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Aula 2
Aula 2
Meta
Objetivos
Pré-requisitos: Antes de começar essa aula separe calculadora científica, régua, lápis e
borracha, pois esse material será útil não só nesta, mas em todas as aulas dessa
disciplina. Reflita ainda sobre os conceitos apresentados na aula anterior, pois esses
são fundamentais para o entendimento dos conceitos da aula de hoje. Caso haja
dúvidas, releia o material, refaça os exercícios e procure a tutoria.
1. Introdução
2. Juros Simples
Juros simples são aqueles que incidem apenas sobre o capital inicial, não incidindo
sobre os juros do(s) período(s) anterior(es).
O cálculo dos juros simples é simples. Como a taxa de juros incide, em todos os
períodos, apenas sobre o valor principal, o valor pago de juros vai ser igual em todos os
períodos.
J= P x i x n
Onde J = juros, P = principal ou valor atual, i = taxa de juros, n = prazo. Essa notação
e conceitos foram apresentados na aula anterior. Caso necessite, revise-os.
Para melhor entendimento do conceito de juros simples observe a tabela
apresentada a seguir, que mostra a resolução do seguinte problema:
Exemplo: 2.1 Qual será o juro pago por Maria ao tomar emprestado um valor de
$1.000,00, a uma taxa de 3% ao mês para pagamento ao final do prazo de 4 meses.
Considere juros simples na operação.
0 1.000,00 1.000,00
Podemos perceber que a taxa de juros (3%) incide apenas sobre o principal ($
1.000,00 – coluna 4), e não sobre o saldo devedor, que seria o valor dos juros mais o
principal até o período analisado (coluna 3). O valor do juro da operação foi igual a
$120,00, sendo a diferença entre $1.120,00 (montante) e o valor principal $1.000,00.
J=Pxixn
J = 1.000 x 0,03 x 4
J = $120,00
Exemplo 2.2 – Marina precisa fazer um pagamento hoje mas, devido ao seu contrato
de trabalho, só receberá daqui a 5 meses o pagamento por seu trabalho, uma quantia
de $3.500,00. Ela recorreu a um banco para fazer um empréstimo e conseguir realizar
o pagamento. A taxa de juros cobrada pelo banco será de 3% a.m. Sob essas
condições, calcule qual valor Marina poderá tomar de empréstimo hoje.
S = P (1+ i x n)
P = S/(1+ i x n)
P = 3.500,00/1,15
P = 3.043,48
J=Pxixn
J = 10.000,00 x 0,03 x 5
J = 1.500,00
Já sabemos que a taxa de juros paga por João foi de 3% a.m. Apenas para exercitar,
vamos supor que João não a conheça (taxa de juros) e deseje saber qual é a taxa de
juros incidente sobre um empréstimo que lhe foi oferecido, no qual ele tomaria
$10.000,00 e pagaria, no prazo de 5 meses, $1.500,00 de juros. Poderíamos ajudá-lo
calculando i.
J=Pxixn
i= J / (P x n)
i = 1.500/(10.000 x 5)
i = 0,03 ou 3% a. m.
Resposta: A taxa de juros que incidirá na operação será de 3% ao mês.
ATENÇÃO!!!!
Para resolvermos problemas que envolvam taxas de juros (i) e prazos (n), devemos
observar o prazo da operação, que deverá ser igual ao período da taxa de juros. Para
entender melhor:
✓ Em situações em que o prazo (n) seja mensal deve-se trabalhar com taxa de
juros mensal; para prazo anual a taxa de juros deverá ser ao ano (anual). No
exemplo trabalhado anteriormente o prazo era de 5 meses e a taxa de juros
3% ao mês.
Vale lembrar que os exemplos aqui são meramente ilustrativos e que o cálculo do
valor da dívida feito pelas empresas considera, além da taxa de juros incidente outras
taxas e impostos cobrados, elevando a dívida. Por isso muitas vezes o cálculo que
fazemos a partir da taxa de juros divulgada não nos permite encontrar os valores das
parcelas e dos juros cobrados pelas instituições. O Banco Central do Brasil (BCB)
determinou que as empresas divulgassem aos clientes não só a taxa de juros incidente
na operação, mas todas as outras cobranças, através da divulgação do Custo Efetivo
Total da Transação (CET). “O CET deve ser expresso na forma de taxa percentual anual,
incluindo todos os encargos e despesas das operações, isto é, o CET deve englobar não
apenas a taxa de juros, mas também tarifas, tributos, seguros e outras despesas
cobradas do cliente, representando as condições vigentes na data do cálculo” (BCB).
Resposta:
Resposta comentada:
Conforme apresentado, juros simples são aqueles que incidem apenas sobre o
capital inicial, não incidindo sobre os juros do(s) período(s) anterior(es).
Resposta:
Resposta comentada:
J= P x i x n
n= J/(P x i)
n = 6.000/(7.500 x 0,04)
n = 20 trimestres.
Resposta:
Resposta comentada:
J= P x i x n
i = J/(P x n)
i = 7.000/ (22.000 x 8)
i = 0,03977 a.m. ou 3,98% a.m.
Resposta:
Resposta Comentada:
J=Pxixn
P = J/ (i x n)
P = 4.000/(0,05 x 3)
P = $26.666,67
e) Carlos precisava de $3.500,00 para quitar uma dívida e excluir seu nome do
cadastro de devedores. Um amigo lhe ofereceu um empréstimo pelo qual ele
pagaria, em 5 meses, uma taxa de juros de 2% a.m. Calcule o valor dos juros
pagos por Carlos nessa operação.
Resposta:
Resposta Comentada:
J= P x i x n
J= 3.500 x 0,02 x 5
J = 350,00
S = P + J,
Sendo J = P x i x n, tem-se:
S = P (1+ i x n)
Exemplo: Décio fez uma aplicação financeira da quantia de $4.500,00 que poderá
resgatar (sacar) ao final de 12 meses. Sobre o valor incidirá uma taxa de juros de 2,5%
a.m., que gerará os juros (rendimento recebido pela operação). Calcule qual valor
Décio poderá sacar ao final da operação.
S = P (1+ i x n)
S = 5.850,00
Se quisermos saber o valor dos juros recebidos por ele é só aplicar o resultado na
fórmula:
S=P+J
J=S–P
J = 5.850,00 – 4.500,00
J = 1.350,00
Para melhor entendimento vamos resgatar o exemplo 2.1 (o da Maria): Qual será o
juro pago por Maria ao tomar emprestado um valor de $1.000,00, a uma taxa de 3% ao
mês para pagamento ao final do prazo de 4 meses. Agora, para a resolução do
problema, vamos considerar juros compostos na operação. Primeiro vamos
reapresentar a tabela com o cálculo dos juros simples, para facilitar a comparação.
0 1.000,00 1.000,00
Como podemos observar, o cálculo dos juros tem como base o valor do
principal, que passa a incorporar, com o passar do tempo, o valor dos juros gerado até
o período anterior ao cálculo (coluna 4), tornando-se saldo devedor (coluna 3). O
cálculo dos juros agora será feito com base nesse saldo devedor, e não apenas no
principal.
Considerar juros compostos nas operações tende a levar a valores pagos maiores
que no caso de juros simples, justamente pelo fato de que no caso de juros compostos
o valor base para o cálculo do montante é constituído pelo principal + juros até o
período anterior, e não apenas pelo valor principal como no caso dos juros simples.
O cálculo dos juros compostos pode ser feito através da fórmula a seguir.
S = P(1+ i)n
Onde:
P = 1.000,00
i = 0,03
n = 4 meses
S = 1.000,00 (1 + 0,03)4
S = 1.000,00 (1,13)
S = 1.125,51
O valor principal P (ou valor presente ou valor atual) pode ser calculado através
da seguinte fórmula:
S= $3.500,00
i = 0,03
n=5
P= ?
P = 3.500,00 x 1/(1,03)5
P = 3.019,13
Usando as tabelas financeiras para calcular Montante e Valor Atual para juros
compostos
DI Luciana, gostaria que o responsável pelas figuras fizesse umas tabelas desses
fatores para colocar no anexo e também aqui no texto. Tem como?
2
Essa tabela apresentada mostra diversos fatores que auxiliam no cálculo para
alguns períodos (n) a uma taxa de 3,0%.
P = 1.000,00
i = 0,03
n = 4 meses
P=?
n= 5
i = 3%
S = $3.500
P = S x 1/ (1+i)n
P = 3.500 x FAV (3%, 4)
P = 3.500 x 0,86261
P = 3.019,14
Resposta Comentada:
Devemos encontrar o Principal (ou valor atual).
Sendo S = $18.000,00
n = 15
i = 2,25
Podemos obter P por meio de:
P = S x 1/ (1+i)n
P = 18.000 x 1/(1,0225)15
P = 12.892,07
Para obter $18.000,00 daqui a 15 meses Joana deverá depositar, hoje, $12.892,07.
A operação pode ser representada no fluxo de caixa. No momento zero, quando Joana
faz a aplicação há saída de recurso ($12.892,07) e no mês 15, quando Joana faz o
resgate da aplicação há entrada de recurso.
g) Carlos gostaria de depositar uma quantia hoje, para que, depois de 18 meses
possa sacar o valor e pagar sua festa de formatura. Sabendo-se que a festa de
formatura custa em torno de $5.000,00 e que a taxa de juros oferecida pelo
mercado é de 1,9%, calcule o valor a ser depositado por Carlos hoje para que
consiga pagar os $5.000,00 de sua formatura daqui a 18 meses.
Resposta:
Resposta comentada:
Para calcularmos qual deverá ser o depósito de Carlos para obter $5.000,00 daqui a 18
meses devemos usar a fórmula:
P = S x 1/ (1+i)n
Sendo
S = 5.000
i= 1,9%
n = 18 meses
Temos:
P= 5.000 x 1/(1,019)18
P = 5.000 x 1/(1,4033)
P = 5.000 x 0,7126
P = 3.563,03
h) Calcule a quantia a ser resgatada por um investidor que aplicou, por 9 meses,
$3.600,00 em uma aplicação financeira cuja taxa de juros incidente foi de 3,5%
a.m.
Resposta:
Resposta comentada:
Para o cálculo do montante a ser resgatado pelo investidor devemos utilizar a fórmula:
S = P (1+i)n
Sendo,
P = $3.600,00
i= 3,5%
n=9
Temos,
S = 3.600 (1+0,035)9
S = 3.600 (1,3629)
S = 4.906,44
O investidor resgataria $.4.906,44
i) Determinada aplicação gerou, ao final de 12 meses, um valor de $6.200,00.
Sabendo-se que a taxa de juros que incidiu sobre a operação foi de 1,5%,
calcule o valor Principal (P).
Resposta:
Reposta comentada:
Para calcular P devemos utilizar a fórmula:
P = S x 1/ (1+i)n
Sendo
S = 6.200
i= 1,5%
n = 12 meses
Temos:
P = 6.200 x 1/(1+0,015)12
P = 6.200 x 1/(1,1956)
P = 6.200 x 0,8363
P = 5.185,60
Resposta:
Para encontrarmos a taxa de juros devemos usar a fórmula:
S = P (1+i)n
2.492,62 = 2.200 (1 + i)5
2.492,62/2.200 = (1 + i)5
1,133 = (1 + i)5
Para resolvermos essa equação devemos extrair a raiz quinta de ambos os lados ou,
para facilitar, elevar ambos os lados ao expoente 1/5.
(1,133)1/5 = ((1+i)5)1/5
1,0253 = 1+i
i=1,0253 – 1
i= 0,0253
i= 2,53% a.m.
Exemplo 3.3 - Calcule o prazo para o qual um depósito de $20.000,00 gerará um saque
de 25.420,00. Suponha uma taxa de juros de 5% ao mês.
S = P (1+i)n
25.420 = 20.000 (1 + 0,05)n
25.420 = (1 + 0,05)n
20.000
(1,05)n = 1,271
Para resolvermos esse problema devemos usar as propriedades do logaritmo.
log (1,05)n = log 1,271
n x log (1,05) = log 1,271
n = log 1,271
log 1,05
n = 4,91
O prazo para a aplicação gerar o valor desejado é de 5 meses.
Resumo
Prezados alunos, dando continuidade ao tema trabalhado na aula anterior,
aprendemos que, sobre as operações de crédito, podem incidir taxas de juros simples
e taxas de juros compostos. A maioria das transações efetuadas no mercado tende a
adotar os juros compostos, que diferem dos juros simples por considerarem como
base de cálculo para os juros o valor principal acrescido dos juros gerados até o
período anterior ao cálculo.
Quanto maiores forem o valor principal, o prazo e a taxa de juros incidente
sobre a operação, maiores serão os juros pagos por aqueles que antecipam seu
consumo através de empréstimos e financiamentos. Do outro lado, onde estão
aqueles que fornecem crédito às empresas e famílias, maiores taxas de juros
representam maior receita, o que torna o ato de emprestar bem atraente.
Após os conceitos foram apresentadas as fórmulas, que podem auxiliar na
resolução dos problemas propostos referentes as operações de crédito. Os fluxos de
caixa foram apresentados, pois são importantes para a visualização e entendimento
das operações apresentadas.
Seguem agora as fórmulas apresentadas durante a aula, para que você, estando
mais uma vez em contato com elas, possa apreendê-las, tornando seu estudo mais
prazeroso e eficaz. Lembre-se ainda que, se entender os conceitos de juros simples e
compostos terá muita facilidade em resolver as questões propostas, além disso, não se
esqueça das tabelas financeiras que podem ser muito úteis durante o estudo.
Espero que tenham gostado e aproveitado a aula. Bom estudo!
Fórmulas:
Juros Simples Juros compostos
J= P x i x n S = P(1+ i)n
S=P+J Tabelado
S = P (1+ i x n)