CASO 5 - Resolução Proposta - Questão 1

Companhia Sigma
Balanço patrimonial
Em Reais
valor valor valor valor valor valor
contábil justo diferença contábil justo diferença
Ativos Passivos 330 430 100
Bancos 200 200 0 Fornecedores 80 120 40
Contas a receber 120 100 (20) Empréstimos 200 250 50
Imobilizado 350 400 50 Tributos a recolher 50 60 10
Intangível 800 800 Patrimônio líquido 340 1.070 730
Total dos Ativos 670 1.500 830 Total Passivos e P.L. 670 1.500 830
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Memória de Cálculo

Valor patrimonial
quantidade 600 Controle acionário %
preço das ações 0,57 Ex-proprietários 80,00% 480
valor total 340 Demais acionistas 20,00% 120
Total 100,00% 600
Valor justo das ações
quantidade 600
preço das ações 1,20 Quantidade de ações a ser adquirida 480
valor 720 Preço justo das ações [valor pago] 1,20
Valor justo da contraprestação 576
Ágio (deságio) total 380

Valor justo da contraprestação [valor pago] 576

Valor justo da participação dos não controladores 144
Valor atribuído ao negócio 720 Participação dos não controladores
Quantidade de ações existentes 120
Valor justo dos ativos identificáveis 1.500 Preço justo das ações na data de aquisição 1,20
Valor justo dos passivos assumidos (430) Valor justo total 144
Valor justo dos ativos líquidos 1.070

Ágio (deságio) (350)

Mais-valia por diferença de valor 730

Percentual adquirido 80% Participação dos não controladores

Valor justo pago pelas ações adquiridas 576 Valor justo da participação não controladores 144
Valor justo dos ativos líquidos da Cia Beta (856) Valor justo dos ativos líquidos da companhia (214)
Ágio (deságio) por rentabilidade futura (280) Ágio por rentabilidade futura (70)

Valor justo dos ativos líquidos da Cia Beta 856 Valor justo dos ativos líquidos da companhia 214
Valor do patrimônio líquido da Cia Beta (272) Valor do patrimônio líquido da companhia (68)
Mais-valia "paga" por diferença de valor 584 Mais-valia por diferença de valor 146
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Contabilização

Descrição da conta Débito Crédito

Banco 576
Ganho na compra vantajosa 280
Mais-valia "paga" por diferença de valor 584
Investimentos em participações societárias 272

856 856

Preço por ação 1,20

Ações 480
Valor pago 576

Valor do patrimônio líquida da Cia Sigma 340 Valor contábil ou Valor de Livro = Book Value
Participação adquirida 80%
Patrimônio líquido por equivalência 272

Valor do patrimônio líquida da Cia Sigma - diferença 730

Participação adquirida 80%
584,00

Valor justo do patrimônio líquido da Cia Sigma 1.070

Participação adquirida 80%
Valor justo do patrimônio líquido da Cia Sigma - proporcional 856

Valor justo pago por 80% da empresa 576

Valor justo do patrimônio líquido da Cia Sigma - proporcional 856
(Ganho) na compra vantajosa (280) estamos pagando menos