A dinâmica dos Candles e a formação dos preços.

Candles medem a variação dos preços em um intervalo de tempo. Medem preço e tempo.

Baseados nessas movimentações, nós temos diferentes formações de preços e consequentemente diferentes
imagens de candles.

Quando um candle se movimenta em um intervalo de tempo, expressando um fluxo de preço que se inicia na
abertura, passa pela mínima e pela máxima, e atinge seu preço de fechamento, ele está expressando a “Lei
da Oferta e da Procura”.

Quando um candle de alta abre, se ele eventualmente sofre pressão da oferta, o seu preço tende a cair.
Quando a pressão de oferta se equilibra com a força da procura, o preço atinge a mínima, ele para, e fica
lateralizado, daí a demanda fica maior que a oferta, (ou a oferta fica menor que a demanda), então a
continuidade da pressão da demanda tende a fazer seu preço subir. Chega em uma máxima a oferta e a
demanda se equivalem de novo. A pressão de oferta fica um pouco maior e faz o preço corrigir, atingindo
assim o preço de fechamento. Essa pressão forçada da oferta e da demanda, fazem os preços se deslocarem e
se formarem.

O deslocamento do preço do mercado é causado pelo desequilíbrio da pressão entre oferta e demanda.

Oferta em excesso: muita coisa para ser vendida, muito mais que compradores, então o preço tende a cair.

Demanda maior: Muitos compradores e poucos para venderem. Quem vai vender, venderá ao preço que
quer. O preço tende a subir.

O que provoca a movimentação dos preços de maneira fundamental é o desequilíbrio das pressões entre as
forças de oferta e demanda. E isso nós conseguimos ver em todos os gráficos da economia.

Por outro lado, o preço fica parado no mesmo lugar por causa do equilíbrio entre as forças da oferta e da
demanda.

Quando um candle de baixa se abre, temos uma oferta maior que a demanda. Neste candle, o preço se abre
em um determinado momento, em um primeiro momento a demanda começou ficar mais forte um pouco,
depois demanda e oferta se equilibraram, porém a pressão da oferta começou ficar muito mais forte, e o
preço começou a cair. Após o preço atingir a mínima, há um reequilíbrio entre a oferta e a demanda, então a
demanda fica um pouco mais forte que a oferta e o preço fecha em uma pequena alta.

Devemos entender a dinâmica de preços para a formação dos candles. Devemos entender a dinâmica de
formação dos preços para entender a “Urgência do Mercado”.

O mais importante é entender a dinâmica de formação do preço (pressão de oferta e demanda) impacta no
preço e faz o preço se deslocar para cima ou para baixo. São maneiras estatísticas e matemáticas de avaliar
qual a intenção do mercado e para onde ele vai evoluir.

Como a intenção de mercado força os preços?

Existe uma sequência de fatos para fazer o preço se deslocar no mercado. Essa sequência é: acontece alguma
coisa na economia, um fato importante. Esse acontecimento provoca um sentimento no mercado de maneira
geral. Esse sentimento de mercado, induz uma atividade nos players, vários tipos de players diferentes, e
cada um tem um tipo de atuação diferente no mercado, uma razão diferente para atuar. Esse sentimento
provocado pelo acontecimento gera uma intenção no mercado, e essa intenção é baseada em urgência e
interesse por liquidez. Por que o player tem urgência, ou não, para buscar a liquidez que ele precisa para se
posicionar. Por que quanto maior o player é, mas liquidez ele precisa para se posicionar por que a posição
dele é muito grande. E se o player não tiver liquidez naquele momento para se posicionar ele tem duas
alternativas:

Ou ele entra arrastando o mercado inteiro, independente do que isso vai provocar de variação. Por exemplo,
os acontecimentos do retorno em V, que pode ser uma reação a essa “investida”. Esse cara quer a posição e
não o preço.

Ou então o player manipula o preço, as ordens e os cenários, para conseguir liquidez suficiente para se
posicionar no mercado. Estas são os processos de consolidação de máxima e mínima que conhecemos
no mercado. Isto é, alguém montando uma posição ou distribuindo uma posição.

Isto tudo é regido pelas 3 leis, a lei da oferta e da demanda, (etc).

Essa urgência é finalizada com a dinâmica de preços, por que o preço é a primeira coisa que reage quando
acontece qualquer coisa no mercado. E o preço reage pelas razões anteriormente explicitadas. E entender
esse roteiro, é entender como o mercado acontece. Assim, você começa a pensar como um Trader
profissional.

Como pensa um trader profissional?

O trader profissional pensa que precisa comprar barato e vender caro. Daí ele verifica, se o valor está barato
o suficiente para comprar ou caro o suficiente para vender (se posicionar). Pensa também se, há liquidez
suficiente para entrar e sair deste lugar? E ele tem que manejar essas forças todas para ele conseguir se
posicionar da maneira melhor possível.

A partir dai, começamos entender qual é essa lógica e as opções que eles tem.

No mercado existem vários tipos de players diferentes, e vários tipos de varejos diferentes. Cada um dos
players atuam de forma diferente por que cada qual tem propósitos diferentes dentro do mercado. Porém,
todos os players recebem a mesma informação e recebem o mesmo nível de sentimento do mercado.

Os preços são reflexos da atuação desses players em função da urgência deles em busca de liquidez, por um
sentimento provocado por algo que aconteceu na economia naquele momento. Depois dessa dinâmica, todo
resto acontece. (Notícias, análises etc.)

O deslocamento de preço no ponto de vista fundamental, são as pressões de oferta e demanda. No ponto de
vista do mercado, na tela do book de ofertas, o que desloca preço é a agressão.

Agressão é a piora de preço em busca de liquidez. Quando um comprador resolve piorar o preço e agredir
um vendedor, é por que ele precisa comprar aquilo urgente demais. Ele aceita pagar pior, para ser liquidado,
para ser posicionado. Ou então o vendedor aceita vender mais barato para poder entrar no mercado.

Quando essas agressões são de maneiras consecutivas, progressivas, contínuas e persistentes, isso gera
fluxo. E o fluxo é provocado por um sentimento direcional de mercado. Um sentimento muito otimista ou
muito pessimista, que provoca um desarranjo dessas progressões com continuidade persistência e
progressividade. Quando olhamos um candle de 5 minutos, estamos olhando um fluxo de 5 minutos.

Todas essas idéias têm fundamentos de mercado e que baseiam as reflexões e tomadas de decisões daquilo
que funciona, e daquilo que não funciona.

Blended Candles (Candles Combinados)

Blended Candles são combinações de candles que geram uma única coisa. No caso, entendemos o candle
martelo, que expressa uma variação de preços agressiva. A variação em “V”. Porém, o que eu quero de fato
entender no preço é a intenção de mercado.
Você deve montar uma combinação de candles num gráfico de 1 minuto e articular o resultado em um
gráfico de 3 ou de 5 minutos. Daí encontrará uma resultante, que será chamado de gatilho. Será um candle
com uma intenção de um “candle martelo”.

Entendendo o Contexto 46:35

Esperar o Teste, Confirmação e o Gatilho para se entender o contexto. Este é o padrão de entrada.
Você deve analisar o contexto. Quando o contexto é de venda, você espera o Teste, Confirmação e Gatilho
dentro de um contexto de continuidade de vendas. Quando o contexto é de compra, você espera o Teste,
Confirmação e Gatilho dentro de um contexto de continuidade de compras.

Quando o mercado está subindo, o teste feito é para verificar a demanda. Quando o mercado está caindo, o
teste é feito para verificar a oferta.

Quando o mercado está em uma tendência de baixa e ele respira, alivia a posição, ele dá um pullback. Esse
pullback é um teste para saber se ainda existe oferta. Se ainda existe oferta, o mercado continua caindo.

Daí passa – se o tempo, os players testam a oferta de novo. Daí enquanto houver oferta, o mercado continua
caindo. Daí subentende – se um contexto. Esse contexto é o Teste, Confirmação. Após este teste e
confirmação, busca – se perceber o Gatilho. E depois, você entende a chamada de fluxo. Este é o cenário
chamado Teste, Confirmação, e Gatilho. Este é o ponto de entrada.

Qual é o cenário ideal?

O cenário ideal é quando você entende um player fazer o teste, a confirmação e após isso, a formação do
gatilho na direção do movimento. Esse gatilho é o cenário ideal de entrada. É o contexto ideal de entrada
na operação.

A chamada de fluxo. 51:20 min.

A maneira mais específica ainda de entender esse contexto é quando vejo, o teste, a confirmação, o gatilho e
a chamada de fluxo.

Quando você entende a chamada de fluxo, você melhora seu timing de entrada. O fluxo não me coloca
dentro do mercado, o que coloca no mercado é o contexto. O fluxo dá timing de entrada, deixando o risco
menor, o fator de lucro maior, e a entrada melhor.

Conclusão

A formação de preços impacta na nossa decisão de entrar, ou de não entrar no mercado. De sair ou não sair
do mercado.

A dinâmica de T, C, G mais 2 leis que impactam no preço também, e a relação do preço com o volume dará
base para entender o seguinte: esse movimento é confiável ou não? Essa reversão é confiável ou não?

A análise técnica do mercado financeiro é construída sobre preço, tempo e volume. Juntar a relação preço
e volume. Usar a leitura do fluxo de ordens para dar timing de mercado. Volume faz relação com preço e o
tempo.

Preço tempo e volume.

Price Action: mostra onde os players querem negociar.

Análise de Volume: mostra para que lado os players querem negociar.
Fluxo: mostra a hora que os players entram para negociar.