Contabilidade II - LCE110

Resolução do Exercício nº5

Fluxos de Caixa - Método Directo

Descrição Montante
1 - ACTIVIDADES OPERACIONAIS
Recebimentos de clientes 10.191.597
Pagamentos a fornecedores -6.314.666
Pagamentos ao pessoal -1.335.344
Pagam./Receb. do imposto sobre rendimento -107.540
Outros pagam./receb. relativos à activ. operacional -707.525
Recebimentos relacionados com rubricas extra 7.008
Pagamentos relacionados com rubricas extra -3.024
Fluxo das actividades operacionais (1) 1.730.506

2 - ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
Recebimentos provenientes de:
Investimentos financeiros 7.572
Imobilizações corpóreas 4.268
Imobilizações incorpóreas 0
Subsídios de investimento
Juros e proveitos similares 145.334
Dividendos
Total de Recebimentos 157.174
Pagamentos respeitantes a:
Investimentos financeiros -1.096.334
Imobilizações corpóreas -414.267
Imobilizações incorpóreas 0
Total de Pagamentos -1.510.601
Fluxo das actividades de investimento (2) -1.353.427

3 - ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Recebimentos provenentes de:
Empréstimos obtidos 70.636
Aumentos de capital e "equivalentes"
Subsídios e doações
Venda de acções (quotas) próprias
Cobertura de prejuízos
Total de Recebimentos 70.636
Pagamentos respeitantes a:
Empréstimos obtidos -396.710
Amortização de contratos de locação financeira
Juros e custos similares -365.802
Dividendos -263.616
Redução de capital e prestações suplementares
Aquisição de acções (quotas) próprias
Total de Pagamentos -1.026.128
Fluxo das actividades de financiamento (3) -955.492

Variação de caixa e seus equivalentes (1+2+3) -578.413

Efeito das diferenças de câmbio
Caixa e seus equivalentes no início do período 688.387
Caixa e seus equivalentes no fim do período 109.974

Ano Lectivo 2007/2008

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Resolução do Exercício nº5
Fluxos de Caixa - Método Directo

Descrição Montante Comentário

CÁLCULOS AUXILIARES

ACTIVIDADES OPERACIONAIS
Recebimentos de Clientes
Vendas 8.670.858
Prestação de Serviços 0
IVA liquidado nas vendas e prest. serviços 1.474.046
Proveitos Suplementares 94.092
Dívidas incobráveis -40 Porque saíram de clientes sem constituir um recebimento
Variação de Clientes -48.976 Atenção: Variação do valor bruto de clientes (provisões não são recebimento!)
Variação de Adiantamentos por conta de vendas ou de clientes 1.617
Variação Acréscimos e Diferimentos (relativos a vendas)
10.191.597
Pagamentos a Fornecedores
Compras -4.514.922
Fornecimentos e Serviços Externos -1.309.726
IVA de Compras e Fornecimentos e Serviços Externos -767.536
Efeito dos FSE diferidos -1.117
Variação dos Fornecedores 281.144
Variação dos Adiantamentos a Fornecedores -2.509
-6.314.666
Pagamentos a Fornecedores (Alternativa)
CMVMC -4.295.621
Fornecimentos e Serviços Externos -1.309.726
IVA de Fornecimentos e Serviços Externos -767.536
Efeito dos FSE diferidos -1.117
Variação de Existências (Mercadorias e Matérias Primas) -146.787
Variação de Adiantamentos por conta Compras
Regularização de Existências -72.514
Variação de Fornecedores 281.144
Variação dos Adiantamentos a Fornecedores -2.509
-6.314.666
Pagamentos ao Pessoal
Custos com Pessoal -1.333.888
Variação de Estado (IRS e SS) -414
Variação de Outros Credores - Remun. a pagar
Variação de Outros Credores - Sindicatos
Variação de Acréscimos e Diferimentos -1.042 Remunerações a liquidar
-1.335.344
Pagam. / Receb. Imposto sobre o Rendimento
Imposto sobre rendimento do exercício -345.000
Restituição de impostos 368
Excesso de estimativa para impostos
Insuficiência de estimativa para impostos
Variação de Estado (IRC) 237.092
-107.540
Outros recebimentos/pagamentos act. operac.
Subsídos à Exploração
Outros proveitos e ganhos operacionais 92.953
Diferenças de câmbio favoráveis 14.848
Descontos de pronto pagamento obtidos 11.201
Ganhos na alienação de aplicações de tesouraria
Juros de depósitos bancários
Juros de obrigações e títulos de participação
Juros de outras aplicações de tesouraria
Impostos -27.820
Outros custos e perdas operacionais -61.996
Outros custos e perdas operac. - Ofertas e amostras existências 61.996 Já consideradas na Regularização de Existências
Diferenças de câmbio desfavoráveis -30.643
Descontos de pronto pagamento concedidos -56.982
Perdas na alienação de aplicações de tesouraria
Juros de Mora e Compensatórios
Juros de acordos
Variação de Estado (IVA) -4.572
Variação de Estado (IVA Imobilizado)
IVA liquidado nas vendas e prest. serviços -1.474.046 Foi recebido dos clientes, mas pago ao Estado
IVA dedutível - compras / fse's 767.536 Foi pago aos fornecdores, mas "reembolsado" pelo Estado
Variação de Accionistas (sócios)
Variação de o.d.c. - dev. diversos outros
Variação de Acréscimoos de Proveitos
Variação de Acréscimos de Proveitos - juros a receber
Variação de custos diferidos -1.117
Variação de custos diferidos - compras/fse's 1.117
Variação de acréscimos de custos -24.464
Variação de acréscimos de custos - remuner. a liquidar 1.042 Considerado nos pagamentos ao pessoal
Variação de acréscimos de custos - juros a liquidar 23.422 Considerado nas actividades de financiamento
Variação de proveitos diferidos -97.236
Variação de proveitos diferidos - subsídios investimento 97.236
Variação de proveitos diferidos - prémios emissão obrig.
Variação de proveitos diferidos - dif. câmbio favoráveis
-707.525

Ano Lectivo 2007/2008

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Resolução do Exercício nº5
Fluxos de Caixa - Método Directo

Descrição Montante Comentário

Recebimentos relacionados com rubricas extra
Recuperação de dívidas 150
Benefícios de penalidades contratuais 48
Correcções relativas a exercícios anteriores 6.810
Outros prov. ganhos extra 97.236
Excesso de estimativa para impostos Considerados noutra rubrica
Diferenças câmbio extraord. de financiamento Considerados noutra rubrica
Amortização de subsídios para investimento -97.236 Não relevante para efeitos de cálculo do fluxo de caixa
7.008
Pagamentos relacionados com rubricas extra
Donativos -2.926
Multas e penalidades -98
Correcções relativas a exercícios anteriores
Outros custos e perdas extraordinárias
Insuficiência de estimativa para impostos Considerados noutra rubrica
Diferenças câmbio extraord. de financiamento Considerados noutra rubrica
-3.024
ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
Recebimentos proven. invest. financeiros
Valor Bruto de Investimentos Financeiros Alienados Ver Informação Complementar
Amortizações Acumuladas de Invest. Fin. Alienados Ver Informação Complementar
Proveitos extraordinários na alienação invest. fin.
Rendimentos de imóveis
Rendimentos de participações de capital 7.572
Custos extraordinários na alienação inv. fin.
Variação dívidas de terceiros relativas à alien. inv. fin.
7.572
Recebimentos proven. imobilizações corpóreas
Valor Bruto de Imobilizações Corpóreas Alienadas 48.067
Amortizações Acumuladas de Imobilizações Corpóreas Alienadas -42.339
Proveitos extraordinários na alienação imob. corpóreas
Indemnizações de sinistros em imob. corpóreas
Custos extraordinários na alienação imob. corpóreas -1.460
Variação dívidas de terceiros relativas à alien. imob. corp.
4.268
Recebimentos proven. imobilizações incorpóreas
Valor Bruto de Imobilizações incorpóreas Alienadas
Amortizações Acumuladas de Imobilizações incorpóreas Alienadas
Proveitos extraordinários na alienação imob. incorpóreas
Indemnizações de sinistros em imob. incorpóreas
Custos extraordinários na alienação imob. incorpóreas
Variação dívidas de terceiros relativas à alien. imob. incorp.
0
Recebimentos provenientes de juros e proveitos similares
Juros obtidos 8.407
Juros de depósitos bancários
Juros obtidos de obriagações e títulos de participação
Juros obtidos de outras aplicações de tesouraria
Outros proveitos e ganhos financeiros 136.927
Variação de Acréscimos de Proveitos - Juros a Receber
Variação de Accionistas (sócios) relativas a créditos de juros
145.334
Pagamentos respeitantes a inv. financeiros
Valor investimentos financeiros adquiridos no exercício -1.096.334
Variação saldo forneced. imobilizado (relativos a inv. fin.)
Variação saldo o.d.c. por subscrições não liberadas
-1.096.334
Pagamentos respeitantes a imobilizações corpóreas
Valor imob. corpóreas adquiridas no exercício -465.998
Variação saldo forneced. imobilizado (relativos a imob. corp.) 51.731
-414.267
Pagamentos respeitantes a imobilizações incorpóreas
Valor imob. incorpóreas adquiridas no exercício
Variação saldo forneced. imobilizado (relativos a imob. incorp.)
0

ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Recebimentos provenientes de Empréstimos obtidos 70.636

Pagamentos respeitantes a Empréstimos obtidos -396.710

Pagamentos respeitantes a juros e custos similares

Juros suportados -329.969
Juros de mora e compensatórios
Juros de acordos
Outros custos e perdas financeiros -12.411
Variação Acréscimos de custos - juros a pagar -23.422
Variação Accionistas (Sócios) relativas a débitos de juros
-365.802
Diferença entre o resultado líquido ano (n-1) e a variação de reservas legais e outras
Pagamentos respeitantes a dividendos -263.616

Ano Lectivo 2007/2008

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Resolução do Exercício nº5
Fluxos de Caixa - Método Indirecto

Descrição Montante Comentário

1 - ACTIVIDADES OPERACIONAIS
Leitura Directa na Demonstração de Resultados
Resultado Líquido do Exercício 647.798

Ajustamentos:
Leitura Directa na Demonstração de Resultados
Amortizações 586.691
(40'000-1'237) (Aumento das provisões - Redução das provisões (Inf. Complementar))
Provisões 38.763
-[(8'407+7'572+136'927)-(329'969+12'411)] São todos os Resultados Financeiros, excepto
Resultados Financeiros 189.474 descontos p.p e dif. câmbio, considerados como "operacionais"
-[(235'516-(43'394+86484)) + (2'509-0)] Clientes cobrança duvidosa (valores brutos) e
Aumento das dívidas de terceiros -108.147 Adiantam. Fornecedores
-[(1'816'450-1'856'796)+(53'063-69'379)+(33'814-36'660)] Clientes c/c, clientes - títulos a
Diminuição das dívidas de terceiros 59.508 receber e Estado
-[(575'385-456'526)+(117'891-89'963)] Matérias-primas e Mercadorias (valores brutos ou
Aumento das existências -146.787 líquidos, pq. as provisões não variam)

-[(472'054-521'174)] Produtos acabados e intermédios

Diminuição das existências 49.120
[(818'515-527'153)+(1'617-0)+(355'228-125'968)] Fornecedores c/c, Adiant. de Clientes e
Aumento das dívidas a terceiros 522.239 Estado

(18'846-29'064) Fornecedores - títulos a pagar

Diminuição das dívidas a terceiros -10.218
(0-97'236)
Diminuição dos proveitos diferidos -97.236

Aumento dos acréscimos de proveitos 0

-(10'166-9'049)
Diminuição dos custos diferidos -1.117
(95'278-96'320) Remunerações a liquidar
Aumento dos acréscimos de custos -1.042

Ganhos na alienação de imobilizações

"Pertence" às Actividades de Investimento
Perdas na alienação de imobilizações 1.460

Fluxo das actividades operacionais (1) 1.730.506

2 - ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
Recebimentos provenientes de:
Investimentos financeiros 7.572
Imobilizações corpóreas 4.268
Imobilizações incorpóreas 0
Subsídios de investimento 0
Juros e proveitos similares 145.334
Ver explicação dos cálculos na resolução pelo
Dividendos 0
Total de Recebimentos 157.174 Método Directo
Pagamentos respeitantes a:
Investimentos financeiros -1.096.334
Imobilizações corpóreas -414.267
Imobilizações incorpóreas 0
Total de Pagamentos -1.510.601
Fluxo das actividades de investimento (2) -1.353.427

3 - ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Recebimentos provenentes de:
Empréstimos obtidos 70.636
Aumentos de capital e "equivalentes" 0
Subsídios e doações 0
Venda de acções (quotas) próprias 0
Cobertura de prejuízos 0
Total de Recebimentos 70.636
Ver explicação dos cálculos na resolução pelo
Pagamentos respeitantes a:
Empréstimos obtidos -396.710 Método Directo
Amortização de contratos de locação financeira 0
Juros e custos similares -365.802
Dividendos -263.616
Redução de capital e prestações suplementares 0
Aquisição de acções (quotas) próprias 0
Total de Pagamentos -1.026.128
Fluxo das actividades de financiamento (3) -955.492

Variação de caixa e seus equivalentes (1+2+3) -578.413

Efeito das diferenças de câmbio
Caixa e seus equivalentes no início do período 688.387
Caixa e seus equivalentes no fim do período 109.974

Ano Lectivo 2007/2008