contas deste exerccio com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 11 do Livro Texto.

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0
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
Exerccios Findos em: 31/12/09 31/12/08
Descrio da conta
Receita Bruta de Vendas/Servios
() Dedues da Receita Bruta
(=) Receita Lquida de Vendas/Servios 0 0

() Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos

(=) Resultado Bruto 0 0

(+) Despesas/Receitas Operacionais 0 0

Despesas com Vendas


Gerais e Administrativas
Receitas/Financeiras Lquidas 0 0
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
Resultado da Equivalncia Patrimonial
Outras Receitas/Despesas Lquidas 0 0
Outras Receitas
Outras Despesas

(=) Resultado Operacional 0 0

(=) Resultado Antes da Tributao/Participaes 0 0

() Proviso p/ IR/Contrib. Social

() IR Diferido

() Participaes/Contrib. Estatutrias

() Reverso dos Juros sobre Capital Prprio

() Part. de Acionistas No Controladores

(=) Lucro/Prejuzo do Exerccio 0 0


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0
O DO RESULTADO DO EXERCCIO
31/12/07

0
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da


Demonstrao do Resultado
0

Exerccios Findos em: 31/12/09 31/12/08 31/12/07

AH
Descrio da conta Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH
acumulada

Descrio da conta
Receita Bruta de Vendas/Servios 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
() Dedues da Receita Bruta 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
(=) Receita Lquida de Vendas/Servios 0 100.00% 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

() Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
0.00% 0.00%
(=) Resultado Bruto 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

(+) Despesas/Receitas Operacionais 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Despesas com Vendas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Gerais e Administrativas 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Receitas/Financeiras Lquidas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


Receitas Financeiras 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Despesas Financeiras 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Resultado da Equivalncia Patrimonial 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Outras Receitas/Despesas Lquidas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outras Receitas 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outras Despesas 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

(=) Resultado Operacional 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

(=) Resultado Antes Tributao/Participaes 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

() Proviso p/ IR/Contrib. Social 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

() IR Diferido 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

() Participaes/Contrib.Estatutrias 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

() Reverso dos Juros sobre Capital Prprio 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

() Part. de Acionistas No Controladores 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

(=) Lucro/Prejuzo do Exerccio 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao de Resultado toma como base o valor da Receita Lquida.
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 11 do Livro Texto.

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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA - Mtodo Direto

31/12/09 31/12/08 31/12/07


Fluxos de caixa das atividades operacionais
Recebimento de Clientes
Recebimento de Juros
Duplicatas Descontadas
Pagamentos:
Fornecedores
Impostos
Salrios
Juros
Despesas pagas antecipadamente
Outros 0 0 0

Caixa lquido proveniente das atividades operacionais A

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Recebimento pela venda de ativo permanente
Pagamento de compra de ativo imobilizado
Investimentos em controladas
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Outros 0 0 0

Caixa lquido usado nas atividades de investimento B

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes)
Captao de Emprstimos e Financiamentos
Liquidao de Emprstimos e Financiamentos
Pagamento de dividendos
Outros 0 0 0

Caixa lquido usado nas atividades de financiamento C

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa


D 0 0 0
A+B+C

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo E


Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo F
G
Variao observada no perodo 0 0 0
F-E

Se houver divergncia entre o aumento lquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variaes ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se no houve
erros de digitao.

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da


Demonstrao dos Fluxos de Caixa - Direto

31/12/09 31/12/08 31/12/07


AH
Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH
acumulada
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Recebimento de Clientes 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Recebimento de Juros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Duplicatas Descontadas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Pagamentos: 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Fornecedores 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Impostos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Salrios 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Juros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Despesas pagas antecipadamente 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Caixa lquido proveniente das atividades operacionais A 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Recebimento pela venda de ativo permanente 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Pagamento de compra de ativo imobilizado 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Investimentos em controladas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Juros recebidos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Dividendos recebidos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Caixa lquido usado nas atividades de investimento B 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Captao de Emprstimos e Financiamentos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Liquidao de Emprstimos e Financiamentos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Pagamento de dividendos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Caixa lquido usado nas atividades de financiamento C 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa


D 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
A+B+C

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo E 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%


Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo F 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
G
Variao observada no perodo 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
F-E

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa lquido gerado (A, B ou C).
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4 (seo 4.6), Captulo 10, (seo 10.5.4), e Captulo 11 (seo 11.5) do Livro Texto.

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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA - Mtodo Indireto

31/12/09 31/12/08 31/12/07


Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro lquido antes do imposto de renda e
contribuio social
Ajustes por:
+ Depreciao
- Valor Residual (alienao Imobilizados ou Investimento)
Lucro Ajustado 0 0 0
- Aumento nas contas a receber de clientes e outros
+ Aumento na Proviso Devedores Duvidosos
+ Aumento nas Duplicatas Descontadas
- Aumento em Estoques
- Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente
+ Aumento em Fornecedores
- Reduo em Proviso para IR a pagar
- Reduo em Salrios a pagar
Outros 0 0 0

Caixa lquido proveniente das atividades operacionais A

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Recebimento pela venda de ativo imobilizado
Recebimento pela alienao em investimentos permanentes
Pagamento de compra de ativo imobilizado
Investimentos em controladas
Ttulos e Valores Mobilirios
Juros recebidos
Dividendos recebidos
Outros 0 0 0

Caixa lquido usado nas atividades de investimento B

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes)
Captao de Emprstimos e Financiamentos
Liquidao de Emprstimos e Financiamentos
Pagamento de dividendos
Outros 0 0 0

Caixa lquido usado nas atividades de financiamento C

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa


D 0 0 0
A+B+C

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo E


Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo F
G
Variao observada no perodo 0 0 0
F-E

Se houver divergncia entre o aumento lquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variaes ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se no houve
erros de digitao.

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical da


Demonstrao dos Fluxos de Caixa - Indireto

31/12/09 31/12/08 31/12/07


AH
Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH
acumulada
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro lquido antes do imposto de renda e
0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
contribuio social
Ajustes por: 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
+ Depreciao 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Ganho/perda na venda de Imobilizados ou alienao de
- 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
investimento
Lucro Ajustado 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
- Aumento nas contas a receber de clientes e outros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
+ Aumento na Proviso Devedores Duvidosos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
+ Aumento nas Duplicatas Descontadas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
- Aumento em Estoques 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
- Aumento em Despesas Pagas Antecipadamente 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
+ Aumento em Fornecedores 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
- Reduo em Proviso para IR a pagar 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
- Reduo em Salrios a pagar 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Caixa lquido proveniente das atividades operacionais A 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Fluxos de caixa das atividades de investimento


Recebimento pela venda de ativo imobilizado 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Recebimento pela alienao em investimentos permanentes 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Pagamento de compra de ativo imobilizado 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Investimentos em controladas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Ttulos e Valores Mobilirios 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Juros recebidos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Dividendos recebidos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Caixa lquido usado nas atividades de investimento B 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Fluxos de caixa das atividades de financiamento


Aumento Capital (recebimento pela emisso de aes) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Captao de Emprstimos e Financiamentos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Liquidao de Emprstimos e Financiamentos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Pagamento de dividendos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Caixa lquido usado nas atividades de financiamento C 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

Aumento lquido de caixa e equivalente de caixa


D 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
A+B+C

Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo E 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%


Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo F 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
G
Variao observada no perodo 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 0 100.00%
F-E

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa lquido gerado (A, B ou C).
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4 (seo 4.6), Captulo 10, (seo 10.5.4), e Captulo 11 (seo 11.5) do Livro Texto.

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0
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

31/12/09 31/12/08 31/12/07

1 RECEITAS
Vendas de mercadorias, produtos e servios
Receitas relativas construo de ativos prprios
Proviso p/crditos liquidao duvidosa Reverso / (Constituio)
Outras receitas 0 0 0

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS


(inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS)
Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos
Materiais, energia, servios de terceiros e outros
Perda / Recuperao de valores ativos
Outras 0 0 0

3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 0 0 0

4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO

5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)

6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA


Resultado de equivalncia patrimonial
Receitas financeiras
Outras 0 0 0

7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)

8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) 0 0 0

Pessoal 0 0 0
Remunerao direta
Benefcios
F.G.T.S

Impostos, taxas e contribuies 0 0 0


Federais
Estaduais
Municipais

Remunerao de capitais de terceiros


Juros
Aluguis
Outras 0 0 0

Remunerao de Capitais Prprios


Juros sobre o Capital Prprio
Dividendos
Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
Participao dos no-controladores nos lucros retidos
(s p/ consolidao)
Outras 0 0 0

Observao: O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7. No h diferena No h diferena No h diferena

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

Anlise Horizontal e Vertical


da Demonstrao do Valor Adicionado

31/12/09 31/12/0
AH
Valor (mil) AV AH Valor (mil)
acumulada

1 RECEITAS 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0


Vendas de mercadorias, produtos e servios 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Receitas relativas construo de ativos prprios 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Proviso p/crditos liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Outras receitas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0


(inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Materiais, energia, servios de terceiros e outros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Perda / Recuperao de valores ativos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Outras 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0


Resultado de equivalncia patrimonial 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Receitas financeiras 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Outras 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

Pessoal 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0


Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
Remunerao direta 0 0.00% 0.00% 0
Benefcios 0 0.00% 0.00% 0
F.G.T.S 0 0.00% 0.00% 0

Impostos, taxas e contribuies 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0


Federais 0 0.00% 0.00% 0
Estaduais 0 0.00% 0.00% 0
Municipais 0 0.00% 0.00% 0

Remunerao de capitais de terceiros 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0


Juros 0 0.00% 0.00% 0
Aluguis 0 0.00% 0.00% 0
Outras 0 0.00% 0.00% 0

Remunerao de Capitais Prprios 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0


Juros sobre o Capital Prprio 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Dividendos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Participao dos no-controladores nos lucros retidos
(s p/ consolidao) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Outras 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0

Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao do Valor Adicionado toma como base o valor total dos Itens 7 e 8.
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.

IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4, tpico 4.7, e Captulo 10, tpico 10.5.6 do Livro Texto.

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Horizontal e Vertical
ao do Valor Adicionado

31/12/08 31/12/07
AV AH Valor (mil) AV AH

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


#DIV/0! 0.00% 0 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


#DIV/0! 0.00% 0 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
0.00% 0 100.00%
0.00% 0 100.00%
0.00% 0 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


0.00% 0 100.00%
0.00% 0 100.00%
0.00% 0 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


0.00% 0 100.00%
0.00% 0 100.00%
0.00% 0 100.00%

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#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%


#DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%

o primeiro exerccio.

7, e Captulo 10, tpico 10.5.6 do Livro Texto.

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Anlise da Necessidade de Capital de Giro


0

Exerccios Findos em: 31/12/09 31/12/08 31/12/07


ATIVO CIRCULANTE 0 0 0
No Operacional
Disponibilidades e Aplic. Financeiras 0 0 0
Total do Circulante No Operacional 0 0 0

Operacional
Clientes Contas a Receber 0 0 0
Estoques 0 0 0
Outros 0 0 0
Total do Circulante Operacional 0 0 0

PASSIVO CIRCULANTE 0 0 0
No Operacional
Financiamentos (inclui Debntures) 0 0 0
Total do Circulante No Operacional 0 0 0

Operacional
Fornecedores 0 0 0
Impostos, Taxas e Contribuies 0 0 0
Provises Diversas 0 0 0
Outras Contas a Pagar 0 0 0
Total do Circulante Operacional 0 0 0

Ativo Circulante Operacional 0 0 0


Passivo Circulante Operacional 0 0 0
Necessidade de Capital de Giro 0 0 0

Ativo Circulante No Operacional 0 0 0


Passivo Circulante No Operacional 0 0 0
Saldo de Tesouraria 0 0 0

Ativo Circulante 0 0 0
Passivo Circulante 0 0 0
CCL = Capital Circulante Lquido 0 0 0

IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante
no Captulo 14 do Livro Texto.
Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

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RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL

Razo Social da Empresa: 0


Analistas: 0
0
0
0
0
Professor: 0
Instituio de Ensino: 0

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)

Exerccios Findos em: 31/12/09


PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias) (Estoque Mdio/CMV) x 360 #DIV/0!
PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias) (Contas a Receber de Clientes Mdio/Receita
Lquida) x 360 #DIV/0!

COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil) CMV + Estoque Final Estoque Inicial 0


PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) (Fornecedores Mdio / Compras) x 360 #DIV/0!
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) (PMRE + PMRV) - PMPC #DIV/0!

Nota Tcnica: Indicadores de Atividade: PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar de
agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). De
do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados.
Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Exerccios Findos em: 31/12/09


LIQUIDEZ GERAL (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP) #DIV/0!
LIQUIDEZ CORRENTE Ativo Circulante/Passivo Circulante #DIV/0!
LIQUIDEZ SECA (At Circ Estoque)/Passivo Circulante #DIV/0!
LIQUIDEZ IMEDIATA Disponibilidades/Passivo Circulante #DIV/0!

INDICADORES DE RENTABILIDADE

Exerccios Findos em: 31/12/09


GIRO DO ATIVO Vendas Lquidas/Ativo Mdio #DIV/0!
MARGEM LQUIDA (Lucro Lquido/Vendas Lquidas) x 100 Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) (Lucro Lquido/Ativo Mdio) x 100 Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE) (Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Mdio) x 100 Prejuizo na DRE
RENTAB DO ATIVO Sistema Dupont (Margem Lquida x Giro do Ativo) x 100 Prejuizo na DRE

Nota:
Vendas Lquidas = Receitas Lquidas
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)

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RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL

Exerccios Findos em: 31/12/09


PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS (Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100 #DIV/0!
COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO (Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100 #DIV/0!
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO (Ativo Permanente/Patrimnio Lquido) x 100 #DIV/0!
IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES (Ativo Permanente/(ELP + Patrimnio Lquido)) x 100 #DIV/0!

Nota:
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL


0

ANLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Exerccios Findos em: 31/12/09

ATIVO CIRCULANTE 0

No Operacional Disponibilidades e Aplic. Financeiras 0

Total do Circulante No Operacional 0

Operacional Clientes Contas a Receber 0


Estoques 0
Outros 0

Total do Circulante Operacional 0

PASSIVO CIRCULANTE 0
No Operacional Financiamentos (inclui Debntures) 0

Total do Circulante No Operacional 0

Operacional Fornecedores 0
Impostos, Taxas e Contribuies 0
Provises Diversas 0
Outras Contas a Pagar 0

Total do Circulante Operacional 0

Ativo Circulante Operacional 0


Passivo Circulante Operacional 0

Necessidade de Capital de Giro 0

Ativo Circulante No Operacional 0


Passivo Circulante No Operacional 0

Saldo de Tesouraria 0

Ativo Circulante 0
Passivo Circulante 0

CCL = Capital Circulante Lquido 0

PARECER FINAL DE ANLISE

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL


Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

Nota de Responsabilidade
Este um relatrio produzido em ambiente acadmico, como resultado de aulas prticas de Anlise de Demonstraes Contbeis.
Os resultados constantes neste Parecer Final de Anlise no deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didtico-pedag
Leia a ntegra da Declarao de Responsabilidade

IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 12 Livro Texto.

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

TRIMONIAL

RO)

31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0!

0 0
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

aes contbeis, estar desprezando os custos


nsumos da produo). Desta forma para obteno
estes custos agregados.

31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

mento)

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

TRIMONIAL

31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

TRIMONIAL

31/12/08 31/12/07

0 0

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0 0
0 0

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0 0
0 0

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0 0
0 0

0 0

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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno

TRIMONIAL
sada.

beis.
eu cunho didtico-pedaggico.

ptulo 12 Livro Texto.

os - Verso 3.1

03/10/2017 Pgina 32 de 51
0 Menu
INDICADORES DA ANLISE FUNDAMENTALISTA

Exerccios Findos em: 31/12/09 31/12/08 31/12/07


PL (Preo/Lucro) Valor de cotao da ao / Lucro por Ao #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Lucro por Ao (LPA) (Lucro Lquido / Nmero de aes) X 100 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Dividend Yield (DY) (Dividendo por Ao / Valor de cotao da ao) X 100 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Valor Patrimonial por Ao (VPA) Patrimnio Lquido / Nmero de aes #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Pay-out Dividendo pago por Ao/Lucro por Ao #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Elementos para o clculo dos Indicadores 31/12/09 31/12/08 31/12/07


Valor de cotao da ao
Para o clculo dos Indicadores Lucro por ao #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
da anlise fundamentalista ser
Lucro Lquido do Exerccio 0 0 0
necessrio informar os dados
das clulas em cor azul. Nmero de aes
Dividendo por ao
Patrimnio Lquido 0 0 0

IMPORTANTE
A interpretao destes indicadores dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 10 (seo 10.5.8) do Livro
Texto.
0
Avaliao no nvel de Insolvncia

Fator de Insolvncia de Kanitz 31/12/09 31/12/08 31/12/07 Se a


A- Rentabilidade do Patrim.Liquido x 0,05 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Pont
Ser
B- Liquidez Geral x 1,65 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! ua
retornado
C- Liquidez Seca x 3,55 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! o0
Maior SOLVENTE
D- Liquidez Corrente x 1,06 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Entre
for-3 e PENUMBRA
E- Endividamento x 0,33 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 0
Menor INSOLVENTE
Fator de Insolvncia de Kanitz FI = (A+B+C-D-E) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! que -3

Avaliao #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Fator de Insolvncia de Kanitz

11.00
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
31/12/09 31/12/08 31/12/07

Nota
A interpretao do fator de insolvncia encontra-se definida no Captulo 15 (seo 15.2.2) do Livro, onde
apresentado as bases de determinao do fator de insolvncia elaborado por Kanitz, assim comosuas limitaes.

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RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL
INDICADORES & GRFICOS

Razo Social da Empresa: 0


Analistas: 0
0
0
0
0
Professor: 0
Instituio de Ensino: 0

INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)

Exerccios Findos em: 31/12/09


PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias) (Estoque Mdio/CMV) x 360 #DIV/0!
PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias) (Contas a Receber de Clientes Mdio/Receita
Lquida) x 360 #DIV/0!

COMPRAS ESTIMADAS (R$ mil) CMV + Estoque Final Estoque Inicial 0


PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) (Fornecedores Mdio / Compras) x 360 #DIV/0!
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) (PMRE + PMRV) - PMPC #DIV/0!

12 15
10
10
8
6 5

4
0
2 31/12/09 31/12/08
0 PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias
31/12/09 31/12/08 31/12/07 PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (D
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Di

Nota Tcnica: Indicadores de Atividade: PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar de
agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). De
do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados.
Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Exerccios Findos em: 31/12/09


LIQUIDEZ GERAL (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ + ELP) #DIV/0!
LIQUIDEZ CORRENTE Ativo Circulante/Passivo Circulante #DIV/0!
LIQUIDEZ SECA (At Circ Estoque)/Passivo Circulante #DIV/0!
LIQUIDEZ IMEDIATA Disponibilidades/Passivo Circulante #DIV/0!

12.00

10.00
03/10/2017 Pgina 35 de 51
8.00
12.00

10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

0.00
31/12/09 31/12/08
LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIAT

Err:509

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INDICADORES DE RENTABILIDADE

Exerccios Findos em: 31/12/09


GIRO DO ATIVO Vendas Lquidas/Ativo Mdio #DIV/0!
MARGEM LQUIDA (Lucro Lquido/Vendas Lquidas) x 100 Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) (Lucro Lquido/Ativo Mdio) x 100 Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE) (Lucro Lquido/Patrimnio Lquido Mdio) x 100 Prejuizo na DRE
RENTAB DO ATIVO Sistema Dupont (Margem Lquida x Giro do Ativo) x 100 Prejuizo na DRE

12.00 1200.00%

10.00 1000.00%

800.00%
8.00
600.00%
6.00
400.00%

4.00 200.00%

0.00%
2.00
31/12/09 31/12/08
0.00 MARGEM LQUIDA
31/12/09 31/12/08 31/12/07 RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI)
GIRO DO ATIVO RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (RO

Nota:
Vendas Lquidas = Receitas Lquidas
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)

Exerccios Findos em: 31/12/09


PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS (Capital Terceiros/Patr. Liquido) x 100 #DIV/0!
COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO (Passivo Circ./Capital Terceiros) x 100 #DIV/0!
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO (Ativo Permanente/Patrimnio Lquido) x 100 #DIV/0!
IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES (Ativo Permanente/(ELP + Patrimnio Lquido)) x 100 #DIV/0!

1200.00%

1000.00%

800.00%

600.00%

400.00%

200.00%

0.00%
31/12/09 31/12/08
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES

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31/12/09 31/12/08
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES

Nota:
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante

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ANLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Exerccios Findos em: 31/12/09

ATIVO CIRCULANTE 0

No Operacional Disponibilidades e Aplic. Financeiras 0

Total do Circulante No Operacional 0

Operacional Clientes Contas a Receber 0


Estoques 0
Outros 0

Total do Circulante Operacional 0

PASSIVO CIRCULANTE 0
No Operacional Financiamentos (inclui Debntures) 0

Total do Circulante No Operacional 0

Operacional Fornecedores 0
Impostos, Taxas e Contribuies 0
Provises Diversas 0
Outras Contas a Pagar 0

Total do Circulante Operacional 0

Ativo Circulante Operacional 0


Passivo Circulante Operacional 0

Necessidade de Capital de Giro 0

Ativo Circulante No Operacional 0


Passivo Circulante No Operacional 0

Saldo de Tesouraria 0

Ativo Circulante 0
Passivo Circulante 0

CCL = Capital Circulante Lquido 0

PARECER FINAL DE ANLISE

03/10/2017 Pgina 39 de 51
Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.

Nota de Responsabilidade
Este um relatrio produzido em ambiente acadmico, como resultado de aulas prticas de Anlise de Demonstraes Contbeis.
Os resultados constantes neste Parecer Final de Anlise no deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didtico-pedag
Leia a ntegra da Declarao de Responsabilidade

IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 12 Livro Texto.

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TRIMONIAL

RO)

31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

0 0
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

/08 31/12/07
OS ESTOQUES (Dias)
TO DAS VENDAS (Dias)
O DAS COMPRAS (Dias)

aes contbeis, estar desprezando os custos


nsumos da produo). Desta forma para obteno
estes custos agregados.

31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

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31/12/07
LIQUIDEZ IMEDIATA

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31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

2/08 31/12/07

TIVO (ROA ou ROI)


ATRIM. LQUIDO (ROE)

mento)

31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

31/12/07
IVIDAMENTO
O CORRENTES

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31/12/07
IVIDAMENTO
O CORRENTES

os - Verso 3.1

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O

31/12/08 31/12/07

0 0

0 0

0 0

0 0
0 0
0 0

0 0

0 0
0 0

0 0

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0 0
0 0
0 0

0 0

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0 0

0 0

0 0
0 0

0 0

0 0
0 0

0 0

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sada.

beis.
eu cunho didtico-pedaggico.

ptulo 12 Livro Texto.

os - Verso 3.1

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INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)
31/12/09 31/12/08 31/12/07
PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias)
PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias)
PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

31/12/09 31/12/08 31/12/07


CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES DE LIQUIDEZ

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LIQUIDEZ GERAL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ SECA
LIQUIDEZ IMEDIATA

INDICADORES DE RENTABILIDADE

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GIRO DO ATIVO #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

31/12/09 31/12/08 31/12/07


MARGEM LQUIDA Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI) Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (ROE) Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE

INDICADORES DA ESTRUTURA DE CAPITAL (Endividamento)

31/12/09 31/12/08 31/12/07


PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO
IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES
PlanilhaADC Verso 3.1

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DECLARAO DE RESPONSABILIDADE

Esta planilha foi desenvolvida para fins exclusivamente didticos,


e parte integrante da 3 edio do livro
"Estrutura, anlise e interpretao das demonstraes contbeis",
publicado pela Editora Atlas (2012).

Embora os melhores esforos tenham sido colocados na sua elaborao, o


autor e a editora no do nenhum tipo de garantia, implcita ou explcita,
sobre todo o material, incluindo modelos, textos, documentos e demais
informaes contidas na planilha.
O autor e a editora no se responsabilizam por quaisquer incidentes ou
danos decorrentes da compra, da performance ou do uso dos modelos,
teorias e/ou exemplos apresentados no livro ou nesta planilha.

Visite o site do autor:

http://www.alcantara.pro.br
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Ajuda ao Usurio

O Guia do Usurio consta no Livro (Captulo 19).


Consulte o Guia antes de usar a PlanilhaADC.

A leitura do livro texto auxiliar o usurio na interpretao dos nmeros,


percentuais e indicadores calculados pela PlanilhaADC.
PlanilhaADC Verso 3.1
Menu

Crditos

Registramos aqui nossos agradecimentos aos professores e alunos que fizeram


sugestes quanto ao contedo desta Planilha, em especial a Roberto Magalhes,
pela reviso criteriosa das frmulas e a Matheus Alcantara na diagramao.
PlanilhaADC Verso Aluno Verso 3.1

Menu

Histrico das alteraes


Verso Planilha Data Alteraes
3.0 Aluno/Professor 3/1/2012 Integrante da 3 edio do livro "Estrutura, anlise e interpretao das demonstraes
contbeis"

3.1 Aluno/Professor 1/3/2013 Ajuste no clculo do Termmetro de Insolvncia. (Colaborao: Prof. Guilherme Garnett -
MG)