DOCUMENTOS, 50 ISSN 1517-536X

CUSTOS FLORESTAIS DE PRODUO:

CONCEITUAO E APLICAO

Luiz Roberto Graa

Honorino Roque Rodigheri
Arnaldo Jos de Conto

Colombo
2000

Documentos, 50 1
Embrapa Florestas. Documentos 50. ISSN 1517-536-X

Exemplares desta publicao podem ser solicitados :

Embrapa Florestas
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Comit de Publicaes:
Amrico Pereira de Carvalho, Antnio Carlos de S. Medeiros, Edilson Batista de
Oliveira, Erich Gomes Schaitza, Guiomar Moreira de Souza Braguinia (Secretaria
Executiva), Honorino Roque Rodigheri, Jarbas Yukio Shimizu, Jos Alfredo Sturion,
Moacir Jos Sales Medrado (Presidente), Patrcia Pvoa de Mattos, Rivail Salvador
Loureno, Srgio Ahrens, Susete do Rocio C. Penteado.
Reviso gramatical: Elly Claire Jansson Lopes
Normalizao: Lidia Woronkoff

GRAA, L.R.; RODIGHERI, H.R.; CONTO, A.J. de. Custos

florestais de produo: conceituao e aplicao. Colombo:
Embrapa Florestas, 2000.
32p. (Embrapa Florestas. Documentos, 50).
ISSN 1517-536X
1. Produo florestal. 2. Custo. 3. Sistema agroflorestal. I.
Ttulo. II. Srie.
CDD 634.92

Embrapa, 2000
Produo:
REA DE COMUNICAES E NEGCIOS
Supervisor: Miguel Haliski
LAYOUT DA CAPA:
Cleide da S.N.F. de Oliveira
DIAGRAMAO
Marta de Ftima Vencato
IMPRESSO
Grfica Radial - Fone: 333-9593
Dezembro/2000

2 Documentos, 50
 Sumrio

1 INTRODUO ...................................................................... 5
2 CUSTOS DE PRODUO .......................................................... 6
2.1 CONSIDERAES INICIAIS .................................................. 6
2.2 A TEORIA MICROECONMICA DE CUSTOS E SUA IMPLICAO PARA O
SETOR FLORESTAL ................................................................ 7

2.2.1 FUNDAMENTOS DA TEORIA ........................................ 7

2.2.1.1 REMUNERAO AOS FATORES DE PRODUO ......... 7
2.2.1.2 CUSTOS FIXOS E VARIVEIS ........................... 9
2.2.1.3 O CONCEITO DE LUCRO ................................ 10

2.2.1.4 CUSTOS DE OPORTUNIDADE ............................ 10

2.2.1.5 CURTO E LONGO PRAZOS .............................. 11
2.2.2 CRITRIOS QUE SE COMPLEMENTAM .............................. 12
2.2.2.1 AUXILIANDO A DECISO ............................... 12
2.2.2.2 PECULIARIDADES DO SETOR FLORESTAL ................ 14
2.2.2.3 DIFICULDADES PRTICAS DA TEORIA (BASEADO EM
(SCHUH, 1976) ................................................. 17
2.2.3 COMENTRIO FINAL ............................................... 19
3 DISCUSSO E APLICABILIDADE DOS CONCEITOS DE CUSTOS ..................... 21

3.1 OS CUSTOS DAS EMPRESAS E DOS PEQUENOS PRODUTORES RURAIS ..... 21

3.1.1 CUSTOS DE PRODUO DAS EMPRESAS FLORESTAIS ............. 21
3.1.2 CUSTOS DOS PEQUENOS PRODUTORES ............................ 21
3.2 ATIVIDADES ANALISADAS .................................................. 22
3.2.1 PLANTIOS FLORESTAIS SOLTEIROS ................................. 23
3.2.2 SISTEMAS AGROFLORESTAIS ....................................... 23
3.2.3 CONVERSO ECONMICA DE CAPOEIRAS ......................... 23

Documentos, 50 3
 3.2.4 AS PLANILHAS E O FUNCIONAMENTO DO APLICATIVO ............ 23
3.2.5 MTODOS DE ANLISE E RESULTADOS ECONMICOS ............. 24
3.2.6 PLANILHAS DE CUSTOS DE PRODUO FLORESTAL - UM
EXEMPLO .................................................................... 26

4 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ................................................... 27

4 Documentos, 50
 CUSTOS FLORESTAIS DE PRODUO:
CONCEITUAO E APLICAO

Luiz Roberto Graa1

Honorino Roque Rodigheri2
Arnaldo Jos de Conto3

1. INTRODUO

O pleno conhecimento dos custos de produo de qualquer atividade da

economia assume importante papel no processo de deciso do empresrio e/ou
administrador de determinado empreendimento econmico, seja industrial ou
rural.
Dentre as atividades desenvolvidas no meio rural como a agricultura,
fruticultura, pecuria, todas de significativa importncia econmica, destaca-
se tambm o setor florestal, que participa com cerca de 3% do PIB brasileiro.
Apesar da importncia ambiental, econmica e social dos plantios
florestais e sistemas agroflorestais (definidos como a combinao de cultivos
simultneos e/ou seqenciais de espcies arbreas nativas e/ou introduzidas
com culturas agrcolas, hortalias, fruteiras, criao de animais, etc.) essas
atividades, alm dos altos custos de implantao e manuteno, normalmente
apresentam retornos financeiros mais significativos do sexto ao vigsimo quinto
anos, quando so efetuados cortes finais das florestas. Dada essa caracterstica,
constata-se a grande importncia que os estudos de custos de produo
apresentam no planejamento e administrao desses empreendimentos.
Adicionalmente, constata-se ainda que, exceto s grandes empresas
reflorestadoras com bons quadros tcnicos e bem gerenciadas, ainda persiste
a falta de informaes, principalmente, sobre custos, produo e renda de
plantios florestais.
O objetivo deste trabalho o de apresentar aspectos tericos e prticos
do clculo de custos de produo com enfoque principal em plantios florestais
e sistemas agroflorestais. Apresentam-se tambm as planilhas detalhadas com
coeficientes tcnicos, custos, produtividade e os respectivos aplicativos que
permitem aos usurios (produtores, estudantes, tcnicos e administradores)
comporem os custos, a produtividade e a rentabilidade econmica dos diferentes
1 o
Engenheiro-Agrnomo, CREA n 3074-D, Pesquisador da Embrapa Florestas.
2 o
Engenheiro-Agrnomo, CREA n 5904-D, Pesquisador da Embrapa Florestas.
3 o
Engenheiro-Agrnomo, CREA n 4390-D, Pesquisador da Embrapa Florestas.

Documentos, 50 5
cultivos florestais e sistemas agroflorestais, de acordo com um determinado
conjunto de preos e nvel tecnolgico de produo.
Como as empresas florestais dispem de tcnicos qualificados e sistemas
de custos relativamente bem estruturados, as planilhas das atividades a serem
aqui analisadas apresentam os custos operacionais, produtividade e
rentabilidade inerentes aos pequenos e mdios produtores rurais.

2. CUSTOS DE PRODUO

2.1 Consideraes iniciais

Em primeiro lugar, importante discernir a questo do tempo.

Diferentemente do setor agrcola, onde as operaes e seus custos se realizam
dentro do perodo mximo de um ano, no setor florestal, estas ocorrem no
decorrer de vrios anos. Ou seja, o setor florestal faz uma agricultura de
longo-prazo. Em segundo lugar, a anlise de custos pode ter dois enfoques: a) a
anlise ex-ante, ou seja, antes das operaes ocorrerem e b) ex-post, aps
terem ocorrido. A anlise ex-ante, aplicada particularmente na anlise de
projetos, de estudos de viabilizao de tecnologia, etc., faz uma projeo futura
de gastos ou despesas em valores correntes. Na rea florestal, essa discrepncia
entre o ex-ante e o ex-post tende a ser maior, em funo da longevidade dos
projetos. Ou seja, exige-se muito mais acuidade na anlise, pois a repercusso
pode ser grande no futuro.
Outro aspecto importante refere-se ao fato de que o prprio tempo,
alm de ser um fator de produo, impe que qualquer anlise financeira leve
em considerao o desconto (ou capitalizao) dos fluxos anuais para o presente
(futuro), de forma a retratar a preferncia intertemporal dos indivduos. Isto ,
requer-se a utilizao de uma taxa de descontos para se imputar valores que
sero recebidos no futuro, visto que 1 real amanh vale menos que 1 real hoje.
Esse desconto ou capitalizao se refere ao fluxo que gerar o produto e ,
portanto, distinto de qualquer desconto ou capitalizao (custos de
oportunidades) que incidem sobre os custos dos fatores de produo.
Na atividade florestal, qualquer anlise financeira requer que,
primeiramente os custos sejam apurados e depois dessa contabilizao, sejam
devidamente descontados para uma mesma base, podendo ser para o presente,
atravs do valor presente, ou para o futuro, atravs do valor futuro (as frmulas
que tratam desses procedimentos, como as do Valor Presente Lquido, Valor
Esperado da Terra, etc, sero apresentadas na ltima seo do trabalho). Essa
diferena fundamental e traz muitas outras conseqncias quando da anlise
da teoria de custos, exposta a seguir.

6 Documentos, 50
2.2 A teoria microeconmica de custos e sua implicao para o
setor florestal

Qualquer estimativa de custos de produo, seja agrcola ou florestal,

no deixa de ser um assunto bastante controvertido, remontando poca em
que algum teve a primeira idia em calcul-la. Apesar desse reconhecimento,
inegvel que essas estimativas so importantes para refletirem parmetros
de eficincia na produo e indicam o sucesso de uma determinada empresa
florestal no af de produzir. Na verdade, h que se convir, no h um nico
custo de produo e sim vrios conceitos de custos, alguns particularmente
dependentes da extenso de prazo que se pretende adotar para a anlise (como
de curto-prazo, longo-prazo), e que podem ser conceituados como custos: total,
fixos, variveis, total mdios, variveis mdios, fixos mdios, marginais etc.
Alm disso, podem ser calculados por metro cbico, por unidade de rea, de
tempo, etc. medida que se desagrega um conjunto de fatores para especificar
mais de dois ou trs fatores, o nmero de diferentes custos para um dado nvel
de produo e um conjunto de preos de fatores pode crescer
consideravelmente. Dessa forma, chega-se ao princpio considerado primordial:
a escolha de um conceito de custo, em um caso individual, depende muito do
propsito que se tem em mente. Para um propsito especfico e uma extenso
de prazo, uma estimativa de custo ser mais relevante (ex: custo de implantao
florestal); para uma outra situao, outra estimativa ser mais relevante (ex:
custo de corte e transporte florestal). Com isso em mente, fica mais fcil se
entender o que significa a expresso Gesto Estratgica de Custos, qual
seja, estimar e calcular custos de forma a atingir aos objetivos da empresa
florestal, sem, a priori, seguir uma receita de bolo, mas seguir princpios e
metodologias que facilitem uma deciso mais acurada.

2.2.1 Fundamentos da Teoria

2.2.1.1 Remunerao aos fatores de produo

O primeiro conceito a ser entendido o de capacidade empresarial, pois

boa parte das controvrsias sobre estimativas particulares, concentra-se na
forma em que os custos ou recursos associados com esse talento so definidos
e medidos.
Inicialmente, para fins de simplificao, pressupe-se que todos os fatores
de produo (terra, trabalho, capital) so de propriedade dos indivduos.
Adicionalmente, pressupe-se que os indivduos podem receber renda dos fatores
de produo que possuem, sob uma das seguintes formas: (a) atravs de um
arranjo contratual com algum outro indivduo que concorda em pagar uma
soma fixa por unidade desse fator, isto , o proprietrio do fator de produo

Documentos, 50 7
pode arrendar o fator a algum; (b) ou ento, usar o seu fator de produo
isoladamente ou em combinao com outros fatores arrendados de outros,
para produzir um dado produto. No ltimo caso, ele receber a renda dele
como a diferena entre o que recebe da venda do produto e que paga pelos
fatores que arrendou. Ou seja, ele pode ser pretendente renda residual. Cada
um dos pretendentes renda residual, juntamente com os fatores que ele
arrenda para produzir um dado produto, constitui assim uma firma. Nessa altura,
comea a ficar importante a distino que se faz entre fatores que so
contratados a um preo fixo de mercado e aqueles que recebem renda residual,
tanto para os clculos prticos de custos quanto para a teoria em si.
Eventualmente, os fatores produtivos podem ser de propriedade de outras
entidades legais como sociedades annimas, e um dado indivduo pode receber
renda dos fatores que possui em formas as mais diversas, inclusive uma
combinao das duas apontadas anteriormente. claro que podem ser muitas
as razes pelas quais um indivduo decide por organizar uma firma e ser
pretendente renda residual ou por que ele escolheria a alternativa de arrendar
seus fatores a outrem, mas que para o presente objetivo no vem ao caso.
A seguir, preciso especificar-se mais detalhadamente quais so os
fatores de produo e como eles diferem. Assim que, fatores de produo
arrendados ou os seus servios, podem ser definidos em termos fsicos de
forma a serem considerados suficientemente diferentes mas que podem ser
considerados substitutos perfeitos na produo; podem tambm no ser
considerados como fatores uniformemente substitutos no processo produtivo.
Presume-se ento, que o indivduo ao organizar uma firma, imagina que ele
tem uma capacidade empresarial que possibilita a ele ganhar mais com os
fatores que possui e que consegue mediante arranjo contratual,
comparativamente com o que ele poderia obter ou ganhar mediante
arrendamento de seus recursos a terceiros. De outra forma, ele sequer
organizaria a firma, e talvez preferisse alugar seus fatores a outrem. Ademais,
a capacidade empresarial especfica para indivduo. A princpio, no tem
valor para nenhuma outra firma. Portanto, esse aspecto traz uma complicao
ao se tentar encontrar um preo para esse fator quando se torna necessrio
estimar custos.
Pelo exposto, todos os recursos que so propriedade do indivduo, com
exceo da capacidade empresarial, podem ter um preo de acordo com o seu
custo de oportunidade no mercado. Ao organizar uma firma, o indivduo pode
ser visto como um arrendatrio destes fatores de si mesmo. Se ele racional,
ele tem que atribuir a estes fatores um custo que pode ser ganho ou remunerado
por outros no mercado. Assim, a distino entre os fatores de produo que
so contratados e os fatores que recebem uma remunerao residual nos indica
a primeira distino entre custos. Ou seja, existem custos contratuais e custos
no-contratuais, sendo que esses ltimos compreendem o que geralmente se
entende como lucro.

8 Documentos, 50
2.2.1.2 Custos fixos e variveis

Os custos contratuais, podem ser divididos em custos que no podem

ser evitados, conhecidos como custos fixos ou custos indiretos , e custos
contratuais que podem ser evitados, custos diretos ou custos variveis . A
partir dessa conceituao, pode-se definir os custos totais de uma firma, como
sendo iguais ou idnticos s receitas totais da firma, pois incluem todos os
pagamentos aos fatores de produo inclusive capacidade empresarial do
proprietrio. Esses pagamentos podem ser positivos ou negativos, reais ou
imputados.
Dentro desse referencial, os custos fixos so aqueles que a firma se
compromete a pagar aos fatores de produo, no importa o que ele venha a
fazer, ou qual ser o resultado de suas aes. Como esse custo tem de ser
pago independentemente das aes da firma, sua magnitude em si no deve
afetar as aes de produo da firma. A no ser que, um novo patamar de
custos fixos, aumentados por deciso de compra de mquinas e equipamentos,
imponha um novo nvel de produo, at mesmo para remunerar o incremento
de custo havido. Como no curto-prazo entende-se que esses custos permaneam
inalterados, sua magnitude em si, no afeta o ato de produzir. Esse custo no
deve ser confundido com os custos que a firma tem com fatores chamados de
fixos, como os ativos fixos (imveis, etc), pois envolve mais componentes.
Por outro lado, os custos variveis, que so aqueles que podem ser
evitados, dependem do que a firma faz, mas no dependem do resultado de
suas aes. Os pagamentos totais (fixos + variveis) assumidos como
compromisso pela firma, uma vez que a firma tenha decidido o quanto produzir
e como produzir, podem ser designados como custos totais contratuais (ver
Tabela 1 para exemplos dessa classificao de custos).
Neste conjunto de pressuposies, custos contratuais incluem todos os
pagamentos a fatores arrendados que no so possudos pela firma, mais
pagamentos imputados a fatores possudos pela firma iguais ao que poderiam
receber se fossem arrendados a outras firmas. O que excede aos custos que
no podem ser evitados (custos fixos), no total de pagamentos contratuais,
podem ser chamados de custos contratuais que podem ser evitados ou custos
variveis. Tais custos desempenham um papel crucial nas decises da firma,
uma vez que eles dependem das decises de produo da firma. Esses custos
no devem ser confundidos com custos que a firma tem com fatores chamados
variveis. A distino entre custos fixos e variveis depende das possibilidades
de escolha da firma. Assim que alguns custos podem ser evitados se a firma
abandona o ramo e no podem ser evitados se a firma produzir qualquer
quantidade do produto. Se existir essa possibilidade de abandonar o ramo, tais
custos sero considerados custos variveis. Por outro lado, se a amplitude de

Documentos, 50 9
escolha no incluir essa alternativa, ento esses custos sero considerados
fixos.

2.2.1.3 O conceito de lucro

Por fim, existem pagamentos a fatores de produo cujo montante

depende de receitas realizadas efetivamente pela firma. Estes so chamados
de custos no contratuais, que so iguais diferena entre as receitas totais e
os custos contratuais totais e que so recebidos pelo dono da capacidade
empresarial, sob a forma de lucros. Esses lucros s podem ser conhecidos
aps a realizao do ciclo produtivo e a venda do produto, e podem ser afetados
por toda a sorte de ocorrncias acidentais e aleatrias, erros por parte da
firma, e assim por diante. importante se distinguir lucros efetivamente
realizados de lucros esperados. A diferena entre esses dois custos constituem
os chamados lucros puros, que uma forma de resduo no-antecipado, que
decorre da incerteza. Lucros esperados, por outro lado, devem ser considerados
como renda atribuda capacidade empresarial. Esses custos so a fora de
motivao por trs das decises da firma. A qualquer nvel de produo,
pressupe-se que a firma procure minimizar os custos contratuais (fixos e
variveis) de forma a maximizar os custos no-contratuais para aquele nvel de
produo. Pressupe-se tambm que a firma escolhe o nvel de produo que
acarreta os maiores nveis de custos no-contratuais (lucro). Ou seja, isto nada
mais que a conhecida noo de que a firma tenta maximizar os retornos aos
seus fatores fixos.

2.2.1.4 Custos de oportunidade

Dessa forma, a firma vista como uma entidade que procura maximizar
a diferena entre as receitas esperadas e os custos variveis, j que os custos
fixos so inescapveis. Ao mesmo tempo, a firma tenta remunerar todos os
seus fatores prprios utilizados na produo, atravs do custo de oportunidade
desses fatores, ou seja, pela remunerao que teriam na melhor alternativa de
emprego. Essa conceituao fundamental para se entender por que os custos
de oportunidades so explicitados nas estruturas de custos a serem apresentadas
posteriormente (remuneraes terra, da mo-de-obra, ao capital de
investimento, etc).
Um outro ponto interessante a se fazer nessa altura, particularmente
a respeito de empresas florestais, que a viso dos custos e suas estruturas
podem se diferenciar se a empresa for uma reflorestadora independente ou se
for uma empresa verticalizada (papel e celulose, etc). Para a primeira, os clculos
de custos se encerram no transporte da madeira cortada e os parmetros
relevantes so basicamente dependentes da madeira e seu crescimento. A sua
anlise de rentabilidade termina ao se apurarem as receitas da venda da madeira.

10 Documentos, 50
Para a empresa verticalizada no entanto, a madeira apenas um insumo de um
processo subseqente, de forma que a apropriao de custos pode continuar
at o produto final. No estgio florestal, a depender da situao especfica de
cada empresa, haver diferentes composies nas apropriaes de custos, j
que ela pode produzir madeira serrada e outros subprodutos florestais no
processo, a depender do seu sortimento. Nesse enfoque, h que se personalizar
cada caso, de forma a especificar as apropriaes inerentes a cada atividade e
ou cada processo.
Maximizar lucro nesse contexto, significa maximizar os retornos de cada
atividade individual, as quais so sujeitas a um limite global, qual seja por exemplo,
colocar determinado volume de madeira no ptio da indstria. Nesses casos,
as anlises de custos que contemplem custos por atividades e processos, tais
como o critrio do ABC (Activity Based Costing) e do ABM (Activity Based
Management) que sero expostos mais adiante, so de particular importncia
na medida em que so de interesse direto e imediato para a competitividade
das empresas (ver a categorizao de custos ABC na Tabela 1). Isto porque
revelam oportunidades de se otimizarem retornos estratgicos que o consumo
adequado de recursos possa proporcionar, diferentemente de uma simples
apropriao contbil de custos, ainda muito utilizada, mas que podem se tornar
inoperantes em sistemas de atividades mais complexos.

2.2.1.5 Curto e longo prazos

Vamos retornar novamente teoria e como ela faz a distino entre

curto e longo prazos. O curto-prazo, diz a teoria, o perodo de tempo em que
alguns recursos, por exemplo o tamanho da empresa, sua estrutura de
imobilizados, permanecem constantes, ou seja, ficam inalterados. O longo-prazo
o perodo de tempo suficiente longo, de forma que qualquer dos parmetros
da empresa podero ser modificados ou ajustados, implicando assim, que todos
os custos so variveis.
O curto-prazo v a estrutura de custos da empresa tal como se apresenta
hoje e de interesse da firma individual, enquanto que o longo-prazo v o
comportamento esperado da evoluo das empresas, mostrando por exemplo
tendncias de uma indstria em particular. A nossa preocupao aqui ser a
do curto-prazo j que as anlises de custos aplicadas s empresas florestais
sempre tero componentes fixos, seja qual for o padro de custo que se adote.
Alm do mais, como dizia o famoso economista Lord Keynes, no longo-prazo
todos ns estaremos mortos...

Documentos, 50 11
2.2.2 Critrios que se complementam

Do ponto de vista da empresa florestal, por que interessante essa

classificao de custos em fixos e variveis? Primeiro, porque faz uma distino
de custos que podem ser controlados daqueles que ocorrem necessariamente,
esteja a empresa produzindo ou no. Dos custos fixos, a empresa poder obter
a sinalizao de como a estrutura de seus investimentos em capital fixo (inclusive
mo-de-obra mensalista) esto onerando seus custos, tais como a depreciao
de imveis e de mquinas e equipamentos. Sabe-se por exemplo, que as
empresas leiteiras do Brasil, por terem investido muito em modernizao de
equipamentos, no competem com as empresas argentinas e uruguaias, que
possuem um baixo custo fixo por manterem em funcionamento, atravs de
reparos, equipamentos j depreciados e livres de nus financeiros. Permitem
tambm que melhor se programe a escala de produo, procurando maximizar
esses gastos, j que medida que a produo aumenta, h a diluio dos
custos fixos. Esse foi o princpio que o Henry Ford utilizou no comeo do sculo
para baratear o custo do automvel, ou seja, produzindo-o em grande escala,
em atividades mais automatizadas. Permitem tambm que as empresas possam
analisar se melhor buscar a terceirizao ou no de certas atividades. Os
custos variveis por outro lado, so particularmente teis para a anlise de
controle e decises, j que fornecem informaes valiosas para a gesto
econmica das empresas. Eles representam os recursos diretamente apropriados
na produo e refletem a eficincia do processo produtivo e suas relaes
entre custo, volume e lucratividade. O processo de custo do ABC, conforme
ser visto mais tarde, compatvel com essa viso e pode conviver
independentemente com esses dois mtodos, sem conflitos ou antagonismos
conceituais ou sistmicos, visto que so complementares e no substitutos
(ver Tabela 1).

2.2.2.1 Auxiliando a deciso

Retornando teoria do curto-prazo, importante discernir o que

relevante para a sobrevivncia da empresa. Vamos supor que a empresa florestal
tem uma produo anual de x metros cbicos de madeira, produzida a um
custo fixo f e a um custo varivel v. Como o custo fixo uma despesa contratual
inescapvel, o objetivo limite da empresa produzir de tal ordem que gere uma
receita, ou preo do produto que cubra pelo menos os custos variveis, que
so os gastos diretamente desembolsveis na produo. Qualquer receita acima
de v, remunera no somente os custos variveis, mas tambm parte ou a
totalidade dos custos fixos. Quanto mais acima acima de f+v, maior ser a
lucratividade do empreendimento e a remunerao ao talento empresarial
empregado (e aos acionistas ou proprietrios das grandes empresas que
empregam esse talento). Se a empresa por qualquer motivo conseguir uma

12 Documentos, 50
receita que no cubra v e apenas parte de f, ou seja, no cobre nem os custos
fixos, ento no lhe restar outra alternativa a no ser sair do negcio. O limite
da deciso entre produzir e no produzir, est delimitado na regio em que o
preo a ser recebido pelo produto seja maior que o custo varivel at o ponto
em que se igualam, sendo que abaixo desse limite mais econmico parar de
produzir, pois o prejuzo ser menor (ou seja, neste caso o prejuzo do produtor
ser igual apenas ao montante dos custos fixos).
Numa situao crtica de curto prazo, o produtor poder continuar
produzindo se seguir essa regra, mas obviamente no poder continuar nesse
processo para sempre, de forma que diz-se, que no longo-prazo ele sobreviver
apenas se todos os custos (fixos + variveis) estiverem cobertos. Assim, fica
mais fcil se entender como certas situaes crticas de custo podem ser
detectadas a tempo de poder dar gerncia da firma instrumental para corrigir
e superar crises de curto-prazo.
Um outro aspecto que merece ateno a chamada distino entre a
viso do economista e a viso do produtor. O economista est interessado nos
detalhes dos custos fixos e variveis e na estrutura de custos, envolvendo s
vezes grandes grupos estratificados de produtores, onde importantes aspectos
da produo e da eficincia relativa se destacam. Para o produtor rural, por
outro lado, a depender das especificidades de cada um, aos mais simples
interessam os aspectos mais imediatos da produo, ligados aos custos
variveis, relegando a um segundo plano os custos fixos, em especial aqueles
que esto ligados a custos de oportunidade.
Pequenos produtores florestais por exemplo, em geral tm pouco
interesse em imputar custos de oportunidade da terra ou dos animais de trabalho
e muitas vezes sequer conhecem o conceito. Isso porque, no vm a terra
como um bem conceitualmente disponibilizvel para auferir a remunerao
alternativa, a no ser quando eventualmente a colocam em arrendamento. Se
preocupam mais com o resultado final da operao, com o que foi apurado no
final do ciclo e se satisfazem com tal. evidente que, medida que o processo
de capitalizao da agricultura vai ocorrendo, mais preocupados esses
produtores ficam com a dinmica global de custos de sua propriedade.
Muitas instituies de pesquisa, como o Instituto de Economia Agrcola
de So Paulo (Matsunaga et al., 1976), entendendo que certos custos de
oportunidade como remunerao ao empresrio, terra e ao capital, alm de
serem polmicos e de apresentarem relevncia restrita nas decises de curto
prazo, procuram se valer do conceito de custo operacional. Esse custo parte
do princpio de que os diferentes empresrios rurais tm diferentes custos de
oportunidade e a atribuio de um valor arbitrrio para eles no estaria refletindo
a verdadeira situao de cada atividade, alm do que, em perodos inflacionrios,
os valores atribudos terra e ao capital fixo normalmente tendem a ser
superestimados. Esse conceito procura eliminar quaisquer parmetros que

Documentos, 50 13
contenham padres subjetivos. Esquematicamente, o custo operacional compe-
se de todos os itens de custos considerados variveis (ou despesas diretas)
representados pelos dispndios em dinheiro da mo-de-obra, sementes,
fertilizantes, defensivos, combustvel, reparos, alimentao, vacinas,
medicamentos e juros bancrios. Adiciona-se aos itens acima a parcela dos
custos fixos (ou indiretos) representados pela depreciao dos bens durveis
empregados no processo produtivo, pelo valor da mo-de-obra familiar que,
apesar de no remunerada, realiza servios bsicos imprescindveis ao
desenvolvimento da atividade. Alm desses, so apropriados ao custo
operacional os impostos e taxas que apesar de serem custos fixos esto
associados produo (Matsunaga et al., 1976). A diferena entre o custo
operacional e o preo de venda formaria o resduo disponvel, destinado a
remunerar terra, capital e empresrio.
Como o custo operacional sempre maior que o custo varivel (mdio),
o produtor pode seguir esse custo como uma forma segura de avaliar sua
performance econmica. Em outras palavras, utilizando-se do conceito de que
Custo Total (CT) = C.Fixos (CF) + C.Variveis (CV), ento o ponto
de nivelamento da produo seria aquele em que o valor da produo se iguala
aos custos, ou seja, Preos (P), .Produo (Y)= CF + CV; i.e, Y= (CF+CV)/
P; como CF fixo, o nvel de produto que paga os custos variveis : Y=CV/P.
No conceito de custo operacional, CV contm elementos de CF, como a
depreciao, portanto seria um CV superestimado. Essa uma forma de se
colocar um critrio de custo, como eventualmente existem outros mtodos
alternativos na literatura. Mas do ponto de vista do produtor, este no deveria
necessariamente estar preso a uma determinada metodologia, podendo em
muitos casos, personalizar sua estrutura de custo, de acordo com as finalidades
e extenso de tempo de seu empreendimento. importante ter em mente essa
percepo.
Outro detalhe importante a respeito do clculo de custos diz respeito
s facilidades computacionais que se tem hoje, as quais facilitam no s os
clculos de custos como as mais possveis simulaes com eles. Uma vez
montadas as planilhas do centro de custos, o sistema praticamente se auto-
sustenta. Alguns softwares e aplicativos como o sistema SilviCost da
Silviconsult do ao usurio um sistema conceitual e prtico, facilmente adaptvel
a cada caso, como ser visto frente.

2.2.2.2 Peculiaridades do setor florestal

Retornando s caractersticas do empreendimento florestal, vale rever

o caracter multianual dessa atividade, que a diferencia das atividades mais
comuns do setor agrcola que so anuais. Isso implica em maior complexidade,
j que alm da multianualidade, existem diferentes povoamentos em diferentes

14 Documentos, 50
idades. Assim, possvel encontrarmos num mesmo ano plantios novos,
povoamentos nas mais diferentes densidades e idades, outros sendo reformados,
e assim por diante. As caractersticas de cada talho, de solos, de declividade,
de distncia, do sistema de manejo adotado, impem custos diferenciados na
atividade florestal. Isto exige maior cuidado no planejamento das atividades de
custo, tanto para clculos de custos ex-ante, como para os custos ex-post,
onde custos histricos realizados devero ser apropriadamente rateados. Por
envolver vrios anos, muitas atividades devero ser anualmente revistas e
anotadas.
Como ser visto mais frente, os fluxos anuais devero ser descontados
a uma taxa de juros ou de atratividade mnima, a depender do valor dessa taxa
e do perodo de tempo, poder haver um grau de sensibilidade maior na anlise,
implicando que esses fluxos de clculos anuais de custos e receitas devam ser
os mais precisos possveis, j que, muitas vezes, decises que envolvem grandes
quantias de recursos a serem aplicados por longos perodos so feitas ou
baseadas nesses resultados. Como se diz na prtica: um erro na agricultura
dura um ano, um erro na floresta dura 7, 14, 21 ou mais anos...
Outro aspecto que diferencia o setor florestal, a possibilidade de que
o usufruto ou o corte da madeira seja feito a depender da oportunidade da
poca, da rentabilidade da floresta, etc, de forma que a idade tima de rotao,
ou do desbaste, ou da talhadia, no necessariamente pr-determinado como
na agricultura. Ou seja, no h como se postergar colheita do feijo, soja,
milho, etc uma vez que os custos j tenham sido feitos. Ela acontece no fim do
perodo da cultura, inexoravelmente. Os plantios florestais permitem essa
flexibilidade de antecipar ou postergar cortes; a depender da produtividade do
talho e das estruturas de custo do povoamento, muitas vezes mais oportuno
fazer-se a reforma. Esses aspectos trazem muito mais complexidade s
atividades florestais e nas decises que so baseadas em lucratividade. Ademais,
nas empresas florestais, as atividades de corte e transporte so caras e decises
baseadas em custos envolvem no s a apurao de resultados como tambm
um severo planejamento das atividades que ocorrero subseqentemente, uma
vez que as decises sejam tomadas.
Outro aspecto interessante envolvendo atividades florestais, diz respeito
ao uso da estrutura de custos para fins de avaliao florestal. Muitas empresas
florestais no s compram como vendem madeiras a terceiros. O preo a ser
pago ou vendido pela madeira muitas vezes avaliado atravs de clculos que
envolvem sries histricas de custos e receitas. Ou mesmo, quando uma empresa
florestal pretende comprar glebas de reflorestamentos j existentes, muitas
vezes com povoamentos nas mais diferentes densidades e idades, ela vai
precisar ou se valer de dados de custos, no s para avaliar essa compra, mas
tambm para verificar se a compra oportuna do ponto de vista dos prprios
custos. comum ver-se empresas comprando madeira de terceiros a um custo

Documentos, 50 15
mais baixo do que o seu. Com isso, elas podem estrategicamente usar sua
madeira prpria para fins mais valiosos ou para suprir futuramente demandas
que lhes sejam mais oportunas (o livro do Prof. Paulo Renato Schneider da
UFSM, Avaliao Florestal, uma boa referncia sobre o assunto).
No mundo globalizado de hoje, cada produtor florestal na verdade, est
se tornando um produtor multinacional. Ele, na verdade, acaba fazendo o papel
de uma montadora ou de assembler. Ele pode plantar sementes americanas,
usar fertilizantes da Arbia Saudita, mquinas e equipamentos da Sucia e
Finlndia, transportar em caminhes alemes etc. A maior restrio que existe
na globalizao ainda o uso da mo-de-obra que tende a ser local. Quanto
mais globalizada a economia mais interligadas so as decises dos agentes
econmicos, mais importantes so as decises envolvendo custos para a
sobrevivncia das empresas. No caso particular do Brasil, com o incio do
Mercosul, um mercado potencialmente importante para o setor florestal
brasileiro, alguns poucos dlares de diferena em custos em algumas operaes,
podem viabilizar ou inviabilizar grandes operaes de exportao. Quanto maior
o valor envolvido, maior a acuidade desejada. Nesses casos, uma boa planilha
de custos vai dizer onde o desempenho da empresa est sendo bom e onde
precisa melhorar.
Um item ainda inerente ao setor florestal diz respeito ao tamanho do
empreendimento. Pode um pequeno produtor, digamos de 3 ha de eucalipto,
sobreviver condignamente? Pouco provvel, a no ser talvez combinando sua
produo florestal com a produo de alimentos atravs de sistemas
agroflorestais. medida que essa rea de eucalipto vai aumentando, maior a
probabilidade de aumento de renda. Por exemplo, suponhamos que o produtor
tenha 49 ha, divididos em 7 talhes de 7 ha, de forma que anualmente cada
talho possa ser colhido. Nesse caso, a atividade florestal estaria dando retornos
anuais e se combinados com agricultura, provavelmente com a renda adicional
os custos de implantao e manuteno da atividade florestal poderiam estar
sendo pagos, de forma a aumentar a renda lquida do produtor, como mostram
muitos trabalhos cientficos. Se as mudas fossem doadas por uma empresa,
cooperativa ou pelo Estado, ou alguns insumos como por exemplo os formicidas,
com certeza maior seria a rentabilidade do empreendimento, como j ocorre
em algumas regies. Alm desses, vale mencionar que, como qualquer bem
estocvel, as rvores tm um custo de oportunidade que merece uma
remunerao.
De qualquer maneira, evidencia-se que : 1) a atividade florestal tem uma
escala de produo a ser otimizada; 2) existem combinaes ou alternativas
de manejo que reduzem custos e possibilitam reduzir fluxos de caixa; 3) a
rvore em p um estoque de si mesma, e como tal, merece ganhar juros.
Essas possibilidades inerentes ao setor florestal hoje, graas aos avanos
computacionais e disponibilidade de informao relevante, podem ser

16 Documentos, 50
rapidamente incorporadas anlise gerencial de qualquer empreendedor.
2.2.2.3 Dificuldades prticas da teoria (Baseado em Schuh, 1976)

A teoria econmica nos diz que a escala tima de produo aquela em

que a combinao dos fatores de produo realizada no ponto de mnimo
custo mdio de produo. No setor agrcola muitos estudos de custos mostram
essa relao, pois a determinao desses parmetros para culturas anuais torna-
se relativamente mais fcil. No caso florestal, a dificuldade prtica dessa
determinao muito mais complexa, pois depender de uma srie de fatores
fsicos, econmicos e institucionais, que variam de ano para ano. Muitas vezes
a escala de produo florestal determinada pelos requerimentos de madeira
da rea industrial, o que necessariamente no implica em otimizao florestal,
principalmente quando a empresa verticalizada no auto-suficente em matria-
prima. claro que, medida que o tempo passa a empresa, por tentativa na
maior parte das vezes, vai se ajustando ao que seria a produo florestal tima.
H ainda que se considerar que a colheita do produto florestal pode ser
antecipada ou adiada, o que adiciona elementos novos de custos no processo
de deciso. Dessa forma, do ponto de vista da empresa mais fcil falar-se em
minimizao de custos globais como um princpio a ser perseguido, do que se
entrar no mrito de conceitos especficos, que so pertencentes alada
exclusiva de economistas. Assim, conceitos como custo marginal (custo
adicional por unidade de produto a mais), quase que impossvel de obter-se na
prtica, se no for feita uma srie de restries nas estimativas.
Outra dificuldade na derivao de conceitos de custos a partir do
conhecimento de uma funo de produo (ex: Y=f (x1,x2,...xn), onde Y o
produto e xi so os insumos) que, para tal, deve-se pressupor racionalidade,
conhecimento e racionalidade perfeitos. Essas condies no so observadas
no mundo real, como conseqncia, conceitos que envolvam tempo passam a
ter utilidade reduzida, particularmente porque fica difcil de saber se est
otimizando em processo contnuo. A nvel ex-ante, simulaes podero dar
alguma idia. A nvel ex-post, em geral fica-se apenas com o sentimento de se
chorar pelo leito derramado... Alm disso, a nvel ex-post, muitos economistas
argumentam que os custos de oportunidades no deveriam ser imputados, uma
vez que a produo j ocorreu e as chances de uso alternativos inexistem.
No entanto, um fator importante a se ter em mente nas estimativas de
custos de produo que as condies de demanda pelo produto so um
determinante importante desses custos. Preos dos produtos bem acima dos
custos mdios poderiam incentivar a produo a ser ampliada. Nessa ampliao,
os nveis efetivos do uso dos fatores aumenta e com isso alguns fatores poderiam
aumentar seus preos e, por conseguinte, poderiam impor deseconomias
pecunirias, com elevao na estrutura de custos. Eventualmente pode ocorrer
o contrrio; tal aumento poderia exercer ganhos de escala nos fornecedores

Documentos, 50 17
dos fatores que poderiam traduzir num ganho pecunirio para a empresa. No
curto prazo, que o objetivo dessa anlise, o primeiro caso poderia trazer
deseconomias externas pecunirias considerveis.
Outros aspectos relevantes de ordem prtica so: como medir o valor
de um bem de capital ou os servios dele derivados? Usar-se o custo histrico?
o custo de reposio? nesse caso, considerar o valor de uma maquinaria ou um
edifcio novo? De qualquer maneira, qualquer comparao deve ser feita com
o mesmo bem em considerao, como ser visto mais adiante na considerao
desses custos. Outro problema: no existe um mercado para muitos bens
utilizados na produo agroflorestal. No se compra uma cerca em mercado
especfico e nesses casos uma tentativa seria estimar o custo de reposio do
ativo existente. Alguns bens de capital perdem valor assim que so comprados.
Um trator novo experimenta diminuio de valor quando passa da mo do
revendedor para a mo do primeiro proprietrio.
Atribuir valores ou preos ao fluxo de servios de um bem de capital
origina problemas subseqentes. Por exemplo, o ponto de partida que o custo
de um bem de capital, em termos de fluxos, visto como sendo composto do
custo de juro do valor de capital do bem, o valor de depreciao por unidade
de tempo, e o custo de quaisquer reparos. Esse ltimo por exemplo, no
geralmente uniformemente distribudo. Um trator pode no necessitar reparos
por cinco anos, e, repentinamente, necessitar de uma reforma geral. Dados
amostrais, se fossem utilizados para quaisquer dos cinco primeiros anos,
poderiam ser subestimados. Se utilizar-se dados do sexto ano, o fluxo seria
superestimado. necessrio pois, apoiar-se em estudos que permitam se
conhecer o padro de reparos de determinados bens, para se ter uma melhor
distribuio temporal de tais custos.
Vamos ao caso da depreciao: existem vrias frmulas para estim-la;
cada uma das quais tem implicaes bastante diferentes para a distribuio
temporal do fluxo de custos. Na maioria das vezes, o conceito apropriado para
ser utilizado em estudos de custo aquele que faz sentido econmico, em
contraste com o sentido contbil. Isso significa que, pelos menos em parte, o
esquema de depreciao deve refletir o declnio no valor econmico do bem de
capital medida que utilizado na produo. Em poca de inflao alta, isto
muitos vezes significava que os bens de capital deveriam ser apreciados em
termos nominais, ao invs de depreciarem, e deveriam ser ajustados todos os
anos. Estimativas de custos dessa natureza, na prtica pouco refletiam. Por
fim, qual a taxa de juros a ser aplicada ao valor de capital? Em princpio esta
deveria refletir a taxa de retorno que o capital obteria em investimento
alternativo. Na ausncia dessa informao, so utilizadas as taxas de juros de
mercado. Altas taxas de inflao podem perturbar essas alternativas, pois
altas taxas de juros nominais podem implicar taxas de juros reais negativas. Se
a taxa de juro nominal determinada em mercado razoavelmente livre,

18 Documentos, 50
subtraindo-se uma estimativa da taxa de inflao da taxa nominal de juros,
pode-se obter uma estimativa relativamente boa da taxa de juro real. Outros
preferem utilizar o conceito de retorno mnimo obtido sem risco, como a taxa
de remunerao da poupana. Outros ainda preferem utilizar a chamada taxa
de atratividade de retorno ao investimento. Na rea florestal por exemplo,
existe um longo perodo de maturao do investimento, que implica em riscos
de produo (incndios, etc) e de mercado. Uma taxa de retorno ao nvel da
poupana poderia no ser satisfatria para o investidor florestal. Na prtica,
cada empreendedor dever escolher sua taxa de atratividade. Outras formas
de estimar esse custo de oportunidade existem, a depender das situaes de
mercado especficas e no sero discutidos aqui. Dentro dessa tica, fica muito
difcil comparar-se custos entre firmas a no ser que critrios idnticos tenham
sido adotados.
Outros problemas comumente encontrados: Como remunerar ou pr-
estimar a taxa de retorno ou renda necessria para remunerar o talento
empresarial? No existem solues fceis nessa rea, j que a teoria existente
no ajuda muito. E o risco e a incerteza? Uma certa renda dos pretendentes da
renda residual uma compensao pelo risco que eles assumem. Quanto imputar
para esse fator importante?
No setor florestal brasileiro, importante salientar, estranhamente,
estudos de custos tm tido uma nfase recente. Na dcada de 80, as empresas
florestais ou no abriam seus custos, com a alegao de sigilo, com vistas
competio, etc, ou na verdade, no tinham estimativas bem feitas. Na verdade,
esses custos eram vlidos para cada caso e quando extrapolavam para fora da
empresa, em geral no permitiam grandes dedues. Nos anos 90, observa-se
uma mudana de mentalidade, estando as empresas mais abertas ao debate
do assunto. A estabilizao da moeda e o desaparecimento das altas taxas de
inflao, transformaram os estudos de custos em algo mais til e significativo
para as empresas. Paralelamente, o setor acadmico florestal passou a se
interessar mais pelo assunto e algumas teses envolvendo custos foram
publicadas, despertando ainda mais o interesse das empresas florestais.

2.2.3 Comentrio final

A estimao correta de dados de custos de produo, ao contrrio do

que possa aparentar, alm do conhecimento do cultivo florestal, requer
considervel dose de sofisticao econmica. As complexidades e sutilezas da
teoria so imensas e a teoria em si, deficiente em muitos aspectos. Assim
sendo, elementos de julgamento so necessrios para se desenvolver estudos
de custos teis, que fundamentalmente so dependentes do uso que deles se
faro.

Documentos, 50 19
TABELA 1. Comparao de estrutura de custos de atividades florestais,
critrios: VBC (Custeio Tradicional) e ABC (Custeio por Atividade).
Tipo de Custo Item de Custos
1.Tradicional ou
VBC
Custos Fixos a) Depreciao: Reserva
(Custos contbil destinada a gerar
Contratuais fundos para a substituio
Inevitveis) do capital investido em
bens produtivos de longa
durao;
b) Mo-de-Obra Fixa:
Despesas com M.Obra
permanente;
c) Seguros, taxas, impostos;
d) Juros sobre os fatores
fixos de produo: Custos
de Oportunidade da 1)
Terra; 2)Outros ativos
fixos;
3) Empresrio;
Custos Variveis a)Despesas com mquinas;
(Custos b) Despesas com
Contratuais implementos e utenslios;
Evitveis) c) Despesas com animais de
trabalho;
d) Despesas de manuteno
de benfeitorias;
e) Servios de aluguel;
f) Mo de obra temporria;
g) Insumos;
h) Transporte externo
i) Secagem, limpeza,
embalagem;
j) Assistncia tcnica;
k) Seguros de produo;
l) Custos financeiros.
Custos No- Diferena entre Receitas
contratuais Totais e Custos Contratuais
(Lucro) Totais -(fixo+varivel)
Tipo de Custo 2. Atividades Identificadas
ABC (compostas de operaes que
geram processos)
Princpio: a a) Preparo do terreno;
empresa usa b) Implantao;
recursos em c) Manutenes;
atividades que d) Tratos Silviculturais;
fazem parte de e) Desbastes (Colheitas);
processos que f) Corte final;
visam a obter g) Transportes;
determinado h) Administrao.
produto.
20
Comentrios Apropria o valor e depois faz o
rateio.por atividade, operao, rea, volume, etc.
a) Desgaste fsico + obsolescncia;
Mtodos: linear; saldo decrescente; soma dos
meros; fundo de recuperao, etc;
b) Inclui encargos e mo-de-obra familiar;
c) Taxas e impostos dependem de norma tributria;
seguros: pode ser calculada uma taxa de risco
sobre valor mdio dos bens ou usar taxa de
seguradora;
d) Terra: a) Proprietrio; b) No-proprietrio;
e) Ativos fixos: Taxa investimento alternativo;
f ) Empresrio: Capacidade empresarial;
a) Inclui: Combustveis e lubrificantes; conservao
e reparos;
b) Limpeza e manuteno;
c) Alimentao, medicao, etc;
d) Cercas, casas, benfeitorias;
e) Servios de terceiros e aluguis;
f) Diaristas, etc.
g) Fertilizantes, defensivos, sementes, etc;
h) Do produtor ao comerciante;
i) Quando o produto requer armazenamento;
j) Despesas de projeto e assistncia tcnica;
k) Proagro e outros ;
l) Despesas de crdito bancrio.
A serem recebidos pelo donos da capacidade
empresarial.
Comentrio - Seleciona as atividades identificadas
como componentes do processo de produo de
madeira, para depois apropriar os itens de custos
(fixos+variveis) como recursos de produo. Os
relatrios fornecem custos das operaes, das
atividades (fixo+varivel) e dos recursos.
Itens de Custo: Procedimentais, humanos e
materiais;
a) R. Humanos (salrios+encargos+benefcios);
b) Insumos (Fertilizantes, sementes, etc);
c) Servios de Terceiros (empreitas, aluguis);
d) Mquinas e equipamentos (Custo de
.oportunidade+depreciao+combustvel+...+
manuteno);
e) Infra-estrutura
(C.Oportunidade+depreciao+seguros)
f) Terra (custo de oportunidade);
g) Impostos.
Documentos, 50
3. DISCUSSO E APLICABILIDADE DOS CONCEITOS DE CUSTOS

Nesse item so apresentados: a) uma breve comparao entre a

composio de custos florestais das grandes empresas reflorestadoras e os
pequenos produtores rurais; b) a relao das atividades com as respectivas
planilhas de coeficientes tcnicos, operaes, insumos e produtividade ao longo
do perodo analisado; c) o aplicativo, onde o usurio pode alterar ou incluir os
coeficientes, nveis de preos pagos e recebidos, produtividades de acordo
com o comportamento dessas variveis na propriedade rural ou regio e d) os
indicadores de rentabilidade econmica dos cultivos florestais e sistemas
agroflorestais avaliados.

3.1 Os custos das empresas e dos pequenos produtores rurais

3.1.1 Custos de produo das empresas florestais

Como grande parte das empresas florestais tem como nica ou principal
atividade rural o plantio florestal, em suas anlises financeiras ou gerenciamento
da atividade so considerados os custos totais de produo (incluindo o custo
de bens de produo ociosos se houver) conforme apresentado na Tabela 1.
Isto , todos os custos; operacionais (efetivos, depreciaes, juros bancrios,
salrios, despesas com insumos e materiais), variveis (despesas diretas e
indiretas), fixos (diretos e indiretos), remunerao aos fatores (juros, terra,
empresrio, etc.).
importante destacar que, principalmente, em funo da quadro tcnico
mais especializado, maior nvel tecnolgico de produo (uso de insumos, nvel
de mecanizao, tratamentos e combate de pragas e doenas, operaes da
cultivo, etc.), o custo de produo das grandes empresas reflorestadoras
geralmente maior que o respectivo custo dos pequenos produtores. Os custos
totais ou finais de produo podem ser apresentados, por tonelada, m3 ou st.
De madeira produzida ou mesmo por hectare, os quais resultam da diviso do
custo total por esses indicadores. Por outro lado, a produtividade obtida nessas
empresas tambm, via de regra, supera a produtividade dos pequenos
produtores.

3.1.2 Custos dos pequenos produtores

Ao contrrio dos empresrios florestais, grande parte dos pequenos

produtores rurais, plantam rvores ou pequenos povoamentos florestais com
objetivo principal do atendimento da demanda de madeira para os diversos fins
na propriedade, comercializando o excedente.

Documentos, 50 21
 Vale ressaltar que esses produtores realizam uma srie de atividades na
propriedade como, cultivos agrcolas anuais solteiros ou em consrcios, sistemas
agroflorestais, criao de animais, fruticultura, horticultura, etc. e, portanto,
os custos referentes aos bens de capital devem ser rateados de acordo com a
participao desses bens no processo de produo das diferentes atividades
desenvolvidas na propriedade.
Embora alguns produtores no preparem o solo mecanicamente
(subsolagem, arao, gradeao, sulcamento, etc.) e/ou no disponham das
respectivas mquinas e equipamentos essas operaes, se desejarem, podem
ser contratadas e tambm passaro a compor o custo de produo.
Na determinao do custo florestal do pequeno produtor importante
considerar, tambm, os inmeros programas de fomentos florestais de
empresas, cooperativas, prefeituras, associaes etc. onde as mudas e alguns
insumos (defensivos e fertilizantes) so doados ou subsidiados aos produtores
o que contribui significativamente na reduo do custo desses plantios.
Outro fator importante refere-se ao custo da mo-de-obra que sendo
familiar, apesar do respectivo custo de oportunidade, no representa
desembolsos a esses produtores.
Outras vantagens dos plantios florestais para os pequenos produtores
rurais referem-se a: a) possibilidade de usos mltiplos das rvores na propriedade
(produo de forrageiras, sombra, quebra-ventos, madeira para uso prprio e
comercializao, etc.), b) o calendrio das operaes de cultivo florestais mais
flexvel que o respectivo calendrio das culturas anuais e c) o plantio florestal
no necessariamente concorre com as reas nobres da propriedade destinadas
ao cultivo de alimentos e sobrevivncia familiar.

3.2 Atividades analisadas

Para o presente trabalho analisaram-se as atividades como: plantios

florestais solteiros, sistemas agroflorestais e a converso econmica de
capoeiras que consiste no plantio de espcies florestais em capoeiras de baixo
ou nenhum valor econmico. Essas planilhas num total de 15 esto especificadas
abaixo e esto disponveis tanto em disquetes (Custos de Produo Florestal.xls)
quanto no site da Embrapa Florestas http://www.cnpf.embrapa.br para
duplicao.

22 Documentos, 50
3.2.1 Plantios florestais solteiros

Accia-negra;
Bracatinga;
Erva-mate;
Eucaliptos;
Pinus.

3.2.2 Sistemas agroflorestais

Accia-negra + milho;
Bracatinga + feijo + milho;
Erva-mate + feijo;
Erva-mate + milho;
Erva-mate + soja;
Erva-mate completa;
Eucalipto + milho;
Pinus + milho;
Caf + grevlea.

3.2.3 Converso econmica de capoeiras

Capoeira adensada com o plantio do pinheiro do Paran (Araucria angustifolia).

3.2.4 As planilhas e o funcionamento do aplicativo

importante ressaltar que os coeficientes tcnicos, operaes de cultivo,

preos pagos e recebidos, produtividade, podem ser alterados segundo as
informaes de cada usurio deste trabalho.
As planilhas das 15 atividades analisadas neste trabalho, resultam de
levantamentos realizados junto a produtores rurais de regies de concentrao
de produo de cultivos como; accia-negra, bracatinga e caf e, nos demais
casos, produtores dos Estados do Paran, Santa Catarina e Rio Grande do Sul.
Os preos referem-se tanto mdia paga pelos insumos e servios quanto
recebida pelos respectivos produtos.

Documentos, 50 23
 O custo da mo-de-obra, independente da contratao, considerou-se o
valor alternativo ou custo de oportunidade (valor mdio da diria) praticado na
regio.
Quanto remunerao da terra, apesar de metodologicamente poder
considerar-se os juros sobre o capital ou o valor de arrendamento, entre outros,
neste trabalho, esse custo foi desconsiderado em todas as atividades.
O preparo do solo, apesar da grande participao da trao animal
principalmente entre os pequenos produtores e outros que no realizam
operaes mecanizadas, considerou-se o tempo mdio das araes e gradagens
e os respectivos preos mdios de contratao da hora/trator.

3.2.5 Mtodos de anlise e resultados econmicos

Para exemplificar os conceitos acima discutidos atravs de uma

aplicao, optou-se pela apresentao de planilhas de plantios florestais puros
ou sistemas agroflorestais com cultivos agrcolas. Em todas essas planilhas
(Apndice 1 e Figura 1), h uma disponibilizao dos coeficientes de uso, dos
seus preos, das receitas e custos e dos clculos de rentabilidade descritos
mais abaixo.
Os custos assim calculados so disponibilizados ano a ano, de forma a se
construir o fluxo de caixa operacional da cultura em questo. Nesses clculos
que so mostrados no formulrio de cada clula, procurou-se avaliar os custos
de mecanizao pelos seus custos de aluguel, simplificando esse tipo de anlise,
na qual a depreciao j est embutida. Ao omitir custos fixos e seus custos de
oportunidades, essa abordagem pressupe que os produtores, particularmente
os pequenos e mdios, no levam em considerao os dispndios indiretos de
produo. Ou seja, eles poderiam ser considerados desprezveis na anlise.
Nessas planilhas, qualquer mudana nos parmetros de preos e quantidades,
automaticamente altera o resultado econmico-financeiro da mesma, permitindo
assim que simulaes sejam facilmente efetuadas. Assim, um aumento no custo
da mo-de-obra ou no plantio pode ser diretamente avaliado na planilha.
Suponhamos que o preo do fertilizante tenha subido para determinado cultivo.
Pode-se simular o efeito do aumento desse preo sobre o resultado final, bem
como, alternativamente, qual a nova quantia de adubo que poderia agora ser
aplicada sem alterar o resultado anterior.
Para a anlise do clculo de rentabilidade, duas informaes so
requeridas : 1) o usurio deve informar a taxa de desconto a ser utilizada: 2)
Deve ser informado o ano da rotao florestal. De posse desses dados, o
aplicativo calcula os seguintes critrios:

Valor Lquido Presente: Representa a diferena entre os fluxos anuais

de receitas e custos descontados por uma taxa de juros. A frmula utilizada

24 Documentos, 50
a seguinte: VLP=(Rt-Ct)/(1+r)t, onde Rt = Receitas no ano t; Ct= Custos no
ano t; r = taxa de juros ou de desconto:; t= tempo em anos. Se o valor de
VLP for >0, diz-se que o empreendimento vivel, j que remunera acima da
taxa de juros adotada; se for =0, diz-se que indiferente realizar ou no essa
atividade, j que h um resultado final zerado, ou seja, ganha-se o equivalente
taxa adotada. Se o VLP for negativo, diz-se que o empreendimento no
vivel, pois remunera abaixo das taxas de atratividade do mercado.

Taxa Interna de Retorno: o valor de r calculado, de modo a fazer o

VLP=O. Representa o retorno intrnseco do projeto. Se for maior que a taxa
usual recebida na economia, compensa realizar o empreendimento e o reverso
tambm verdadeiro.

Valor Esperado da Terra (VET): um procedimento usado na rea florestal

para se calcular retornos, particularmente para comparar projetos que tenham
diferentes idades de rotao, j que tal no deve ser feito atravs do VLP. A
sua frmula envolve multiplicar o VLP pela relao (1+r)t/ (1+r)t- 1.

Valor Equivalente Anual (VEA): Refere-se ao critrio do Valor Esperado

da Terra (VET) colocado em termos anuais, o que o torna comparvel com
resultados de cultivos agrcolas anuais. Para obt-lo, basta mutiplicar-se o VET
pela taxa de desconto r.

Relao Benefcio-Custo (RBC) : simplesmente a diviso entre os

benefcios atualizados, descontados pela taxa de juros, e os custos anualizados.
Permite inferir quanto de receita gerado por uma unidade de custo. Da mesma
forma que o inferido acima, um resultado >1 resulta em receitas maiores que
custos e o reverso tambm sendo verdadeiro, se < 1 , custos sero maiores
que receitas.

A fim de exemplicar o clculo de custos fixos e variveis, calculou-se

uma planilha (Erva-Mate Solteira - Figura 1, em seqncia). Nessa planilha
esto calculados a depreciao pelo mtodo linear, ou seja, pela frmula D=(VA-
VR)/N, onde VA= Valor atual do bem; VR= Valor residual que equivalente a
10% de VA e N= Nmero de anos de vida til. Esses valores so
proporcionalizados pela participao do equipamento ou imvel dentro da
atividade em considerao.
Os demais itens de custos fixos, como os custos de oportunidades, so
calculados conforme a discusso inicial. Na planilha, cada clula apresenta o
seu formulrio na qual o leitor poder manipular se quiser personalizar seu
caso. Essa planilha de custos fixos e variveis, que um exemplo de aplicao,
no foi apresentada nas demais planilhas. O leitor, a ttulo de exerccio, poder
copi-la ou adapt-la para os casos em que queira esse tipo de clculo.

Documentos, 50 25
 Omitiu-se dessas planilhas exemplificar o caso de clculo de custo pelo
sistema ABC, pois as atividades j descritas pelas planilhas so suficientemente
simples de forma que esse critrio torna-se dispensvel. Isto , o sistema ABC
conforme dito anteriormente, tem uma melhor aplicao quando se trata de
sistemas mais complexos, como por exemplo o plantio empresarial de florestas
em grande escala (ver uma aplicao desse mtodo em Hildebrand, 1995).

3.2.6 Planilhas de Custos de Produo Florestal Um exemplo

Inicialmente, importante mencionar que o aplicativo utilizado

neste exemplo, intitulado sistemas agroflorestais.xls , possui 15 planilhas
j mencionadas, ocupando prximo de 7 megabytes de memria,
estando disponvel para downloading no site da Embrapa Florestas
(http://www.cnpf.embrapa.br). Supe-se que o usurio tenha um mnimo de
conhecimento de planilhas eletrnicas, particularmente do software Excel ,
verso 6.0.
Ao entrar no arquivo, o usurio vai se defrontar com as vrias planilhas
mencionadas no rodap da pgina. Na planilha Erva Mate Solteira Completa
esto relacionados os dois exemplos de aplicao: 1) Planilha Modelo de Custo
Operacional do Cultivo de Erva-Mate (Figura 1); Planilha Modelo de Custos
Fixos e Variveis (Figura 2) e Resultados Econmicos para o Fluxo de Custo
Operacional (Figura 3). Na Figura 1, v-se a distribuio dos custos por item
para 9 anos da cultura da erva-mate. As clulas que contm as variveis
decisrias, valor e quantidade , so abertas para incluso de qualquer dado,
enquanto que as colunas de total, automaticamente calculam as despesas de
cada item. H espao para incluso de novas linhas, a partir da linha 15, de
forma que o produtor possa personalizar seu caso. O custo total de produo
nada mais que a somatria de todas as despesas individuais (ver cursor na
clula G16 e respectiva frmula no caberio). A Receita Total refere-se
multiplicao da produo pelo preo de R$2,40/@ e constam a partir do ano
2 (clula I17). A renda lquida vem a ser a subtrao de custos totais das
receitas obtidas por ano. Esse fluxo de renda lquida servir de base para o
clculo dos resultados econmicos, tais como Valor Lquido Presente, Taxa
Interna de Retorno, Valor Esperado da Terra e Relao Custo-Benefcio
mostrados na Figura 3 e cujas frmulas aparecem no visor medida que o
cursor movido entre as clulas. Para esses resultados econmicos, duas
informaes so requeridas e devem ser fornecidas pelo usurio: taxa de
desconto ou juros e o perodo de anlise em anos. No caso desse exemplo, a
planilha mostra duas sugestes: 12% e 9 anos, respectivamente. Para o
exemplo do clculo dos custos fixos, variveis e totais, a Figura 2 mostra os
itens calculados para cada ano, atravs das telas subdivididas. O cursor est
na clula G45 e mostra a depreciao anual calculada para o item casa (R$
38,25). O formulrio mostra que 10% do valor da casa foi apropriado para o

26 Documentos, 50
cultivo da erva-mate (F45) e que a depreciao foi calculada pelo mtodo
linear, ou seja, o valor atual (D45) menos 15% do valor atual como valor de
sucata (0,15 * D45) divididos pela vida til do imvel em anos (E45). As clulas
com um pequeno tringulo no lado direito superior, ao serem acionadas
mostraro explicaes adicionais de texto ao seu lado. Na ltima linha esto
computados os valores de custos totais por ano e por hectare. Da mesma
forma que o processo anterior, as quantidades e valores so substituveis a
qualquer hora, de forma a permitir simulaes instantneas com os novos dados.
Essa planilha modelo, poder claro, sofrer as mais diferentes adies e
subtraes que possibilitem personalizar cada caso. Os demais exemplos de
planilhas de fluxos de caixa tradicionais, seja de cultivos florestais puros ou em
sistemas agroflorestais, esto disponibilizados no arquivo eletrnico em anexo
ou no site da Embrapa Florestas e como j foi dito, servem de modelo para a
construo de cada caso em particular.

4. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

HILDEBRAND, E.; MENDES, J.B. Sistema de alocao e anlise de custos para

a empresa florestal. In: ENCONTRO BRASILEIRO DE ECONOMIA E
PLANEJAMENTO FLORESTAL, 2., 1991. Anais. Colombo: EMBRAPA-
CNPF, 1992. v.2. p.279-304.
MATSUNAGA, M.; BEMELMANS, P.F.; TOLEDO, P.E.N. de; DULLEY, R.D.;
OKAWA, H.; PEDROSO, I.A. Metodologia de custo de produo utilizada
pelo IEA. Agricultura em So Paulo, So Paulo, v.23, n.1, p.97-121, 1976.
Apresentado no Seminrio Internacional sobre Custos de Produo na
Agricultura, So Paulo, 1976.
SCHUH, G.E. Consideraes tericas para estudos de custos de produo.,
Agricultura em So Paulo, So Paulo, v.23, n.1, p.97-121, 1976.
Apresentado no Seminrio Internacional sobre Custos de Produo na
Agricultura, So Paulo, 1976.
SCHNEIDER, P.R.; DURLO, M.A. Avaliao florestal. Santa Maria: UFSM /
CEPEF / FATEC, 1987. 56p.
TURRA, F.E. Anlise de diferentes mtodos de clculo de custos de produo
na agricultura brasileira. Curitiba: OCEPAR, 1990. 86p.

Documentos, 50 27
 Figura 1. Planilha Modelo de Custo Operacional do Cultivo de Erva-Mate Solteira.
28
Documentos, 50
 Figura 1. Continuao.
Documentos, 50
29
 Figura 2. Planilha Modelo de Custos Fixos, Variveis e Totais de Produo de Erva-Mate
30

Solteira.
Documentos, 50
 Figura 2. Continuao.
Documentos, 50
31
 Figura 3. Resultados Econmicos Calculados para o Fluxo de Custo Operacional do Cultivo de
32

Erva-Mate Solteira.
Documentos, 50