DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA A Demonstrao do Fluxo de Caixa, embora no exigida pela Lei 6.404/76 de grande utilidade interna na entidade.

. De forma condensada, a Demonstrao do Fluxo de Caixa(DFC) indica a origem de todo o dinheiro que entrou no Caixa, bem como a aplicao de todo o dinheiro que saiu do Caixa em determinado perodo, e, ainda o Resultado do Fluxo Financeiro. Assim como a Demonstrao do resultado do exerccio , a DFC uma demonstrao dinmica e tambm est contida no Balano que, por sua vez, uma demostrao esttica. Se por exemplo tivermos um Balano Patrimonial cujo disponvel seja: Circulante Disponvel 31/12/X1 1.820.000 31/12/X2 2.500.000

Estamos diante de uma situao esttica, ou seja, uma fotografia do saldo disponvel no incio e outra no final do perodo. Mas quais foram as razes que contriburam para o aumento das disponibilidades em 680.000? A Demonstrao do Fluxo de Caixa(DFC) ir indicar-nos o que ocorreu no perodo em termos de sada e entrada de dinheiro no Caixa(demonstrao dinmica) e o resultado desse Fluxo. A DFC propicia ao gerente financeiro a elaborao de melhor planejamento financeiro, pois numa economia tipicamente inflacionria no aconselhvel excesso de Caixa, mas o estritamente necessrio para fazer face aos seus compromissos. Atravs do planejamento financeiro o gerente saber o montante certo em que contrair emprstimos para cobrir a falta(insuficincia) de fundos, bem como quando aplicar no mercado financeiro o excesso de dinheiro, evitando, assim a corroso inflacionria e proporcionando maior rendimento empresa. Mas s atravs do conhecimento do passado(o que ocorreu) se poder fazer uma boa projeo do Fluxo de Caixa para o futuro (prxima semana, prximo ms, prximo trimestre, etc.). A compensao do Fluxo Projetado com o real vem indicar as variaes que, quase sempre, demonstram as deficincias nas projees. Estas variaes so excelentes subsdios para aperfeioamento de novas projees de Fluxos de Caixa. ELABORAO DO FLUXO A DFC pode ser elaborada sob duas formas distintas: a) De posse da conta Caixa, ordenando as operaes de acordo com a sua natureza e condensando-as, poderamos extrair todos os dados necessrios. b) De posse das Demonstraes Financeiras, uma vez que nem sempre teremos acesso ficha (ou livro) da conta Caixa, lanaremos mo de uma tcnica bastante prtica, proporcionando, assim, a elaborao da DFC para empresas diversas Ressalta-se que, pelo aspecto prtico, mesmo tendo acesso conta Caixa, alguns contadores preferem elaborar a DFC pela tcnica referida no item b. Por essa razo e pelo fato de propiciar a elaborao da DFC para qualquer empresa (sem necessidade de acesso contabilidade), enfatizaremos esta tcnica. AS PRINCIPAIS TRANSAES QUE AFETAM O CAIXA A seguir relacionaremos, em dois grupo, as principais transaes que afetam o Caixa. A) TRANSAES QUE AUMENTAM O CAIXA (DISPONVEL) Integralizao do capital pelos Scios ou Acionistas So os investimentos realizados pelos proprietrios. Se a integralizao no for em dinheiro, mas em bens permanentes, estoques, ttulos etc., no afetar o Caixa. Emprstimos Bancrios e Financiamentos So os recursos financeiros oriundos das instituies Financeiras. Normalmente, os Emprstimos Bancrios so utilizados como Capital de Giro(Circulante) e os Financiamentos, para aquisio de ativo Permanente (Fixo). Venda de Itens do ativo Permanente Embora no seja comum, a empresa pode vender itens do Ativo Fixo. Neste caso, teremos uma entrada de recursos financeiros. Vendas a Vista e Recebimentos de Duplicatas a Receber

A principal fonte de recursos do caixa, sem dvida, aquela resultante de vendas. Outras Entradas Juros recebidos, dividendos recebidos de outras empresas, indenizaes de seguros recebidas etc. B) TRANSAES QUE DIMINUEM O CAIXA (DISPONVEL) Pagamentos de Dividendos aos Acionistas; Pagamentos de Juros, Correo Monetria da Dvida e Amortizao da Dvida; Aquisio de itens do Ativo Permanente; Compras a vista e Pagamentos de Fornecedores; Pagamentos de Despesa/Custo, Contas a Pagar e Outros.

C- TRANSAES QUE NO AFETAM O CAIXA Atravs do itens relacionados no grupo A observamos os principais encaixe(entrada de dinheiro no Caixa). Atravs dos itens relacionados no grupo B observamos os principais desembolsos(sadas de dinheiro do Caixa). Agora observaremos algumas transaes que no afetam o Caixa, isto , no h encaixe e nem desembolso: Depreciao, Amortizao e Exausto. So meras redues de Ativo, sem afetar o caixa; Proviso para devedores Duvidosos. Estimativa de provveis perdas com clientes que no representa o desembolso ou encaixe; Acrscimo ( ou Diminuies ) de itens de investimentos pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Assim como Correo Monetria, poder haver aumentos ou diminuies em itens de investimentos sem significar que houve vendas ou novas aquisies.