VI SEPROSUL Semana de Engenharia de Produo Sul-Americana

Novembro de 2006, UFSC, Florianpolis, SC

As Micro e Pequenas Empresas e a Poltica de Crditos no Brasil

Marcel Machado Jabr (DEPS/UFSC) Jaime Ba, MSc. Eng. (DEPS/UFSC) Resumo
Este trabalho tem como objetivo conceituar as Micro e Pequenas Empresas, mostrando seu papel na economia nacional e apresentar uma anlise sobre como estes empreendimentos de pequeno porte financiam suas atividades, luz dos principais estudos realizados nos ltimos anos. Palavras chave: Micro e Pequenas Empresas, crdito, financiamento.

1 Introduo
A partir da dcada de 80, quando as grandes empresas comearam a diminuir seus custos e o nmero de empregos, as micro e pequenas empresas serviram de amortecedor do desemprego. Os pequenos negcios passaram a ser considerados uma alternativa para a ocupao da mo-de-obra excedente, fazendo surgir no final da dcada as primeiras iniciativas mais concretas para incentivar a abertura de micro e pequenas empresas (MPEs) na economia, sendo favorecidas por certos fatores como: a implantao do primeiro Estatuto da Microempresa (Lei n0 7.256 de 27 de novembro de 1984) e a incluso das micro e pequenas empresas na Constituio Federal de 1988, que passou a garantir-lhes tratamento diferenciado. a transformao em 1990 do Centro Brasileiro de Assistncia Gerencial Pequena Empresa - CEBRAE -, criado em 1972, em Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas-SEBRAE, com funes mais amplas; a criao de linhas especiais de crdito no BNDES, Caixa Econmica Federal e Banco do Brasil; privilgios no pagamento de impostos; estabelecimento de um Frum Permanente das Microempresas e Empresas de Pequeno Porte, demonstrando a dimenso e a importncia destas para o crescimento e desenvolvimento da economia nacional.

Do ponto de vista institucional, tambm foram registrados avanos no segmento das MPE's, que passou a ver o associativismo como um elemento de fortalecimento e um e? ciente canal de interlocuo junto aos governos e instituies, formando um alicerce para o seu crescimento. Hoje, as micro e pequenas empresas respondem por 99% das empresas brasileiras, 67% das ocupaes, 60% dos empregos estabelecidos no pas e 20% do PIB nacional.

2 Definio de Micro e Pequenas Empresas:

No Estatuto de 1999 segundo a Lei n 9841, o critrio adotado para conceituar micro e pequena empresa a receita bruta anual, cujos valores foram atualizados pelo Decreto n 5.028/2004, de 31 de maro de 2004, que corrigiu os limites originalmente estabelecidos (R$ 244.000,00 e R$ 1.200.000,00, respectivamente). Os limites atuais so os seguintes: Micro Empresa: receita bruta anual igual ou inferior a R$ 433.755,14; Empresa de Pequeno Porte: receita bruta anual superior a R$ 433.755,14 e igual ou inferior a R$ 2.133.222,00. (Fonte: Sebrae-SP)

2.1 Caractersticas Gerais

Segundo o Sebrae (2004), as micro e pequenas empresas so caracterizadas por: baixa intensidade de capital; altas taxas de natalidade e de mortalidade: demografia elevada;
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forte presena de proprietrios, scios e membros da famlia como mo-de-obra ocupada nos negcios; poder decisrio centralizado; estreito vnculo entre os proprietrios e as empresas, no se distinguindo, principalmente em termos contbeis e financeiros, pessoa fsica e jurdica; registros contbeis pouco adequados; contratao direta de mo-de-obra; utilizao de mo-de-obra no qualificada ou semiqualificada; baixo investimento em inovao tecnolgica; maior dificuldade de acesso ao financiamento de capital de giro; e relao de complementaridade e subordinao com as empresas de grande porte.

3 Anlise Setorial
As micro e pequenas empresas nas atividades de comrcio e servios cobrem cerca de 80% da atividade total do segmento das micro e pequenas empresas, tanto em termos da receita gerada como das pessoas nele ocupadas (IBGE 2004). Grfico 1: Participao dos segmentos nas micro e pequenas empresas comerciais 2001

Fonte: IBGE, Diretoria de Pesquisas, Coordenao de Servios e Comrcio, Pesquisa Anual de Comrcio 2001.

Grfico 2: Participao dos segmentos nas micro e pequenas empresas de prestao de servios 2001

Fonte: IBGE, Diretoria de Pesquisas, Coordenao de Servios e Comrcio, Pesquisa Anual de Servios 2001.

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3.1 Anlise Regional:

Os dados do Sebrae (2001) para micro e pequenas empresas apontavam que 55,5% destas estavam localizadas na Regio Sudeste, 22,4% na Regio Sul, 14,3% na Regio Nordeste, 6,5% na Regio Centro-Oeste, e 1,3% na Regio Norte, e que esta distribuio pouco se alterava quando se analisava separadamente as atividades de comrcio e de servios (IBGE, 2004). Quadro 1: Micro e Pequenas Empresas no Brasil Comrcio Servios Total
Fonte: IBGE 2004

Brasil 1.252.611 791.954 2.044.565

Regio Sul 269.888 188.405 458.293

Santa Catarina 55.043 47.724 102.767

Quadro 2: Regio Sul Nmero de empresas formais, por porte e setor 1996 2002

Fonte: IBGE Estatsticas do Cadastro Central de Empresas CEMPRE elaborao: SEBRAE/UED

Grfico 3: Distribuio da populao e do pessoal ocupado das micro e pequenas empresas, segundo as grandes regies 2001

Fontes: IBGE, Censo Demogrfico 2000; IBGE, Diretoria de Pesquisas, Coordenao de Servios e Comrcio, Pesquisa Anual de Comrcio 2001 e Pesquisa Anual de Servios 2001.

4 Crdito e financiamento: conceitos

Crdito definido como a obteno de recursos no presente sem efetuar um pagamento imediato, sob a promessa de os restituir no futuro nas condies previamente estabelecidas. O crdito bancrio (em termos mais estritos, abertura de crdito em conta corrente) um contrato pelo qual a Entidade Financeira pe disposio do cliente determinada quantia em dinheiro, e que dever ser devolvido com juros e acrescido de uma comisso conforme
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os prazos ajustados (Grupo Santander, 2006). Financiamento a operao bancria pela qual o banco antecipa numerrio sobre crditos que o cliente (pessoa fsica ou jurdica) possa ter, com o objetivo de emprestar-lhe certa soma e proporcionar-lhe recursos necessrios para a realizao de certo negcio ou empreendimento. O banco reserva-se o direito de receber de devedores do financiamento, os crditos em seu nome ou na condio de seu representante, sem prejuzo das aes que contra ele conserva at a liquidao final (Sebrae, 2005).

4.1 Principais razes para se recorrer ao financiamento

As empresas, independentes de seu tamanho, necessitam de dinheiro, mo-de-obra, mercadorias e matria-prima. Contudo os recursos so limitados e na maioria das vezes escassos, o que leva o empresrio a solicitar dinheiro de terceiros. Vale ressaltar que essa necessidade de injetar dinheiro em um empreendimento ocorre por vrios fatores, entre eles: Implantao o nascimento da empresa incio de uma atividade empresarial em um determinado ramo; Ampliao aumento de receitas e/ou nvel operacional o que geralmente realizado com a compra de mais mquinas e contratao de pessoal; Modernizao aquisio de tecnologias mais atuais (mquinas, equipamentos e contratao de mo-deobra mais especializada, etc); Relocalizao quando a empresa precisa mudar de endereo (operacional e/ou administrativo) devido aos fatores ampliao e/ou modernizao (Sebrae, 2004);

4.2 Modalidades de financiamento

Segundo o Sebrae (2004), as duas modalidades de financiamento mais utilizadas pelas MPEs so: investimento fixo quantidade de dinheiro destinado compra de mquinas e/ou equipamentos, obras civis indispensveis implantao, modernizao, funcionamento ou ampliao da empresa e capital de giro dinheiro destinado para a compra de mercadorias, matrias-primas, reposio de estoques, despesas administrativas etc.

4.3 Pr-requisitos para ter acesso ao financiamento

Os agentes de crditos no apresentam padronizao nas exigncias ou pr-requisitos a serem cumpridos, porm, notam-se itens bsicos, como: Cadastro da empresa e dos scios (termos de constituio empresarial contrato social, declarao de firma mercantil individual, etc; peas contbeis balanos, balancetes, etc; informaes dos scios curriculum vitae, declaraes, etc); Proposta de financiamento plano de negcio ou estudo de viabilidade econmico-financeira elaborada por consultor credenciado no Sebrae ou do agente financeiro (banco credor); Oramentos e propostas dos itens a serem adquiridos (mquinas e equipamentos, mveis e utenslios, veculos, etc); Documentao das garantias a serem oferecidas na operao de financiamento (negociao entre o empresrio e o agente de crdito);

No processo de contratao do crdito podem ser solicitados outros itens (plantas, layout, escrituras, certides, organogramas, cronogramas, laudos, etc.) para maior clareza do empreendimento a ser financiado e da capacidade de pagamento garantia do retorno do dinheiro investido pelo credor.

5 O acesso ao sistema financeiro

O Brasil apresenta ampla sofisticao da atividade financeira, em todos os seus aspectos relevantes, ao lado do que se denomina de baixo aprofundamento financeiro: crdito e financiamento muito reduzidos, muito caros e de acesso muito difcil para a maior parte dos interessados. O custo do crdito no Brasil muito alto, sob qualquer parmetro de comparao internacional. A taxa mdia de juros do crdito em termos reais, foi de 40,3% ao ano no Brasil, em 2003 (j descontada a inflao), a mais alta entre 93 pases analisados em estudo recente no Instituto de Estudos para o Desenvolvimento Industrial (IEDI, 2004). Para Carvalho e Abramovay (2004), as dificuldades de financiamento na economia brasileira decorrem do custo
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elevado e das fortes restries de acesso ao crdito. Essa situao limita a capacidade de crescimento das empresas por duas razes: por no terem acesso a servios financeiros altura de suas necessidades e para aquelas que conseguem estabelecer relao permanente com os bancos por transferirem significativa parcela de sua renda ao setor financeiro na rolagem de suas dvidas, por conta das taxas de juros muito elevadas. O corte de crdito e a elevao dos juros acompanham os momentos em que as micro e pequenas empresas mais necessitariam de mecanismos de refinanciamento e de apoio financeiro para enfrentar as flutuaes acentuadas nos mercados em que operam. Reside a um dos principais fatores de propagao da instabilidade econmica e de mortandade elevada dos pequenos empreendimentos, fenmeno que concentra renda e destri capacidade empresarial e de acumulao de habilidades, muitas vezes de forma irreversvel. Entre as empresas que conseguem crdito, a grande maioria encontra-se estrangulada por dvidas de curto prazo roladas a taxas que comprometem sua capacidade financeira e mesmo seu capital. O cheque pr-datado e o carto de crdito oneram os custos das empresas com taxas ainda mais altas que as taxas cobradas no crdito bancrio. Ainda assim, alm de serem de acesso mais fcil, seu custo final pode ficar menos que o de um crdito para capital de giro ou do desconto de um ttulo, devido aos custos adicionais e s barreiras presentes nessas operaes, como a exigncia de garantias e de certides negativas pessoais e das empresas. O Grfico 4 mostra que 12% das empresas entrevistadas pela recente pesquisa do Sebrae conseguiram crdito em bancos estatais e 10% em bancos privados. uma proporo to mais baixa que h empresas que obtm recursos em bancos pblicos e privados. Em outras palavras, quase 80% das empresas no tomaram crdito em 2004: esta a concluso mais importante. Qual a razo desde uso to restrito de crdito? Ao que tudo indica, o problema maior das empresas entrevistadas pela pesquisa do Sebrae no est na dificuldade de acesso ao sistema bancrio. Tanto assim que, 45% das empresas financiam-se por meio de cheques pr-datados e 71% delas aceitam cheques pr-datados nas vendas a prazo (Grfico 5). O financiamento por carto de crdito e cheque especial (cujas altas taxas de juros so conhecidas) praticado por 29% das empresas. Grfico 4: Proporo das MPEs que utilizaram emprstimos em banco

14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%

10% 8% 5% 4% 3% 2000 2001 2002 8%

10%

Empresas

12% 10%

9%

2003 Bco Oficial

2004

Bco Privado
Fonte: Sebrae (2004)

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Grfico 5: Formas de pagamento aceitas nas vendas a prazo

cheque pr-datado fiado boleto bancrio carto de crdito duplicata outras 0%

Fonte: Sebrae (2004)

71% 29% 23% 23% 9% 13% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Quando se tratou de emprstimos para os negcios, contudo, as dificuldades foram bem maiores. A pesquisa mostra que apenas 37% das microempresas e 55% das pequenas empresas j tomaram emprstimos bancrios alguma vez (Quadro 3). As dificuldades com o financiamento bancrio mostram uma distoro: atingem muito mais as pessoas fsicas do que as jurdicas, ou seja, os bancos financiam muito mais facilmente os indivduos que seus negcios, e isto faz com que o financiamento pessoal acabe se destinando, muitas vezes, s necessidades da prpria empresa (Grfico 6). Quadro 3: Proporo de micro e pequenas empresas que j tomaram crdito bancrio Sim No Total 37% 63% 100% Microempresa 45% 100% Pequena Empresa 55%
Fonte: Sebrae (2004)

Grfico 6: Freqncia com que utilizam recursos pessoais para pagar contas da empresa
40% 30% 20% 10% 0%
1 ou 2 vezes 3 a 11 vezes 12 vezes

40% 26% 21% 8%

5%

13 a 47 vezes 48 ou mais vezes

(vezes ao ano)
Fonte: Sebrae (2004)

A principal razo alegada pelos bancos para no fornecer emprstimos s empresas , de longe, a falta de garantias reais, justificativa apontada para 40% das rejeies dos pedidos s empresas que tentaram obter crdito bancrio. Em 12% dos casos a razo alegada foi insuficincia de documentos, j a inviabilidade do projeto apareceu em apenas 4% dos casos (Grfico 7). No , portanto, em virtude de suposta inconsistncia de seus negcios que o crdito foi negado queles empresrios que procuraram os bancos para financi-los.

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Grfico 7: Razes alegadas pelos bancos para no dar emprstimo s MPEs, segundo as empresas com propostas de crdito negadas:
Falta de garantias reais Registro no CADIN/SERASA Insuficincia de documentos Inadimplncia da Empresa Linhas de crdito fechadas Projeto invivel outras

40% 16% 12% 8% 8% 4% 12% 10% 20% 30% 40% 50%

0%

Fonte: Sebrae/SP (41 respondentes apenas empresas que tentaram obter emprstimo e no tiveram sucesso)

A dificuldade de acesso aos bancos como forma institucionalizada de apoio financeiro s empresas faz com que seus responsveis sirvam-se de recursos pessoais, ou de amigos e parentes, para enfrentar as necessidades de seus negcios: nada menos que 65% das empresas j o fizeram, segundo o trabalho do Sebrae (2004).

5.1 O financiamento de empresas nascentes

Na ausncia de dados sobre o estado de Santa Catarina, recorreu-se pesquisa feita pelo Sebrae sobre o estado de So Paulo, para complementar esta etapa do estudo sobre a poltica de crditos para Micro e Pequenas Empresas no pas. Segundo Bed (2004), ao nascer, cerca de 90% das MPEs contam com os recursos pessoais de seus donos ou de sua famlia (Grfico 8). Nessa fase inicial, a obteno de emprstimo bancrio verificada em apenas 6% das empresas. Trata-se de um indicativo de que, j no momento da constituio, as empresas nascentes enfrentam grandes dificuldades para obter financiamento. A ausncia de um histrico de atividades, a documentao muitas vezes incompleta e as dificuldades inerentes gesto do negcio nos seus primrdios praticamente impedem o acesso dessas empresas ao uso de emprstimos bancrios tradicionais. Grfico 8: Fonte dos recursos utilizados para montar a empresa, nas MPEs paulistas abertas entre 1997 e 2001
Recursos Prprios Negociou pz. Pgto. c/fornec. Emprstimo em bancos Emprstimo com amigos Carto de crd./cheque pr-datado Outras

90% 10% 6% 4% 4% 1%

0%
Fonte: Sebrae/SP (2003-C)

20%

40%

60%

80% 100%

Deve-se destacar, contudo, que embora a disponibilidade de capital de terceiros melhore as condies de operao das empresas, ela no garante, sozinha, a sobrevivncia das MPEs. Um bom planejamento antes da abertura e uma boa gesto financeira do negcio so elementos indispensveis para a sobrevivncia das mesmas. Isso particularmente relevante durante os primeiros anos de atividade desses negcios, quando o risco de fechamento maior. Em funo disso, recomenda-se que a ampliao da disponibilidade de emprstimo bancrio seja, sempre que possvel, acompanhada por aes de capacitao dos empreendedores para o desenvolvimento de suas habilidades de gesto empresarial.
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5.2 O financiamento das empresas consolidadas

Para Bed (2004), o acesso ao financiamento tambm limitado no caso das empresas que j passaram pelo perodo crtico representado pelos primeiros anos de vida. Pesquisa recente do Sebrae/SP, realizada com MPEs de todas as idades, mostra que 61% das MPEs paulistas nunca tomaram emprstimos bancrios em nome de sua empresa (Grfico 9). Entre as microempresas, 63% nunca haviam tomado emprstimos, e entre as empresas de pequeno porte 46% nunca tomaram emprstimos bancrios. Grfico 9: MPEs Paulistas que j tomaram emprstimo bancrio
39%

61%

Sim No

Fonte: Sebrae/SP (2004)

Vale destacar que 20% das empresas pesquisadas tentaram obter emprstimo em nome da pessoa fsica (em nome do scio-proprietrio, parentes ou amigos) e a grande maioria dessas solicitaes de emprstimo foi atendida pelos bancos. Isso mostra a discrepncia no tratamento dado pelos bancos para as pessoas fsicas e para as pessoas jurdicas, em especial, em detrimento dos empreendimentos de micro e pequeno porte. Em parte, isso se deve ao fato de que uma inadimplncia da pessoa fsica tende a gerar implicaes mais diretas para o tomador do emprstimo. Alm disso, os emprstimos para pessoas fsicas tendem a ser mais rentveis para o sistema bancrio, visto que os juros praticados nesse segmento so, em mdia, o dobro dos cobrados s pessoas jurdicas, o que denota a preferncia natural dos bancos de atuar nos segmentos mais rentveis de mercado. Esses dados deixam claro que, na ausncia de intervenes governamentais que compensem o vis do sistema bancrio contra os pequenos empreendimentos, estes tendem a continuar relativamente excludos do acesso ao crdito. H que se sublinhar que, mesmo se o emprstimo bancrio fosse fcil e barato, 49% das MPEs no desejariam obt-lo. As razes mais citadas esto associadas averso em tomar emprstimo (38% dos que no desejam emprstimo citam-na), ao fato de no necessitarem no momento (29%), certeza de que no conseguiriam paglo (24%), desconfiana na poltica econmica (7%) e a outras razes (2%). Para o grupo de MPEs que desejariam tomar emprstimo, as principais finalidades citadas seriam: aquisio de mercadorias e insumos (55%), aquisio de mquinas e equipamentos (36%) e reformas na empresa (35%). H ainda os que utilizariam para pagar dvidas (21%), pagar aluguel e impostos (7%) e outras finalidades (4%) (Sebrae-SP, 2004).

5.3 Natalidade e Mortalidade das Micro e Pequenas Empresas

De cada 100 empresas abertas no Pas, 35 no chegam ao final do primeiro ano de vida; 46 no sobrevivem ao segundo; e, 56 desaparecem no terceiro ano de vida. Segundo o Sebrae-SP, o que leva uma empresa ao fechamento no so os impostos ou a necessidade de crdito, mas principalmente a falta de preparo, informao, planejamento e conhecimento especfico sobre o negcio. Por outro lado, o IBGE Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica consta que os principais fatores limitantes sobrevivncia das micro e pequenas empresas so a restrio de crdito e de capital humano.

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Quadro 4: Ranking das dez principais razes para encerramento das atividades da empresa extinta, segundo as opinies espontneas dos proprietrios

Fonte: Sebrae (2004)

Na avaliao das MPEs paulistanas, entre as medidas que deveriam ser adotadas para facilitar o acesso ao crdito, as trs mais citadas foram: a reduo dos juros (53%), a reduo da burocracia (29%) e a reduo de tarifas e impostos (10%). Tambm foram citadas: a ampliao dos prazos de pagamento (4%) e outras medidas (3%), tais como reduzir as exigncias relativas ao fiador (Grfico 10). Grfico 10: O que poderia ser feito para facilitar o acesso ao crdito
Reduo dos juros Reduo da burocracia Reduo de taxas/impostos Maior prazo p/pgto. Outras No sabe

53% 29% 10% 4% 3% 1%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Empresas

Fonte: Sebrae/SP (2004)

6 Concluses
A relao do empresrio com os bancos tende a ser tpica, localizada e de curto prazo. O banco raramente financia seus investimentos e, quando o faz, impe exigncias que encarecem os recursos originados de fundos pblicos a custos controlados. Os empresrios que dependem do sistema financeiro formal para financiar seu capital de giro acabam comprometendo seriamente a prpria capitalizao de suas empresas, diante dos custos elevados que precisam pagar aos bancos. O acesso ao crdito, nestas situaes, no , para o micro e pequeno empresrio, a base para consolidar, expandir e inovar seu negcio: uma espcie de sada ltima, qual deve recorrer apenas em situaes realmente crticas. Com base no exposto, verifica-se que a dificuldade de acesso aos emprstimos bancrios tradicionais uma caracterstica comum aos pequenos empreendimentos. Entre os empreendedores informais a excluso quase total. Entre as empresas recm-abertas, algumas poucas conseguem obter emprstimos bancrios. A proporo sobe no caso das microempresas j consolidadas e um pouco maior no grupo das pequenas. Porm, em todos os grupos a participao de emprstimos pouco expressiva. H necessidade de desenvolver toda uma linda de produtos especficos de crdito para os pequenos empreendimentos, que sejam consistentes com as suas
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caractersticas, o que exigiria menos burocracia e custos mais baixos para o tomador. Em suma, as informaes reiteram que o sistema bancrio brasileiro pouco contribui para financiar novos negcios, no se associa aos empresrios na partilha de riscos e drena parte significativa dos ganhos obtidos pelas empresas que dele dependem para seus negcios. Nestas condies, a demanda por crdito tende a ser baixa: o empresrio sabe que o acesso a financiamentos bancrios pode comprometer a sade de sua empresa e faz o possvel para contar com capital prprio na gesto de suas atividades. claro que esta uma limitao prpria expanso dos negcios e, portanto, ao crescimento econmico como um todo.

Referncias Bibliogrficas
ABRAMOVAY, Ricardo, org. (2004). Laos financeiros na luta contra a pobreza Annablume no prelo So Paulo. IBGE. As Micro e Pequenas Empresas Comerciais e de Servios no http://www.ibge.gov.br/home/estatistica/economia/microempresa/microempresa2001.pdf Brasil (2003).

IEDI (2004). Juros: os nmeros falam mais alto. Instituto de Estudos pada o Desenvolvimento Industrial, Carta IEDI, 96, www.iedi.org.br, acessado em 25/03/2004. SEBRAE SC. Como obter crdito e capital (2004). www.sebrae-sc.com.br acessado em 03/2006 SEBRAE SP. O financiamento das MPEs no Estado de So Paulo. Resultados da pesquisa coordenada por Marco Aurlio Bed. So Paulo:mimeo, 2004. SEBRAE SP. Sobrevivncia e mortalidade das empresas paulistas de 1 a 5 anos (2003). www.sebraesp.com.br

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