A Arte Do Jogo Temporada 2

Licenciado para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.
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ALEXANDRE WOLWACZ
STORMER
ALEXANDRE WOLWACZ
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ALEXANDRE WOLWACZ
Trader há mais de 22 anos.
Autor de 14 livros de mercado financeiro, entre eles:
“ Táticas operacionais de swing trade” e

“ Táticas operacionais de position”.
Formado em medicina pela UFRGS.

EPISÓDIO 1

O JOGO
EPISÓDIO 1: O JOGO
“Se você conhece o inimigo e conhece a si mesmo, não precisa

temer o resultado de cem batalhas. Se… conheces a ti mesmo, mas
não conhece o inimigo, para cada vitória ganha sofrerá também
uma derrota. Caso não conheça nem o inimigo, nem a si mesmo,
perderá todas as batalhas.”
Sun Tsu - A Arte da Guerra

EPISÓDIO 1: O JOGO
CONCEITO
Usar o capital para identificar boas empresas, boas ações

e bons momentos para comprar e vender, para aumentar
o seu capital ao longo do tempo.
Existem centenas de empresas e ativos como alternativas

para você enriquecer com devido cuidado e estudo.
EPISÓDIO 1: O JOGO
Assim sendo, nem todas as ações são iguais. O mercado

tenta, com seu vai e vêm, e nos faz esquecer o que
exatamente está sendo negociado ali.
Compreenda que assim como existem pessoas que é

melhor nos afastarmos, existem empresas que também
precisamos estar longe. Bem como, há pessoas e
empresas que precisamos estar junto.
EPISÓDIO 1: O JOGO
Durante o jogo, sua missão é aumentar seu capital da

maneira mais segura, sensata e prudente possível.
Os preços das ações irão flutuar muito. Subindo e descendo

ao sabor de medo, angústia, euforia e resultados
econômicos.
Basicamente seguindo a lei da oferta e da demanda.

EPISÓDIO 1: O JOGO
Há muita gente com intenção de compra, os preços sobem!

Quando querem vender, os preços caem.
O TRUQUE é comprar uma ação a um preço mais barato e

vendê-la por um preço mais caro.
Parece simples, mas existem OBSTÁCULOS.

EPISÓDIO 1: O JOGO
OBSTÁCULOS
1 - Outros jogadores.
2 - Quantidade finita de recursos.
3 - Enorme quantidade de alternativas no mercado.
4 - FALTAM regras claras de segurança.

EPISÓDIO 1: O JOGO
E AS SUAS EMOÇÕES?
Ver seu capital crescer duas, três ou até mesmo dez vezes.
Ver as oscilações diárias que levam qualquer um a ter

esperança de um futuro melhor, para si e para sua família.
O desafio intelectual.
EPISÓDIO 1: O JOGO
OS BENEFÍCIOS
A POSSIBILIDADE de ser sócio de excelentes empresas que
crescem e prosperam.
Alcançar a liberdade financeira e fazer suas atividades de

qualquer lugar com internet.
Crescer como ser humano, pela necessidade de

conhecimento próprio.
EPISÓDIO 1: O JOGO
OS RISCOS
Vício em operar. Overtrading.
Perder todo o capital ou até mesmo mais do que ele.
Perder a família e, até mesmo, a vontade de vivenciar a vida

de forma correta.
Ir para o “lado negro da força”, onde a raiva, angústia, dor,

ódio, ira e ganância consomem você completamente.
EPISÓDIO 2

OS JOGADORES
EPISÓDIO 2: OS JOGADORES
Existem pessoas com comportamentos padronizados, e

elas podem ser qualificadas como PERSONAGENS.
Os mais comuns, são: o investidor, o trader e a sardinha.

TRÊS PERSONAGENS
O INVESTIDOR que escolhe ótimas empresas para ficar

sócio.
Seu foco é aumentar seu patrimônio.

TRÊS PERSONAGENS
O TRADER que define momentos bons para comprar ou

vender uma empresa.
Seu foco é aumentar seu capital.

TRÊS PERSONAGENS
A SARDINHA que não sabe o que está fazendo.
Não sabe onde entrar, onde sair, qual empresa ficar e qual
empresa nunca entrar.

Contudo, existem personagens escondidos, são eles:
GPIs (Grandes Players Institucionais), as corretoras, a

imprensa e os instrutores.

ESPISÓDIO 2: OS JOGADORES
GPIs
Sujeito ardiloso, cheio de subterfúgios para esconder suas

reais intenções.
É meticuloso, cuidadoso e planeja tudo com antecedência.

CORRETORAS
A banca intermedeia e algumas vezes opera na contra parte.
Existem boas e más corretoras.
Encoraja ao máximo que as pessoas físicas operem muito.

IMPRENSA
Quer vender notícias e informações.
Superestima, exagera, amplifica.
Pode moldar necessidades urgentes com informações

valiosas ou mentirosas.
INSTRUTORES
Existem bons e maus instrutores.
Alguns entregam boas informações, e outros nem tanto.

INVESTIDOR
Usa análise de fundamentos para
escolher e é ok.
OS TRÊS PERSONAGENS
TRADER
Usa análise técnica e fundamentos e é ok.
SARDINHA
Usa vários métodos.
Uma mistura de coisas que envolvem

intuição, achismo, notícias e dicas. Quando o
trade não dá certo, ele passa a ser holder.
EPISÓDIO 3
O COMPORTAMENTO
EPISÓDIO 3: O COMPORTAMENTO
“Não existem boas ou más empresas, existem ações que sobem e

ações que caem.”
- Nicholas Darvas

EU DISCORDO!

OS TIPOS
Na psicologia, o comportamento é o conjunto de

atividades e reações de um indivíduo ao ambiente em que
está inserido. Pode indicar um grupo de ações ou uma
ação singular.
Vamos apontar os principais tipos no nosso nicho.

PRUDENTE
Coloca seu dinheiro apenas em excelentes empresas, com bons resultados

econômicos e lucrativas.
Calcula o risco de cada operação, de cada movimento. Projeta seus alvos, mantendo
uma relação de risco e retorno apreciável.
Não compromete todo seu capital em uma única operação.
Pensa antes de agir. Foca no método.

DESLUMBRADO
Coloca o dinheiro em qualquer dica que receba.
Lê notícias e baseia suas operações em “achismo”.
Investe tudo que tem em uma única empresa ou índice.
Age muito mais do que pensa. Foca no dinheiro que pode ganhar, mais do que no dinheiro
em risco.
Não sabe o que está fazendo.

DESVAIRADO
Lê muitos livros, estuda muitos “mentores” e aprende infinitas técnicas.
Faz uso de todos caminhos ao mesmo tempo!
A cada período - curtíssimo - têm uma nova paixão de sistema operacional.
Nunca obtêm um resultado consistente.

TOP GUN
Estuda um método! Sem erros de técnica.
Se aprofunda. Aprende seus defeitos e suas qualidades, foca em poucos ativos.
Mantêm registros cuidadosos dos modelos que opera. Iceman.
Usa poucos modelos. Foco no prazo mais longo, através de ações no curtíssimo prazo.
Sabe a hora certa de alavancar e age com precisão cirúrgica, não emocional, amas penas
sistemático.
OUTROS JOGADORES
GPIs foca no crescimento do fundo, usam táticas para atrair sardinhas quando querem
vender (largando boas notícias).
Assustar sardinhas quando querem comprar (capas de revistas horrorosas).
Acumulam ao longo de semanas um papel.
Vendem um papel ao longo de semanas.
Pacientes, sabem que o lucro demora para ficar forte.

OUTROS JOGADORES
MÍDIA quer vender noticias, para isso, busca informações de por que um ativo subiu ou
caiu.
Espalha as informações de forma sensacionalista.
Traz mais confusão ao investidor do que reais dados.
Avalie as notícias com ceticismo completo.

OUTROS JOGADORES
INSTRUTORES vão fazer dinheiro com a venda do próprio conhecimento.
O conhecimento oferecido pode ser bom e ter seu valor, mas pode ser fraco e não ter
valor algum.
Usam marketing.
Teste tudo que ouvir, todos os modelos, faça seus estudos com ceticismo.

EPISÓDIO 4
PLANO DE CONTEÚDO
EPISÓDIO 4: PLANO DE CONTEÚDO
Vamos entender o que é esse mercado e as vantagens de

estar nele. Assim que entender o que faz uma empresa
ser boa e atraente. O que pode torná-la uma
oportunidade de fato. - Análise de fundamentos.
Depois iremos entender quando é o melhor momento

para comprar essa empresa. -Análise de oportunidade ou
análise técnica.
OPORTUNIDADES
Existem oportunidades em empresas ruins, em micos e em
ativos não sólidos, mas você acha que o seu dinheiro deve
ser trabalhado em cima de ativos fantasmas?
Acha mesmo que compensa posicionar seu dinheiro em

ações que não produzem bons resultados?

OPORTUNIDADES
Se você acha isso, seu perfil se aproxima mais de um
TRADER DESVAIRADO, mesmo.
Pensa que capital é mais importante que patrimônio.

IMPORTANTE
MAS É IMPORTANTE FRISAR:
Você não terá dinheiro para operar todas as oportunidades.
Nem todas merecem ser operadas.
Escolha operar o que é bom.

VIRTUDES
PACIÊNCIA – Trades e investimentos requerem tempo.
PRUDÊNCIA – Não entre no mercado a qualquer momento, em qualquer hora, em

qualquer sinal. Exija O MELHOR momento, O MELHOR sinal, A MELHOR ação.
PARCIMÔNIA – Não queira ficar rico em um único trade, não exponha-se ao risco de
perder dinheiro que não poderia ser perdido.
Entre somente quando você conhecer a empresa, conhecer o tempo gráfico, conhecer o
sinal, souber de todos os riscos , observar uma boa relação de risco e beneficio. Nunca
entre em um ativo apenas .
VIRTUDES
SERENIDADE – Entenda que no fim, tudo isso é sobre dinheiro. Não sobre seu próprio
valor.
DISCIPLINA – Estudar, trabalhar, estudar, registrar, estudar, aprender, testar, aprender,

estudar e aprender.
HUMILDADE – Você nunca saberá mais que o mercado. Você sempre encontrará alguém
que te ensine algo, desde que você esteja aberto para aprender.
FOCO – Usar UM ou DOIS métodos. Os outros serão cultura, apenas (que você precisou
aprender para ver aquele que você gostou mais).
DEFEITOS
Alavancar seu dinheiro em futuros ou termos, especialmente no inicio.
Querer ficar rico rapidamente.
Forçar mais operações do que o mercado oferece.
Ter vício em trade.
Sentir-se emocionado ao fazer um trade.
Não testar sistemas que tenha aprendido.

DEFEITOS
Não querer aprender.
Não usar a experiência dos outros para seu benefício.
Desprezar o valor de conta demo e de tempo de estudo.
Desprezar sugestões e ideias de pessoas mais velhas, mais experientes e que já passaram
pelos mesmos erros, pelas mesmas dificuldades que você esta ou irá passar.
Usar DEZENAS DE MÉTODOS DIFERENTES, ficando perdido entre eles, na esperança que
exista um algo “sagrado” e mágico, que nunca erra.
EPISÓDIO 5

OS PREÇOS
EPISÓDIO 5: COMPORTAMENTO PREÇOS
Conceito Número 1 de Análise Técnica:
TENDÊNCIA DE ALTA TOPOS E FUNDOS SOBEM
TENDÊNCIA DE MÉDIA TOPOS E FUNDOS CAEM
TENDÊNCIA DE BAIXA TOPOS E FUNDOS DE LADO

TENDÊNCIA DE ALTA: 1.700% EM 3 ANOS

TENDÊNCIA DE BAIXA: - 85% EM 2 ANOS

TENDÊNCIA DE LADO: MAIS ESTABILIDADE

Charles Dow definiu as três tendências do mercado e as

classificou em relação ao seu horizonte de tempo, são elas:
TENDÊNCIA PRIMÁRIA, toda aquela que dura mais de 6 meses de direção.
TENDÊNCIA SECUNDÁRIA, dura mais de um mês, mas menos de 6 meses.
TENDÊNCIA TERCIÁRIA, dura menos de um mês.

A confusão começa na simultaneidade das tendências. O que pode levar pessoas ao erro,
já que você pode se deparar com uma tendência primária de alta, uma secundária de
baixa e uma terciária de lado. Estariam subindo em um prazo mais longo e caindo no
curtíssimo prazo.

NÃO SE DEIXE ENGANAR

NÃO SE DEIXE ENGANAR
Siga sempre a tendência do PERÍODO que estiver operando.
Períodos mais curtos tem tendências mais indefinidas.
Em um estágio mais avançado, você poderá esperar que a tendência do período menor
alinhe com a tendência do período maior, para usar esse momento.
Não existe outra tendência. Mesmo que você tente inventar, o mercado estará fazendo
UMA DESSAS situações.
UMA VEZ QUE ENTENDA ISSO, O MUNDO FICA MAIS SIMPLES.
Ficar comprado numa tendência de alta. Ficar vendido numa tendência de baixa.
E comprar suporte e vender resistência numa tendência lado.

EPISÓDIO 6

PERGUNTAS
EPISÓDIO 6: PERGUNTAS FREQUENTES
Qual a tendência que o ativo está fazendo AGORA?
Vamos acrescentar outras perguntas ao longo da nossa conversa.
Mas olhe o gráfico a seguir e, digamos que você tenha definido que sua operação é de
longo prazo.
Qual a tendência desse ativo no longo prazo?

CREIO QUE É PARA CIMA, NÉ?
DIFÍCIL OLHAR ISSO E DIZER QUE É UMA TENDÊNCIA
DE BAIXA DE LONGO PRAZO.

QUAL TENDÊNCIA DE LONGO PRAZO?

SE VOCÊ ENTRAR EM UM MICROCOSMO DE 5
MINUTOS, É IMPOSSÍVEL VER O LONGO, O MÉDIO
E ATÉ O CURTO PRAZO.
GUARDE SEMPRE EM MENTE O PRAZO DE SUA

OPERAÇÃO.

CREIO QUE É PARA CIMA, NÉ?
DIFÍCIL OLHAR ISSO E DIZER QUE É UMA TENDÊNCIA
DE BAIXA DE LONGO PRAZO.

LENDO AS BARRAS E SUAS CORES
BARRAS OU CANDLES?
Máxima
Max Fechamento
Abert
Fech
Minim Abertura
Mínima
PARA RESPONDER ISSO
O QUE É UM TOPO E UM FUNDO?
TOPO - SEQUÊNCIA DE MÁXIMA, MÁXIMA MAIS FUNDO - SEQUÊNCIA DE MÍNIMA, MÍNIMA MAIS
ALTA E MÁXIMA MAIS BAIXA BAIXA E MÍNIMA MAIS ALTA

A POSSIBILIDADE DE VÁRIAS TENDÊNCIAS
OCORRENDO EM PERÍODOS DIFERENTES
CONFUNDE AS PESSOAS

EPISÓDIO 6: PERGUNTAS
O período mais curto vai inexoravelmente - em algum momento, discordar da direção do

período mais longo. Até que, por pressão do período mais longo, realinhe sua direção.
Na Brap, a tendência era de alta no diário. No 60 estávamos em topos e fundos em queda.

E isso, o que significa? Que assim que tivermos um Pivot de alta no 60 minutos, devemos
tomar essa posição na ponta da compra e usar a próxima perna de alta para fazer dinheiro.
T
ISSO É UM PIVOT DE ALTA. SIMPLES E DIRETO T
MOMENTO EM QUE O MERCADO MUDAR UMA F
TENDÊNCIA DE BAIXA PARA UMA DE ALTA.
F
F
O JOGO EM SI É COMPRAR ATIVOS EM TENDÊNCIA
DE ALTA, QUANDO ELES TERMINAM SEUS RECUOS.
PERÍODO MAIOR PERÍODO MENOR

O QUE CONFUNDE AS PESSOAS É:

REPETIÇÃO EM DIVERSOS PERÍODOS

DIVERSAS FORMAS
MAS EXISTEM
DIVERSAS FORMAS
DE DIFICULTAR O
JOGO.
E EXISTEM
DIFERENTES NÍVEIS
DE DIFICULDADE, DE
COMPLEXIDADE.
O NÍVEL MAIS LEVE
FICA NOS PERÍODOS
MAIS LONGOS.

EPISÓDIO 7

FERRAMENTAS
FERRAMENTAS E PEÇAS NO TABULEIRO
As plataformas gráficas nos oferecem formas de ver os deslocamentos dos preços e de

entender suas movimentações. Escolhemos o período de nossos gráficos.
BUY AND HOLDER – Sujeito que compra e nunca vende, deixa ali e vai comprando pro
resto da vida.
INVESTIDOR TÁTICO – Compra de tempos em tempos, vende de tempos em tempos

(Legado financeiro duram de 2 a 8 meses as operações)
POSITION TRADER – Opera pelo semanal, trades duram entre 2 a 6 semanas, alvo médio
em 15 a 25%. Stop médio em torno de 8-10%.

SWING TRADER – Opera diário ou 120 minutos, trades duram entre 2 a 5 dias, alvo médio
entre 2,5 a 8 %. Estope em media de 1 a 1,5%.
DAYTRADER – Operações no intradia, duram de poucos minutos a umas 5 horas. Alvo entre
0,5 a 1%. Estope de 0,1 a 0,2%.
ESCALPELADOR – Operações no intradia, duram de poucos minutos a umas 5 horas. Alvo

entre 0,5 a 1%. Estope de 0,1 a 0,2%.
.
SWING TRADER – Opera diário ou 120 minutos, trades duram entre 2 a 5 dias, alvo médio
entre 2,5 a 8%. Estope em media de 1 a 1,5%.
DAYTRADER – Operações no intradia, duram de poucos minutos a umas 5 horas. Alvo entre
0,5 a 1%. Estope de 0,1 a 0,2%.
ESCALPELADOR – Operações no intradia, duram de poucos minutos a umas 5 horas. Alvo

entre 0,5 a 1%. Estope de 0,1 a 0,2%.

As ordens de compra e venda são colocadas no “ Book” como visto na jornada do trader.
Isso constrói o movimento dos preços que é registrado no gráfico através das
barras ou candles.
Os movimentos dos preços produzem padrões de comportamento que se repetem de

tempos em tempos.
Esses padrões são gerados pelo comportamento de GPIS e de dinheiro muito pesado que
entra ou sai de uma ação. São eles que puxam uma empresa fortemente
para cima ou para baixo.
Mas o que faz um Gestor querer comprar uma ação?

MAS NÃO SE ENGANE, GPIS OPERAM DAYTRADE EM LARGA
ESCALA, USANDO ROBÔS DE ALTA FREQUÊNCIA QUE
EMITEM CENTENAS DE ORDENS EM MILISSEGUNDOS.
PRODUZINDO AS MICRO TENDÊNCIAS DE DAY TRADE E AS
DE SWING TRADE.
O GPI LIGA SEU ROBÔ PARA COMPRA E, ESTE ,COMEÇA A

ACUMULAR AÇÕES AO LONGO DO DIA, COM COMPRAS E
VENDAS, MAS DEIXANDO UM SALDO POSITIVO DE
COMPRADO NO FINAL DO DIA.
ELE FAZ ISSO AO LONGO DE VÁRIOS DIAS OU BARRAS OU
CANDLES. ACUMULANDO OU DISTRIBUINDO.

COMO IDENTIFICAR A ATUAÇÃO DOS GPIS?
Zonas de congestão ou de lateralização são regiões onde temos uma possível acumulação
ou uma distribuição. Antes de subir, precisam acumular e isso significa uma consolidação
NOS RECUOS, OS
ARREPENDIDOS COMPRAM O
QUE ELES QUERIAM TER
COMPRADO
NO CASO
ACUMULARAM ESSE MOVIMENTO EU CHAMO
DE “CHANCE” OU PULL BACK.
ESSE TIPO DE MOVIMENTO

TRADUZ GPIS OPERANDO
EPISÓDIO 8
O QUE REALMENTE
IMPORTA?
EPISÓDIO 8: O QUE REALMENTE IMPORTA?
Importa saber o PORQUÊ dos ativos! Se sobem ou caem.
Por que os GPIs estão comprando ou vendendo?
Ao saber disso, iremos embarcar nos botes com eles,

seremos como rêmoras deslocando-se ao lado dos
tubarões.

QUEM MOVIMENTA O MERCADO?

VOCÊ ACHA QUE É O DINHEIRO DE PESSOAS FÍSICAS QUE MOVIMENTAM UM PAPEL COMO A VALE 500% EM 790 DIAS?
O QUE INTERESSA PARA OS GPIS?
O QUE FAZ ELES QUEREREM

COMPRAR UMA EMPRESA?

PL E DIVIDENDOS NÃO IMPORTAM
PARA O GPIS.
O QUE IMPORTA É LUCRO POR AÇÃO!
O QUE ELES QUEREM É LUCRO POR AÇÃO

CRESCENDO, POIS ISSO É MAIS LUCRO SENDO
ENTREGUE PELO MESMO VALOR DE AÇÕES
ADQUIRIDO.
Lucro líquido da empresa para cada ação disponibilizada no

mercado.
Sua empresa tem 100 milhões de ações na bolsa.
Sua empresa produziu um lucro líquido de R$100.000.000,00.
Seu lucro por ação é de 1.
O valor de sua ação agora está em R$10,00.


mercado.
Trimestre que vem sua empresa faz uma lucro de R$150.000.000,00.
Seu LPA sobe para 1,5.
Você produz mais lucro para cada ação.
Cada ação passa a valer mais para o investidor.


mercado.
No ano seguinte seu lucro no mesmo trimestre sobe para R$200.000.000,00.
Sua empresa dobrou o lucro por ação em um ano.
Como você acha que estarão suas ações?

PARE AQUI SE VOCÊ NÃO ASSISTIU O LEGADO
FINANCEIRO E A FORMA DE OBSERVAR BOAS
EMPRESAS QUE UTILIZO LÁ.
VOLTE LÁ, ASSISTA ESSE CAPÍTULO E

RETOME DAQUI PARA FRENTE.

NOTE O CASO DA WEGE.
O CRESCIMENTO DO LPA ESTÁ

UNIFORME AO LONGO DOS
TRIMESTRES.
MAS PERCEBA A DIFERENÇA ENTRE O

LPA D0 1T-2018 PARA 1T-2019.
CRESCIMENTO DE 20%!
E AGORA VEJA OS PREÇOS DA AÇÃO.

OBSERVE O PADRÃO 3 E O PADRÃO 4. FIXE ELES EM SUA MEMÓRIA.
NÃO FAZ SENTIDO. NO PONTO A,

ESTÁVAMOS EM R$17,23, COM LPA DE
0,55.
NO PONTO B ( UM ANO DEPOIS)

ESTÁVAMOS COM LPA DE 0,65 E NO
MESMO VALOR.
COMO VOCÊ CHAMA QUANDO

RECEBE MAIS PRODUTO PELO MESMO
PREÇO?
LIQUIDAÇÃO! PROMOÇÃO!

SANB11 VINHA NUMA ETERNA
CONSOLIDAÇÃO COM LPA ESTÁVEL.
A DIFERENÇA ENTRE 1T- 2015 E 1T
2016 É BRUTAL.
O PREÇO DISPARA E ROMPE O PADRÃO

1. LOGO APÓS, PADRÃO 2 CONSOLIDA
E ACUMULAM MAIS DO ATIVO.
NO BALANÇO DE 1T DE 2017, SANB11

DECEPCIONA, MAS NO PRÓXIMO
TRIMESTRE RECUPERA. RESULTADO,
EM 2017 NO PADRÃO 3 MAIS
ACUMULAÇÃO.
2018 SEGUIU COM LPAS MUITO

MAIORES QUE DOS TRIMESTRES DO
ANO ANTERIOR. PADRÃO DE
ACUMULAÇÃO 4 DOS GPIS.
O PADRÃO 2, 3 E 4 SÃO TÍPICAS
ACUMULAÇÕES PRODUZIDAS POR
GPIS, MOTIVADOS PELOS LPAS
CRESCENTES DA EMPRESA.
NO ANO DE 2020, TIVEMOS UM

DESASTRE LIGADO A PANDEMIA,
QUE EMPURROU O MERCADO
PARA BAIXO COM VIOLÊNCIA.
ESTRATÉGIA? STOP ACIONADO

COM 10% DE LOSS. ESPERAR
PADRÃO DE FUNDO FORMAR E
REASSUMIR POSIÇÕES SE LPAS
RETORNAREM.
VEJA QUE O PADRÃO DE

ACUMULAÇÃO JÁ RETOMOU.

OBSERVE O LPA DA B3SA3
EXPLODINDO.
NOTE O CRESCIMENTO DE UM
ANO PARA O OUTRO E O DE
CADA TRIMESTRE.
TUDO QUE PRECISAMOS É DE

SINAIS DE ACUMULAÇÃO NO
ATIVO PARA PROCURAR
ENTRADAS.

BINGO PADRÃO 1 DE
ACUMULAÇÃO APARECEU!
PERMITIU A TOMADA DA
POSIÇÃO E CAPTURAMOS O
MOVIMENTO JUNTO COM OS
GPIS.

OBSERVE QUE O LPA DA HGTX3
EXPLODIU NOS ÚLTIMOS
TRIMESTRES.
MAS PRECISAMOS VER A

DISPOSIÇÃO DO GRÁFICO PARA
PROCURAR SINAIS DE ACUMULAÇÃO.

OUSADO, BEM OUSADO, MAS O
PADRÃO 1 ESTA ALI PRESENTE.
COM UM MOVIMENTO DE PULL

BACK CLÁSSICO.
A COMPOSIÇÃO DO CONTEXTO
GRÁFICO NÃO É DAS MELHORES.
A TENDÊNCIA DE LONGO PRAZO NÃO

É DE ALTA, PARECE SER UMA
ENORME CONGESTÃO COM
AMPLITUDE BRUTAL.

SEMPRE ANTES DE OLHAR UM ATIVO, VOCÊ
DEVE CRIAR SUA ROTINA DE PERGUNTAS:
QUAL A TENDÊNCIA QUE O ATIVO ESTÁ FAZENDO AGORA?
TENHO GPIS SUSTENTANDO ESSA TENDÊNCIA OU

ACUMULANDO O ATIVO (O LPA ESTA CRESCENDO)?

EPISÓDIO 9
COMPORTAMENTO
MALIGNO
EPISÓDIO 9: COMPORTAMENTO MALIGNO
Mesmo as altas mais poderosas irão apresentar ciclos de

recuo, hesitação e realização de lucros.
Acostume-se a esses eventos, observe esses eventos como

possibilidade de comprar bons ativos por uma preço mais
descontado, com estopes curtos.

QUEDA
Ciclos de queda duram em média:
1 a 3 meses
2 a 6 meses
3 a 9 meses
RARÍSSIMAS vezes duram de 2 a 3 anos.

QUEDA
Movimentos de queda costumam ser de:
20 a 30% (duas vezes ao ano)
40% (uma vez a cada 2 anos)
60% de queda (uma vez a cada 3 ou 4 anos)
BRUTAL OPORTUNIDADE DE FICAR MUITO RICO.

EPISÓDIO 9: MERCADO MALIGNO
DISTRIBUIR SEU CAPITAL
1- Caixa de 30% do patrimônio em renda fixa.
2- Caixa 2 de 30% do patrimônio em Reservas com lastro (ouro, dólar ou fundos imobiliários).
3- Caixa 3 de 30% do patrimônio para operar bolsa de valores e renda variável.
4- 10% do patrimônio fica para oportunidades. Aquelas quedas que vemos o mercado
produzir de tempos em tempos de 30% .
Na queda de 60%, costumo retirar até a caixa de renda fixa e trazê-la completamente para o
caixa de número 3.

UMA ALTA DE 1000% EM DEZ ANOS,
EM QUASE TODOS OS ANOS
TIVEMOS UM RECUO DE 30% NO
ATIVO. E PELO MENOS UMA VEZ, UM
RECUO DE 50%.
UM INVESTIDOR ESTRATÉGICO SABE

QUE ESSE TIPO DE RECUO IRÁ
OCORRER NOVAMENTE.
QUANDO OCORRER, BASTA QUE ELE

ESPERE O SINAL DE ENTRADA PARA
CAPTURAR UMA FORTE ALTA.

MERCADO FAZENDO ISSO , DE
NOVO?
OBSERVE OS RECUOS DE 30%

SISTEMATICAMENTE ACONTECENDO
TODOS OS ANOS.
DENTRO DE UMA ALTA DE 99000%

EM 20 ANOS, TODOS OS ANOS, UM
RECUO DE 30% E 3 RECUOS DE 80%.
QUANDO VOCÊ OLHA ESSA PADRÃO,

VOCÊ IMEDIATAMENTE SABE QUE
DEVE PROCURAR ENTRADAS APÓS
30% DE QUEDA OU APÓS 80% DE
QUEDAS.

NESSES RECUOS DE 30%, PROCURO O SINAL DE
ENTRADA E USO O CAPITAL DE 10% LIVRE PARA
ENTRAR.
ESPECIALMENTE NOS ATIVOS QUE TINHAM UM LPA CRESCENTE.
SIM, CLASSICAMENTE, EU QUERO COMPRAR AÇÕES QUE ESTEJAM CADA VEZ MAIS
CARAS.

QUERO COMPRAR AÇÕES QUE ESTEJAM PERTO DE SEUS
TOPOS HISTÓRICOS.
QUERO COMPRAR AS LÍDERES DE DESEMPENHO RELATIVO.
MAS, TAMBÉM DEIXO UMA RESERVA DE DINHEIRO PREPARADA PARA COMPRAR

ÓTIMAS EMPRESAS QUE ESTEJAM TERMINANDO ESSES PROCESSOS DE RECUOS.

SEMPRE TENHA UMA RESERVA DE VALOR EM RENDA
FIXA.
ESPERANDO ESSES CICLOS DE RECUOS PARA PODER COMPRAR ESSAS ÓTIMAS
EMPRESAS A PREÇOS DESCONTADOS.
PELO MENOS 30% DE SUAS RESERVAS DEVEM ESTAR NESSE TIPO DE INVESTIMENTO.
PRONTAS PARA SEREM CHAMADAS AO COMBATE.

DIGAMOS QUE TENHA FEITO SEU DEVER DE CASA E RESERVADO 30% DO SEU
CAPITAL PARA OS RECUOS.
ENTÃO, UMA ÓTIMA EMPRESA PRODUZ UM RECUO DE 30%. VOCÊ IRÁ ENTRAR COM
O CAPITAL DE IMEDIATO? NÃO, VOCÊ IRA ESPERAR UM SINAL DE ENTRADA. E
COLOCAR SEU ESTOPE NESSA OPERAÇÃO.
MAS ISSO NÃO É O MAIOR TRUQUE!
Sempre adquira o hábito de olhar no passado, o tamanho de quedas que o ativo

costumou fazer. Qualquer mudança no padrão desperta uma mudança de tendência.

EPISÓDIO 10
REGRAS DE UM TRADER
EPISÓDIO 10: REGRAS DE UM TRADER
1 - Comprar ações que estão se valorizando!
2 - Ações próximas de seus topos históricos, são as melhores.
3 - Venda rápido em caso de quedas , com perdas de 10% ou 12% não máximo.
4 - LPA crescente é vital.
5 - Use o fechamento acima da Bollinger superior para determinar saídas parciais de seus
trades e botar dinheiro no bolso.

EPISÓDIO 10: REGRAS DE UM TRADER
COMEÇANDO COM POUCO
Você pode começar com pouco capital, mas precisa começar da forma certa.
Seguindo o plano de tornar-se sócio de excelentes empresas, aportando mensalmente

cada vez mais nesses ativos.
Lucro por ação crescendo violentamente associado a novos produtos ou setores são a
formula para encontrar empresas potencialmente explosivas.

EPISÓDIO 11
FORÇA RELATIVA
FORÇA RELATIVA
Conceitos sobre Força Relativa e o que nunca lhe contaram.

O Ibovespa é um índice composto pelas ações mais liquidas da bolsa. A cada 4 meses esse
índice é avaliado na sua composição. O desempenho médio dessas ações irá compor o
Ibov. Que serve de referencia para o estado de saúde do mercado de ações.
Bova11 é uma ETF (um saco de ações que tentam imitar o desempenho completo do
Ibovespa). Se você quiser comprar todo o Ibov, pode, ao invés de comprar todas as ações
que o compõem! Faça compras de Bova11.
O índice futuro é um derivativo do ibovespa, expectativa futura de posição do ibovespa

com vencimento e data de término.
FORÇA RELATIVA
ALGUNS ATIVOS IRÃO SUBIR MAIS QUE O IBOVESPA, OUTROS MENOS. DESSA MANEIRA:
As ações que
Wege3
80% performaram melhor
que o Ibovespa estão
mais saudáveis. Quando
Trpl4 o Ibov cai, elas caem
menos do que o
30%
Ibovespa, e quando o
20% Ibov Ibov sobe, elas sobem
10% proporcionalmente mais.
Cogn3
SÃO ESSAS QUE EU VOU
Início OLHAR.
AS PESSOAS USUALMENTE QUEREM OLHAR AS QUE
SUBIRAM MENOS, PENSANDO QUE AS ATRASADAS VÃO
RECUPERAR O ATRASO!
(QUEM ESTÁ EM ÚLTIMO LUGAR NUMA MARATONA NÃO

VAI CHEGAR EM PRIMEIRO)

Prio3 - 144% em 12 meses
Cogn3 – -51,% em 12 meses
BBAS3 – -24,% em 12 meses
RANKEAR MAIORES ALTAS DOS

ÚLTIMOS 12 OU MESMO DE 6
MESES PERMITE IDENTICAR OS
PAPEIS MAIS FORTES QUE O
IBOVESPA. FILTRANDO ASSIM
SOMENTE AS BOAS TENDÊNCIAS
DE ALTA.

Bova11 - 2,66% em 12 meses
SIM, VOCÊ ESTA PENSANDO, ESSA JÁ SIM, VOCÊ ESTÁ PENSANDO: QUERO
SUBIU DEMAIS, NÃO QUERO COMPRAR. COMPRAR ESSA, QUE NÃO SUBIU.
AGORA PENSE NA PALAVRA “ARREPENDIDO”. UM COMPRADOR ARREPENDIDO VENDE TODO

QUEM ESTÁ COMPRADO NA COGN3 ESTÁ ? REPIQUE QUE TIVER
Licenciado para QUEM
- Glauber - ESTÁ VENDIDO
75471523091 - ProtegidoNA PRIO3 ESTÁ?
por Eduzz.com (E ISSO TRAVA AS POSSÍVEIS ALTAS).
NUNCA COMPRE UM ATIVO FRACO.
SE ELE ESTA FRACO É PORQUE NÃO PRESTA, SE ELE PRESTAR, VAI FORMAR UM PIVOT, VAI
ACUMULAR E VOCÊ VERÁ O SINAL DE ENTRADA, COM MUDANÇA DA TENDÊNCIA.
DE TEMPOS EM TEMPOS, OS LÍDERES IRÃO TROCAR. USUALMENTE A CADA 4 MESES

PODEMOS TER UMA TROCA DE LÍDERES DE FORÇA. ISSO RECEBE O NOME DE ROTAÇÃO.

12 meses Siderurgia ganhou posições
A QUESTÃO É, QUAIS GRÁFICOS SÃO MAIS

FÁCEIS DE SEREM OPERADOS?
OS QUE ESTÃO TENTANDO REVERTER UMA

TENDÊNCIA DE BAIXA?
OU OS QUE ESTÃO JÁ DIRECIONAIS EM

TENDÊNCIA DE ALTA E MAIS DOMINADOS PELA
COMPRA?
SIM, PODEMOS COMPRAR UM “CAVALO

CANSADO”, BOM, PARA ISSO EXISTE ESTOPE.
HMM... JÁ SUBIU
MUITO, VOU
ATRÁS DE UMA
ATRASADINHA?

PERDEU UMA
ALTA DE MAIS
85%!
AGORA VAMOS
DAR UM
DESZOOM?

MERCADO
FAZENDO O VELHO
TRUQUE DE SE
REPETIR. NA
VERDADE, ELE NÃO
SE REPETE, MAS
ELE RIMA.
FINAL DE ANO,
INVERNO
HEMISFÉRIO
NORTE, PRESSIONA
PREÇOS DE
PETRÓLEO PARA
CIMA, A EMPRESA
É BENEFICIADA.
PRATIQUE O HÁBITO DE AFASTAR O GRÁFICO, MARCAR
ÉPOCAS DE TOPO OU FUNDO, VEJA SE ELAS SE REPETEM
NOTE QUANTOS TOPOS E FUNDOS FORMADOS EM BBDC NA SEGUNDA SEMANA DE JANEIRO.

DENTRO DO ESTUDO FEITO, MERCADO COSTUMA FORMAR FUNDO EM
OUTUBRO E TOPO EM FINAL DE ABRIL.
FORMA OBJETIVA DE LOCALIZAR A

SAZONALIDADE DOS ATIVOS E DOS SETORES:
CALCULE UMA MEDIA GEOMÉTRICA DE 12
MESES, FECHAMENTO.
SE ESTIVERMOS ACIMA DA MÉDIA NO 1 DIA

DE CADA MÊS ESTAMOS EM UMA ÉPOCA
FORTE.
SE ESTIVERMOS ABAIXO DA MÉDIA NO INICIO

DO MÊS, ESTAMOS EM UMA ÉPOCA FRACA.
SE ESTIVERMOS SUBINDO NA DIREÇÃO DA

MEDIA, FIZEMOS UM FUNDO. ÉPOCA DE TOPO ÉPOCA DE FUNDO
MAIS PROVÁVEL MAIS PROVÁVEL

FAÇA SEUS ESTUDOS.
SE EXISTEM MESES DO ANO EM QUE DEVERIA ESTAR COMPRANDO AÇÕES, ESSE

PERÍODO SERÁ DE OUTUBRO AO FIM DE ABRIL.
ESSES MESES, DESDE 1962 ATÉ HOJE, APRESENTAM MELHOR DESEMPENHO DO QUE
TODOS OS OUTROS.
QUAL A SUA PRINCIPAL ARMA NO MERCADO? A SUA

MENTE, AS SUAS IDEIAS E A SUA VONTADE.

APRENDENDO SOBRE O MERCADO
TAXA DE JUROS
A SELIC, ou taxa de juros básica, é uma ferramenta que
influencia empréstimos, financiamentos e aplicações
financeiras.
POUPANÇA a partir de 2012 – a SELIC acima de 8,5% a.a., o

que gera 6,17% mais TR.
SELIC abaixo de 8,5% a.a é iguala 70% da SELIC mais TR.

TAXA DE JUROS
Uma das principais ferramentas para controle da inflação:
Sobe a SELIC – tende a reduzir inflação e desacelera a

economia.
Cai a SELIC – tende a acelerar a economia e inflação.

SOBE TAXA REDUZ DINHEIRO
DE JUROS CIRCULANDO

Expansão Recessão Expansão Recessão Expansão Recessão
PIB Bancos e setor
financeiro
Real
Varejo,
Indústria e
eletricidade
Construção e
serviços
Commodities Desemprego Mais empregos,

Caem taxas de Juros Sobe inflação.
Cai inflação Sobe taxa de juros.
Tempo
O PROCESSO DE RECESSÃO E EXPANSÃO
ECONÔMICAS DESENROLA-SE DE
FORMA SINUSOIDAL.
A CONDUÇÃO DA DOSE DA TAXA DE

JUROS, ATRELADA AO SUPERÁVIT FISCAL
PERMITE UMA EVOLUÇÃO SAUDÁVEL
DO CICLO, RESUMINDO:
ECONOMIA EM RECESSÃO, REDUZ TAXA

DE JUROS (BOM PARA BOLSA E FIIS)
ECONOMIA ACELERADA, INFLAÇÃO
SURGE, SOBE TAXA DE JUROS (RUIM
PARA BOLSA E FIIS)
CORRELAÇÃO
Em qual momento estamos?
Estamos em um processo de uso da taxa de juros como controle econômico, fazendo com
que algumas oportunidades aqueçam o mercado, mas tragam alterações sobre taxa de
juros e disponibilidade para vagas de emprego.

CORRELAÇÃO
QUEDA DO DESEMPREGO QUEDA DO DESEMPREGO
AUMENTO DA INFLAÇÃO AQUECIMENTO DA ECONOMIA
AUMENTO DA TAXA DE JUROS REDUÇÃO DA TAXA DE JUROS
REDUÇÃO DA BOLSA AUMENTO DO DESEMPREGO

CORRELAÇÃO
Uma medida para avaliar a relação estatística de duas variáveis. Não há implicação de
causalidade.
Exemplo: Quantidade de queimaduras por sol e quantidade de óculos de sol vendidos na

praia. Podemos observar que quando as queimaduras por sol aumentam também ocorra
um aumento na venda dos óculos.
Ou podemos notar uma correlação inversa: quantidade de milímetros de chuva por dia em
relação a quantidade de venda de óculos de sol.
Ibovespa subir 10 % não significa que uma empresa especifica subirá também 10%.
A empresa pode inclusive ser contra cíclica com Ibovespa.
CORRELAÇÃO
Correlação é um coeficiente que mede a força e a direção da relação linear entre duas
variáveis aleatórias, sendo que pode variar entre -1 e 1 e o sinal o responsável por indicar
a direção.
Quando negativo, as variáveis andam em sentido contrário, quando positivo, andam no

mesmo sentido.
Quanto maior for o número absoluto, maior a correlação.

CORRELAÇÃO
Ibovespa tem uma correlação inversa com Dólar e com taxa de juros.
Ibovespa tem discreta correlação com DJI.
Algumas ações tem maior correlação com dólar do que com Ibovespa.
Fundos imobiliários tem correlação inversa com Taxa de Juros.

BETA
Um índice que tenta construir a variação de uma ação em relação a qualquer coisa. Muito
frequentemente usada em relação ao Ibovespa.
Exemplo: Uma ação com beta de 1,5.
Se Ibovespa subir 1 %, provavelmente a ação terá valorizado 1,5% do seu valor total.

VOCÊ ESTÁ PERCEBENDO O QUE É O MERCADO DE
VERDADE?
É A CHANCE DE VOCÊ SER SÓCIO DE UM HARRY SCHMELZER, DE UM

SETÚBAL , DE UM JORGE PAULO LEHMAN.
“COMPRAR” A EXPERTISE QUE ELES TEM PARA MONTAR NEGÓCIOS, GERIR

NEGÓCIOS E FAZER FORTUNAS.

A CHANCE DE SER PARCIALMENTE DONO DE
NEGÓCIOS ALTAMENTE LUCRATIVOS.
QUE PRECISAM CRESCER ANO APÓS ANO, DOBRANDO DE TAMANHO, DE

RESULTADOS E DE DIVIDENDOS.
A CHANCE DE FAZER PARTE DE EMPRESAS QUE FAZEM BRUTAIS

CRESCIMENTOS.

MÓDULO 10

MENTALIDADE
SEU MAIOR INIMIGO
1 - Mantenho meu foco no método, no gráfico, na quantidade de capital alocado.
2 - Mantenho a serenidade de saber que não vou acertar todos os trades.
3 - Jamais exponho-me ao risco de perder todo meu capital em um único trade.
4 - Jamais alavancar mais do que tenho, mesmo que surja o maior sinal de entrada do
mundo. Não é um trade que vai me fazer rico, mas sim a sequencia de múltiplos
trades ao longo de anos.
5 - Uma vez que tenha capturado um ótimo ponto de entrada, grudo no pescoço do
ativoparae- Glauber
Licenciado fico- 75471523091
ali extraindo
- Protegido poraté a ultima gota desse trade.
Eduzz.com
SEU MAIOR INIMIGO
7 - Altamente seletivo, cada trade desgasta seu capital, seu emocional, seu cérebro.
Por isso, escolho cuidadosamente cada bote que darei. Poucos trades, bem
posicionados valem muito mais que ”trocentos” trades feitos indiscriminadamente.
8 - Siga o caminho de MENOR resistência no mercado.
9 - Se você vai entrar numa guerra, entre, cumpra a missão e saia de lá o mais rápido
possível. Não fico ansioso para voltar a batalha.
10 - Teste todos os modelos, não acredite apenas porque está escrito. Faça sua parte
na verificação se o sistema funciona ou não no ativo e no período que escolheu.
MENTALIDADE CROCODILO.
NÃO VOU COMER TODOS OS DIAS. TEM DIAS QUE O MERCADO ESTÁ RUIM. TEM
SEMANAS QUE NÃO SE DEVE FAZER NADA. NÃO OPERAR, TAMBÉM É OPERAR. FICAR
PARADO NESSAS HORAS, POUPA ENERGIAS, CAPITAL E RESERVAS.
SAIBA IDENTIFICAR OS MOMENTOS EM QUE VOCÊ TEM QUE FICAR SEM FAZER NADA.

MENTALIDADE CROCODILO.
EU SOU RESPONSÁVEL POR TUDO QUE ME ACONTECE. NÃO SOU VITIMA DA VIDA,
SOU EU QUEM FAÇO ELA , DA FORMA COMO ELA É.
O PROPÓSITO DE UM TRADER DEVE SER BUSCAR A EXECUÇÃO PERFEITA DA

PROFISSÃO DE TRADER.

PRIMEIRO LUGAR
EM PRIMEIRO LUGAR:
NÃO EXISTE GANHAR DINHEIRO, EXISTE FAZER DINHEIRO.

SEGUNDO LUGAR
EM EM SEGUNDO LUGAR:
SE VOCÊ FOCAR NO DINHEIRO, VOCÊ NÃO IRÁ FOCAR NO EXERCÍCIO CORRETO DO TRADE E
ISSO TE LEVARÁ PARA LONGE DO RESULTADO.

O SEU FOCO
PARA REALIZAR TODOS SEUS TRADES COM PERFEIÇÃO, VOCÊ PRECISA SEGUIR UMA
LÓGICA BASEADA NO:
1 - Sinal que te oferece a entrada;
2 - Sinal que te oferece a saída;

(Estope de perda e Estope de ganho ou Estope de tempo)

O SEU FOCO
SUPONDO UMA PESSOA QUE TENHA SE COMPROMETIDO A UM MODELO:
TRAPS EM CIMA DO VWAP
Bom, ali você tem a entrada, o estope e o alvo. Sendo o teu OBJETIVO cumprir o
sistema até o final. Você não fica preocupado em fechar antes do que deve, antes do
alvo, antes do estope, antes do que era o plano.
Você passa a entender que se fechar seu trade em qualquer lugar DIFERENTE do que
você tinha no plano, daí sim, será o seu ERRO no trade. O Estope de perda com isso
perde a conotação de ter ERRADO o trade. Você não fica olhando o resultado
financeiro. Você está vendo apenas o método.
CASO VOCÊ FIQUE FOCADO
NO DINHEIRO, A TENTAÇÃO
DE VENDER EM OUTROS
MOMENTOS IMPEDE QUE
VOCÊ EXECUTE O SISTEMA.
QUANDO VOCÊ ACEITA O

SISTEMA, ACEITA TAMBÉM
QUE ELE IRÁ ERRAR!
HAVERÁ EM TORNO DE 50 A
60% DE ACERTO NA
ESTRATÉGIA.

NO TRADE PREOCUPE-SE COM O QUE ESTÁ SOB SEU
PODER: PONTO DE ENTRADA, ESTOPE, ALVO E
CONTROLE DE QUANTO DINHEIRO.
TODO O RESTO ESTÁ FORA DO SEU CONTROLE E VOCÊ

NÃO DEVE PREOCUPAR-SE COM ISSO.

“De todas as coisas existentes algumas estão sob o nosso

poder e outras não. Debaixo do nosso poder estão o
pensamento, o impulso, a vontade de adquirir e a vontade
de evitar e, numa palavra, tudo que resulta das nossas
ações. As coisas que não estão sob nosso poder incluem o
corpo, a propriedade, a reputação, o cargo e, numa palavra,
tudo aquilo que não resulta das nossas ações.”
Licenciado para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.com - Epicteto.

EXPECTATIVA MATEMÁTICA
Compreenda que tudo está em EXPECTATIVA matemática.
Um sistema que tenha 90% de acerto.

Cada acerto ofereça um ganho médio de R$100,00.
Com cerca de 20 sinais por dia.
10% dos trades saem no LOSS.
Parece bom?
Se o único trade errado produzir R$1.000,00 de perda média, seu sistema morreu.

Expectativa matemática = (Win% X Média de ganho) – (Loss% X Média de perda)
Digamos 50% de acerto com R$250,00 de média de ganho e R$ 100,00 de perda média.
Expectativa Matemática = (0,5 X 250) – (0,5 X 100)

Exp. Mat. = 125 – 50 = 75
Expectativa matemática positiva permite um sistema ser vencedor no longo prazo, mesmo
com níveis de acerto baixíssimos. 50 pontos de alvo e 200 de Estope?
Se você não tiver um acerto maior que 90% dos trades, você ira perder dinheiro.
AO APRENDER SOBRE A EXPECTATIVA MATEMÁTICA PERCEBI QUE NÃO É O
NÍVEL DE ACERTO QUE IMPORTA DE FATO.
ESTOPES CURTOS E ALVOS LONGOS.
ESSA É A ESSÊNCIA DE UM BOM TRADER.
O QUE IMPORTA DE FATO É: QUANDO PERDER,

PERDER POUCO, E PARA QUANDO GANHAR,
GANHAR MUITO.

MÓDULO 10

MINDSET
MINDSET TRADER
“É melhor a ignorância absoluta do que o conhecimento em

mãos inadequadas.”
- Platão.

MINDSET TRADER
Algumas perguntas e expressões para situar o seu modo de

pensar como profissional:
“Nem todo dia o mar está bom para pegar um tubo.”
“A abertura do dia mostra que vai ser um dia simples?”
Estou próximo de uma zona de defesa dos GPIs?
Qual a direção do mercado que o diário me indicaria para hoje?

MINDSET TRADER
Conhecer o mercado, mas não entender que há necessidade de fazer por merecer.
Há necessidade de contribuir para o universo. Há necessidade de DAR para receber.
Buscar no mercado a realização pessoal egoística é o passo mais certo para ser destruído
pelo mercado.
Quer ser um trader melhor? Seja um ser humano melhor.
Seja mais paciente, seja mais solidário, seja mais educado, seja mais disciplinado, seja mais
focado, seja mais atencioso aos detalhes. Tudo isso, faz de você, um trader melhor, logo,
uma pessoa melhor.
MINDSET TRADER
CONTROLE DE RISCO
Quanto aceito perder por dia? 1% do meu capital por dia.
Digamos um capital de R$10.000,00. Posso perder R$100,00 por dia.
Farei 2 trades no máximo por dia.
No primeiro aceito o risco de R$25,00, para um alvo de no mínimo R$50,00.
No segundo trade aceito risco de R$25,00, para alvo de R$50,00.
Seguindo essa premissa, a chance de terminar um dia no prejuízo cai dramaticamente.

MINDSET TRADER
CONTROLE DE RISCO
O gráfico semanal tem a vantagem de te permitir tempo para pensar o que está fazendo,
porquê está fazendo, quanto está fazendo e quando vai fazer. Além de ter enormes volumes
produzindo os movimentos, o que reforça o poder preditivo dos sinais.
O gráfico diário é volatilidade pura. Os sistemas de volatilidade costumam trabalhar bem,

alvos de 2 a 3,5% são excelentes.
O gráfico intradiário carece de liquidez e de sinais confiáveis. Portanto, abaixo de 10 minutos

POUQUÍSSIMOS ativos tem liquidez de fato.
Único ativo aqui que poderia ser operado no período de 5 minutos é a Vale3. O resto, uso 10
ou 15
Licenciado para minutos, pois
- Glauber - 75471523091 falta
- Protegido volume de operações nesses ativos.
por Eduzz.com
SE VOCÊ ESTÁ COM RESULTADOS RUINS HOJE,
AUMENTE O PERÍODO OPERACIONAL DE SUAS
OPERAÇÕES/ATIVIDADES E VOCÊ VERÁ MELHORA
NOS RESULTADOS DE FORMA IMEDIATA.

MINDSET TRADER
TRUQUE DO CROCODILO
ÁGUAS RASAS SÃO MAIS DIFÍCEIS DE CAÇAR.

Comece a caçar em lagos mais profundos onde você consegue esconder-se melhor.
Gráficos mais longos permitem maior acerto, melhor eficiência do que esta sendo visto.
Sim, os Estopes ficam mais amplos, mas isso fará você diminuir o tamanho da mão, o que é
MUITO BOM.
Você, no início, NÃO DEVE usar uma mão pesada. Fazer isso é dar boas-vindas ao cemitério.
MINDSET TRADER
“O cemitério de Wall Street é absurdamente silencioso.”
Ser valente e corajoso no mercado é a mesma estupidez de

ser corajoso em excesso no meio da guerra do Vietnã .
Sempre aja com cautela e prudência.

Dinheiro NÃO aceita desaforo.
MÓDULO 11
OS 7 PECADOS CAPITAIS
Gula – Dezenas de trades, feitos indiscriminadamente.
Ira – Dia de fúria tentando buscar o que perdeu.
Preguiça – Não estudar, não aprender, não testar, não

pensar.
Luxúria – Esbaldar seu dinheiro feito, comprando lixos e

porcarias desnecessárias.
Avareza – Alvos muito longos, estopes muito curtos, pensar

apenas no dinheiro e não no método.
Soberba – Achar que já dominou completamente o

mercado.
Inveja – Invejar o trade feito por outro sujeito e entrar na

primeira porcaria que viu pela frente.
Licenciado para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.com .
O CONHECIMENTO EXIGE QUE VOCÊ TENHA
PRINCÍPIOS PARA USÁ-LO DE FORMA CORRETA.
USE O MERCADO PARA O BEM.
PARA MELHORAR A SUA VIDA E A DE OUTRAS

PESSOAS.

MÓDULO 11: OS 7 PECADOS CAPITAIS
Para alcançar esses altos intuitos, você deve se recordar que

adquiri-los exige mais do que um esforço ordinário;
Você vai abdicar definitivamente de certas coisas, e outras

apenas nesse momento.
É preciso FOCO.

TENHA CONTROLE
Se preocupe com aquilo que está debaixo do nosso poder -
sob o seu controle, e esqueça daquilo que não estão seu
alcance.
O movimento do mercado está fora do nosso poder.

TENHA CONTROLE
Lembre que a vontade de obter promete a aquisição daquilo
que deseja. E evitar, promete a fuga daquilo que você não
deseja .
Se então, você tenta apenas evitar aquilo que é não-natural

e que se situa debaixo do seu controle, você então irá
escapar de tudo aquilo que você deseja evitar; mas se você
deseja evitar a doença ou a morte, você ficará miserável.
.
TENTAR EVITAR UM STOP É ALGO QUE NÃO ESTÁ
SOB SEU CONTROLE.
AO STOPAR UM TRADE, A CULPA NÃO É DOS

OUTROS, NEM SUA. ACONTECEU POR SER UM
FATO ACIMA DE SEU CONTROLE.
TENHA O CONTROLE E ESTEJA MAIS PRÓXIMO DO

SEU SUCESSO.
O impulso para agir e não agir, esses são os pontos onde

deve se concentrar a sua preocupação.
O que perturba a mente dos homens não são os eventos,

mas os seus julgamentos sobre os eventos.
Mantenha seu foco naquilo que lhe compete. Na sua

tomada de decisão.
TENHA FOCO
Quando entrar?
Onde estopar?
Qual o alvo?
Quanto de dinheiro?

.
TENHA FOCO
Por exemplo: A morte (Stop) não é nada horrível ou então
Sócrates a teria considerado como tal.
Não, a única coisa horrível sobre ela está no julgamento dos

homens de que ela é horrível. E assim, quando estamos
impotentes ou perturbados ou ansiosos, que nunca
venhamos a colocar a culpa sobre os outros; mas sim nós
próprios, ou seja, sobre os nossos próprios julgamentos.
TENHA FOCO
Acusar os outros das nossas desventuras é um sinal de falha
de educação; acusar a si próprio mostra que a educação
daquele indivíduo teve início; acusar nem a si próprio, nem
aos demais, mostra que a educação do indivíduo está
completa.
Não questione se os eventos deveriam acontecer tal como

você desejaria.
TENHA FOCO
Contudo, deixe sua vontade de lado. Permita que os eventos
devam acontecer tal como eles ocorrem, e você terá paz.
Quando alguma coisa acontece a você, recorde sempre de

se voltar para dentro de si e pergunte com qual faculdade
você tem de lidar. Se você vê um belo rapaz ou uma bela
garota, você irá descobrir que a continência é a faculdade a
ser exercida ali.
TENHA FOCO
Quando você vê um trade fora do contexto, mas têm
euforia, você sabe que precisa usar a continência como
faculdade.
Quando você vê uma oportunidade em cima de um suporte,

com argumentos para a tomada, você sabe que deverá usar
a diligência.

FORMAÇÃO DO CARÁTER:
APRENDER A GOSTAR DO QUE NOS HUMANIZA E

REJEITAR O QUE NOS DESUMANIZA.

Seja dono dos seus desejos! Decida gostar do que é bom.
Comporte-se, mesmo nas tarefas mais simples, de acordo

com as leis da natureza.
Ética, compaixão, honestidade, transparência e

racionalidade.

TENHA FOCO
O que fazemos é menos importante do que a maneira como
fazemos as coisas!
Tudo deve ser feito de forma planejada, estudada e da

melhor forma possível.
Siga a tendência.

TENHA FOCO
Na ausência da vergonha, desaparece a culpa.
A extinção da culpa indica o inicio do progresso moral , pois

estamos agindo de forma a não ter vergonha dos nossos
atos. Um trader não pode olhar para um trade e
envergonhar-se de como realizou ele.
Deve sempre poder dizer: Segui o modelo perfeitamente e

isso tira sua culpa.
TENHA FOCO
Aceite os acontecimentos à medida que ocorrem e não exija
que ocorram de acordo com sua expectativa. Sua vontade
está sempre sob seu poder. A vontade é maior que as
limitações físicas que lhe são impostas.
O trader tem sob seu controle, apenas: o ponto de entrada

no mercado, o stop, o alvo e quanto de dinheiro.
Todo o resto NÃO.
NÃO SE VITIMIZE
Ser Vitima é mais confortável. Crie seu mérito pessoal.
Não importe-se com fama ou com elogios de terceiros, mas
guarde sempre a sua opinião sobre si mesmo.
Faça seu papel e de o melhor de si. Não existe mérito

através de terceiros.
Tire proveito das coisas que são suas.

NÃO SE VITIMIZE
Você pode escolher o caminho que irá trilhar no mercado, o
sistema que irá usar, o período que irá trabalhar, o ativo e o
dinheiro.
Use essas decisões com sabedoria.
Aprenda a selecionar os ativos, aprenda quais períodos são

mais seguros, aprendas quais técnicas são mais eficientes.
NÃO SE VITIMIZE
Molde seus desejos à realidade. Ponto de vistas negativos,
pensamentos que não estão em harmonia com a natureza,
fuja e evite contato com eles.
Mantenha seu foco naquilo que lhe diz respeito.
Esse é o primeiro passo para LIBERDADE.

LIBERDADE
A felicidade só pode ser encontrada dentro de nós. Não é no
mercado, não é no dinheiro, nem nas coisas que estão fora
da nossa esfera de poder. A liberdade é o único objetivo que
tem valor na vida. Busque-a, defenda-a sob todos os
aspectos.
JAMAIS aceite um algo ou alguém que esteja sob a desculpa

de te “proteger” ao tolir a sua liberdade individual.
LIBERDADE
Sua felicidade depende de três coisas que estão totalmente
em seu poder: sua vontade, as suas ideias e as suas ações.
Fácil iludir-se com dinheiro, fama, roupas caras e

celebridades. Acreditar que eles são automaticamente
felizes é um enorme erro. Especialmente se seu mérito
adveio de atos desonestos, errados ou vis.

FAZER DINHEIRO USANDO UM MÉTODO DE
FORMA ERRADA É PÉSSIMO, NÃO MERITÓRIO E
LEVARÁ VOCÊ A RUINA.
SOMENTE A EXECUÇÃO PERFEITA DO MÉTODO

LEVA VOCÊ A PRODUZIR O MERECIMENTO E OS
RESULTADOS NO TRADING.

MÓDULO 12

EPICTETO
MÓDULO 12: EPICTETO
“Cuide do que você têm agora.”
- Epicteto.

ERROS
Todos os acontecimentos de sua vida devem ser usados em
sua plenitude. Para aprender, para melhorar, nos voltarmos
para dentro de nós. As provações nos revelam nossas forças.
Todo Loss e todos os trades errados nos ensinam coisas.
Vamos aprendendo, melhorando e evoluindo.

ERROS
Cuide do seu gráfico AGORA, não tente adivinhar para onde
ele vai, o que vai fazer.
Em tudo você leva em consideração aquilo que vem

primeiro e o que se segue, e este é a maneira pela qual você
se aproxima das coisas.

ERROS
De outra forma você irá se aproximar com um bom coração
- de início, porque você não refletiu sobre nenhuma das
conseqüências, e depois, quando as dificuldades
aparecerão, você irá desistir.
E isso será para sua vergonha.

ERROS
Pense no trade que irá realizar. Antes de jogar-se em um
modelo, teste-o sistematicamente. Considere as
consequências de seu uso. As vantagens e desvantagens.
Se você atuar sem pensar, você estará se comportando

como uma criança. Aquela que um dia brinca de ser lutador,
noutro dia de gladiador, toca a trombeta e logo em seguida
se pavoneia no meio da arena.
ERROS
Nunca atue no mercado sem ter feito seu plano, seu stop,
seu alvo, seu argumento de entrada e o que foi testado e
verificado.
SENÃO, VOCÊ SERÁ COMO UMA CRIANÇA.

ERROS
Nunca se importe com a opinião alheia.
As opiniões alheias boas, nos tornam escravos das

expectativas dos outros.
As opiniões ruins, podem nos incomodar e tirar nossa

serenidade.
Seja você, por seu mérito.

ERROS
NUNCA OUÇA a opinião de outros traders sobre um trade.
Siga seu modelo.
Sim, você pode ouvir um modelo, depois estudá-lo e ,

eventualmente, até usa-lo depois dos testes. Mas você não
precisa da opinião dele para fazer seu trade, basta seguir o
que a técnica preconiza.

ERROS
Você NÃO quer ser referência de outros.
O seu caminho não deve ser esse. Você deve fazer as coisas certas por você mesmo, e não
para impressionar outros.
A boa vida é aquela que você tem serenidade interior. Pensamentos alinhados com a
serenidade, retire de sua vida pensamentos que lhe tragam desgostos, preocupações ou
desejos incontroláveis. Prefira passar fome a ter isso.

ERROS
Nunca deixe que o mercado destrua sua serenidade interior.
Se ele está fazendo isso, sinal de que esta arriscando mais do

que suportaria, sinal de que está usando um método ruim e
prejudicial para você.
Aceite o que vêm e aceite as coisas, mas não as deixe

interferir na sua serenidade interior.
MÓDULO 13

PTAHHOTEP
MÓDULO 13: PTAHHOTEP
“Desordem, caos e iniquidade tem como local ideal de

nascimento as massas, a grande quantidade de pessoas. A
turba usualmente é local de proliferar violência, péssimas
ideias e conceitos errados.”
- Ptahhotep..

QUALIDADE
SEMPRE PENSE ISOLADO DO RESTO.
Não pense como a massa. Decida sua vida, seus trades, seu
caminho.
A natureza trabalha com qualidade, não com quantidade.
Não use dezenas de indicadores ao mesmo tempo.

QUALIDADE
Disposição interior que coroa a busca com êxito: Humildade.
Só ela conduz à palavra perfeita.
A arrogância no mercado leva à ruina.
Por mais que estudemos, por mais que queimemos nossos olhos lendo e olhando telas,
todo nosso conhecimento é uma gota no oceano do mercado.
Queira sempre aprender, melhorar, ouvir e entender.

QUALIDADE
“Na inquietude e na incerteza é apropriado recorrer a um
mentor, uma pessoa que pelo exemplo, pela historia,
demonstram que estão ali guiados pelo principio maior.
Deus guia o caminho daqueles que trabalham para servir e

ajudar o universo.”
- Ptahhotep.
QUALIDADE
Deus que dá forma a um ser de qualidade.
Quem segue um medíocre, será medíocre também.
Deus protege o ser de qualidade, inclusive quando ele dorme.
Entre no mercado, opere de forma apropriada. Realize seus feitos, tenha sua vida. Mas
entenda, tudo isso deve servir a um propósito maior!

QUALIDADE
Ajudar os outros.
Dividir conhecimentos e orientar.
Querer ser melhor.
Isso é o bom combate. Não tenha foco no egoísmo.

QUALIDADE
Não vá a ouvir palestras com atitude superficial ou causal; mas se for, mantenha a sua
seriedade e dignidade e não se torne um indivíduo ofensivo aos demais.
Quando você vai de encontro a alguém, e particularmente com alguém de eminência

reconhecida, coloque frente à sua mente o pensamento, "O que é que Sócrates e Zeno
teriam feito?” e você não terá dificuldade em tirar o proveito apropriado da ocasião.
Aproveite os mais experientes, ouça o que eles dizem com respeito, mesmo que não
concorde. Procure colocar-se no lugar daquela pessoa e entender por que criou tais
conceitos.

QUALIDADE
Quando você faz uma coisa e determinou os porquês. Não
evite ser visto, mostre fazendo, mesmo se a opinião da
multidão venha a condená-lo.
Porque se a sua ação for errada, então evite em realizá-la, mas se for correta, por que
temer aqueles que o irão acusar erradamente?
Operar na frente de outros é algo muito bom. Você não quer realizar errado o trade e se
realizar tudo conforme a regra, não será criticada.

QUALIDADE
O autodomínio como verdadeira meta. O mal é uma
consequência da:
Negligência.
Preguiça.
Distração.
QUALIDADE
Negligência em não usar o modelo que escolhemos.
Preguiça em não testar e estudar o modelo no ativo escolhido.
Distração ao realizar o trade num local errado, ao não perceber o momento certo de por
estar fazendo outra coisa. Tudo isso produz os erros e o MAL para um trader.
O stop loss não é um mal. Não devemos temê-lo. Devemos temer o mal advindo daquelas
três atitudes.

QUALIDADE
Uma vida feliz e uma vida virtuosa são sinônimos.
Felicidade e realização pessoal são consequências naturais de atitudes corretas.
Siga teu coração. Ele irá te mostrar o caminho correto. Faça as coisas por amor, a paixão é
débil, tola, não sábia.
O amor exige trabalho, exige dedicação e comprometimento. Isso te fará um melhor

trader.

DÉCIMA SEGUNDA MÁXIMA DE PTAHHOTEP:
SÓ UM HOMEM RETO, CONFIÁVEL, PODE TER UM

DISCÍPULO (FILHO ESPIRITUAL).

Essas ferramentas morais podem nos tornar melhores, mais merecedores de nós mesmos
e da vida que Deus nos deu. Você escolherá seu caminho, e a mim resta mostrar o
caminho que considero mais engrandecedor, pleno e feliz.
Se escolher um dia usar drogas, operar errado, agir de forma desonesta ou de caráter
duvidoso, nada posso fazer, são decisões que lhe competem.
Se quiser subir, conta comigo. Lhe puxo! Mas se quiser descer, desça sozinho.
A mim, resta tentar construir minha tarefa de educar. Eduque! Ser professor é tentar
mostrar conhecimento, ideias e conceitos que ajudam os outros a uma vida mais plena.

MÓDULO 14
ANÁLISE STORM
MÓDULO 14: ANÁLISE STORM
“Em uma tendência de alta, NÃO EXISTE nenhum sistema

operacional, setup ou qualquer outra estratégia que bata
em termos de resultados o Buy and Hold (Comprar e
segurar).”
- ALEXANDRE WOLWACZ.

CONCEITO MAIOR
Mercado: Grupo de ótimas empresas e de péssimas
empresas.
No longo prazo as ótimas sobem violentamente, as péssimas viram pó. Numa alta,
nenhum modelo de compra e venda bate o buy and hold.
O risco de uma posição existe enquanto meu principal estiver alocado na ação.
A análise técnica funciona muito bem para encontrar possíveis fundos, mas é péssima para
marcar topos.

CONCEITO MAIOR
A questão é que o mercado NEM sempre estará em
tendência de alta. Na verdade, estará nessa situação em
torno de 30 a 40% das vezes.
Nas tendências de baixa ou de lado é quando o trader

consegue ir melhor que o investidor.
Mas nas altas, ele é espancado! SE ELE NÃO FOR ESPERTO!

CONCEITO MAIOR
Quero ficar muito rico.
Então tenho que ser sócio de empresas que subirão MUITO nos próximos 10 anos.
Mas eu NÃO quero ficar com meu principal preso por dez anos em uma empresa,
correndo riscos enormes.
Vou USAR a análise técnica para: alocar taticamente meu capital em uma empresa que
esteja próxima de um fundo. Calcular um alvo. Ao atingir o alvo, NÃO IREI vender toda
posição.

CONCEITO MAIOR
Começo com R$20.000,00.
Executo uma entrada em um ativo cotado a R$10,00. comprei 2000 ações.
Meu estope em R$9,00 técnico e um alvo em R$12,00.
COLOCO meu Stop em R$9,00 das 2000 ações.
NÃO IREI VENDER 2000 em R$12,00.
Vendo 1700 ações a R$12,00 (algo em torno de R$20.400,00 voltam para minha conta).
Fico com 300 ações DE GRAÇA, buy and hold para sempre SEM risco.
CONCEITO MAIOR
Qual o melhor momento para vender uma ação? Como dizia
Warren Buffet: “Nunca.”
Nós não somos Warrens Buffets, não podemos nos dar ao luxo de nunca vender uma ação
ou de aguentar recuos de 50 ou 70% desse capital.
MAS, podemos sim usar um modelo diferente para CAPTURAR dinheiro como Buffet faz,
correndo MENOS risco que ele ou que qualquer Buy and holder.
Quando for estopado, meu capital diminuiu. Dessa forma, no próximo trade irei usar o
eventual lucro para recompor o capital inicial das minhas operações.
CONCEITO MAIOR
Todo lucro que exceder meu capital inicial de trade, vira ações para longo prazo.
Sempre opero com o mesmo capital.
Sempre aceito os stops quando ocorrem, recupero no próximo trade.
O uso dessa filosofia permite você ficar com ações para longo prazo SEM SE preocupar
com stop nelas ou com recuos nelas, pois você “não pagou por elas”.
Elas são um brinde.
Mas e isso é bom, Stormer?

UM SIMPLES TRAP
NO SEMANAL,
SIMPLÓRIO, QUE
IREI EXPLICAR MAIS
ADIANTE. ESTOPE
EM 5,05,
R$20.000,00.
VENDENDO 2800 A
7,11, TODO MEU
FINANCEIRO
RETORNA E FICA
PRONTO PARA
OUTROS TRADES.
FICARAM 600 AÇÕES
TRANSFORMADAS EM
RESÍDUO PARA O RESTO
DA VIDA. ERA O
EQUIVALENTE A R$
4.266,00 NA ÉPOCA.
E HOJE? QUANDO
VALEM? O ATIVO DESDE
AQUELE TRADE SUBIU
310% NESSE PERÍODO DE
10 ANOS.

OFERECENDO DIVIDENDOS .O VALOR ATUAL
DESSAS 600 AÇÕES É DE R$ 15.726,00.
E ESSE É O RESULTADO DE UMA ÚNICA
OPERAÇÃO.
OUTRAS PUDERAM SER FEITAS AO LONGO DESSES

10 ANOS, IMAGINE O RESULTADO COMPOSTO DE
TODOS ESSES RESÍDUOS.

5 OU 8 TRADES DESSES EMPILHADOS DE FORMA A CRIAREM RESIDUOS, PODEM
TRANSFORMAR UM CAPITAL DE R$ 20.000,00 EM UM VALOR BASTANTE EXPRESSIVO.
O QUE ACONTECE SE EU ERRAR UM TRADE? NESSE CASO, SEU CAPITAL IRÁ DIMINUIR.
NO PROXIMO TRADE QUE FIZER, VC NÃO IRÁ ACUMULAR AÇÕES, VOCE IRA USAR O
LUCRO PARA REESTABELECER O CAPITAL DA CAIXA.
Ações
3000 em
ações -2000
APÓS 1 TRADE 2 TRADE 3 NO

TRADE NO LOSS GANHO, O
30 mil QUE EXCEDE
30 mil
30 mil 28 mil 30 MIL
VIRAM AÇÕES

QUAL VOCÊ PREFERE?

QUAL VOCÊ PREFERE?
90% PREFEREM O ATIVO QUE TINHA CAÍDO, POIS ACHAM QUE TEM MAIOR UPSIDE:

REGRAS
VOCÊ só vai colocar seu dinheiro nos ativos MAIS FORTES
QUE O MERCADO.
Não queira comprar as fracas, e isso funciona em qualquer time frame.
Se você ver o Ibovespa fraco, procure pelos ativos que menos caíram.
Esses são os que você deve concentrar sua atenção. Seu foco, seu dinheiro deve ficar nos
ativos que não caem, quando o mercado esta caindo.
Aliás, você só vai olhar os ativos mais fortes e direcionais. O que não estiver direcional,
vocêparavai
Licenciado tirar
- Glauber imediatamente
- 75471523091 da sua frente.
- Protegido por Eduzz.com
QUALQUER ATIVO QUE ESTIVER FRACO - EM
TENDÊNCIA DE BAIXA, ESTÁ ASSIM, PORQUE O
MERCADO ESTÁ VENDENDO.
NÃO VAI SER VOCÊ, QUEM IRÁ ACHAR O FUNDO E

COMPRAR UMA PÉROLA NO MEIO DO LIXO.

TEORIA DE DOW
1 - O mercado desconta tudo, menos os atos de Deus.
2 - O mercado tem três tendências: Primária (dura mais que

6 meses), secundária (mais que um mês, menos que 6
meses) e terciaria (menos que um mês).
3 - Uma primária tem três fases de existência Acumulação,

participação do público e euforia.
TEORIA DE DOW
4 - Índices precisam confirmar um ao outro.
5 - Volume precisa confirmar a tendência.
6 - A tendência é válida até haver uma reversão clara.

O MERCADO VAI NA FRENTE
DA ECONOMIA REAL. SE A
ECONOMIA REAL VAI
AQUECER DAQUI A TRÊS OU
SEIS MESES, O MERCADO
COMEÇA A SUBIR ANTES.
SE A ECONOMIA REAL VAI

ENTRAR EM RECESSÃO
DAQUI A 3 OU 6 MESES, O
MERCADO COMEÇA A CAIR
ANTES.
Licenciado para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.com EX: ATENTADO TERRORISTA DO WORLD TRADE CENTER.
UM GESTOR, JAMAIS IRÁ ESPERAR UMA NOTÍCIA
SAIR PARA COMPRAR UMA AÇÃO OU VENDER
UMA AÇÃO.
O GESTOR USA AS NOTÍCIAS PARA O SEU FAVOR.

IMAGINE A CONFUSÃO
AO OPERAR NESSE
PERÍODO!
AGORA, NOTE AS FASES

EM LARANJA! TEMOS
PRIMÁRIA EM ALTA,
SECUNDÁRIA EM ALTA E
TERCIARIA EM ALTA.
ESSA FASE FAZ AS

PESSOAS ACREDITAREM
QUE O MUNDO É BELO.

PRIMÁRIA DE ALTA EM AMARELO. SECUNDÁRIA DE BAIXA EM FUCSIA TERCIARIA DE ALTA EM AZUL.
UMA PRIMÁRIA TEM TRÊS FASES
DE EXISTÊNCIA:
ACUMULAÇÃO; PARTICIPAÇÃO
DO PÚBLICO.
EUFORIA; SABER EM QUE FASE

DO MERCADO ESTAMOS É VITAL.

UM RECUO DE 30% OU MESMO
DE 60% PODE NOS EXTIRPAR DO
JOGO. POR ISSO, REALIZAÇÕES E
FICAR COM RESÍDUOS SÃO A
ATITUDE MAIS SENSATA.

VEJA AS MUDANÇAS OCORRIDAS.

AS BARRAS ENORMES VERDES,
MOSTRAM QUE NAS SEMANAS
DE ALTA, O VOLUME FOI
PODEROSO, MUITO MAIS VEZES
QUE NAS SEMANAS DE QUEDA.
NOTE O TAMANHO DAS BARRAS
VERMELHAS DO VOLUME
FINANCEIRO. ISSO TRADUZ O
QUÊ?
GPIS PESADO NA HORA DE

COMPRAR E NÃO VENDENDO NA
HORA DAS QUEDAS. QUEM ESTÁ
VENDENDO? SARDINHAS.
MOVIMENTOS
Os dois movimentos do mercado, criam as tendências que podem existir:
Perna de alta e perna de baixa - a forma como essas pernas se comportam, criam
basicamente três tipos de tendência descritas.
Pernas de baixa>
pernas de alta
Pernas de alta > Perna de baixa =

pernas de baixa Pernas de alta.
O MAIS IMPORTANTE CONCEITO,
O MAIS DESPREZADO, O MAIS
MAL COMPREENDIDO!
NÃO FIQUE COMPRANDO NUMA

TENDÊNCIA DE BAIXA.
TENDÊNCIAS SÃO ALTAMENTE

RESISTENTES A MUDANÇAS.
SE A TENDÊNCIA SÓ MUDA COM

UM PIVOT, POR QUE OCORRE
ISSO?

EXISTEM PIVOTS DE ALTA FALSOS E PIVOTS DE BAIXA FALSOS.
SÃO MERAS
CORREÇÕES EM
FORMA DE ABC
QUE SERVEM
PARA ESTOPAR AS
PESSOAS FÍSICAS.
DESSE MODO,
VÃO PERMITIR OS
GPIS LEVAREM
SUAS AÇÕES POR
UM PREÇO MAIS
BARATO.

MENSURE
COMO SABER QUE UM PIVOT É FALSO OU VERDADEIRO?
Mensure sempre o tamanho dos repiques. Se o repique que iniciou o pivot for duas vezes
maior que o repique médio, aumenta a chance do pivot de alta ser verdadeiro. Se for do
mesmo tamanho ou o pivot de formar abaixo da media móvel, é falso.
Verdadeiro
3%
6%
Falso
3%
3%
SEMPRE MEÇA A AMPLITUDE DAS PERNAS DE
ALTA E DE BAIXA.
UMA TENDÊNCIA COMEÇA A MUDAR QUANDO

AS PESSOAS COMPRADAS FICAM ASSUSTADAS
COM O TAMANHO DA ULTIMA QUEDA E DECIDEM
VENDER NO PRÓXIMO REPIQUE.

OU UMA TENDÊNCIA DE BAIXA MUDA, QUANDO
AS PESSOAS VENDIDAS FICAM ASSUSTADAS COM
A INTENSIDADE DA ÚLTIMA PERNA DE ALTA E
PENSAM EM RECOMPRAR O PRÓXIMO RECUO.

O QUE MOVE O MERCADO?
O MEDO.
UMA SENSAÇÃO DESAGRADÁVEL DESENCADEADA PELA PERCEPÇÃO DE PERIGO, REAL OU

IMAGINÁRIO.

O MERCADO É MOVIDO
PELO MEDO.
O MEDO QUE SUBA E

VOCÊ ESTÁ DE FORA OU
VENDIDO.
MEDO DE QUE CAIA E

VOCÊ ESTA COMPRADO.

OU UMA TENDÊNCIA DE BAIXA MUDA, QUANDO
AS PESSOAS VENDIDAS FICAM ASSUSTADAS COM
A INTENSIDADE DA ULTIMA PERNA DE ALTA E
PENSAM EM RECOMPRAR O PRÓXIMO RECUO.

SUPORTES E RESISTÊNCIAS
Suporte: Zona onde compradores pensam que vale uma
compra.
Resistência: Zona onde os vendedores pensam que vale uma

venda.
O que produz essas zonas? MEMÓRIA.
As pessoas lembram de onde o ativo parou de cair e onde ele voltou a subir. Chegando
naquele preço de novo, elas voltam a comprar.
SUPORTES
São encontrados facilmente nos fundos anteriores, preços
onde o mercado parou de cair e voltou a subir.
Quanto mais vezes esses fundos forem respeitados, maior o suporte.
Quanto mais tempo durar esse suporte, mais solido ele será.
Um topo costuma ser resistência.
Mas uma resistência rompida, vira suporte.

SUPORTES
São encontrados facilmente nos TOPOS anteriores, preços
onde o mercado parou de SUBIR e voltou a CAIR.
Quanto mais vezes esses TOPOS forem respeitados, maior A RESISTÊNCIA.
Quanto mais tempo durar essa resistência, mais sólida ela será.
Um topo costuma ser resistência.
Mas uma resistência rompida, vira suporte.
Um suporte perdido vira resistência.

Resistência
Suporte

GRÁFICO
MERCADO ROMPE E SOBE FORTE!
AS PESSOAS SE LEMBRAM QUE CAIU E VENDEM AQUI
QUEM NÃO COMPROU

JURA QUE IRÁ
COMPRAR O PRÓXIMO
AS PESSOAS SE LEMBRAM QUE SUBIU E BOTAM COMPRAS AQUI RECUO, RESISTÊNCIA
VIROU SUPORTE.
ONDE ESTÃO OS
SUPORTES E O
QUE VOCÊ
DEPREENDE DO
VOLUME AQUI?

A TENDÊNCIA É
DE ALTA, LINHA
AMARELA UNE
UM TOPO
ROMPIDO E UM
FUNDO COMO
SUPORTE.
LINHA SUPORTE
INCLINADA LOGO
ABAIXO. VOLUME
MAIOR NAS ALTAS
DO QUE NAS
QUEDAS.
GRÁFICO
Alvo 2 x
FORMA MAIS SIMPLES DE OPERAR UMA TENDÊNCIA DE ALTA:
QUEREMOS COMPRAR
FUNDOS DE UMA
TENDÊNCIA DE ALTA.
FUNDOS SÃO FORMADOS

POR 1-2-3.
St1 ST1 – MENOR ACERTO,
MAIOR PAY OFF.
TEMOS COMPRA DE UM St2
St3
PAPEL QUANDO SURGE ST2 - MAIOR ACERTO,
MÉDIO PAY OFF.
UM 1-2-3 DE FUNDO 3 stops possíveis.
NUMA TENDÊNCIA DE ST2 – MAIOR ACERTO,
ALTA.
PIOR PAY OFF.
ACOSTUME-SE A MARCAR OS FUNDOS 123. E OS TOPOS 123.

GRÁFICO
FORMA MAIS SIMPLES DE OPERAR UMA TENDÊNCIA DE LADO:
Muitas vezes teremos um topo anterior antes do alvo. Aqui vendemos .
QUEREMOS COMPRAR
FUNDOS DE UMA
Se o Payoff for < 1
TENDÊNCIA DE LADO. NÃO FAÇA O TRADE.
FUNDOS SÃO FORMADOS

POR 1-2-3.
St1 ST1 – MENOR ACERTO,
MAIOR PAY OFF.
TEMOS COMPRA DE UM St2
St3
PAPEL QUANDO SURGE UM ST2 - MAIOR ACERTO,
MÉDIO PAY OFF.
1-2-3 DE FUNDO NUMA 3 STOPS POSSÍVEIS.
TENDÊNCIA DE LADO EM ST2 – MAIOR ACERTO,
CIMA DO FUNDO ANTERIOR.
PIOR PAY OFF.
GRÁFICO
FORMA MAIS SIMPLES DE OPERAR UMA TENDÊNCIA DE BAIXA:
QUEREMOS VENDER TOPOS St3

EM TENDÊNCIA DE BAIXA. St2
St1
3 STOPS POSSÍVEIS.
123 DE TOPO PERMITE A
VENDA.
ST1 – MENOR ACERTO,
MAIOR PAY OFF.
ST2 - MAIOR ACERTO,

MÉDIO PAY OFF.
ALVO 2 X ST2 – MAIOR ACERTO,

PIOR PAY OFF.
Licenciado para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.com RISCO
REGRA IMPORTANTE
SÓ EXISTEM compras perto de zonas de suporte!
Nenhum outro lugar oferece compras seguras, mesmo em tendências de alta. Dessa
forma, entenda: iremos comprar FINAL DE PERNA de baixa em uma tendência de alta.
Diário
Será um 123
no diário!
Suporte
60 Minutos

Alvo
Stop

REGRA IMPORTANTE
SÓ EXISTEM compras perto de zonas de suporte!
Nenhum outro lugar oferece compras seguras, mesmo em tendências de alta. Dessa
forma, entenda: iremos comprar FINAL DE PERNA de baixa em uma tendência de alta.
Diário
Será um 123
no diário!
Suporte
60 Minutos

SUPORTES
1 - Procure suporte nos fundos prévios do ativo.
2 - Nos topos anteriores rompidos.
3 - Nas médias móveis.
4 - Nas retrações de queda de pernas fortes de alta (fibo ou não).
5 - Nos números redondos.
6 - Qualquer linha que uma dois fundos serve de suporte (seja esses fundos no mesmo
nível ou em níveis mais altos).
UMA LINHA DE TENDÊNCIA DE
ALTA = UMA LINHA DE SUPORTE
HORIZONTAL.
EU CHAMO LTA DE LINHA DE

SUPORTE INCLINADA.

TROCA DE POLARIDADE.
MERCADO APROXIMA-SE
DE UM SUPORTE COM
CANDLES VERMELHOS E
FORMA UM CANDLE
BRANCO.

Em qualquer período operacional: o conceito é o mesmo,
espere o recuo até a nova zona de suporte, um candle branco,
a sua superação produz a entrada.
Tenha um alvo ! Se você não tiver um alvo, recuos

podem comer todo seu lucro e seu timing perfeito não
terá tido serventia!

TENHA UM ALVO! Mas quando bater no alvo você fica com RESÍDUOS de ações.

ISSO É LINDO.
AO LONGO DO TEMPO, SEU

PATRIMÔNIO VAI CRESCENDO E O
SEU CAPITAL DE TRADE SEGUE O
MESMO.
TROCA DE POLARIDADE
A troca de polaridade é um conceito muito forte, mas não é infalível. Seu nível de acerto
para um alvo 2 vezes o risco fica entre 65 a 75% em um gráfico semanal.
Cai para 55 a 65% no diário.
45 a 55 % no intradia.
Portanto, cautela sempre.
Um trader poderia escolher muito bem operar apenas trocas de polaridade em cima de
suportes para compra. Trocas de polaridade para venda em cima de resistências.
Adicionando o conceito de traps.

TRAP
Toda vez que o mercado chegar perto de um suporte (em uma tendência de alta) devo
procurar compra. Derivado do troca de polaridade: TRAP (ARMADILHA)
Quando o mercado tenta perder um suporte em um candle e, no candle seguinte supera a

máxima do anterior.
Tenho compra, estope na mínima e alvo duas vezes o meu risco para cima.

TRAP
Talvez o primeiro e único modelo que um trader precisaria
aprender.:
O que acontece quando o mercado não vai na direção que todos esperavam? Ele vai na
direção oposta.
Marque sempre os fundos e topos.
Quando um candle tentar romper um fundo ou um topo e isso for rejeitado no candle
SEGUINTE, temos uma operação. Todos acreditaram que o suporte seria perdido, o candle
seguinte prova que estavam errados.
CANDLE 188 MARCA UM
FUNDO. CANDLE 193
TENTAR PERDER ESSE
FUNDO COM SUA
SOMBRA INFERIOR.
CANDLE 194 ACIONA A

ARMADILHA EM CIMA
DO FUNDO DO DIÁRIO.
STOP NA LINHA AZUL,
MÍNIMA DE 193. ALVO 2
VEZES MEU RISCO PARA
CIMA. ALI, VENDO A
POSIÇÃO PARA VOLTAR O
FINANCEIRO.
CANDLE 194 ACIONA A
ARMADILHA EM CIMA
DO FUNDO DO DIÁRIO.
STOP NA LINHA AZUL,
MÍNIMA DE 193.
ALVO 2 VEZES MEU

RISCO PARA CIMA. ALI,
VENDO A POSIÇÃO PARA
VOLTAR O FINANCEIRO.

CSNA3 É UM PAPEL BEM
DIRECIONAL. VEJA A
TENDÊNCIA DE ALTA.
NOTE O CANDLE 4 DO
DIA 20/04 PERDEU O
FUNDO PRÉVIO DO
CANDLE 1 DO MESMO
DIA. CANDLE SEGUINTE
SUPERA A MÁXIMA E DÁ
O TRADE.

O CANDLE QUE PERDE UMA ZONA DE SUPORTE
DADA PELO TOPO ANTERIOR ROMPIDO.
O CANDLE SEGUINTE SUPERA A MÁXIMA E DÁ

ÓTIMA ENTRADA .

Alvo
Conceito: em uma tendência de Ao atingir seu alvo,

alta, todo fundo que for violado você vende somente o
por um candle, oferece uma suficiente para
possível entrada na sua retornar seu principal
superação no candle seguinte. e fica com ações para
O inverso para uma boa venda. sempre.
Dessa forma, você só irá arriscar
UM CANDLE de amplitude, para
buscar 2 amplitudes de alvo. Ponto de compra
Montando uma expectativa
matemática positiva, dentro de
uma tendência de alta.
Estope de perda

Traps
Contra tendência Favor tendência

Alvo 2 x risco
Suporte forte,
fundo anterior no
diário ou mínima
dia anterior
intradiario
TRAP CONTRA A TENDÊNCIA

TRAP A FAVOR DA TENDÊNCIA
3
1 2

TRAP
Sinais de entrada precisam ser validados por um grande número de pessoas ou de
dinheiro naquele sinal.
Períodos curtos tem poucas pessoas, pouco dinheiro comprometido com o sinal e , por
isso, falham imensamente. Por isso que operar intraday, logo no inicio da sua vida, irá
trazer mais dor do que ganho. Porque os sinais não funcionam tão bem, a tomada de
decisão tem que ser muito rápida, a leitura do comportamento do mercado é mais errática
e os volumes são “manipuláveis”.
O trap descrito anteriormente funciona no intradia? Sim, mas usando topos e fundos
MUITO importantes, como a máxima ou a mínima do dia anterior ou o ajuste do futuro.

PERIODICIDADE
Um gráfico é uma pesquisa de intenção.
Perguntar a 20 pessoas para onde vai um ativo não tem a mesma eficácia do que perguntar
para 5000 pessoas.
Quanto mais curto um gráfico, MENOS confiável são seus sinais.

PERIODICIDADE
Os melhores sinais de mercado tem entre 60 a 70% de acerto. A maioria tem 40% de
acerto.
Em um período mais curto, os sinais perdem ainda mais sua confiabilidade. Mesmo os
melhores modelos terão períodos ruins de mercado.
Uma conta com BAIXO capital, OPERANDO um modelo ÓTIMO, pode quebrar?
SIM...

TRAP
Como os melhores modelos terão períodos ruins, contas com baixo capital, operando em
períodos muito curtos, com muitos sinais e usualmente com capital alavancado, quebram
a conta do trader, mesmo que o modelo dele seja ÓTIMO.
Basta ter três dias de mercado desalinhado com seu modelo, que um trader pode quebrar
sua conta se alavancar e não tiver uma gordura de recuo aceitável.
Os melhores sistemas operacionais tem drawdowns de 15 a 25% .

TRAP
Comece humilde, comece devagar, observe gráficos mais longos, são mais simples de
serem lidos, de serem entendidos.
É quase impossível você errar a direção que um gráfico semanal está se deslocando. Mas
no 5 minutos, tudo fica muito mais difícil.
Ser um bom trader leva tempo.
Muito tempo!

FUJA DOS PERÍODOS
MENORES, ATÉ QUE VOCÊ
SEJA O “ULTRA MASTER
BLASTER DO TRADING”.

PACIÊNCIA
Quantos trades desses você precisa?
Por mês? Por ano?
Se você fizer muitos trades, você se expõe muito ao risco. Faça menos trades, escolha
bem o momento de entrar, o estope , o alvo e o ativo.
Um bom position com 4 ou 5 trades em um ano faz em torno de 30 a 60% ao ano. O que é
algo brutal em termos de rentabilidade.
Mas a chave esta em: PACIÊNCIA.

Não é sair operando qualquer coisa, qualquer sinal, qualquer momento.
PRIMEIRO, PASSE A
ENTENDER 1 GRÁFICO. O QUE
ESSE GRÁFICO NESSE
PERÍODO ESTÁ ME DIZENDO.
SEGUNDO, PASSE A OLHAR

UM PERÍODO MENOR.
PROCURE DIFERENÇAS DE
DIREÇÃO ENTRE OS DOIS.
ESPERE O PERÍODO MENOR

SE “REALINHAR” COM O
PERÍODO MAIOR PARA
EXECUTAR SUAS OPERAÇÕES.
CANDLES OU BARRAS?
Tanto faz, desde que você passe algum tempo construindo seu gráfico na mão.
Para SENTIR de fato o que são as sombras e as máximas e as mínimas, para ver quantas
vezes os preços fecham em cima das aberturas anteriores, dos fechamentos anteriores,
isso irá ser uma das fases mais criticas do seu aprendizado.
Pegue Abertura, máxima, mínima e fechamento de um ativo, gráfico diário ou semanal. Em

Em um Excel, comece a desenhar os candles em um papel milimetrado.
Vá refletindo onde os preços abrem, onde eles fecham, onde você esperaria que eles
fossem, onde ficariam as máximas. E as mínimas.
Aprenda LER DE FATO um gráfico e não receber a informação pronta.

EM UM PAPEL
MILIMETRADO SERIA
FÁCIL VER A
QUANTIDADE DE VEZES
QUE OS PREÇOS TOCAM
NO PREÇO DE R$26,80.
OLHE AS SOMBRAS
INFERIORES. ISSO
CONSEGUE SER
MELHOR SENTIDO AO
DESENHAR.

SOMENTE A
OBSERVAÇÃO DE
QUANTOS CANDLES
SÃO BRANCOS E
QUANTOS SÃO
VERMELHOS NOS DIZ
QUAL A FORÇA DOMINA
ESSE MERCADO.

MERCADO DIRECIONAL,
AUSÊNCIA DE SOMBRAS
INFERIORES, MOSTRA QUE
COMPRADORES ESTÃO
SENDO ESMAGADOS. TAMANHO DOS CORPOS
DIMINUÍRAM A VENDA NÃO
CORPOS DOS CANDLES EMPURRA MAIS TANTO O
NÃO SE VIOLAM. MERCADO, SOMBRAS
TAMANHO DOS CORPOS INFERIORES SURGIRAM.
REVERSÃO IMINENTE.
NÃO REDUZIU.
FALSA PERDA DO SUPORTE!
O QUE IMPORTA?
Candles amplos apresentam uma exaustão da força de compra ou venda. O mercado
correu e expandiu a volatilidade. Após esse tipo de candle, mercado precisa “DESCANSAR”,
espere candles estreitos a seguir. Estopes aqui são caros. NUNCA opere no fechamento
desses candles, nem nas suas violações.

O QUE IMPORTA?
Candles estreitos reduziram a volatilidade e podem prenunciar candles muito amplos a
seguir. Especialmente em períodos semanais, ao observar um candle estreito num ativo
semanal, entenda que a próxima semana podemos ter uma barra MUITO ampla, com
ótimos swing trades entrando.

TODO CANDLE QUE A
DISTÂNCIA ENTRE A
ABERTURA E O
FECHAMENTO
REPRESENTA MENOS
QUE 15% DA AMPLITUDE
DO CANDLE É UM
CANDLE PAVIO!
PAVIOS PRECEDEM
EXPLOSÕES!

COMO OPERAR CANDLE
PACIO?
NO FECHAMENTO DO
CANDLE PAVIO,
ESPERAMOS A
ABERTURA DO CANDLE
SEGUINTE.

SE FOR UM GAP DE ALTA,
ENTRAMOS NA
COMPRA, ESTOPE
ABAIXO DA MÍNIMA DO
PAVIO, FECHAMENTO DO
TRADE NO FECHAMENTO
DA BARRA QUE
ACIONOU.
SE FOR GAP DE BAIXA,

ENTRO NA VENDA.
SE NÃO HOUVER GAP,
NÃO FAÇO NADA.

AINDA SOBRE CANDLES
Após uma barra como essa, que
fecha na máxima e é brutal, a
tendência do mercado é tentar
voltar ao suporte; ABERTURA DE
UMA BARRA ENORME é um
poderoso ÍMÃ magnético e Entrada
suporte.
Estope

AINDA SOBRE CANDLES
Centenas de livros e de padrões sobre candles já foram descritos para produzir entradas
milagrosas.
Pouquíssimos padrões de candles funcionam no Brasil, pois

existe pouca liquidez.
Por isso, me preocupo mais em entender a história que está sendo passada por cada
candle do que tentar decorar uma figura de forma irreflexiva.
Mas alguns padrões são importantes você conhecer. Se depois você quiser aprender
outros, autores como Steve Neeson podem te ajudar.

REVERSÃO
O que é um padrão de reversão?
Usualmente após momentos de indecisão, o mercado

reverte. Ou seja, todo candle mais estreito pode ser o
esgotamento da perna prévia e o inicio de uma perna na
direção contrária.

OBSERVE ESSE GRÁFICO,
SE VOCÊ “EXCLUIR” AS
DUAS BARRAS MAIS
AMPLAS DE CADA UM
DESSES DIAS, O PAPEL
TERIA FICADO
PRATICAMENTE SEM
MOVIMENTAÇÃO.

O RISCO DE FICAR DE FORA.
SE VOCÊ RETIRAR 20% DAS

BARRAS MAIS AMPLAS DE
UM ATIVO NO SEMANAL,
VOCÊ RETIRA 80% DO
MOVIMENTO DO ANO DE
UM ATIVO.
80% DOS CANDLES

SEMANAIS SÃO PEQUENOS,
ESTREITOS E NÃO
DIRECIONAIS.

NO DIÁRIO, O PROCESSO SE
REPETE.
TENTAR ADIVINHAR
QUANDO VOCÊ DEVE OU
NÃO ESTAR DENTRO PODE
SER CUSTOSO.
CANDLES QUE SINALIZAM
POSSÍVEL REVERSÃO,
APRESENTAM SOMBRAS
FORTES CONTRÁRIAS A
PERNA QUE ESTA VIGENTE.
SÃO COMO “FLECHAS” DE

ÍNDIOS NAS COSTAS DOS
BATEDORES.

AS SOMBRAS MOSTRAM
ONDE O MERCADO NÃO
QUER IR.
SOMBRAS SUPERIORES E
INFERIORES TRADUZEM
INDECISÃO E EMPATE NAS
FORÇAS DO MERCADO.
INSIDE BAR
Um candle que tenha sua máxima e sua mínima contidas
pela máxima e pela mínima do anterior, costuma ser uma
parada de descanso na direção previamente observada, se o
ângulo de ataque estiver muito forte. Ou seja, se o
movimento estiver muito inclinado.
Se surgir após um movimento muito estendido e em cima

de uma zona de topo ou fundo anterior, pode refletir
reversão da perna.
INSIDE BAR
Dessa forma, costumo esperar o movimento a seguir e
operar o modelo a favor da tendência previa, com alvo de 2
para um.
Se for um trade contra a tendência, meu alvo fica em 1 para

1. Logicamente, não iremos observar acertos sempre.
Quanto mais longo nosso período operacional, mais

fidedigno o sinal.
ALVO 2 PARA UM
NOS PERMITE
RESULTADOS
POSITIVOS MESMO
QUE TENHAMOS
50% DE ACERTO.
ESSE SISTEMA TEM

NÍVEIS DE ACERTO
ENTRE 50 A 65% DOS
TRADES EM VÁRIOS
ATIVOS.
TESTE.

INSIDE BAR
Um candle que tenha sua MÍNIMA menor que a mínima dos dois últimos candles e seu
fechamento maior que o fechamento do candle anterior, constrói um sinal confiável de
reversão da perna de baixa para uma possível perna de alta.
DESDE QUE observado dentro de uma tendência de alta.

Mínima menor que dos dois candles anteriores e
fechamento mais alto que o prévio!
Em cima de suporte

PREÇO DE
FECHAMENTO DE
REVERSÃO (PFR) –
ALVO DUAS VEZES
NOSSO RISCO PARA
CIMA. ESTOPE NA
MÍNIMA DO PFR OU
SUPORTE MAIS
PRÓXIMO.

NENHUM SINAL É
DIGNO DE APORTAR
TODO SEU DINHEIRO.
OS SINAIS GRÁFICOS
OFERECEM
“PROBABILIDADES”,
PRECISAM SER
ACIONADOS PELA
VIOLAÇÃO DOS
CANDLES ANTERIORES.
APRESENTAM QUANDO
MUITO 60 A 70% DE
ACERTO.
INSIDE BAR
Agora, se você tiver 60% de acerto em trades que tenham alvo de 2 para 1 de risco.
Usando o conceito maior de ir transformando seus lucros em ações. Ao Longo do tempo,
irá construir seu patrimônio de forma lógica, objetiva e perene, mantendo seu risco
exposto o mais baixo possível.
O processo de enriquecer costuma ser longo e, por vezes demorado. Construído em cima
de ações, uma base sólida fica desenhada. Erguido em cima de fumaça (índice futuro ou
outros) o terreno fica escorregadio.
Mas posso usar o lucro de operações de futuro , no final de cada dia , para comprar ações
não posso? SIM. Posso também, no início, porque meu capital é pequeno e usar o lucro
para aumentar o capital até pelo menos uns 20 ou 30 mil reais? Sim, é mais arriscado, mas
sim,para
Licenciado pode
- Glauberser feito.- Protegido por Eduzz.com
- 75471523091
ENTÃO DÁ PARA FAZER DINHEIRO NO
ÍNDICE FUTURO?
É O CAMINHO MAIS DIFÍCIL, MAS É

POSSÍVEL. ASSIM COMO TRILHAR O
DAYTRADE LOGO NO INICIO É O
MAIS DIFÍCIL.

SINAL 27, PFR A FAVOR
DE TENDÊNCIA DE ALTA.
OK! SINAL 34, PFR A
FAVOR DE TENDÊNCIA
DE ALTA. OK!
SINAL 50 E SINAL 7 SÃO

PFR CONTRA A
TENDÊNCIA QUE JÁ ERA
DE BAIXA – PÉSSIMOS
SINAIS.
FACILITE SUA VIDA.

COMPRE FINAL DE PERNA
DE BAIXA EM UMA
TENDÊNCIA DE ALTA.

PREÇO DE FECHAMENTO DE REVERSÃO DE VENDA
CANDLE QUE TENHA TIDO

MÁXIMA MAIS ALTA QUE A
MÁXIMA DOS DOIS ÚLTIMOS
CANDLES E SEU FECHAMENTO
MENOR QUE O FECHAMENTO
ANTERIOR.
ALVO DUAS VEZES O RISCO

PARA BAIXO.
OPERE DENTRO DE UMA
2 PFR DE VENDA EM
NESSE MESMO GRÁFICO

TIVEMOS 10 INSIDE
BARS A FAVOR DA
3 FALHARAM, 4 FORAM
NO ALVO E 3 NÃO
FORAM ACIONADOS NO
CANDLE SEGUINTE.
TENTE ENCONTRAR!
CLIQUE COM O BOTÃO
DIREITO DO MOUSE NO
GRÁFICO, SELECIONE INSERIR
REGRA DE COLORAÇÃO,
ESCOLHA INSIDECANDLE.
ELES SERÃO PINTADOS DE
AMARELO.
OPERE SOMENTE OS QUE

ESTIVEREM A FAVOR DA
TENDÊNCIA NO INICIO.
DEPOIS VOCÊ PODE CRIAR
UMA REGRA PARA OS PFR DE
COMPRA E DE VENDA.
REGRA DE COLORAÇÃO
CRIADA, PFR DE COMPRA EM
AZUL, PFR DE VENDA EM
VERMELHO E INSIDES EM
AMARELO.
DEPOIS OUTRAS REGRAS

PODEM SER CRIADAS PARA
SOMENTE COLORIR PFR DE
COMPRA EM TENDÊNCIA DE
ALTA E PFR DE VENDA EM
NESSE GRÁFICO, COMO A

TENDÊNCIA É DE ALTA.
DISFARCE DE COMPRA
UM CANDLE QUE ESTEJA:

1.61 X
1 - SEU FECHAMENTO MENOR QUE A DOS DOIS
CANDLES PRÉVIOS.
2 - SEU FECHAMENTO MENOR QUE O

FECHAMENTO DO CANDLE ANTERIOR.
X
3 - SEU FECHAMENTO JÁ É UMA BARRA DE ALTA.
4 - CANDLE ANTERIOR TEM QUE SER DE QUEDA.
5 - O MERCADO ESTÁ “FINGINDO QUE VAI NUMA

DIREÇÃO”
Licenciado MAS
para - Glauber JÁ VAI
- 75471523091 NAporOUTRA.
- Protegido Eduzz.com
CANDLE 72 - NÃO TEVE SINAL
ACIONADO, MESMO
CUMPRINDO TODAS AS
REGRAS.
CANDLE 84 - SINAL VERDE

PARA TRADE, ACIONADO.
CANDLE 93 - CANDLE
ACIONADO E OPERAÇÃO
EXECUTADA.

DISFARCE DE COMPRA

DISFARCE DE VENDA
X
UM CANDLE QUE ESTEJA:
1- SEU FECHAMENTO MAIOR QUE A DOS DOIS

CANDLES PRÉVIOS.
1.61 X
2- SEU FECHAMENTO MAIOR QUE O
FECHAMENTO DO CANDLE ANTERIOR.
3- SEU FECHAMENTO JÁ É UMA BARRA DE

BAIXA.
4- CANDLE ANTERIOR TEM QUE SER DE ALTA.
5- O MERCADO ESTÁ “FINGINDO QUE VAI NUMA

DIREÇÃO”
Licenciado MAS
para - Glauber JÁ VAI
- 75471523091 NA
- Protegido OUTRA.
por Eduzz.com
141 - DISFARCE DE COMPRA
ACIONADO.
171 - DISFARCE DE VENDA

ACIONADO.
181 - DISFARCE DE COMPRA.

DISFARCE DE VENDA

DISFARCE DE COMPRA E VENDA

ENGOLFO DE ALTA EM TOPO
1 -MERCADO VEM EM UMA PERNA DE ALTA.
2 - FAZ UM CANDLE VERMELHO.
3 - CANDLE SEGUINTE TEM SUA ABERTURA ABAIXO DO

CORPO DO CANDLE ANTERIOR E SEU FECHAMENTO
ACIMA DESTE, “ENGOLFANDO” TODO O ANTERIOR.
4 - ENTRADA NA SUPERAÇÃO MÁXIMA DO ENGOLFO.

ESTOPE NA MÍNIMA E ALVO 1 VEZ O RISCO PARA
CIMA.
66% DE ACERTO DIÁRIO.

CANDLE 217 - ENGOLFO NO 216.
CANDLE 192 – PFR DE VENDA.
CANDLE 196 - INSIDE BAR

COMPRA.
CANDLE 207 - PFR DE COMPRA.
CANDLE 209 - INSIDE BAR DE

COMPRA.

PADRÃO DE REVERSÃO
1 - CANDLE 1 DE ALTA FORTE.
2 - CANDLE 2 PRODUZ UM GAP DE ALTA E

FECHA COM UM CORPO ESTREITO.
3 - CANDLE 3 ABRE ABAIXO DA MÍNIMA DO

CANDLE 2 E FECHA EM QUEDA.
4 - ACIONA NA PERDA DO CANDLE 3.
5 - ALVO 161 DA AMPLITUDE DO RISCO.
6 - ESTOPE NA MÁXIMA CANDLE 2.

OBSERVEM ATENTAMENTE A
CURVA QUE REPRESENTA A
QUEDA, SEGUIDA DO AUMENTO.

MAS QUANDO GASTAR? CONSEGUIREI COMPRAR R$100,00
EM PRODUTOS?
NÃO! OS IMPOSTOS E CUSTOS FARÃO COM QUE EU

CONSIGA COMPRAR R$85,00.
ENTÃO ESSA NOTA NÃO COMPRA R$100,00 EM PRODUTOS.

ELA VALE MESMO R$100,00?

MÓDULO 15

DINHEIRO
MÓDULO 15: DINHEIRO
O QUE É?
O dinheiro é o meio usado na troca de bens, na forma de
moedas ou notas (cédulas), usado na compra de bens,
serviços, força de trabalho, divisas estrangeiras ou nas
demais transações financeiras, emitido e controlado pelo
governo de cada país, que é o único que tem essa
atribuição.

O QUE É?
É energia vital que transformamos em matéria.
É tempo de nossas vidas transmutado em matéria.

ENTENDA O DINHEIRO
Valor nominal;
Valor de custo de produção;
Valor efetivo de compra;

ENTENDA O DINHEIRO
Qual o nosso maior bem?
É o TEMPO. É único valor real e irrecuperável.
Existe liberdade sem liberdade financeira?
Uma pessoa é livre, se ela precisa trabalhar em algo que não

gosta para pagar suas contas e poder VIVER?
ENTENDA O DINHEIRO
O que gostaria?
De ter uma máquina que faz dinheiro?
Uma vaquinha leiteira que produz dinheiro todos os meses?
Se você tivesse uma máquina que faz dinheiro, você se

desfaria dela rapidamente?
APESAR DOS DESEJOS, A ECONOMIA
NÃO FUNCIONA ASSIM.
ELA DEPENDE DE MAIS FATORES.

INFLAÇÃO E JUROS
Quanto vale o dinheiro no tempo?
Note que aquela nota de R$100,00 em dez anos,
teria “produzido” mais dinheiro e seria o mesmo
valor que R$190,70.

INFLAÇÃO E JUROS
Toda nota de dinheiro que você tem em sua conta hoje, é
uma máquina de fazer mais dinheiro.
Quanto você pagou para ter essa máquina de dinheiro?
O custo de produzir a nota de R$100,00, foi o que você

pagou.

INFLAÇÃO E JUROS
Então, quando obtenho uma nota de R$100,00,
trabalhando o equivalente a R$185,00, eu “crio” essa
maquininha que pode - em dez anos - produzir R$190,00!
Mas quando eu GASTO essa nota, eu estou “vendendo” a

maquininha de dinheiro (que me custou R$185,00) por
R$85,00.

INFLAÇÃO E JUROS
Então, quando obtenho uma nota de R$100,00,
trabalhando o equivalente a R$185,00, eu “crio” essa
maquininha que pode - em dez anos - produzir R$190,00!
Mas quando eu GASTO essa nota, eu estou “vendendo” a

maquininha de dinheiro (que me custou R$185,00) por
R$85,00.

SOMOS ESCRAVOS!

SOMOS ESCRAVOS
Profissionais liberais e a incerteza de uma aposentadoria.
A atividade principal consome muito tempo do profissional.
Renda fixa, mas há vontade de melhorar os resultados.
O receio do mercado financeiro.

OBSERVE A REALIDADE
Menos de 2% da população mundial tem mais de
U$60.000,00 no banco.
93% dos americanos chegam aos 65 anos de idade com

menos de U$10.000,00 na conta.
Trabalhar NÃO significa garantir seu futuro. O trabalho deve

ser associado a melhor administração do fruto do trabalho.
PARA TER LIBERDADE
O que é ser RICO?
Não ter como limite para realização de um sonho a falta de

dinheiro.
Riqueza é a situação referente à abundância na posse de

bens materiais, tais como dinheiro e propriedades móveis,
imóveis e semoventes; sendo portanto, o contrário de
pobreza. TER LIBERDADE.
REGRAS PARA ENRIQUECER
Comprar ATIVOS, vender passivos.
Ativos = Todo bem que produza renda ou retorno

financeiro. Como exemplo, temos o ouro, imóveis de
aluguel, fundos, fundos imobiliários, ações.
Passivos = Todo bem que produza custos. Como exemplo,

temos carros, barcos, joias, relógios.
Separar mensalmente uma quantidade definida de sua
renda para comprar ativos:
Idade 20-30 anos = 15%

Recomendação sobre composição: 100 subtraído da idade

atual = Percentual para renda variável.
Separar mensalmente uma quantidade definida de sua
renda para comprar ativos:

Recomendação sobre composição: 100 subtraído da idade

atual = Percentual para renda variável.
PONTOS INTERESSANTES



OBSERVE OS RISCOS

PETR4

MERCADO FINANCEIRO
A função do mercado financeiro é aproximar investidores
junto aos empresários, permitindo o crescimento
econômico.
Permite a pessoa física, sem distinção de raça, credo, sexo

ou nacionalidade tornar-se sócia de uma empresa e
beneficiar-se. Compras feitas pelo pregão eletrônico na
Bolsa de Valores são feitas através de uma corretora.
MERCADO FINANCEIRO
POR QUE TER AÇÕES?
Benefício com o aumento do valor nominal e com

dividendos (lucro líquido da empresa distribuído entre os
sócios). Enorme liquidez.
Cotações diárias nos dão a dimensão de nosso patrimônio.

O custo de corretagem sobre o investimento é baixo, frente
a imóveis.
MERCADO FINANCEIRO
DESVANTAGENS?
1 - Por ser um mercado de renda variável, está ligado diretamente à lei da oferta e
procura.
2 - Muitas pessoas querendo vender um papel, significam recuo dos preços.
3 - Muitas pessoas querendo comprar um papel, traduzem elevação dos preços.
4 - As oscilações de preços produzem um nível maior de preocupação do que a

movimentação “estável” visualizada na poupança ou em outros estilos de investimento.
MERCADO FINANCEIRO
RISCO NO MERCADO FINANCEIRO.
A grosso modo Perder todo o dinheiro alocado em determinada empresa.
Podemos inferir que esse é o maior risco.
Se comprarmos R$50.000,00 em ações do Bradesco e o banco falir, perdemos

todo o capital.
Mas se introduzirmos o conceito de carteira:
Colocamos R$ 10.000,00 em 5 empresas diferentes. Podemos dizer que as chances de 5

empresas em setores diferentes quebrarem ao mesmo tempo é algo mais raro de ocorrer.
MERCADO FINANCEIRO
CARTEIRA DE INVESTIMENTO
1 - A ideia de uma carteira é distribuir o capital disponível entre empresas de setores
diversificados, buscando reduzir o risco presente e ainda assim, permitir um crescimento
do capital que seja superior a renda fixa.
2 - Se diversificarmos em demasia, terminamos com uma enorme carteira que, sem risco,
não produz nenhum retorno, apenas muito trabalho

MERCADO FINANCEIRO
CARTEIRA DE INVESTIMENTO
1 - Iremos usar uma parte da escola de fundamentos e uma parte da escola técnica.
2 - Modelos de gráfico.

MAS NÃO SEI NADA SOBRE
GRÁFICOS!!!

É MESMO?

E ESTE APARTAMENTO?

E ESTE?

MERCADO FINANCEIRO
CONCEITO BÁSICO.
Os preços se deslocam de duas maneiras: Movimento em

tendência;
Ou
Movimento em Pêndulo.
MERCADO FINANCEIRO
CONCEITO BÁSICO.
1 - Se formos operar tendência, usaremos médias e acumulação.
2 - Se formos operar Pêndulo, usaremos uma ferramenta que nos sinalizará os pontos de
excursão máxima.

MERCADO FINANCEIRO
TENDÊNCIA.
1 - Quando olharmos um gráfico e tivermos topos e fundos ascendentes.
2 - Quando olharmos um gráfico e a média de preços estiver subindo.
3 - Nessas situações temos uma tendência de alta.
4 - Topos e fundos em queda = Tendência de baixa.
5 - Topos e fundos no mesmo nível = Tendência de lado.

OBSERVE
TOPO
TOPO
FUNDO
TOPO
FUNDO FUNDO
TOPO
FUNDO

MERCADO FINANCEIRO
OPERANDO.
1 - Pela tendência estaremos querendo comprar e acumular ações que estejam em longas
tendências de alta.
2 - Podemos também acumular ações usando seu limite máximo de excursão para queda.

MERCADO FINANCEIRO
RETORNO AO EQUILÍBRIO.
O mercado é um maníaco depressivo. Em alguns

momentos de desespero, vende excelentes empresas,
mas em momentos de euphoria, paga mais caro do
que deveria.

OBSERVE

SEM COMPLICAR
Máxima
Fechamento
Máxima Abertura
Abertura Mínima
Fechamento
Mínima

MERCADO FINANCEIRO
RESUMINDO EM DOIS CAMINHOS:
O do INVESTIDOR, que se alicerça em bons fundamentos e bons setores. E muitas vezes

encontra um bom ativo, mas entra em um momento inadequado.
O do Trader técnico, que usa estratégias com limite máximo de risco e alvos objetivos. E
muitas vezes encontra uma boa estratégia de entrada, mas entra em um ativo
inadequado.

MÓDULO 16
PLANOS E PROPOSTA
MÓDULO 16: PLANOS E PROPOSTA
PENSAR DIFERENTE
Unirmos conceitos de bons fundamentos com ferramentas
de identificação de melhor ponto de entrada.
Usarmos uma análise de fundamentos para localizar qual ativo a ser trabalhado. Usarmos
uma análise simples de gráfico para localizar o melhor momento para entrar e para sair.
Todas operações serão feitas com a ideia de prazo mais longo, entre 6-18 meses de
duração.

DOIS PLANOS
Primeiro:
1 - Determinar capital que será investido mensalmente. Escolher três ativos para compor
sua carteira.
2 - Executar compras mensais, na mesma data de cada mês.
3 - Usar dividendos para comprar mais.
4 - Após atingir o montante necessário ou ideal usar dividendos como aposentadoria ou

complementação.
DOIS PLANOS
Segundo:
1 - Determinar capital para ser “trabalhado”.
2 - Usar o capital destinado seguindo o modelo de operações que irei apresentar, esse
modelo prevê o ponto de entrada e o ponto de saída do capital das ações adquiridas.

PRIMEIRO PLANO
Definir o capital que será aportado mensalmente.
Vantagens: monta posições ao longo do tempo, produzindo um preço médio nas ações
possuídas.
Determina a quantidade aportada e, dessa forma, possibilitaR uma administração mais

objetiva do capital.
Não há necessidade de espera por longo prazo até que o ativo esteja em um ponto
de entrada.
Desvantagens: implica na necessidade de disciplina operacional. Não há Estope! O risco é

diluído
Licenciado pelo- 75471523091
para - Glauber número deporativos.
- Protegido Eduzz.com
PRIMEIRO PLANO
STOP? ESTOPE?
Existe um tipo de ordem que fica na corretora, que tem a seguinte função:
Se o preço da ação XYZ que estou comprado, cair abaixo de R$XX,00, quero que seja
vendida toda posição imediatamente.
Se comprei uma ação a R$10,00. Sem estope, o risco da operação seriam R$10,00.
Se colocar estope em R$9,00, o risco da operação diminui para R$1,00.

PRIMEIRO PLANO
STOP É BOM?
Limita o risco, mas você sai depois que o ativo caiu e com algum prejuízo.
Se a empresa for muito boa, quedas podem ocorrer, te tirar da “sociedade” e depois
voltarem a subir COM MAIS FORÇA.
Investidores raramente usam stops.
Usam sinais de saída da posição societária.

PRIMEIRO PLANO
COMO ESCOLHER ATIVOS?
1 - Ativos com fundamentos adequados.
2 - Com média de 200 dias subindo e preços acima dessa média.
Em qualquer momento que bater o desespero ou a não compreensão imediata do que

estou falando, não se desespere. A seguir, ficará mais claro.
Para localizar dados de fundamentos de uma empresa temos:

www.eugenioinvest.com.br - no fórum, apresento lista de ativos que obedecem meus critérios.
www.fundamentus.com.br - site onde se pode avaliar os principais critérios de forma gratuita.
www.guiainvest.com.br - site um pouco mais completo sobre informações de fundamentos.
PRIMEIRO PLANO
QUAIS OS FUNDAMENTOS?
A forma que eu uso:
Existem dezenas de ferramentas e de formas para se avaliar uma empresa do ponto de

vista de fundamentos.
O LUCRO LÍQUIDO subindo ou estável nos últimos 5 anos é um deles.
Esse primeiro critério é bastante fácil de entender: quero ser sócio de uma empresa que
tenha seus lucros crescendo nos últimos cinco anos e que não tenha dado prejuízo.
EXEMPLO DA ITUB4

O QUE NÃO QUERO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
1. EMPRESAS COM
PATRIMÔNIO CRESCENDO
NOS ÚLTIMOS 5 ANOS.
2. QUERO SER SÓCIO DE

EMPRESAS QUE ESTEJAM
CRESCENDO.

NÃO TE INTERESSARIA

PASSÍVEL LEGÍVEL
1. IDEALMENTE DIVIDAS DEVEM
ESTAR CAINDO.
2. MAS EVENTUALMENTE UMA
EMPRESA SE ENDIVIDA PARA
CRESCER .
3. NESSE CASO, SE A DIVIDA
SUBIU, MAS O PATRIMÔNIO
LIQUIDO SUBIU IGUALMENTE,
ENTÃO, TEMOS MENOS RISCO.

ACEITÁVEL

INACEITÁVEL

OUTROS CRITÉRIOS
1-P/Labaixo de 10.
2 - Índice P/L= Preço por ação lucro por ação.
3 - Um dos melhores indicadores fundamentalistas.
4 - Reflete em quantos anos teríamos o retorno de nosso capital investido apenas em

lucro criado pela empresa.
5 - Ideal abaixo de 8.
OUTROS CRITÉRIOS
Empresas que tem muito “potencial” de lucro, podem ter P/Ls muito altos, pois o mercado
antevê essa situação.
Assim sendo, o P/L deve estar abaixo de 10 SE o ROE = Retorno sobre patrimônio líquido
estiver abaixo da taxa de juros.
Nesse caso, precisamos do P/L baixo.

ROE
Pense que você é um banco.
Seu banco emprestaria dinheiro para uma empresa que tem uma rentabilidade sobre o
patrimônio liquido em torno de 18% a.a.?
Lógico! Acima da taxa de juros.
Mas e se o ROE da empresa estiver abaixo de 5%? Provavelmente não pegará o

empréstimo.
RESUMINDO
O QUE É PREFERIDO?
Lucro líquido subindo;
Patrimônio líquido subindo;
Dívida caindo ou estável;
P/L abaixo de 10;
ROE acima da taxa de juros;

Volume de negociação maior que 500 mil reais por dia.
EXEMPLO

OUTROS CRITÉRIOS
UMA VEZ QUE TENHA SIDO APROVADA:
Colocamos uma média de 200 dias simples. Ou 40 semanas simples. Essa média serve
para mostrar a tendência de evolução dos preços do papel no prazo mais longo.
Com a média virada para cima, podemos comprar. Com média virada para baixo,
paramos de comprar.

MERCADO FINANCEIRO
Digamos que tenhamos definido R$6000,00 por mês a
serem investidos na compra de ações.
Escolho 3 empresas de setores diferentes.
Escolho um dia do mês para fazer as compras.
No dia escolhido verifico se todos os critérios estão ok.

MERCADO FINANCEIRO
Só mudarão de 3 em três meses.
A média pode mudar e ela é o meu referencial.
Se subindo, estou autorizado a comprar o ativo. Se virou para baixo, sou obrigado a
fechar posições no ativo.
Auferir meu IR e procurar outra empresa ou, se considerar a empresa ainda uma NEGÓCIO
SÓLIDO, deixe o dinheiro na renda fixa até que a média vire para cima.

MERCADO FINANCEIRO
ESSE É UM PLANO DE LONGO PRAZO.
A ideia é tratar as ações como um patrimônio que está sendo construído para
aposentadoria, filhos e netos.
Nesse caso não existe um stop.
Sairemos da empresa quando a média de 200 virar para baixo.

MERCADO FINANCEIRO
1. Sempre existe no sinal de saída.
2. Quando poderemos saber se a média não fez apenas uma virada simples, para
depois voltar a subir?
3. Não existe um sinal inequívoco de mudança de tendência de longo prazo que

possamos definir. Por isso, uso esse sinal e deixo o ativo.
4. Mas, se a média virar para cima e os indicadores ainda forem bons, posso
retomar compras
ITUB4
1. A IDEIA SERIA CAPTURAR UMA
IMENSA PARTE DA
VALORIZAÇÃO DE ATIVOS
SÓLIDOS COMO ITUB4, ITSA4,
GRND3 E OUTROS.

CARTEIRA DE DIVIDENDOS.
NESSE CASO, QUEREMOS ATIVOS

QUE APRESENTEM OS CRITÉRIOS E
PAGUEM DIVIDENDOS ACIMA DE 7%
A.A. TAEE11 E OUTRAS.
SEGUNDO PLANO
USAREMOS O INDICADOR DE TIMING PARA COMPRAR:
Empresas que tenham passado nos critérios de bons

fundamentos.
O Nosso dinheiro inicia na Renda Fixa, esperando o sinal

gráfico a ser observado no semanal das empresas.
MERCADO FINANCEIRO
IFR14 SEMANAL:
O IFR é um indicador que busca localizar estados de sobre venda e sobre compra que o
mercado produz.
Sobre venda é vender mais do que devia, sobre compra seria comprar mais do que
pode.
Um movimento pendular com os limites de excursão muito claros. Teremos em média

um sinal por ano, por ativo.

ITUB4

SEGUNDO PLANO
USAREMOS O INDICADOR DE TIMING PARA COMPRAR:
Em média de 3 a 6 meses. Uso o prazo semanal para definir a entrada.
Sexta feira, olho o ativo. Se IFR14 está abaixo de 40, marco a máxima da semana que
termina como uma ordem de start de compra.
Se está for rompida, na semana que vêm, tenho minha compra. Faço stop na mínima
da semana rompida.

MERCADO FINANCEIRO
Quando IFR 14 for acima de 70, tenho duas alternativas:
Subo Stop Loss para mínima da semana que atingiu esse valor e vou subindo ate fechar
toda posição.
Calculo quantas ações deveria vender para retornar meu principal para renda fixa e
procedo a venda dessa parte.

MERCADO FINANCEIRO
Saberemos que seremos estopados em algumas operações,
com um Loss médio de uns 5 a 8%.
Mas as operações que dão certo, sabemos que podemos

capturar movimentos de 40 a 80%.

GNDR3
1. COM R$50.000,00,
PODERIA COMPRAR
3400 AÇÕES NO CASO
DE ROMPER R$14,61.
2. ESTOPE EM R$13,77.
3. SE ESTOPADO, ISSO
TRARIA UMA PERDA DE
R$2822,00.

SEGUE
1. UMA VEZ INICIADA A OPERAÇÃO,
NÃO PRECISO MAIS OLHAR. VOU
OLHAR SÓ NO MÊS QUE VEM
PARA VER SE O IFR14, MAS SÓ SE
APROXIMAR DE 70.

SEGUE
1. NESSA SEXTA, PASSO A FICAR
ATENTO, ATIVO CHEGOU PERTO DE
70 NO IFR14

SEGUE
1. PRIMEIRA SEMANA QUE O
IFR14 VAI ACIMA DE 70!
2. POSSO SUBIR O STOP DAS 3400
AÇÕES PARA R$17,99. SEFOR
ESTOPADO, SAIO COM
R$61.166,00, QUE VOLTAM
PARA RENDA FIXA.

SEGUE
OU...
1. O PREÇO DE FECHAMENTO
DESSA SEMANA É R$18,66. SE
VENDER 2700 AÇÕES A
R$18,66, RETORNAM
R$50.000,00 PARA MINHA
CONTA
2. (RENDA FIXA) E EU FICO COM
700 AÇÕES INCORPORADAS
NA CARTEIRA, COMO SE NÃO
TIVESSE PAGO UM ÚNICO REAL
POR ELAS.
SEGUNDO PLANO
Estamos literalmente agindo como estrategistas, de uma
campanha, que tem como objetivo ter o máximo possível
de ações de uma empresa ótima.
Comprando nos momentos perfeitos e saindo nos

momentos - de pós! - forte valorização.

SEGUE
1. OBSERVE QUE NOVA
ENTRADA FOI ACIONADA,
RECENTEMENTE.

SEGUNDO PLANO
Após terminar a operação, retorno o dinheiro para Renda
Fixa, esperando alguns até que o ativo esteja novamente
com IFR14 acima de 14 e abaixo de 45.

MÓDULO 17
TEMPO PARA ESTUDO

MÓDULO 17: TEMPO PARA ESTUDO
CICLO DECENAL

CICLO

SAZONALIDADE

O QUE FOI VISTO?
Se possível, escolher empresas para nos tornarmos sócios
rapidamente.
Aprendemos um ótimo momento para comprá-las.
Entendemos que o lucro pode ser transformado em ações

e, que podem nos pagar dividendos por toda a vida.
MUITO OBRIGADO.

MÓDULO 1
TROCA DE POLARIDADE
MÓDULO 1: TROCA DE POLARIDADE
RESISTÊNCIA SUPORTE
MERCADO APROXIMA-SE
DE UM SUPORTE COM
CANDLES VERMELHOS E
FORMA UM CANDLE
BRANCO.

Em qualquer período operacional: o conceito é o mesmo,
espere o recuo até a nova zona de suporte, um candle branco,
a sua superação produz a entrada.
Tenha um alvo ! Se você não tiver um alvo, recuos

podem comer todo seu lucro e seu timing perfeito não
terá tido serventia!

TENHA UM ALVO! Mas quando bater no alvo você fica com RESÍDUOS de ações.
Lindo, ao longo do tempo, seu patrimônio vai crescendo, seu capital de trade segue o mesmo.

SEGUNDO PLANO
A troca de polaridade é um conceito muito forte, mas não é infalível. Seu nível de
acerto para um alvo 2 vezes o risco fica entre 65 a 75% em um gráfico semanal.
Cai para 55 a 65% no diário. 45 a 55 % no intradia. Portanto, cautela sempre.
Um trader poderia escolher muito bem operar apenas trocas de polaridade em cima
de suportes para compra.
Trocas de polaridade para venda em cima de resistências. Adicionando o conceito de

traps.
ARMADILHA
Toda vez que o mercado chegar perto de um suporte (em
uma tendência de alta) devo procurar compra.
DERIVADO DA TROCA DE POLARIDADE:
1) Trap (armadilha);

QUANDO O MERCADO TENTA
PERDER UM SUPORTE EM UM
CANDLE E, NO CANDLE SEGUINTE
SUPERA A MÁXIMA DO ANTERIOR.
TENHO COMPRA, ESTOPE NA

MÍNIMA E ALVO DUAS VEZES MEU
RISCO PARA CIMA.
ARMADILHA
Talvez o primeiro e único modelo que um trader precisaria aprender: O que acontece
quando o mercado não vai na direção que todos esperavam?
ELE VAI NA DIREÇÃO OPOSTA.
Marque sempre os fundos e topos. Quando um candle tentar romper um fundo ou

um topo e isso for rejeitado no candle SEGUINTE, temos uma operação.
Todos acreditaram que o suporte seria perdido, o candle seguinte prova que estavam
errados.
CANDLE 188 MARCA UM FUNDO.
CANDLE 193 TENTAR PERDER
ESSE FUNDO COM SUA SOMBRA
INFERIOR.
CANDLE 194 ACIONA A

ARMADILHA EM CIMA DO
FUNDO DO DIÁRIO. STOP NA
LINHA AZUL, MÍNIMA DE 193.
ALVO 2 VEZES MEU RISCO PARA

CIMA.
ALI, VENDO A POSIÇÃO PARA

VOLTAR O FINANCEIRO.
CANDLE 2 DO SEMANAL
PERDE O FUNDO FEITO
NO CANDLE 43.
O CANDLE 3 ROMPE E
REJEITA ESSA PERDA.
ENTRADA, ESTOPE E
ALVO.

CSNA3 É UM PAPEL BEM
DIRECIONAL. VEJA A
TENDÊNCIA DE ALTA.
NOTE O CANDLE 4 DO
DIA 20/04 PERDEU O
FUNDO PRÉVIO DO
CANDLE 1 DO MESMO
DIA. CANDLE SEGUINTE
O TRADE.

NOTE O CANDLE 02 DE
06/05 – ELE PERDE UMA
ZONA DE SUPORTE DADA
PELO TOPO ANTERIOR
ROMPIDO.
O CANDLE SEGUINTE
ÓTIMA ENTRADA.

CONCEITO
Alvo
UMA TENDÊNCIA DE ALTA, TODO
FUNDO QUE FOR VIOLADO POR UM Ao atingir seu alvo, você
CANDLE, OFERECE UMA POSSÍVEL vende somente o suficiente
ENTRADA NA SUA SUPERAÇÃO NO para retornar seu principal
e fica com ações para
CANDLE SEGUINTE. sempre.
O INVERSO PARA UMA BOA VENDA.

DESSA FORMA, VOCÊ SÓ IRÁ ARRISCAR
Ponto de compra
UM CANDLE DE AMPLITUDE, PARA
BUSCAR 2 AMPLITUDES DE ALVO.
MONTANDO UMA EXPECTATIVA

MATEMÁTICA POSITIVA, DENTRO DE
UMApara
Licenciado TENDÊNCIA DE
- Glauber - 75471523091 ALTA.
- Protegido por Eduzz.com Estope de perda
CONCEITO
Contra tendência Favor tendência
TRAPS: ALVO 2 X RISCO
Suporte forte, fundo

anterior no diário ou
mínima dia anterior
intradiario
Trap contra a tendência

Trap a favor da
tendência
3
1 2

SINAIS DE ENTRADA PRECISAM SER
VALIDADOS POR UM GRANDE NÚMERO DE
PESSOAS OU DE DINHEIRO NAQUELE SINAL.
PERÍODOS CURTOS TEM POUCAS PESSOAS,

POUCO DINHEIRO COMPROMETIDO COM O
SINAL E , POR ISSO, FALHAM IMENSAMENTE.
ARMADILHA
Por isso que operar intradia, logo no início da sua vida, irá trazer mais dor do que
ganho. Porque os sinais não funcionam tão bem, a tomada de decisão tem que ser
muito rápida, a leitura do comportamento do mercado é mais errática e os volumes
são “manipuláveis”.
O trap descrito anteriormente funciona no intradia? Sim, mas usando topos e fundos
MUITO importantes, como a máxima ou a mínima do dia anterior ou o ajuste do
futuro.

ARMADILHA
PERIODICIDADE:
Um gráfico é uma pesquisa de intenção. Perguntar a 20 pessoas para onde vai um ativo
não tem a mesma eficácia do que perguntar para 5000 pessoas.
Quanto mais curto um gráfico, MENOS confiável são seus sinais.

ARMADILHA
Os melhores sinais de mercado tem entre 60 a 70% de acerto. A maioria tem 40% de
acerto.
Em um período mais curto, os sinais perdem ainda mais sua confiabilidade. Mesmo os
melhores modelos terão períodos ruins de mercado.
Uma conta com BAIXO capital, OPERANDO um modelo ÓTIMO, pode quebrar?
SIM.
ARMADILHA
Como os melhores modelos terão períodos ruins, contas com baixo capital, operando em
períodos muito curtos, com muitos sinais e usualmente com capital alavancado,
quebram a conta do trader, mesmo que o modelo dele seja ÓTIMO.
Basta ter três dias de mercado desalinhado com seu modelo, que um trader pode
quebrar sua conta se alavancar e não tiver uma gordura de recuo aceitável.
OS MELHORES SISTEMAS OPERACIONAIS TEM

DRAWDOWNS DE 15 A 25%.
POR ISSO, FUJA DOS PERÍODOS
MENORES, ATÉ QUE VC SEJA O
ULTRA MASTER BLASTER DE
TRADING
(ALGO QUE LEVA DE 3 A 5 ANOS).

ARMADILHA
Comece humilde, comece devagar, observe gráficos mais longos, são mais simples de
serem lidos, de serem entendidos.
É quase impossível você errar a direção que um gráfico semanal está se deslocando.
Mas no 5 minutos, tudo fica muito mais difícil.

TRAP SIMPLES
Você espera que um trap seja formando nesse período
operacional, a favor do movimento prévio.

ARMADILHA
Quantos trades desses você precisa por mês?
Por ano?
Se você fizer muitos trades, você se expõe muito ao risco.
Faça menos trades, escolha bem o momento de entrar, o estope , o alvo e o ativo.
Um bom position com 4 ou 5 trades em um ano faz em torno de 30 a 60% ao ano. O

que é algo brutal em termos de rentabilidade.
MAS A CHAVE ESTA EM:
PACIÊNCIA.
NÃO SAIA OPERANDO EM

QUALQUER COISA, OU QUALQUER
SINAL, OU QUALQUER MOMENTO.
ARMADILHA
TRAPS EM PAPÉIS MUITO FORTES! TÉCNICA AVANÇADA.
Pegue um momento de recuo do ibovespa.
Olhe quais papeis NÃO ESTÃO recuando ou estão de lado ou em alta.
Espere pelo próximo trap nesses ativos.

Força relativa e traps!
ESSE GRÁFICO TEM DOIS
ATIVOS NO MESMO GRÁFICO: A
VALE3 E O IBOVESPA. USE A
IDEIA DA FORÇA RELATIVA.
PERCEBA QUE IBOVESPA ESTAVA

EM TENDÊNCIA DE BAIXA EM
SETEMBRO DIÁRIO. E A VALE
EM TENDÊNCIA DE LADO!
NOTE QUE IBOV FAZ FUNDOS

NO MESMO NÍVEL EM FINAL DE
OUTUBRO.

Força relativa e traps!
VALE FEZ FUNDOS MAIS ALTOS.
NOTE O TRAP FORMADO NA
VALE, EM CIMA DO FUNDO
ANTERIOR PERDIDO.
COM FORÇA RELATIVA MAIOR

QUE IBOVESPA. VEJA A
DIFERENÇA NA PANCADA.

QUANDO VOCÊ VE IBOVESPA
FORMANDO FUNDOS MAIS
BAIXOS E UM PAPEL Alta na Mglu3
FORMANDO FUNDOS MAIS
ALTOS OU DE LADO, TEMOS UM
ATIVO MAIS FORTE QUE O
IBOVESPA, ESSE É O PAPEL QUE
QUEREMOS.
Trap de compra
Tendência de baixa IBov

TODA VEZ QUE IBOVESPA CAI,
EU OLHO COMPARANDO O
MOVIMENTO DO PAPEL COM
ELE. SE O IBOV FEZ FUNDOS NO
MESMO NÍVEL E O PAPEL
FUNDOS MAIS BAIXOS, EU
CORRO O MAIS RÁPIDO
POSSÍVEL DESSE PAPEL.
SE O IBOV FEZ FUNDOS MAIS

BAIXOS E O PAPEL FEZ FUNDOS
MAIS ALTOS, EU BUSCO
ENTRADAS POR TRAP ASSIM
QUE POSSÍVEL OU 123 DE
COMPRA.
OLHA O IBOVESPA COM FUNDOS
IGUAIS E CSNA3 EM TENDÊNCIA
DE ALTA.
O PRIMEIRO 123 FALHOU, O

SEGUNDO FOI LINDO.
O ATIVO ESTÁ CONSTRUINDO

UM PADRÃO CHAMADO
ALARGAMENTO RETO OU
SANFONE.

ARMADILHA
TRAPS USANDO DOIS PERÍODOS OPERACIONAIS. TÉCNICA AVANÇADA.
Você tem o período mais longo te dizendo tendência de alta.
Você entra no período menor e espera um trap ocorrer, para assumir a posição.

PRIMEIRO, PASSE A
ENTENDER 1 GRÁFICO. O
QUE ESSE GRÁFICO NESSE
PERÍODO ESTÁ ME DIZENDO.
SEGUNDO, PASSE A OLHAR

UM PERÍODO MENOR.
PROCURE DIFERENÇAS DE
DIREÇÃO ENTRE OS DOIS.
ESPERE O PERÍODO MENOR

SE “REALINHAR” COM O
PERÍODO MAIOR PARA
EXECUTAR SUAS
OPERAÇÕES.
MÓDULO 2
LEITURA DE BARRAS
MÓDULO 2: LEITURA DE BARRAS
CANDLE OU BARRAS?
Máxima
Máxima
Fechamento
Abertura
Fechamento
Mínima
Abertura
Minima
CANDLE OU BARRAS?
Tanto faz, desde que você passe algum tempo construindo seu gráfico na mão. Para
SENTIR de fato o que são as sombras e as máximas e as mínimas , para ver quantas vezes
os preços fecham em cima das aberturas anteriores, dos fechamentos anteriores, isso irá
ser uma das fases mais criticas do seu aprendizado.
Pegue Abertura, máxima, mínima e fechamento de um ativo, gráfico diário ou semanal.

Num Excel.
Comece a desenhar os candles em um papel milimetrado. Vá refletindo onde os preços

abrem, onde eles fecham, onde você esperaria que eles fossem, onde ficariam as
máximas. E as mínimas. Aprenda a LER DE FATO um gráfico e não receber a informação
pronta.
SE VOCÊ ESTIVESSE
DESENHANDO ESSE
GRÁFICO EM UM
MILIMETRADO, SERIA
IMPOSSÍVEL NÃO TER
PERCEBIDO A
QUANTIDADE DE VEZES
Pratique o hábito de desenhar seu gráfico por duas semanas
QUE OS PREÇOS TOCAM
NO PREÇO DE R$26,80. Quando estiver “desalinhado” com o mercado, volte a desenhar, isso lhe
devolve o feeling.
OLHE AS SOMBRAS
INFERIORES.
ISSO CONSEGUE SER
MELHOR SENTIDO AO
DESENHAR.
Domínio Pleno do mercado pelos compradores
SOMENTE A
OBSERVAÇÃO DE
QUANTOS CANDLES SÃO
BRANCOS E QUANTOS
SÃO VERMELHOS NOS
DIZ QUAL A FORÇA
DOMINA ESSE MERCADO.
O TAMANHO DO CORPO
NOS DIZ A Venda fraca, empurrou, mas não
“INTENSIDADE” DA evoluiu com força. Sombra mostra
compradores defendendo
VONTADE DO MERCADO
DE SEGUIR NAQUELE
CAMINHO.
CANDLE OU BARRAS?
Nova hesitação, sombras
superiores, corpos menores.
Mercado direcional,
ausência de sombras
inferiores, mostra
que compradores
estão sendo
esmagados.
Corpos dos candles
NÃO SE VIOLAM.
Tamanho dos corpos
NÃO reduziu. Tamanho dos corpos
diminuíram a venda não
empurra mais tanto o
mercado, sombras inferiores
Falsa perda do suporte! surgiram. Reversão iminente.
O QUE IMPORTA?
ATENÇÃO
Candles amplos apresentam uma
Candles estreitos reduziram a
exaustão da força de compra ou venda.
volatilidade e podem prenunciar
O mercado correu e expandiu a
candles muito amplos a seguir.
volatilidade.
Especialmente em períodos
Após esse tipo de candle, mercado
semanais, ao observar um candle
precisa “DESCANSAR”, espere candles
estreito num ativo semanal, entenda
estreitos a seguir. Estopes aqui são
que a próxima semana podemos ter
caros. NUNCA opere no fechamento
uma barra MUITO ampla, com
desses candles, nem nas suas
violações.

O QUE IMPORTA? O dia seguinte é uma contração de
volatilidade, NÃO DIRECIONAL, que destrói o
que o daytrader fez no dia anterior.
EVITE DRAMATICAMENTE COMPRAR
DEPOIS DE UM CANDLE MUITO
AMPLO (CANDLE COM CORPO 2 OU 3
X MAIOR QUE O CORPO DOS CANDLES Entenda o mercado muda, como o mar, nem
ANTERIORES). todo dia tem onda boa. Nem todo dia tem trade
bom!
APÓS ESSES CANDLES, USUALMENTE
ESTRELAS SE FORMAM OU DOJIS. Em um dia assim, os daytraders
empulharam de fazer dinheiro. Entram no
ISSO É O QUE DESTRÓI MUITOS dia seguinte com a mesma “ vibe” .
DAYTRADERS.

O QUE IMPORTA?
ATENÇÃO
Candles amplos apresentam uma
Candles estreitos reduziram a
exaustão da força de compra ou venda.
volatilidade e podem prenunciar
O mercado correu e expandiu a
candles muito amplos a seguir.
volatilidade.
Especialmente em períodos
Após esse tipo de candle, mercado
semanais, ao observar um candle
precisa “DESCANSAR”, espere candles
estreito num ativo semanal, entenda
estreitos a seguir. Estopes aqui são
que a próxima semana podemos ter
caros. NUNCA opere no fechamento
uma barra MUITO ampla, com
desses candles, nem nas suas
violações.

ELES FAZEM UM BELO DINHEIRO EM
UM DIA DIRECIONAL, ENTRAM NO
DIA SEGUINTE ACHANDO QUE O DIA
VAI SE REPETIR, ENTRAM PESADO, O
MERCADO ENGASGA E ELES
DEVOLVEM TODO O DINHEIRO DO
DIA ANTERIOR.
Claro que toda regra tem exceção. MAS EU evito operar no dia seguinte a
barras muito amplas. Espero um sinal melhor.

CANDLE PAVIO
MEÇA A DISTÂNCIA ENTRE A ABERTURA E
O FECHAMENTO. SE ELA FOR MENOR QUE
75% 75%
15% DA AMPLITUDE DE TODO O CANDLE,
TEMOS UM CANDLE PAVIO.
PRENUNCIO DE BRUTAL EXPLOSÃO NA 25% 25%

BARRA SEGUINTE. ESPERO A ABERTURA DA
BARRA SEGUINTE PARA TOMAR UMA
POSIÇÃO. Pavio Neutro.
Pavio com viés baixista Pavio com forte viés
forte. Abertura e altista. Abertura e
DIVIDA A BARRA EM UM PERCENTIL DE 0 A Fechamento abaixo de fechamento acima de
25%.
100. 0 SENDO A MÍNIMA E 100 SENDO A 75%.
MÁXIMA.
OBSERVE O
COMPORTAMENT Pavio baixista
O DAS CANDLES.
Pavio altista
Pavio Neutro

Veja as barras amplas após os pavios.
TODO CANDLE QUE A
DISTÂNCIA ENTRE A Pavio baixista
ABERTURA E O
FECHAMENTO
REPRESENTA MENOS
QUE 15% DA
AMPLITUDE DO CANDLE Pavio altista
É UM CANDLE PAVIO!
PAVIOS PRECEDEM
EXPLOSÕES!
Pavio Neutro

NO FECHAMENTO DO
CANDLE PAVIO,
ESPERAMOS A ABERTURA
DO CANDLE SEGUINTE.
SE FOR UM GAP DE ALTA,
ENTRAMOS NA COMPRA,
ESTOPE ABAIXO DA
MÍNIMA DO PAVIO,
FECHAMENTO DO TRADE
NO FECHAMENTO DA
BARRA QUE ACIONOU.
SE FOR GAP DE BAIXA, Como operar um Candle pavio?

ENTRO NA VENDA.
SE NÃO HOUVER GAP,
NÃO FAÇO NADA.
CANDLE PAVIO
Após uma barra como essa, que

fecha na máxima e é brutal, a
tendência do mercado é tentar
voltar ao suporte; Entrada
A ABERTURA DE UMA BARRA

ENORME é um poderoso IMÃ
magnético e suporte.
Estope

CANDLE
CENTENAS DE LIVROS E DE PADRÕES SOBRE CANDLES JÁ FORAM DESCRITOS PARA
PRODUZIR ENTRADAS MILAGROSAS.
Pouquíssimos padrões de candles funcionam no Brasil, pela nossa fraca liquidez.
Por isso, me preocupo mais em entender a história que está sendo passada por cada
candle do que tentar decorar uma figura de forma irreflexiva.
Mas alguns padrões são importantes você conhecer. Se depois você quiser aprender
outros, autores como Steve Neeson podem te ajudar.
PADRÕES DE REVERSÃO:
USUALMENTE APÓS
MOMENTOS DE
INDECISÃO, O MERCADO
REVERTE. OU SEJA, TODO
CANDLE MAIS ESTREITO
PODE SER O
ESGOTAMENTO DA PERNA
PRÉVIA E O INICIO DE
UMA PERNA NA DIREÇÃO
CONTRÁRIA.

OBSERVE ESSE GRÁFICO,
SE VOCÊ “EXCLUIR” AS
DUAS BARRAS MAIS
AMPLAS DE CADA UM
DESSES DIAS, O PAPEL
TERIA FICADO
PRATICAMENTE SEM
MOVIMENTAÇÃO.

O RISCO DE FICAR FORA
DO AR:
SE VOCÊ RETIRAR 20%

DAS BARRAS MAIS
AMPLAS DE UM ATIVO NO
SEMANAL, VOCÊ RETIRA
80% DO MOVIMENTO DO
ANO DE UM ATIVO.
80% DOS CANDLES

SEMANAIS SÃO
PEQUENOS, ESTREITOS E
NÃO DIRECIONAIS.
NO DIÁRIO, O PROCESSO SE REPETE.
TENTAR ADIVINHAR QUANDO VOCÊ

DEVE OU NÃO ESTAR DENTRO PODE
SER CUSTOSO.

CANDLES QUE SINALIZAM
POSSÍVEL REVERSÃO,
APRESENTAM SOMBRAS
FORTES CONTRÁRIAS A
PERNA QUE ESTA
VIGENTE. SÃO COMO
“FLECHAS” DE ÍNDIOS NAS
COSTAS DOS BATEDORES.
AS SOMBRAS MOSTRAM
ONDE O MERCADO NÃO
QUER IR. SOMBRAS
SUPERIORES E
INFERIORES TRADUZEM
INDECISÃO E EMPATE NAS
FORÇAS DO MERCADO.
CANDLE
Procure observar também o local onde a maioria dos candles terminam.
Caso eles terminem muitas vezes na máxima, isso traduz força de compra
acumulando.
Caso feche muitas vezes na mínima, temos o contrário.
Caso vejamos muitos gaps de alta, temos urgência de compradores.

INSIDE BAR
Um candle que tenha sua máxima e sua mínima contidas pela máxima e pela mínima do
candle anterior, costuma ser uma parada de descanso na direção previamente observada
se o ângulo de ataque estiver muito forte. Ou seja, se o movimento estiver muito
inclinado.
Se surgir após um movimento muito estendido e em cima de uma zona de topo ou fundo
anterior, pode refletir reversão da perna.
Dessa forma, costumo esperar o movimento a seguir e operar o modelo a favor da

tendência previa, com alvo de 2 para um. Se for um trade contra a tendência, meu alvo
fica em 1 para 1.
LOGICAMENTE, NÃO
IREMOS OBSERVAR
ACERTOS SEMPRE.
QUANTO MAIS LONGO

NOSSO PERÍODO
OPERACIONAL, MAIS
FIDEDIGNO O SINAL.
ALVO 2 PARA UM NOS

PERMITE RESULTADOS
POSITIVOS MESMO QUE
TENHAMOS 50% DE
ACERTO.
ESSE SISTEMA TEM NÍVEIS
DE ACERTO ENTRE 50 A
65% DOS TRADES EM
VÁRIOS ATIVOS.
TESTE.
ASSISTA O VÍDEO SOBRE

INSIDE BAR NO
@STORMER.OFICIAL.

CANDLE PAVIO
Dois pontos aumentam o nível de acerto de

um inside bar:
Em um mercado direcional com medias

evoluindo na mesma direção com NÃO OPERE CONTRA A TENDÊNCIA DE BAIXA
movimento em tendência, operar a favor
deste movimento.
Ou
Mercado lateral, inside bar em um suporte

dado por fundo prévio.

REVERSÃO
PREÇO DE FECHAMENTO DE REVERSÃO DE COMPRA:
Um candle que tenha sua MÍNIMA menor que a mínima dos dois últimos candles e
seu fechamento maior que o fechamento do candle anterior.
Constrói um sinal confiável de reversão da perna de baixa para uma possível perna
de alta.
DESDE QUE observado dentro de uma tendência de alta.

REVERSÃO
Mínima menor que dos dois

candles anteriores e fechamento
Em cima de suporte mais alto que o prévio!

PREÇO DE FECHAMENTO
DE REVERSÃO ( PFR ) –
ALVO DUAS VEZES NOSSO
RISCO PARA CIMA.
ESTOPE NA MÍNIMA DO
PFR OU SUPORTE MAIS
PRÓXIMO.

NENHUM SINAL É DIGNO
DE APORTAR TODO SEU
DINHEIRO.
OS SINAIS GRÁFICOS
OFERECEM
“PROBABILIDADES” ,
PRECISAM SER ACIONADOS
PELA VIOLAÇÃO DOS
CANDLES ANTERIORES.
APRESENTAM QUANDO
MUITO 60 A 70% DE
ACERTO.

REVERSÃO
Agora, se você tiver 60% de acerto em trades que tenham alvo de 2 para 1 de risco.
Usando o conceito maior de ir transformando seus lucros em ações.
Ao Longo do tempo, irá construir seu patrimônio de forma lógica, objetiva e perene,
mantendo seu risco exposto o mais baixo possível. O processo de enriquecer
costuma ser longo e, por vezes demorado.
Construído em cima de ações, uma base sólida fica desenhada.

REVERSÃO
Construído em cima de fumaça (índice futuro ou outros) o terreno fica escorregadio.
Mas posso usar o lucro de operações de futuro, no final de cada dia, para comprar
ações não posso? Sim.
Posso também, no início, porque meu capital é pequeno e usar o lucro para
aumentar o capital até pelo menos uns 20 ou 30 mil reais? Sim, mais arriscado, mas
sim.
CANDLE PAVIO

um PFR:

deste movimento.
Ou


ENTÃO DÁ PARA FAZER DINHEIRO
NO ÍNDICE FUTURO?

É O CAMINHO MAIS DIFÍCIL, MAS
SIM, É POSSÍVEL.
ASSIM COMO TRILHAR O DAYTRADE

LOGO NO INÍCIO É O MAIS DIFÍCIL.

SINAL 27, PFR A FAVOR DE
TENDÊNCIA DE ALTA. OK.
SINAL 34, PFR A FAVOR DE
TENDÊNCIA DE ALTA. OK.
SINAL 50 E SINAL 7 SÃO
PFR CONTRA A
TENDÊNCIA QUE JÁ ERA
DE BAIXA – PÉSSIMOS
SINAIS.
FACILITE SUA VIDA.
COMPRE FINAL DE PERNA

DE BAIXA EM UMA
TENDÊNCIA DE ALTA.
REVERSÃO
PREÇO DE FECHAMENTO DE REVERSÃO DE VENDA:
Candle que tenha tido MÁXIMA mais alta que a MÁXIMA dos dois últimos candles e
SEU fechamento menor que o fechamento anterior.
Alvo duas vezes o risco para baixo.
Opere DENTRO DE UMA tendência de baixa.

REVERSÃO
PREÇO DE FECHAMENTO DE REVERSÃO DE VENDA:

2 PFR DE VENDA EM
NESSE MESMO GRÁFICO

TIVEMOS 10 INSIDE BARS
A FAVOR DA TENDÊNCIA
DE BAIXA.
3 FALHARAM, 4 FORAM
NO ALVO E 3 NÃO FORAM
ACIONADOS NO CANDLE
SEGUINTE.
TENTE ENCONTRAR.
CLIQUE COM O BOTÃO
DIREITO DO MOUSE NO
GRÁFICO, SELECIONE INSERIR
REGRA DE COLORAÇÃO,
ESCOLHA INSIDECANDLE.
ELES SERÃO PINTADOS DE

AMARELO.
OPERE SOMENTE OS QUE

ESTIVEREM A FAVOR DA
TENDÊNCIA NO INICIO.
DEPOIS VOCÊ PODE CRIAR
UMA REGRA PARA OS PFR DE
COMPRA E DE VENDA.
REGRA DE COLORAÇÃO
CRIADA, PFR DE COMPRA EM
AZUL, PFR DE VENDA EM
VERMELHO E INSIDES EM
AMARELO. DEPOIS OUTRAS
REGRAS PODEM SER CRIADAS
PARA SOMENTE COLORIR PFR
DE COMPRA EM TENDÊNCIA
DE ALTA E PFR DE VENDA EM
NESSE GRÁFICO, COMO A

TENDÊNCIA É DE ALTA, TODOS
OS PFR VERMELHOS SÃO
SUMARIAMENTE IGNORADOS.
REVERSÃO
DISFARCE DE COMPRA:
Um Candle que esteja:
1- Seu fechamento menor que a dos dois candles prévios.

2- Seu Fechamento menor que o fechamento do candle anterior.
3- Seu fechamento já é uma barra de alta.
4- Candle anterior tem que ser de queda.
5- O mercado está “fingindo que vai numa direção” mas já vai na outra.

REVERSÃO
DISFARCE DE COMPRA:
1.61 X
X
Aqui a tendência é IRRELEVANTE.

CANDLE 72 - NÃO TEVE SINAL
ACIONADO, MESMO
CUMPRINDO TODAS AS
REGRAS.
CANDLE 73 - É UM TRAP NO
FUNDO DO CANDLE 70.
CANDLE 84 - SINAL VERDE

PARA TRADE, ACIONADO.
CANDLE 93 - CANDLE
ACIONADO E OPERAÇÃO
EXECUTADA.
ITUB4 E PETR4

141 - DISFARCE DE COMPRA
ACIONADO.
171 - DISFARCE DE VENDA

ACIONADO.
181 - DISFARCE DE COMPRA.

ITUB4 E PETR4

DOIS DISFARCES SIMULTÂNEOS

SIM, SERIA PLAUSÍVEL O SUJEITO ESCOLHER 5 OU 6 ATIVOS,
DEFINIR UM CAPITAL PARA OPERAR ESSE MODELO E FICAR
OPERANDO SOMENTE EM CIMA DE DISFARCES DE COMPRA
E DE VENDA.
DESDE QUE TENHA TESTADO O MODELO NESSES PAPÉIS.

E, AO ATINGIR O ALVO, FINALIZA E FICA COM AÇÕES
RESIDUAIS.

REVERSÃO
ENGOLFO DE ALTA EM TOPO:
1 - Mercado vem em uma perna de alta.

2 - Faz um candle vermelho.
3 - Candle seguinte tem sua abertura abaixo do corpo do candle anterior e seu
fechamento acima deste, “engolfando” todo o anterior.
4 - entrada na superação máxima do engolfo.
Estope na mínima e alvo 1 vez o risco para cima. 66% de acerto diário.

REVERSÃO
ENGOLFO DE ALTA EM TOPO:

CANDLE PAVIO

um PFR:

deste movimento.
Ou


CANDLE 217 - ENGOLFO NO
216.
CANDLE 192 - PFR DE VENDA.

COMPRA.
CANDLE 207 - PFR DE COMPRA
CANDLE 209 - INSIDE BAR DE

COMPRA.

É UM PADRÃO
BEM POTENTE ,
ATÉ NO INTRADIA
OFERECE
ENTRADAS
ATRAENTES.
MAS SE VC TENTAR
USAR TUDO ISSO,
AO MESMO
TEMPO, SUA
CONSISTÊNCIA IRA
SUMIR!

REVERSÃO
ESTRELA DA NOITE – PADRÃO DE REVERSÃO:
1 - Candle 1 de alta forte.

2 - Candle 2 produz um gap de alta e fecha com um corpo estreito.
3 - Candle 3 abre ABAIXO da mínima do candle 2 e fecha em queda.
4 - Aciona na perda do candle 3.
5 - Alvo 161 da amplitude do risco.
6 - Estope na máxima candle 2.

REVERSÃO
ESTRELA DA NOITE – PADRÃO DE REVERSÃO:

REPARE NO JOGO DAS
CANDLES E NA CURVA
ELABORADA.

NÃO É UM SINAL
FREQUENTE, POIS AS
REGRAS SÃO BEM RÍGIDAS.

Estrela da Manhã – Padrão de reversão:
8
1- Candle 1 de queda forte.
2- Candle 2 produz um gap de baixa e fecha com um
corpo estreito.
3- Candle 3 abre ACIMA da máxima do candle 2 e fecha
em alta.
4- Aciona na superação do candle 3.
5- Alvo 161 da amplitude do risco.
6- Estope na mínima candle 2.

REVERSÃO
ESTRELA DA MANHÃ - PADRÃO REVERSÃO:
1 - Candle 1 de queda forte.

2 - Candle 2 produz um gap de baixa e fecha com um corpo estreito.
3 - Candle 3 abre ACIMA da máxima do candle 2 e fecha em alta.
4 - Aciona na superação do candle 3.
5 - Alvo 161 da amplitude do risco.
6 - Estope na mínima candle 2.

REVERSÃO
ESTRELA DA MANHÃ - PADRÃO REVERSÃO:

ROMPIDO PARA BAIXO.
CANDLE 76 - OUTRO INSIDE

BAR.
CANDLE 80 - PFR VENDIDO.
CANDLE 86 - ENGOLFO DE
BAIXA EM FUNDO.
CANDLE 92 - ENGOLFO DE
BAIXA EM FUNDO.
TODOS A FAVOR DA
OUTRO PADRÃO BEM RARO,
MAS QUANDO SURGE, COM
BOA PROBABILIDADE DE
FAZER DINHEIRO.

REVERSÃO
ENGOLFO DE BAIXO EM FUNDO:
1 -Mercado vem em uma perna de baixa.

2 - Faz um candle branco.
3 - Candle seguinte tem sua abertura acima do corpo do candle anterior e seu
fechamento abaixo deste, “engolfando” todo o anterior.
4 - entrada na perda da minima do engolfo.
Estope na máxima e alvo 1,61 vez o risco para baixo. 66% de acerto diário.
O alvo não é longo, pois o mercado já vem cansado de vender.
REVERSÃO
ENGOLFO DE BAIXO EM FUNDO:

Candle 74 - Inside bar
rompido para baixo.
Candle 76 - Outro inside bar.
Candle 80 - PFR vendido.
Candle 86 - Engolfo de baixa

em fundo.
Candle 92 - Engolfo de baixa

em fundo.
Todos a FAVOR da tendência

de baixa.
REVERSÃO
DRIBLE DA VACA:
Uma andorinha não faz verão.
Dentro de uma perna de baixa forte com 4 candles seguidos de queda consecutivos e
sem interpolação dos corpos deles, esperamos um candle branco.
Vendemos a abertura do candle seguinte, com estope na máxima do candle anterior.
Alvo 161 do risco para baixo.

REVERSÃO
DRIBLE DA VACA:
Técnica avançada

4 CANDLE DIRECIONAIS DE
QUEDA, SEM
INTERPOLAÇÃO.
CANDLE BRANCO NO 5.
VENDA ABERTURA DO
CANDLE 6.

REVERSÃO
DRIBLE DA VACA:
Uma andorinha não faz verão.
Dentro de uma perna de alta forte com 4 candles seguidos de alta e sem
interpolação dos corpos deles, esperamos um candle vermelho.
Compramos a abertura do candle seguinte, com estope na mínima do candle

anterior.
Alvo 161 do risco para cima.

REVERSÃO
DRIBLE DA VACA:
Técnica avançada

4 CANDLES SEGUIDOS EM
ALTA:
COMPRAMOS ABERTURA
DO CANDLE SEGUINTE AO
VERMELHO.
O LADO BOM DESSE

MODELO É UM STOP CURTO
PARA UM ALVO MAIS
LONGO. MESMO COM 50%
DE ACERTO, TERÍAMOS
LUCRO, PELA EXPECTATIVA
MATEMÁTICA POSITIVA.
REVERSÃO
REJEIÇÃO FORTE: THOU SHALL NOT PASS
CANDLE GANDALF… É um trap que rejeita fortemente a violação.
Se um suporte tiver sido perdido por um candle e esse candle termina na máxima, é
um Gandalf.
Se uma resistência violada por um candle e ele finaliza perto da mínima, temos um
Gandalf. Quanto mais longas as sombras, mais poderosos eles são.
Alvo: 2 vezes o risco.

REVERSÃO
REJEIÇÃO FORTE: THOU SHALL NOT PASS
Técnica Moderada

TENTOU PERDER O SUPORTE
DE VÁRIOS TOQUES,
FECHOU NA MÁXIMA:
GANDALF!

Tentou violar topo prévio, fechou na
mínima! Forte rejeição.
AQUI TAMBÉM? HMM...
SIM, TENTOU VIOLAR
FUNDO ANTERIOR, FECHOU
COM UMA SOMBRINHA
SUPERIOR.

GAP
Gap escondido
Gap ou Janela:
A
Quando temos qualquer Gap
F
diferença entre o preço Gap de alta – quando temos um
de fechamento de um fechamento a um preço e no dia
candle e a abertura do seguinte a abertura ocorre em um
candle seguinte. preço mais caro. Gap Verdadeiro
Usualmente isso ocorre
devido aos leiloes de
abertura ou fechamento.

GAP
Lendas urbanas:
Todos os Gaps são fechados.
Existem diferentes tipos de Gaps.

Gap foi “ Fechado”
quando negócios Gap de Área – fecham rapidamente (3 candles)
ocorreram na zona
Gap de Fuga- Demoram para fechar
Gap “Aberto” (mais de 85 candles).
Gap de Medida - Demoram para fechar

(35 a 50 candles).
Gap de exaustão - Fecham rápido (3 candles).

Alguns Gaps de fuga nunca serão fechados.
GAP PARA COMPRAR DAYTRADE
Gráfico diário
Alvo mais provável
Abertura abaixo da
mínima, colocamos
ordem start de
Abrimos em um gap de baixa, ABAIXO DA
compra
MÍNIMA DO DIA ANTERIOR.
Colocamos ordem de compra 1 tick acima dessa

mínima do dia anterior, se superar, temos a
Compra
entrada, estope ficará na mínima do dia
corrente até aquela hora, fechar o trade no final
do dia.
Stop
ABERTURA ABAIXO DA
PAPEL EM TENDÊNCIA DE
ALTA E UM DOS MAIS
FORTES POR FORÇA
RELATIVA.
ENTRADA 1 TICK ACIMA DA

STOP NA MÍNIMA DO DIA
ATUAL, FECHA O TRADE NO
FINAL DO DIA.

OBSERVE O CANDLE 216,
TEMOS O SINAL INVERSO.
ABRIMOS ACIMA DA
MÁXIMA DO ANTERIOR,
PERDEMOS ESSA MÁXIMA,
ABRE UMA VENDA ATE O
FINAL DO DIA.

CANDLE 179 - ABRE ABAIXO
DA MÍNIMA DO CANDLE
ANTERIOR, ENTRADA 1 TICK
ACIMA DESSA MÍNIMA.
LEVA TRADE ATÉ A

ABERTURA DO DIA
ANTERIOR OU O
FECHAMENTO DO DIA.

Gap para vender
Gap para comprar

TREINE SEUS OLHOS E TREINE SEU ESPÍRITO.

GAP
O candle anterior funciona como um ímã de atração do mercado.
Ao abrir um gap de alta, acima do “ range” da variação do dia prévio, o desejo de

voltar para aquele preço é enorme. Isso empurra o mercado para dentro da “
congestão” do candle anterior.
Um gap de baixa, abaixo da amplitude do dia anterior, produz uma saudades do

mercado , voltar para a congestão do dia anterior, isso empurra os preços de volta
para essa zona.

GAP PARA VENDER
Um Gap de alta, acima da máxima do dia anterior.
Vendemos ao perder um tick essa máxima. Quanto Gap para vender!

maior for o candle de alta anterior ao gap, TANTO
melhor.
Alvo será essa abertura!
Alvo pode ser atingido

só no dia seguinte.

GAPS DE ÁREA, OCORREM
DENTRO DE CONGESTÕES,
FECHAM RÁPIDO.
GAPS DE FUGA, ESCAPAM

DE ZONAS DE CONGESTÕES.
GAPS DE MEDIDA SURGEM

APÓS GAPS DE FUGA.
GAP DE EXAUSTÃO
USUALMENTE APÓS O GAP
MEDIDA.

ALGUNS TRADERS USAM GAPS DE ÁREA
PARA SEU FECHAMENTO.
NÃO É MEU CASO. MAS SIM, SERIA

POSSÍVEL.

OPERANDO NO INTRADIA
Se primeiro candle terminar

Faz um gap de
em alta = NÃO COMPRE!
Baixa?
Papel em tendência de baixa

no diário:
Faz um gap de
Se primeiro candle terminar
Alta?
em Baixa = bato na venda!
Um gap de alta que o primeiro candle fecha PERTO DA MINIMA é convite a venda!
USO ESSES RAROS MOMENTOS DE DAY
TRADE PARA ESPORADICAMENTE MONTAR
UM TRADE, CAPTURAR UM LUCRO E NO
FINAL DO DIA USAR ESSE LUCRO PARA
COMPRAR AÇÕES FRACIONÁRIAS OU
FUNDOS IMOBILIÁRIOS.

GAP TRAP DE COMPRA
Já vimos que os gaps são poderosos.

Vimos também que os Traps são muito
Mínima do dia anterior
fortes.
Então, associar um gap com um trap

fica algo MUITO forte. Gap de baixa, perdendo
a mínima do dia anterior
mas que termina
primeiro candle em
ALTA!
Gap trap de venda
EM AZUL APARECE A
EM VERMELHO A MÁXIMA
DO DIA ANTERIOR.
O PRIMEIRO SINAL OCORRE

UM GAP DE ALTA (ABRIMOS
ACIMA DO FECHAMENTO DE Gaptrap de
ONTEM). ACIMA DA compra
MÁXIMA DE ONTEM,
FECHAMOS EM QUEDA O
PRIMEIRO CANDLE, OU SEJA,
VENDA.

Gap trap de venda
SEGUNDO SINAL, ABRIMOS
EM GAP DE BAIXA ( ABAIXO
DO FECHAMENTO DE
ONTEM), MAS O PRIMEIRO
CANDLE TERMINA EM ALTA,
OU SEJA, COMPRA.
Gaptrap de
compra

Gap trap de
venda que falhou Nova venda por
trap normal
Gap trap de
compra, Abrindo
gazela no cio!

MÓDULO 3
LEITURA DE
Licenciado para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.com VÁRIAS BARRAS
LER UM CANDLE E ENTENDER O QUE ELE
QUER DIZER É ÓTIMO.
MAS O VALOR MAIOR, CONSEGUIMOS SE

SOUBERMOS LER UM CONJUNTO DE
CANDLES E O QUE ELES QUEREM DIZER.
ISSO SÃO PADRÕES COMPLEXOS.
MÓDULO 3: LEITURA DE VÁRIAS BARRAS
PADRÕES COMPLEXOS
São padrões de comportamento dos traders e gpis que repetem-se de tempos em
tempos e apresentam mais de uma barra em sua formação.
Divido os padrões em: Continuação ou reversão.
Uso os padrões complexos para “ajustar minhas velas”. Um bom velejador sabe a
hora de ajustar suas velas.

PADRÕES DE CONTINUAÇÃO
1 - Triângulo simétrico
2 - Triângulo ascendente
3 - Cup anda Handle
4 - Triângulo descendente
5 - Gazelas doidas no cio.
6 - Alargamentos
7 - Padrão Brutal
8 - Retângulos normais.
9 - ABCD
10 - Mastro e bandeira

PADRÕES DE REVERSÃO
1 - Duplo Fundo
2 - Duplo Topo
3 - Retângulo em fundo
4 - Retângulo em topo
5 - Cunha descendente
6 - Cunha ascendente
7 - V15
8 - Ombro Cabeça Ombro
9 - Ombro cabeça ombro invertido

PADRÕES COMPLEXOS
Na maioria deles teremos três pontos possíveis de tomada de posição.
O primeiro, dentro do próprio padrão, mais arriscado, com um estope mais curto
.
O Segundo ocorre no rompimento. Eu NUNCA opero rompimentos, abomino
rompimentos, so uso rompimentos para operar contra eles.
O terceiro ocorre no pull back. Essa sim uma entrada inteligente.

PADRÕES COMPLEXOS
ENTRADA 1:
Visionários que perceberam mais rápido que

todos o padrão.

PADRÕES COMPLEXOS
ENTRADA 2:
Aqueles que pagam mais caro, esperando

encontrar mais adiante um otario que pague
mais caro que eles.
PADRÕES COMPLEXOS
ENTRADA 3:
Aqueles que compram próximo do suporte

ou vendem perto da resistência. Esses tem
sabedoria.
TRIÂNGULO SIMÉTRICO Alvo
Topos mais baixos e fundos mais altos constroem o

triângulo simétrico. Um padrão de continuação
de mercado.
2
3 entradas possíveis:
1 - No 123 de compra dentro do triângulo.
1
2 - No rompimento da LTB.
3 - No retorno.

ESPERE O PULL BACK,
MESMO QUE SEJA SOMENTE
DOIS CANDLES VERMELHOS.
MESMO QUE SEJA UM

CANDLE VERMELHO, MAS
VOCÊ TERÁ UM ESTOPE
MAIS CURTO E UM
MOVIMENTO MAIS LIMPO.

TRIÂNGULO SIMÉTRICO
Outro aspecto importante sobre triângulos simétricos. Às vezes se tornam triângulos
ascendentes.

“BE WATER.” - BRUCE LEE
“ADAPTE-SE, SEJA COMO A ÁGUA.”

No mercado, a flexibilidade em entender que as tendências
mudam, que o mercado modifica-se e que os padrões
ajeitam-se.
Entenda qual é a direção com menos resistência. Siga essa

direção. Veja onde o mercado tem menos dificuldade de
evoluir, siga aquele caminho.
Olhe isso pelos candles, pelas sombras, pelos padrões.

TRIÂNGULO ASCENDENTE
Topos no mesmo nível, mas com
fundos ascendentes, traduzem uma 3
consolidação com provável viés de

2
acumulação.
Alvo? A linha de alta, projetada a

partir do topo ou a base do 1
triangulo para cima.

AH, UM TRIANGULO
ASCENDENTE, VOU OPERAR!
SÓ QUE NÃO:
PAPEL COM LIQUIDEZ

MENOR EM UM PERÍODO
OPERACIONAL CURTO, SE
FIZER ESSA ENTRADA, STOP
TEM QUE SER MUITO
LONGO.

SEMPRE LEVE EM CONTA A
FALHA DO PADÃO? PODE SER, LIQUIDEZ DO ATIVO!
MAS O TRADER AQUI
TAMBÉM PEDIU PARA SER
AMASSADO.
NÃO OPERE PADRÕES EM

PAPEIS POUCO LÍQUIDOS EM
UM PERÍODO MUITO CURTO.
OS VIOLINOS E OS STOPS SÃO

FREQUENTEMENTE
ACIONADOS. MESMO NESSE
BRUTAL PADRÃO QUE É
EXCELENTE E ALTAMENTE
CONFIÁVEL.
Truque 2: Não
raro irá bater no
alvo, despencar e
MESMO ATIVO, MAS NO afundar por várias
SEMANAL. semanas, onde
você poderá
comprar de novo,
TRUQUE: QUANDO UM ATIVO mais barato e
CONSTRÓI UM PADRÃO, melhor.
FREQUENTEMENTE ELE IRA
REPETIR ESSE MESMO
PADRÃO EM POUCO TEMPO.
Truque 2: quando bater no seu alvo, você LIQUIDA! TIRA SEU

DINHEIRO
Licenciado para - GlauberDO RISCO -eProtegido
- 75471523091 fica com ações para sempre.
por Eduzz.com
TRIÂNGULO DESENHADO
ERRADO! O TOPO 2 AINDA
NÃO SE FORMOU.
EXISTE UM “ESPAÇO
ENORME” VAZIO.
O FUNDO A E O FUNDO B
NÃO TOCAM NA LINHA DE
ALTA.
COMPRAR ESSE
ROMPIMENTO É PEDIR PARA
SER DESTRUIDO.
ROMPEU LINHA DE ALTA
PARA BAIXO!
NÃO OPERE ROMPIMENTO.
VEJA O PULL BACK, A TROCA

DE POLARIDADE E, AGORA,
TEMOS VENDA!!!

O PONTO C É UM PIVOT DE
ALTA, QUE EU NÃO COMPRO
ROMPIMENTO. ESPERO O
PONTO D QUE É UM PULL
BACK E COMPRO ALI.
UMA VEZ QUE UM PAPEL

FAÇA UM PADRÃO E VOCÊ
OPERE ELE, NÃO LARGUE O
ATIVO POR OUTRO
QUALQUER, CONTINUE
OLHANDO E OPERANDO ELE.

MUITAS VEZES O PULL BACK
SERA FEITO SÓ DE UM
CANDLE VERMELHO.

CUP HANDLE
XÍCARA E ALÇA: O melhor padrão
para ser operado em um gráfico
semanal. Em um ativo com LPA
crescendo, criando novos produtos,
com caixa disponível. Alça
Xicara
E em primeiros lugar na força

relativa.
A diferença é que os fundos são

mais arredondados.

APÓS ROMPER, UMA ÚNICA
BARRA VERMELHA JÁ ME
PERMITE IR POSIONANDO
(NO SEMANAL) UMA
ENTRADA NA VIOLAÇÃO DE
SUA MÁXIMA.
OU ESPERO UM TROCA DE
POLARIDADE QUE SERÁ MAIS
ADIANTE COMENTADO.

Em Final de 2018 começa um
triângulo ascendente. Meses
de acumulação. dispara
Acostume-se a olhar os LPAs

a cada balanço, procurando
esses crescimentos.

OBSERVE O
CRESCIMENTO NAS
CANDLES.

OBSERVE O
CRESCIMENTO NAS
CANDLES.

O PERÍODO OPERACIONAL
NÃO IMPORTA, O QUE
IMPORTA É O PADRÃO
SENDO REPETIDO PELOS
ROBÔS.

ESTÁ PERCEBENDO O QUE ESTÁ POR BAIXO DE TUDO? POR
TRÁS DOS PADRÕES?
QUEM ESTÁ POR TRÁS CONSTRUINDO AS COISAS?
NOTOU O PODER DE OBSERVAR UM TRIÂNGULO

ASCENDENTE OU UM CUP AND HANDLE EM MESES COM
LPAS CRESCENDO?

O PADRÃO INVERSO A ELE É O TRIÂNGULO
DESCENDENTE.
EM QUE TOPOS SÃO MAIS BAIXOS E

FUNDOS NO MESMO NÍVEL.

TRIÂNGULO DESCENDENTE
TOPOS MAIS BAIXOS, mas com
fundos nos mesmos níveis
traduzem uma consolidação com
provável viés de distribuição,
dominado pelos vendedores. 1
Alvo? A linha de retorno, projetada

a partir do fundo ou a base do 2
triangulo para baixo.
3

OPERAR NA VENDA EXIGE
MUITA CAUTELA!
NUNCA VENDO A SIMPLES

PERDA DE UM SUPORTE,
ESPERO O REPIQUE EM
FORMA DE CANDLES
BRANCOS E DEPOIS UM
CANDLE VERMELHO A
FAVOR DA DIREÇÃO DO
TRADE (TROCA DE
POLARIDADE)
STOP NO ÚLTIMO TOPO E
ALVO NA BASE OU A LINHA
DE RETORNO.
SEMPRE ESPERE O PADRÃO
CONFIRMAR, NÃO ENTRE
NA PRIMEIRA PERDA,
ESPERE O PULL BACK,
ESPERE O REPIQUE E A

ESPERE O PULL BACK, AQUI
É POSSÍVEL QUE A
PRIMEIRA VENDA TENHA
SIDO ESTOPADA, POIS O
ESTOPE ACIMA DO ÚLTIMO
TOPO FOI VIOLADO, E NO
DIA SEGUINTE FORMA UM
123 DE VENDA E REACIONA
O PADRÃO.

GAZELAS DOIDAS
Usualmente o mercado faz
movimentos em zig zag dentro de um
mês ou mesmo dentro de um
intradia. Teremos alguns meses no
entanto que o mercado
simplesmente sobe RETO ou cai reto.
Mesma perna na segunda
Ou mesmo no intradia, subindo reto quinzena.
ou caindo reto. O dia 15 marcado e a máxima
deste sendo rompida implica
em alta ate o final do mês.
Nesses períodos completamente
direcionais, a metade do tempo do Metade
período é importante.
Licenciado para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.com do mês
SEMPRE OLHE O INICIO DE
CADA MÊS, MAIS DE 80%
DAS VEZES OS PRIMEIROS
DIAS DO MÊS ESTÃO OU NA
MÁXIMA DO MÊS OU NA
SUA MÍNIMA.
1 VEZ A CADA 10 A 12
MESES, TEREMOS UMA
GAZELA DOIDA COMO ESSA
DE NOVEMBRO.
A SEGUNDA PERNA DE ALTA

IMITANDO A AMPLITUDE
DA PRIMEIRA.
OLHE DUAS GAZELAS
DOIDAS, NO MÊS DE
AGOSTO E NO MÊS DE
OUTUBRO.

ALTA RETA TODA A MANHÃ,
NA METADE DO DIA
CONSOLIDA.
ROMPE PARA CIMA E MAIS

ALTA A TARDE TODA.

GAZELA DE INTRADIA. CAIU
RETO A MANHA TODA,
CONSOLIDOU NO MEIO DO
DIA, ROMPEU PARA BAIXO.
UM CANDLE BRANCO JÁ
PERMITE OPERAR AQUI.
NESSE TIPO DE DIA : INSIDE

BAR, BARRA IGNORADA,
PFR E 123 DEVEM SER
USADOS SEMPRE A FAVOR
DA DIREÇÃO.

FAZER DINHEIRO EM UM DIA OU EM UM MÊS
DE GAZELA DOIDA:
USAR TODOS OS INSIDE BARS QUE APARECEREM.
USAR TODOS OS 123 QUE APARECEREM.
USAR TODOS OS PFR A FAVOR DO MOVIMENTO QUE

APARECEREM.

PERDER DINHEIRO EM UMA GAZELA É FÁCIL, AS PESSOAS
ACHAM QUE JÁ SUBIU MUITO E NÃO PEGAM OS SINAIS.
EM VERDADE, PASSAM O DIA TENTANDO OPERAR A

REVERSÃO, OPERANDO CONTRA O MOVIMENTO.
NO FINAL DO DIA OU DO MÊS, OLHAM O MOVIMENTO
INTEIRO LIMPO E PENSAM:
COMO PERDI DINHEIRO EM UM MOVIMENTO DE

TENDÊNCIA TÃO FORTE?
SIMPLES: NÃO ACREDITARAM NA
TENDÊNCIA.

DICAS QUE PODEM SUGERIR UMA GAZELA DOIDA:
OBSERVE A ABERTURA, CASO SEJA UM GAPTRAP, HÁ UMA

FORTE CHANCE DE SER UMA GAZELA.
SE DEPOIS DA PRIMEIRA HORA E MEIA DO DIA, O IBOVESPA

SEGUIR COM MAIS DE 1,5% DE ALTA, BOA CHANCE DE SER
UMA GAZELA.
UMA GAZELA NO MÊS, GERALMENTE INICIA COM UM GAP

FORTE.
GAPS NO PRIMEIRO DIA DO
MÊS, QUE NÃO SÃO
FECHADOS EM TRÊS DIAS,
INDICAM BOA CHANCE DE
UMA GAZELA OU UM V15.

O PRIMEIRO FOI UM
GAPTRAP DE VENDA.
O SEGUNDO UM GAP DE
FUGA QUE NÃO FOI
FECHADO.

GAZELAS DOIDAS
V15: O primeiro movimento do mês
sobe reto até o dia 15, bate ali, vira e
cai o resto do mês inteiro.
Ou, cai reto a primeira quinzena e

sobe reto a segunda quinzena.
Também podem ocorrer no primeiro Dia 15
dia do mês.

DUPLO FUNDO
Fundos no mesmo nível, após uma
tendência de baixa. 3 pontos de
entrada.
3
O período entre o primeiro fundo e o Vale 2
segundo fundo IDEALMENTE deveria
ter no mínimo 25 candles.
MAS existe o duplo fundo reflexo, 1

rápido com 6 ou 9 candles entre um
fundo e outro.

ESSES PADRÕES PODEM SER Entrada 2 - Perigosa
VISTOS NOS MAIS DIVERSOS
PERÍODOS OPERACIONAIS.
LOGICO QUE QUANTO

MAIOR O PERÍODO, MAIS
CONSISTENTE O SINAL. Entrada 3 - Linda, trap
em cima do suporte e
Gandalf
Entrada 1 - Agressiva

NA ENTRADA 3 ROLOU UM Entrada 2 - Perigosa
GAP DE ALTA, COMO FAÇO
PARA COMPRAR ASSIM? 2
DEIXO MINHA ORDEM
ESPERANDO O RECUO ATE
NO MÁXIMO 0,5% DO 3
PONTO QUE EU QUERIA 1
Entrada 3 - Linda, trap
em cima do suporte e
COMPRAR SE FOR SWING Gandalf
TRADE. ESPERANDO SER
CUMPRIDA.
Entrada 1 - Agressiva
NUNCA PERSIGA OS
PREÇOS!!! O PREÇO DEVE
CORRER ATRÁS DE VOCÊ,
NÃO O CONTRÁRIO.
OBSERVE QUE ESSE É UM
ESTILO DE TRADE MAIS 2 3
LONGO. UM POSITION. NÃO
É UM TRADE DE DOIS OU
TRÊS DIAS.
1
MAS SIM, CAPTURAR UM
MOVIMENTO GRANDE.
O STOP DEVE SER ABAIXO

DO FUNDO DUPLO.
QUALQUER STOP MAIS
CURTO PODE TE TIRAR DO
TRADE
DESNECESSARIAMENTE.
OBSERVE QUE VER EM UM
GRÁFICO SEMANAL É BEM 2 3
MAIS SIMPLES.
O PONTO 1, 2 E 3 SE
DESENROLAM AO LONGO DE
SEMANAS E MESES.
1
TEM QUE SER MUITO CEGO

PARA NÃO VER ESSE
ELEFANTE CAMINHANDO
NESSA DIREÇÃO E FAZENDO
O PADRÃO EM FORMA DE “
W”.

VEJA QUE ANTES, UM DUPLO
TOPO SE FORMOU, COM 2 3
ESPAÇO DE 100 DIAS ENTRE
ELES. E LÁ EMBAIXO,
TAMBÉM, 100 DIAS ENTRE
ELES.
1
REPETE-SE O PADRÃO E O
TEMPO.

FUNDO TRIPLO.
2 3
PONTO A - RUPTURA DO
VALE, QUE EU NÃO OPERO.
PONTO B - CANDLE
1
VERMELHO IGNORADO.
PONTO C - PULL BACK AO

TOPO ANTERIOR ROMPIDO,

DUPLO TOPO
Melhor ainda se for
Inverso do duplo fundo, temos um Gandalf
dois topos no mesmo nível. Às
vezes podem ser triplo fundo ou
triplo topo.
1
O período entre o primeiro topo

e o segundo topo IDEALMENTE
deveria ter no mínimo 25
Vale
candles, mas existe o duplo topo
2 3
reflexo, rápido com 6 ou 9
candles entre um topo e outro.
Stop acima da máxima dos dois
topos.
Licenciado para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.com Stop
11
33
TOPOS DUPLOS OU TRIPLOS
CONTRA EMPRESAS MUITO
SÓLIDAS EU SÓ APLICO A 2
ENTRADA 1 (ESTOPE
CURTÍSSIMO) OU A
ENTRADA 3 (ESTOPE DAÍ
CURTO ACIMA DO TOPO)
ALVO EM 100% DO TOPO
DUPLO PARA BAIXO.

1
3
OPERO POUCO NA VENDA.
OPERAÇÕES VENDIDAS 2 3
DURAM POUCO TEMPO, 2
MAS SÃO INTENSAS.
A VENDA RARAMENTE TEM

1
FORÇA PARA SE MEXER POR
MESES OU ANOS.

Vendas costumam ser
rápidas e fulminantes. Eu só 1
vendo grudado em uma
resistência importante. 2
Ponto 1 do duplo topo.
Ponto 2 foi ruim, pelo estope

muito longo.
3
Ponto 3 deu stop na venda.

PADRÕES COMPLEXOS
TODA VEZ QUE OLHAR UM GRÁFICO PELA PRIMEIRA VEZ:
Afaste bem o gráfico , procure “ conhecer “ o ativo:
1 - Ele repete algum tipo de movimento ou padrão?

2 - os topos ou fundos de cada ano batem em mesmas épocas?
3 - Ele segue o comportamento do ibovespa ou o comportamento do dólar?
4 - Meça quanto tempo ocorre entre cada topo principal.. Entre cada fundo, de
quanto em quanto tempo ele encosta numa zona de suporte.

RETÂNGULOS
PFR de venda Trap de
venda
Terço superior procuramos venda 123
Retângulo significa um equilíbrio entre
compradores e vendedores.
Ele pode ocorrer em um fundo, após um Aqui não fazemos nada

movimento de baixa, ou em um topo,
após um amplo movimento de alta.
Classicamente formado por dois topos

no mesmo nível, com dois fundos no
mesmo nível.
Tempo de duração mínima de 20 a 25

candles. Volume diminui dentro dele. Terço inferior procuramos compra , 123.
Stop
RETÂNGULOS 10,14
PFR de venda 10,00 Trap de
venda
Retângulo significa um equilíbrio entre

Envelope
compradores – Joe Ross
e vendedores.
Só operamos dentro do retângulo se
amplitude mínima entre topos e fundos
for maior que 10%.
Calculamos 14% da amplitude do

retângulo e usamos isso como um filtro
de rompimento. 10 – 9 = 1,00
14% de R$1,00 = R$0,14 centavos.
Stop 0,14 abaixo de 9. Entrada so se

fechar acima de 10,14
9,00
2 topos no mesmo nível
Venda
A RETRAÇÃO DE FIBO É UMA Stop

FERRAMENTA QUE PODE Terço
CUSTOMIZAR NÍVEIS. COM superior
ELA, CALCULAR 1/3 DO
RETÂNGULO É FÁCIL. BEM
COMO DESENHAR OS Terço
ENVELOPES. Inferior
Alvo
TERÇO SUPERIOR,
ESPERARMOS UM TRAP, UM
123 DE VENDA OU UM PFR 2 fundos no mesmo nível
DE VENDA.
TERÇO INFERIOR,
ESPERAMOS O INVERSO.
ALVO, A OUTRA PONTA.
Nova venda!
Alvo
Alvo
Stop
Recompra!
Compra
Estopados

Alvo
Nova compra
Stop
Compra em cima do novo
Estopados
suporte
Movimento que traz de

volta pro retângulo,
próximo recuo compramos

Stop envelope
Venda
NO GRÁFICO REAL, A TEORIA

FICA SEMPRE MAIS
COMPLEXA.
MAS DOIS TOPOS NO Alvo

MESMO NÍVEL E DOIS
FUNDOS NO MESMO NÍVEL,
INICIA O MODELO

Alvo atingido vira para
venda
OPERAR RETÂNGULO É
QUASE JOGAR PINBALL.
VANTAGEM: ESTOPE CURTO

E ALVO LONGO.
POSITIVA.
Stop
DESVANTAGEM, EM ALGUM
MOMENTO, VAI SAIR DO Alvo atingido, vira
RETÂNGULO, ALI VOCÊ VAI para compra
SER ESTOPADO.

Venda
COMO NESSA OPERAÇÃO, O

ESTOPE FOI ACIONADO.
EXISTIA COMO PREVER QUE
IRIA SER ESTOPADO? NÃO.
HOUVE ERRO TÉCNICO

AQUI? NÃO.
MAS POR QUE FOI

ESTOPADO? PORQUE FAZ
PARTE DO MERCADO, LEVAR
ESTOPES PELOS
MOVIMENTOS DE MUDANÇA
DE TENDÊNCIA.
PODEMOS TAMBÉM USAR OS RETÂNGULOS
PARA OPERAR NA SUA SAÍDA.
NESSE CASO, A MAIORIA DAS VEZES O

RETÂNGULO É UM PADRÃO DE
CONTINUAÇÃO DO MOVIMENTO PRÉVIO.

PADRÕES COMPLEXOS
Se o retângulo dura menos de 14 dias, recebe o nome
de mastro e bandeira.
O alvo é a amplitude do movimento prévio para cima. A

entrada no Pull back ou recuo é MUITO MAIS SEGURA.
Pode ser visto no intradia e tudo que precisamos são

dois topos e dois fundos no mesmo nível. Meu padrão
preferido de position.
O retângulo tem mais de um mês e meio. O

rompimento abre cenários de alta muito intensas. A
alta para
Licenciado previa
- Glauber -tem que
75471523091 ter por
- Protegido mais de 50% de amplitude.
Eduzz.com
Venda
RETÂNGULO NO 10
MINUTOS, ROMPIDO E COM
UM PULL BACK LOGO NO
FINAL DO DIA.

Novo retângulo
menorVenda
APÓS UMA ALTA DE NO

MÍNIMO 50%, MOVIDA POR 50
%
GPIS, OS MESMOS TRAVAM
O PAPEL, QUERENDO
ACUMULAR MAIS.
50
%
ACUMULAM POR UM MÊS, A
AMPLITUDE DO RETÂNGULO
DEVE SER MENOR QUE 10%
DO MOVIMENTO PRÉVIO DE
ALTA.
ISSO IMPLICA NO
DESESPERO PELA COMPRA.
UMA LINDA COLEÇÃO DE
RETÂNGULOS EM TOPOS
ROMPIDOS PARA CIMA NO
SEMANAL.
O RETÂNGULO EM TOPO NO
SEMANAL, MUITAS VEZES
NÃO FAZ PULL BACK.
DESSA FORMA, EU ENTRO

NO DIÁRIO E TENTO UMA
COMPRA DE PULL BACK NO
DIÁRIO.

O RETÂNGULO NO SEMANAL
VISTO NO DIÁRIO. VEJA APÓS
ROMPER, UM CANDLE
VERMELHO PODE SER JÁ O
SINAL DE ENTRADA. PONTO
1, MAS OBSERVE DEPOIS O
RECUO E O PULL BACK DO
PONTO 2. O STOP FICA
ABAIXO DO RETÂNGULO.
NOTE QUE O PRÓXIMO Mercado fazendo isso? DE NOVO!!!!
RETÂNGULO,TB OCORRE
FORTE ALTA, UM CANDLE
VERMELHO (1.1), NOVA
REPETIÇÃO DO MOVIMENTO
2Licenciado
EM (2.1).para - Glauber - 75471523091 - Protegido por Eduzz.com
UM SUJEITO ATENTO,
APRENDEU EM DEZEMBRO
DE 18 A FORMA E COMPROU
AGORA O 2.1 USANDO O
RETÂNGULO.
Mercado fazendo isso? DE NOVO!!!!

PODEMOS TAMBÉM USAR OS RETÂNGULOS
NA VENDA.
NESSE CASO, A MAIORIA DAS VEZES O

RETÂNGULO É UM PADRÃO DE
CONTINUAÇÃO DO MOVIMENTO PRÉVIO.

PADRÕES COMPLEXOS
As operações de venda NÃO DEVEM TER ALVOS
TÃO AMBICIOSOS.
Só opero a venda
Na minha vivência, vendas duram pouco tempo, no pull back
tem alvos mais curtos, mas são rápidas.
O alvo fica sendo o tamanho do retângulo para

baixo e o stop acima da máxima do Candle anterior
ao que acionou a venda.

3
RETÂNGULO PARA VENDA.

PONTO DE VENDA 1
Stop de 1 Stop 2
FALHOU, OPERAMOS O PULL
BACK, NOSSO STOP CURTO
FOI ACIONADO.
Stop 3
REENTRAMOS NA VENDA EM
2, ESTOPE CURTO
2
NOVAMENTE E ALVO 1
LONGO, BOM GANHO.

3
ALGUNS DUAS DEPOIS UM

RETÂNGULO PARA CIMA,
Stop de 1 Stop 2
ESPERAMOS PULL BACK,
TOMAMOS A VIOLAÇÃO DO
TROCA DE POLARIDADE,
ESTOPE ABAIXO DO
Stop 3
RETANGULO, MAIS
AFASTADO.
2
1

TODAS OPERAÇÕES PARA VENDA MEU ALVO
É MAIS CURTO, MAIS RÁPIDO.
GPIS NÃO FICAM VENDIDOS MUITO TEMPO.

SÃO MOVIMENTOS FUGAZES.
EM TODOS OS PADRÕES COMPLEXOS.

RETÂNGULOS COMO REVERSÃO.
QUANDO UM PADRÃO ESPERADO DE IR

NUMA DIREÇÃO, VAI NO CAMINHO OPOSTO,
O MOVIMENTO É BRUTAL E RÁPIDO.

PADRÕES COMPLEXOS
Muitas vezes aqui, não teremos pull back, pela
violência do padrão. Alvo pode ser o retângulo para
cima (100% de acerto em 5 anos de Sp500).
Stop abaixo do envelope do retângulo. Outro alvo

perfeitamente possível é todo movimento de
queda de onde iniciou. Simetricamente.
O mercado busca a simetria em seus movimentos.

Pernas de tamanho parecido, quedas em igual
proporção das altas, movimentos em mesmo
tempo e duração.
DIFERE DO DUPLO
FUNDO POIS TEM DOIS
OU MAIS TOPOS NO
MESMO NIVEL. PADRÃO
MUITO FORTE. A
ENTRADA IDEAL AQUI
SERIA NA VIOLAÇÃO DO
CANDLE VERMELHO
QUE BATEU NO TOPO
ANTERIOR, ALVO
SIMÉTRICO NO INICIO
DA QUEDA.

MANTENHA SEMPRE A PERGUNTA PARA SI:
ONDE O MERCADO QUER CHEGAR?
ONDE ELE QUER IR?

Onde ele quer chegar?
RETÂNGULO EM FUNDO
ROMPIDO PARA CIMA.
ENTRADA 1 - NO
CANDLE 117,
AGRESSIVA, MAS COM
STOP CURTO.
ENTRADA 2 - CANDLE
123, INSIDE BAR
ROMPIDO, OK, JUSTA
ENTRADA ESTOPE
ABAIXO DA MÍNIMA DO
CANDLE 120.
ENTRADA 3 - PULL BACK
E TROCA DE
POLARIDADE. ESTOPE
ABAIXO DE 120.
ENTRADA 4 - TRAP
ACIONADO

MAIS DO MESMO,
MERCADO SENDO
MERCADO.
CANDLE 30 – TRAP.
CANDLE 38 – PULL BACK.
CANDLE 55 TROCA DE
POLARIDADE
Stop, de todas entradas possíveis,
ONDE O MERCADO QUER abaixo da mínima do candle anterior
ao que rompeu o padrão.
IR?

RETÂNGULOS COMO REVERSÃO.
QUANDO UM PADRÃO ESPERADO DE IR

NUMA DIREÇÃO, VAI NO CAMINHO OPOSTO,
O MOVIMENTO É BRUTAL E RÁPIDO.

PADRÕES COMPLEXOS
Muitas vezes aqui, não teremos pull back, pela
violência do padrão. Alvo pode ser o retângulo para
Baixo (100% de acerto em 5 anos de Sp500).
Stop acima do envelope do retângulo. Outro alvo

perfeitamente possível é todo movimento de Alta
de onde iniciou. Simetricamente. 3 entradas
possíveis:
1 - Ruptura em C;
2 - Em cima do fundo D, se ocorrer um trap melhor
ainda;
3 -No
Licenciado para pull
- Glauberback de- C;
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EU NÃO FARIA A
VENDA NA PERDA
DO SUPORTE.
ESPERARIA O
CANDLE 88 - UM PFR
E VENDERIA ALI.
OU A BARRA 84 COM
ESTOPE ACIMA DA
MÁXIMA DE 83.

A VENDA NO PFR DO
PULL BACK, ESTOPE
ACIMA DA MÁXIMA
DO PFR.
ALVO, BASE DO
INICIO DA ALTA.

PADRÃO ABCD - UMA ESPÉCIE DE
RETÂNGULO.
UM ATIVO QUE TENHA FEITO UMA PERNA

CLARAMENTE DIRECIONAL.
PADRÕES COMPLEXOS
O Movimento de alta A é seguido de um recuo que
produz B.Próxima alta (C) não rompe topo em A.
O recuo a seguir (D) não perde fundo B Padrão A

perfeito para ativos com LPA crescendo. C
Entrada 3 entradas possíveis:

B D
1 - Ruptura em C;
2 - Em cima do fundo D, se ocorrer um trap melhor
ainda;
3 - No pull back de C;

Alvo
PRÓXIMO DO PONTO D O
IDEAL SERIA UM TRAP EM
3
CIMA DO FUNDO B, MAS
SE SURGIR APENAS UM
2
1-2-3, JÁ DESENCADEIA O Stop
TRADE, ESTOPE CURTO E
1
ALVO MUITO LONGO.

ABCD PODE SER VISTO EM
QUALQUER PERÍODO
OPERACIONAL, MAS EU
CONSIDERO MAIS
CONFIÁVEL A PARTIR DOS
60 MINUTOS.
AO ATINGIR O ALVO,
FINALIZO O SI.

FORTE MOVIMENTO DE
ALTA, SEGUIDO DO
PADRÃO ABDC CLÁSSICO.
NOVA ALTA É SEGUIDA DE

UM ABCD COM O TRAP
SENDO ACIONADO NO D.

MOVIMENTO DE QUEDA
FAZENDO A, REPIQUE QUE
FORMA O B, NOVO RECUO
QUE FORMA O C, ÚLTIMO
REPIQUE CRIANDO O D.
A PERDA DE CNO CANDLE

94, GERA ENTRADA
AGRESSIVA, ENTRADA
MAIS SEGURA NA PERDA
DA MÍNIMA DO CANDLE
96. ESTOPE ACIMA DA
MÁXIMA DO CANDLE 92
QUE FORMOU O D.
DOIS ABCD PRODUZIDOS
NA VENDA O CANDLE
BRANCO APÓS AS PERDAS
DOS PONTOS C, PRODUZ
AS ENTRADAS MAIS
SEGURAS NA VENDA.

MERCADO MUDA DE PLANO
Esse movimento eu chamo de Ampliação. O ativo rompe falsamente seu padrão, o que ele
caiu abaixo do suporte é o que ele vai subir acima da resistência. Ao superar a máxima do
candle anterior ao rompimento falso, gera meu stope e reversão da posição, com alvo na
distancia para acima.
Alvo
Menos de 3 candles depois de romper, retorna

Rompe acionando queda! para congestão!
CANDLE 105 ROMPE
RETÂNGULO.
O ROMPIMENTO É
REJEITADO ANTES DOS 3
CANDLES.
AO PERDER MÍNIMA
CANDLE 104, STOPA E
REVERTE VENDA, COM ALVO
NA DISTÂNCIA QUE FOI
ACIMA DA RESISTÊNCIA
PARA BAIXO DO SUPORTE.

A RUPTURA DO SEMANAL Stop
Venda
FALHOU, A MÍNIMA DA
SEMANA ANTERIOR AO
ROMPIMENTO FOI PERDIDA.
ACIONOU STOP DOS
COMPRADOS E VENDA, Alvo
ESTOPE ACIMA DA MÁXIMA
DO CANDLE QUE DEU A
VENDA.
ALVO TODA A AMPLITUDE

QUE VIOLOU PARA CIMA ,
PARA BAIXO.

PADRÕES COMPLEXOS
Também ocorre em canais de alta e de

baixa.
Se em menos de três candles após

perder uma Linha de suporte, mercado
retorna e supera a máxima do candle
anterior a perda da linha, temos uma
compra.
Estope abaixo da mínima do candle que

gerou a entrada, alvo a amplitude do
que violou para acima da linha de
retorno do canal de alta.

A Arte Do Jogo Temporada 2

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Trader há mais de 22 anos.

Autor de 14 livros de mercado financeiro, entre eles:

“ Táticas operacionais de swing trade” e

Formado em medicina pela UFRGS.

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“Se você conhece o inimigo e conhece a si mesmo, não precisa

Sun Tsu - A Arte da Guerra

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Usar o capital para identificar boas empresas, boas ações

Existem centenas de empresas e ativos como alternativas

Assim sendo, nem todas as ações são iguais. O mercado

Compreenda que assim como existem pessoas que é

Durante o jogo, sua missão é aumentar seu capital da

Os preços das ações irão flutuar muito. Subindo e descendo

Basicamente seguindo a lei da oferta e da demanda.

Há muita gente com intenção de compra, os preços sobem!

O TRUQUE é comprar uma ação a um preço mais barato e

Parece simples, mas existem OBSTÁCULOS.

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2 - Quantidade finita de recursos.

3 - Enorme quantidade de alternativas no mercado.

4 - FALTAM regras claras de segurança.

Ver as oscilações diárias que levam qualquer um a ter

Alcançar a liberdade financeira e fazer suas atividades de

Crescer como ser humano, pela necessidade de

Perder todo o capital ou até mesmo mais do que ele.

Perder a família e, até mesmo, a vontade de vivenciar a vida

Ir para o “lado negro da força”, onde a raiva, angústia, dor,

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Existem pessoas com comportamentos padronizados, e

Os mais comuns, são: o investidor, o trader e a sardinha.

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O INVESTIDOR que escolhe ótimas empresas para ficar

Seu foco é aumentar seu patrimônio.

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O TRADER que define momentos bons para comprar ou

Seu foco é aumentar seu capital.

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A SARDINHA que não sabe o que está fazendo.

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Contudo, existem personagens escondidos, são eles:

GPIs (Grandes Players Institucionais), as corretoras, a

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Sujeito ardiloso, cheio de subterfúgios para esconder suas

É meticuloso, cuidadoso e planeja tudo com antecedência.

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A banca intermedeia e algumas vezes opera na contra parte.

Existem boas e más corretoras.

Encoraja ao máximo que as pessoas físicas operem muito.

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Quer vender notícias e informações.

Superestima, exagera, amplifica.

Pode moldar necessidades urgentes com informações

Existem bons e maus instrutores.

Alguns entregam boas informações, e outros nem tanto.

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Uma mistura de coisas que envolvem

“Não existem boas ou más empresas, existem ações que sobem e

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Na psicologia, o comportamento é o conjunto de

Vamos apontar os principais tipos no nosso nicho.

Coloca seu dinheiro apenas em excelentes empresas, com bons resultados