Não existe rendimento mágico

nos investimentos
por Fabricio Stefani Peruzzo
em 20/02/2010 às 11:09 | Dinheiro, Dr. Money
Pergunta: “Há pouco tempo comecei a pesquisar sobre fundos de investimento e
minha ideia é o seguinte: fazer um investimento mensal entre 600 e 1000 reais todos
os meses só que gostaria de saber que tipo de investimento me daria um retorno de
entre 2,9% a 4% ao mês.
E qual o melhor caminho para fazer isso, ou seja através de uma corretora ou o meu
banco. Ah, esse meu investimento é a longo prazo, tipo 120 meses. Obrigado e
aguardo contato.”

Recebo dezenas de questionamentos desse tipo todos os meses, seja de amigos

pessoais, seja de leitores daqui ou dos leitores dos outros sites onde escrevo de vez
em quando. Normalmente respondo com um sorriso e a seguinte frase: “Quando
encontrar um investimento desses, por favor me apresenta.”

O melhor livro sobre investimentos que já li

Já li mais de 400 livros sobre o assunto nos últimos 14 anos (quando comecei a anotar
tudo que lia) e até já escrevi o meu, mas se me pedirem para indicar apenas um livro
sobre investimentos, eis a resposta: Eu Quero $er Rico! Passo a passo para alcançar
a independência financeira, de Maurício Hissa, também conhecido como Bastter.
Link YouTube | “O segredo pra ganhar dinheiro na Bolsa está em parar de tentar
ganhar na Bolsa” (Maurício Hissa)

A contracapa já indica, para ficar rico são necessárias duas coisas:

1. Planejamento Teórico Estratégico
2. Colocar o item 1 em prática adequadamente

A maioria não planeja nada; apenas tem a ilusão de que um dia ficará rica por acaso,
com loteria ou algo extraordinário que obviamente não acontecerá, a não ser para um
percentual desprezível.

Uma minoria até faz algum planejamento e há muitos livros sobre o assunto, alguns
com métodos bem interessantes que podem, sim, levar à riqueza. Mas este não é o
problema principal. O problema principal que faz com que só um pequeno percentual
destes que planejam consigam enriquecer é o item 2: colocar o item 1 em prática.

O livro explica em detalhes a fórmula da riqueza, explica como funciona o mercado,

mostra os atalhos que as pessoas perseguem e os caminhos tortuosos a que estes
atalhos as levam. Detalha o que fazemos e como nossas emoções nos traem durante
nossos investimentos. Trata da falácia do poupador, mostrando que, para sermos ricos,
nosso caminho será sempre a busca do provável, das chances a nosso favor, e não a
busca da exceção, da sorte, do caso excepcional que acontece um em um milhão.

Na segunda parte do livro, Bastter começa a desenhar um plano simples, mas

extremamente eficiente e otimizado para o sucesso, sempre explicando os processos
mentais por trás de cada decisão. O enriquecimento, seguindo a fórmula descrita, é
simples consequência.
O melhor do livro, no entanto, não são as fórmulas. Elas são importantes, claro, e a
forma como o Maurício Hissa explica o funcionamento é bastante clara e simples de
implementar, mas o melhor do livro são as orientações sobre como escapar dos
milhares de armadilhas que estão espalhadas pelo mercado para tirar o dinheiro de
nós. Explica como as corretoras ganham sempre, mesmo que nós percamos tudo.
Explica os lucros exorbitantes que estão nos prospectos financeiros e porque quando
colocamos nosso dinheiro lá o resultado é tão diferente do que estava no papel.

De volta à questão do leitor…

Basicamente o livro diz que não adianta procurar rendimentos maiores que 1% para
nosso dinheiro no mercado, sem entender como o mesmo funciona. Explica que uma
maior expectativa de rendimentos traz junto um maior risco. Rendimentos muito
maiores significam, sempre, riscos muito maiores. Principalmente para quem não sabe
o que está fazendo.

O que sobra então? Devemos nos contentar com rendimentos minúsculos? Não.
Devemos aprender a enxergar riscos, avaliar quais as implicações desses riscos para o
nosso futuro, e decidir correr ou não esses riscos.

Um exemplo prático de como obter mais de 8%

ao mês e os riscos associados

Quer saber como comprar um apartamento na planta sem nenhum pitaco feminino?
Vou relatar um dos últimos investimentos imobiliários que fiz, com rendimento de mais
de 8% ao mês durante 24 meses seguidos. São 200% em dois anos. Vou mostrar
alguns detalhes sobre como consegui entrar neste investimento e como qualquer um
poderia estar no meu lugar, com pouco mais de R$ 1000 mensais, mas principalmente
vou mostrar os riscos deste investimento e como um lucro maior implica normalmente
em uma liquidez muito menor.
O investimento é a compra de um imóvel na planta, para posteriormente vender com
lucro quando o prédio estiver pronto. Quantos leitores já não pensaram em fazer isso?
Quantos já fizeram e já lucraram e quantos já fizeram e quebraram a cara?
Pessoalmente conheço vários nas duas situações.

Vamos aos detalhes:

• Apartamento de 2 dormitórios, R$ 135.000 na planta
• Venda em 24 meses, pronto, por R$ 185.000

E aí já aparecem as primeiras dúvidas: R$ 50.000 de lucro em dois anos, para um

investimento de R$ 135.000 é menos de 40% de lucro em dois anos, menos de 20% ao
ano, menos de 1,7% ao mês. Dá para notar que é um ótimo rendimento, mas bem
menor do que eu escrevi ali em cima. Há mais detalhes…
• Pagamento de R$ 25.000 no total ao longo dos 24 meses, ficando o restante
para o financiamento na entrega
E assim, com o pagamento de apenas R$ 25.000 até a entrega e um lucro de R$
50.000 na venda, temos nosso lucro de 200% em dois anos. Já escuto a pergunta:
“Como consigo fazer isto?”

É simples, basta negociar com a construtora. Praticamente em todo prédio à venda na

planta, há como negociar pagamentos onde até as chaves não tenhamos que pagar
mais do que 30% do valor total do imóvel, deixando o restante para o financiamento
que o comprador final fará.

Como melhorar o investimento

Eu só compro a melhor unidade da melhor torre, ou as melhores unidades das
melhores torres:
• melhor posição solar
• último andar
• banheiro com ventilação natural
• compra no pré-lançamento ou antes, se possível

Essa última questão é interessante. Como investi junto com alguns amigos e
compramos 10 apartamentos simultaneamente, conseguimos adquirir os mesmos
antes do pré-lançamento, em uma tabela exclusiva para investidores. Um bom caso
onde a força do grupo faz a diferença. Ganhamos 5% extras com isso.

Ah, sim, os riscos!

“Nós consideramos todos os potenciais riscos, exceto os riscos de se evitar todos os
riscos” | Crédito: Patrick Hardin

É fácil falar de um investimento e tudo parecer fácil. Nós buscamos o lucro, se uns
conseguem, por que não nós? Esquecemos que a situação de uns é diferente da
situação de outros: o que é risco para nós pode não ser para os outros.

Imagine a seguinte situação: muitos imóveis ficaram prontos ao mesmo tempo que este
em que investimos, vários semelhantes, mas com valores mais em conta, seja porque
possuem menos área comum, seja porque usam materiais mais simples. A questão é
que, na hora da venda, temos outras unidades mais baratas concorrendo com a nossa.
Se nosso lucro é alto como o que descrevi acima, provavelmente seja tranquilo baixar
um pouco o valor que pedimos, baixar nosso lucro e vender por um pouco menos.

Mas e se isso não for possível? Se nosso lucro não era tão grande, se a situação fosse
um lucro bom, de 20% ao ano, e de repente temos essa nova configuração de
mercado? Se correr o bicho pega, se ficar o bicho come.

Se vendermos por menos, talvez não consigamos nem o rendimento que um fundo de
renda fixa nos teria dado. Se não vendermos, teremos que assumir o financiamento do
restante para vender depois, tentando lucrar mais. Mas como lucrar mais pagando os
juros do financiamento?

E a situação mais crítica: como assumir o financiamento se não tivermos cacife para
isso? Aí, sim, teremos que torrar o apartamento antes de chegar a hora do
financiamento, sob o risco de nos tornarmos devedores e pagar multas, correr o risco
de perder o imóvel e todas as coisas ruins que acontecem com quem investe sem
avaliar os riscos de onde está se metendo.

Caro leitor, quer receber de 2,9% a 4% ao mês? Não peça para alguém lhe indicar uma
aplicação. Estude, entenda o funcionamento do mercado, leia livros e revistas sobre o
assunto, devore tudo que é material possível, faça simulações e depois decida por
conta própria. Só você pode cuidar bem do seu próprio dinheiro. Só você pode avaliar
os riscos que está disposto a correr.