Percentual de crescimento da receita líquida

Produtos Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

A 50,000 0.25 0.20 0.15 0.12 0.09
B 35,000 0.15 0.12 0.09 0.07 0.06
C 10,000 0.10 0.08 0.07 0.04 0.03
Receita líquida 95,000 0.20 0.16 0.12 0.10 0.08

Produtos Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

A 50,000 62,500.00 75,000.00 86,250.00 96,600.00 105,294.00
B 35,000 40,250.00 45,080.00 49,137.20 52,429.39 55,417.87
C 10,000 11,000.00 11,880.00 12,652.20 13,183.59 13,605.47
Receita líquida 95,000 113,715.00 131,909.40 148,002.35 162,210.57 174,376.36
o da receita líquida
Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
0.08 0.07 0.06 0.05 0.04
0.05 0.04 0.03 0.03 0.03
0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
0.07 0.06 0.05 0.04 0.04

Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10

113,717.52 121,677.75 128,978.41 135,427.33 140,844.43
58,022.51 60,169.34 61,793.91 63,462.35 65,175.83
13,904.79 14,210.69 14,523.33 14,842.84 15,169.38
185,710.83 196,110.64 205,327.83 213,746.28 221,227.40
 Projeção dos custos dos produtos vendidos
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Total Custos 50,000 59,850.00 69,426.00 77,895.97 85,373.99 91,777.03
Custos variáveis 35,000 41,895.00 48,598.20 54,527.18 59,761.79 64,243.92
Custos fixos 15,000 17,955.00 20,827.80 23,368.79 25,612.20 27,533.12
taxa 19.70% 16% 12.20% 9.60% 7.50%
dutos vendidos
Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
97,742.54 103,216.12 108,067.28 112,498.04 116,435.48
68,419.78 72,251.29 75,647.10 78,748.63 81,504.83
29,322.77 30,964.84 32,420.19 33,749.42 34,930.65
6.50% 5.60% 4.70% 4.10% 3.50%
 Demonstração do Resultado do Exercício - Ano 0

Receita operacional líquida 95,000.00

(-)Custo dos produtos vendidos - variável -35,000.00
(-)Custo dos produtos vendidos - fixos -15,000.00
(=) Lucro Bruto 45,000.00
Despesas Operacionais
Despesas administrativas -15,000.00
Despesas comerciais -8,000.00
Despesas tributárias -500.00

Despesas operacionais -2,000.00

Receitas operacionais 500
Despesas/receitas financeiras
Despesas financeiras -1,130.00
Receitas financeiras 1,000.00
Resultado antes do IR e CS 19,870.00
Imposto de Renda/C.S -6,558.00
Resultado liquído do período R$13,312.00
R$0.00
R$0.00
 Balanço Patrimonial - Ano 0
Matrix
Ativo Passivo
Circulante Circulante
Disponível Salários a Pagar
Caixa 2,592.00 Contas a Pagar
Aplicações financeiras disponíveis 2,408.00 Fornecedores
Clientes 17,000.00 Impostos a recolher
Provisão para devedores duvidosos -1,000.00 Contribuições a recolher
Estoques 8,000.00 Financiamentos
Despesas Exercício seguinte pagas
antecipadamente 1,000.00 Não Circulante
Ativo não Circulante Leasings
Imobilizado 20,000 Patrimônio Liquido

TOTAL R$50,000.00 TOTAL

R$0.00
 1,500.00
2,000.00
13,000.00
2,000.00
1,000.00
2,500.00

1,000.00
27,000.00

R$50,000.00
 Projeção das despesas administrativas
Despesas Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4
Total 15,000.00 15,919.80 16,715.03 17,354.63 17,877.97
Salários e encargos 7,000.00 7,459.90 7,857.51 8,177.31 8,438.99
Serviços de terceiros 1,000.00 1,065.70 1,122.50 1,168.19 1,205.57
Despesas com manutenção 6,000.00 6,394.20 6,735.01 7,009.13 7,233.42
Depreciação 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
Taxa de Variação 1/3 Receita Líquida 6.57% 5.33% 4.07% 3.20%
ministrativas
Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
18,299.92 18,675.33 19,005.86 19,288.55 19,539.11 19,754.16
8,649.96 8,837.67 9,002.93 9,144.28 9,269.55 9,377.08
1,235.71 1,262.52 1,286.13 1,306.33 1,324.22 1,339.58
7,414.25 7,575.14 7,716.80 7,837.95 7,945.33 8,037.50
1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
2.50% 2.17% 1.87% 1.57% 1.37% 1.16%
 Projeção das despesas comerciais
Despesas Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Total 8,000.00 8,755.35 9,450.80 10,040.87 10,545.59 10,967.48
Salários e encargos 3,500.00 3,729.95 3,928.76 4,088.66 4,219.49 4,324.98
Serviços de terceiros 500.00 532.85 561.25 584.09 602.78 617.85
Comissão 2,000.00 2,394.00 2,777.04 3,115.84 3,414.96 3,671.08
Depreciação 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
Despesa com viagem 1,000 1,065.70 1,122.50 1,168.19 1,205.57 1,235.71
Propaganda e Publicidade 500.00 532.85 561.25 584.09 602.78 617.85

Taxa de Comissão 2.11% 2.11% 2.11% 2.11% 2.11%

Taxa de variação 1/3 da receita Líquida 6.57% 5.33% 4.07% 3.20% 2.50%
Taxa da Receita Líquida 19.70% 16% 12.20% 9.60% 7.50%
 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
11,353.58 11,702.38 12,007.48 12,283.14 12,525.12
4,418.83 4,501.47 4,572.14 4,634.78 4,688.54
631.26 643.07 653.16 662.11 669.79
3,909.70 4,128.64 4,322.69 4,499.92 4,657.42
500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
1,262.52 1,286.13 1,306.33 1,324.22 1,339.58
631.26 643.07 653.16 662.11 669.79

2.11% 2.11% 2.11% 2.11% 2.11%

2.17% 1.87% 1.57% 1.37% 1.16%
6.50% 5.60% 4.70% 4.10% 3.50%
 Projeção das despesas tributárias
Despesas Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4
Despesas tributárias 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00

Projeção das outras despesas e receitas operacionais

Despesas Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4
Despesas operacionais 2,000.00 2,131.40 2,245.00 2,336.38 2,411.14
Receitas operacionais 500.00 598.50 694.26 778.96 853.74
Taxa receita Líquida 19.70% 16% 12.20% 9.60%
Taxa de variação 1/3 da receita Líquida 6.57% 5.33% 4.07% 3.20%
sas tributárias
Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00

s e receitas operacionais
Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
2,471.42 2,525.05 2,572.27 2,612.65 2,648.44 2,679.17
917.77 977.43 1,032.16 1,080.67 1,124.98 1,164.35
7.50% 6.50% 5.60% 4.70% 4.10% 3.50%
2.50% 2.17% 1.87% 1.57% 1.37% 1.16%
 DRE Projetada Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3
Receita operacional líquida 95,000.00 113,715.00 131,909.40 148,002.35
(-)Custo dos produtos vendidos - variável -35,000.00 - 41,895.00 - 48,598.20 - 54,527.18
(-)Custo dos produtos vendidos - fixos -15,000.00 - 17,955.00 - 20,827.80 - 23,368.79
(=) Lucro Bruto 45,000.00 53,865.00 62,483.40 70,106.38
Despesas Operacionais -25,000.00 -26,708.05 -28,216.57 -29,452.91
Despesas administrativas -15,000.00 - 15,919.80 - 16,715.03 - 17,354.63
Despesas comerciais -8,000.00 -8,755.35 -9,450.80 -10,040.87
Despesas tributárias -500.00 -500.00 -500.00 -500.00
Despesas operacionais -2,000.00 - 2,131.40 - 2,245.00 - 2,336.38
Receitas operacionais 500 598.50 694.26 778.96
Despesas/receitas financeiras -130.00 -50.00 -50.00 -50.00
Despesas financeiras -1,130.00 -50.00 -50.00 -50.00
Receitas financeiras 1,000.00 0.00 0.00 0.00
Resultado antes do IR e CS 19,870.00 27,106.95 34,216.83 40,603.46
Imposto de Renda/C.S -6,558.00 - 9,216.36 - 11,633.72 - 13,805.18
Resultado liquído do período R$13,312.00 17,890.59 22,583.11 26,798.29
 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
162,210.57 174,376.36 185,710.83 196,110.64 205,327.83 213,746.28 221,227.40
- 59,761.79 - 64,243.92 - 68,419.78 - 72,251.29 - 75,647.10 - 78,748.63 - 81,504.83
- 25,612.20 - 27,533.12 - 29,322.77 - 30,964.84 - 32,420.19 - 33,749.42 - 34,930.65
76,836.58 82,599.33 87,968.28 92,894.51 97,260.55 101,248.23 104,791.92
-30,480.97 -31,321.05 -32,076.54 -32,748.34 -33,328.01 -33,845.71 -34,294.10
- 17,877.97 - 18,299.92 - 18,675.33 - 19,005.86 - 19,288.55 - 19,539.11 - 19,754.16
-10,545.59 -10,967.48 -11,353.58 -11,702.38 -12,007.48 -12,283.14 -12,525.12
-500.00 -500.00 -500.00 -500.00 -500.00 -500.00 -500.00
- 2,411.14 - 2,471.42 - 2,525.05 - 2,572.27 - 2,612.65 - 2,648.44 - 2,679.17
853.74 917.77 977.43 1,032.16 1,080.67 1,124.98 1,164.35
-50.00 -50.00 -50.00 -50.00 -50.00 -50.00 -50.00
-50.00 -50.00 -50.00 -50.00 -50.00 -50.00 -50.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
46,305.62 51,228.27 55,841.74 60,096.16 63,882.54 67,352.52 70,447.82
- 15,743.91 - 17,417.61 - 18,986.19 - 20,432.70 - 21,720.06 - 22,899.86 - 23,952.26
30,561.71 33,810.66 36,855.55 39,663.47 42,162.47 44,452.66 46,495.56
 Projeção da necessidade de capital de giro
Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3
Clientes 16,000.00 19,152.00 22,216.32 24,926.71
Estoques 8,000.00 9,576.00 11,462.47 13,720.58
Despesas Exercício seguinte pagas antecipadamente 1,000.00 1,197.00 1,432.81 1,715.07
Ativo Circulante 25,000.00 29,925.00 35,111.60 40,362.36
Fornecedores 13,000.00 15,561.00 18,050.76 20,252.95
Impostos a recolher 2,000 2,394.00 2,777.04 3,115.84
Contribuições a recolher 1,000.00 1,197.00 1,388.52 1,557.92
Salários a pagar 1,500 1,598.55 1,703.57 1,815.50
Contas a pagar 2,000 2,131.40 2,271.43 2,420.67
Financiamentos 2,500 2,664.25 2,839.29 3,025.83
Passivo Circulante 22,000.00 25,546.20 29,030.62 32,188.71
Necessidade de capital de giro -3,000.00 - 4,378.80 - 6,080.98 - 8,173.65
Capital de giro 1,181.80 1,466.37 1,810.41

Taxa Receita Líquida 19.70% 16.00% 12.20%

Custos fixos - evolução 19.70% 16.00% 12.20%
Custos totais - evolução 19.70% 16.00% 12.20%
Taxa Variação 1/3 Receita Líquida 6.57% 5.33% 4.07%
dade de capital de giro
Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
27,319.68 29,368.65 31,277.61 33,029.16 34,581.53 35,999.37 37,259.35
16,423.53 19,658.97 23,531.79 28,167.55 33,716.55 40,358.72 48,309.38
2,052.94 2,457.37 2,941.47 3,520.94 4,214.57 5,044.84 6,038.67
45,796.15 51,484.99 57,750.87 64,717.65 72,512.65 81,402.93 91,607.41
22,197.24 23,862.03 25,413.06 26,836.19 28,097.49 29,249.49 30,273.22
3,414.96 3,671.08 3,909.70 4,128.64 4,322.69 4,499.92 4,657.42
1,707.48 1,835.54 1,954.85 2,064.32 2,161.35 2,249.96 2,328.71
1,934.78 2,061.89 2,197.36 2,341.73 2,495.58 2,659.54 2,834.27
2,579.70 2,749.19 2,929.81 3,122.30 3,327.44 3,546.05 3,779.02
3,224.63 3,436.49 3,662.27 3,902.88 4,159.30 4,432.56 4,723.78
35,058.79 37,616.22 40,067.05 42,396.06 44,563.84 46,637.52 48,596.42
- 10,737.36 - 13,868.77 - 17,683.82 - 22,321.59 - 27,948.82 - 34,765.41 - 43,010.98
2,225.84 2,726.98 3,330.95 4,058.30 4,933.60 5,986.32 7,251.74

9.60% 7.50% 6.50% 5.60% 4.70% 4.10% 3.50%

9.60% 7.50% 6.50% 5.60% 4.70% 4.10% 3.50%
9.60% 7.50% 6.50% 5.60% 4.70% 4.10% 3.50%
3.20% 2.50% 2.17% 1.87% 1.57% 1.37% 1.17%
 Fluxo de Caixa Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Receita líquida 113,715.00 131,909.40 148,002.35 162,210.57 174,376.36
(-) Custos - 59,850.00 - 69,426.00 - 77,895.97 - 85,373.99 - 91,777.03
(-) Despesas -25,000.00 -26,708.05 -28,216.57 -29,452.91 -30,480.97
Lucro antes juros e IR (Ebit) 28,865.00 35,775.35 41,889.81 47,383.67 52,118.37
(-) IR/CS sobre Ebit (34%) - 9,814.10 - 12,163.62 - 14,242.53 - 16,110.45 - 17,720.25
(=) lucro operacional 19,050.90 23,611.73 27,647.27 31,273.22 34,398.12
(+) depreciação 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
(-) Investimentos -3,500.00 -3,500.00 -3,500.00 -3,500.00 -3,500.00
(-) variação do capital de giro -1,181.80 -1,466.37 -1,810.41 -2,225.84 -2,726.98
(=) Fluxo de caixa Livre (FCLE) 15,869.10 20,145.36 23,836.87 27,047.38 29,671.15

FCLE - AVALIAÇÃO DA EMPRESA 13,335.38 14,225.94 14,145.17 13,487.68 12,433.68

 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10
185,710.83 196,110.64 205,327.83 213,746.28 221,227.40
- 97,742.54 - 103,216.12 - 108,067.28 - 112,498.04 - 116,435.48
-31,321.05 -32,076.54 -32,748.34 -33,328.01 -33,845.71
56,647.24 60,817.98 64,512.21 67,920.23 70,946.21
- 19,260.06 - 20,678.11 - 21,934.15 - 23,092.88 - 24,121.71
37,387.18 40,139.87 42,578.06 44,827.35 46,824.50
1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
-3,500.00 -3,500.00 -3,500.00 -3,500.00 -3,500.00
-3,330.95 -4,058.30 -4,933.60 -5,986.32 -7,251.74
32,056.22 34,081.57 35,644.46 36,841.02 37,572.76

11,288.35 10,085.35 8,863.73 7,698.55 6,597.87 112,161.70