Carteira Sugerida - Perfil Moderado - Abril 2018

14 de Maio de 2018
Indicadores Mensais

O portfólio sugerido no perfil moderado registrou um retorno de 151% do CDI, influenciado positivamente pelas CDI 0,52%

parcelas de multimercados e ativos ligados a inflação. Importante considerar que a carteira sofrerá uma pequena IPCA¹ 0,22%
alteração: redução de 2,5% na posição do BBM Maraú para aumento no CRI de Aliansce no mesmo percentual.
IBOV 0,88%
Diante do fechamento de alguns produtos realizaremos trocas pontuais no mês seguinte para incluir apenas aqueles
que seguem disponíveis na plataforma para aplicações. Dentre as alterações: Troca do COE Pimco pelo COE GAM Carteira 0,78%
3 anos; Troca do fundo BBM Maraú para entrada do fundo Canvas Enduro III e a troca do fundo XP Long Biased 30 % CDI 151,4%
pelo fundo Ibiuna Long Biased. Além disso, ajustaremos a volatilidade com a troca do fundo Mauá Macro pelo fundo RENTABILIDADE PASSADA NÃO É GARANTIA DE RENTABILIDADE
FUTURA.
XP Macro. O retorno acumulado atingiu 7,82%, equivalente a 171% do CDI desde agosto de 2017.
Celson Plácido Gustavo Cruz
Analista, CNPI Analista, CNPI

Ativo Classe Sub-Classe % Escolhido Rent. no Mês % CDI Vol 12m

CRI Tenda - 3 anos - 106% do CDI Pós-Fixado CRI Pós 10,00% 0,65% 124,7% -

CRI Aliansce - 5,5 anos - 98% do CDI Pós-Fixado CRI Pós 5,00% 0,60% 115,3% -

CDB NBC Bank - 2 anos - 118% do CDI Pós-Fixado CDB Pós 10,00% 0,61% 118,0% -

AZ Quest Altro FIC FIM Pós-Fixado Fundo Pós 10,00% 0,55% 106,8% 0,21%

Debênture Copasa - 8 anos - IPCA + 4,20% Inflação DEB Inflação 7,50% 0,66% 128,2% -

Debênture Salus - 7 anos - IPCA + 4,40% Inflação DEB Inflação 5,00% 0,68% 131,8% -

Mauá Macro FIC FIM Multimercados MM Alta Vol 10,00% -0,80% -155,5% 11,97%

Adam Macro Strategy Advisory FIC FIM Multimercados MM Alta Vol 10,00% 1,98% 381,7% 7,49%

Bahia AM Maraú FIC de FIM Multimercados MM Alta Vol 10,00% 0,72% 138,4% 6,93%

COE PIMCO Alavancado - 3 Anos Multiestratégia COE 10,00% 0,00% 0,0% -

XP Long Biased 30 FIC FIM Renda Variável RV Long Biased 7,50% 3,08% 595,2% 16,26%

JPM - Global Income Allocation FIC FIM CP IE - Classe A Multimercados Internacional 5,00% 1,36% 262,8% 4,95%
Fonte: Economática e XP Investimentos Gross-up de Rentabilidade dos Ativos Isentos utilizando um I.R. de 15%.

Performance Individual no Mês Rentabilidade Histórica da Carteira

9,00%
Carteira Moderada 0,78%
8,00% 7,82%
Global Income Allocation IE 1,36%
7,00% 6,98%
XP Long Biased 30 3,08%
6,29%
6,00%
COE PIMCO Alavancado 0,00% 5,68%
5,00%
Bahia AM Maraú 0,72% 4,55%
Adam XP Macro Strategy 4,00% 4,01%
1,98%
3,32% 3,46%
Mauá Macro-0,80% 3,00% 2,98%
2,39%
Debênture Salus 0,68% 2,00% 2,03% 2,07%
1,84%
1,33% 1,26%
Debênture Cosern 0,66% 1,00%
0,61%
AZ Quest Altro 0,55% 0,00%
CDB NBC Bank 0,61%

CRI Aliansce 0,60%

CRI Tenda 0,65%

Carteira CDI

Concentração por Classe Concentração por Ativo

45,0%

35,0% CRI Pós 5,0%

7,5% 15,0%
CDB Pós
Fundo Pós 10,0%
DEB Inflação 10,0%
MM Alta Vol
COE
12,5% RV Long Biased 10,0%
7,5% Internacional
30,0%
12,5%
0,0%

Pós-Fixado Pré-Fixado Inflação Multimercado Renda Variável

DISCLAIMER
As informações acima se referem a uma SIMULAÇÃO DE CARTEIRA DE INVESTIMENTOS e não traduzem ou refletem a posição do investidor na XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos”). RENTABILIDADE PASSADA NÃO É GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.
Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos de acordo com todas as exigências previstas na Instrução CVM nº 483, de 6 de julho de 2010, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste
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que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações
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apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A
rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. A XP Investimentos se exime de qualquer
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impostos (se aplicável) e taxa de saída (se aplicável). Não há garantia de que os fundos terão tratamento tributário para fundos de longo prazo. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de investimento destinados à
previdência privada possuem tributação, prazo, forma de resgate e risco diferentes dos fundos de investimentos regulares. A operação com renda fixa se consubstancia na compra e venda de títulos de renda fixa, que podem ser públicos (porque emitidos pelo governo) ou privados (porque emitidos por empresas, financeiras ou não), pré-fixados (porque baseado em taxa fixa de rentabilidade) ou pós-fixados
(porque baseado em indexadores, como índices de inflação etc.). Os riscos da operação com títulos de renda fixa estão na capacidade de o emissor (governo, em se tratando de título público; ou empresa, em se tratando de título privado) honrar a dívida (risco de crédito); na impossibilidade de venda do título ou na ausência de investidores interessados em adquiri-lo (risco de liquidez); e na possibilidade de
variação da taxa de juros e dos indexadores (risco de mercado). Em se tratando de título privado, o risco de mercado inclui, ainda, o chamado prêmio do risco, que é aquele inerente à capacidade de pagamento da emissora do título. Devido a menor liquidez do mercado de renda fixa, e da dificuldade de observação diária de preços desses produtos, o simulador utiliza marcação do preço “na curva”, ou seja, o
sistema rentabiliza os ativos de Renda Fixa pela taxa utilizada na simulação. Essa metodologia parte do pressuposto que eles serão mantidos na carteira até a data de vencimento. Caso isso não ocorra os preços de venda poderão ser significativamente diferentes dos utilizados para base de cálculo da rentabilidade da carteira. Para se manter a proporcionalidade na comparação, as Letras de Crédito do
Agronegócio (LCA) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI) estão sobretaxadas com 20% de IR e os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) estão sobretaxados com 15% de IR. No cálculo da rentabilidade para renda variável, todos os proventos (dividendos, juros sobre capital próprio, Split, inplit e bonificação) serão ajustados nos preços dos ativos. Os
percentuais de rentabilidade indicados neste informe são aproximados, podendo variar para mais ou para menos. Muito importante a adequada compreensão da natureza, forma de rentabilidade e riscos dos produtos antes da sua aquisição. Os investimentos apresentados na simulação possuem risco de perda. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Os custos das
operações e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos teve participação na oferta pública de alguns dos ativos elencados, os quais não se encontram mais no período de silêncio. Inexistem situações de conflitos de interesses entre a XP Investimentos e a utilização destes produtos. As
informações ora veiculadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financeiros e produtos pode apresentar variações e seu preço ou
valor pode aumentar ou diminuir. A XP Investimentos Corretora se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização das informações veiculadas ou de seu conteúdo. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações aqui veiculadas. As presentes informações e declarações não podem ser
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