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Um dos tipos mais usados na Análise Técnica em operações de Day Trade e Swing
Trade, os gráficos de candlesticks são formados por candles que indicam o preço de
abertura e fechamento em um determinado período, assim como a sua movimentação,
isto é, para cima ou para baixo.
Como dissemos, esse tipo de gráfico é formado por candles, ou velas (em português),
que possuem um corpo em que o preço de abertura e fechamento é determinado por
suas extremidades e linhas (sombras) que saem desse corpo, marcando os patamares
máximos e mínimos do dia.
Então, uma sequência de vários candles forma a movimentação geral das cotações no
mercado, determinando também as tendências.
Essas velas podem ter diversos tamanhos e formatos e suas cores indicam se o preço
daquele período específico fechou positivo ou negativo.
A cor das velas indica se ela é de alta ou baixa. Costumam ser retratadas como vermelho ou preto para as baixas e
verde, branco ou transparente para as altas.
Identifique os preços de abertura e fechamento pelas extremidades do corpo e os preços máximos e mínimos
pelas extremidades das sombras.
Todo candle representa o que aconteceu em um período predeterminado (minutos, horas, dias, semanas, meses etc)
e todos os candles estarão no mesmo período escolhido.
Por falar no formato dos candles, alguns serão muito úteis para que o trader compreenda
o que está ocorrendo no mercado e os padrões que podem indicar a reversão ou
continuação de uma tendência, oferecendo boas oportunidades de operação ou saída
delas. Esse é o assunto do nosso próximo capítulo.
CAPÍTULO 2
Quais são os principais
padrões de candlestick?
Para impulsionar seus resultados nas operações de trading, é fundamental que você
conheça os padrões de candlesticks. Eles serão muito úteis na aplicação da Teoria de
Dow e identificação do que realmente está acontecendo no mercado.
Os padrões de candlesticks são sequências de uma, duas ou mais velas que indicam
um determinado fenômeno de movimentação dos preços, manutenção ou reversão de
tendência que costumam se repetir de tempos em tempos.
Como você sabe, as cotações são determinadas e se movem de acordo com o leilão entre
forças compradoras e vendedoras. Essa disputa pode ser interpretada com a leitura dos
candles e das tendências de mercado.
A seguir, falaremos dos principais padrões de candles que ocorrem no mercado e o que
eles querem dizer, bem como seu nível de confiabilidade. São eles:
12. Doji
Característica: dojis são velas sem corpo, ou seja, o preço de abertura é igual ao
de fechamento.
O que ele indica: esse candle indica uma indecisão ou equilíbrio no leilão entre
compradores e vendedores. Essa indefinição no mercado pode sinalizar uma
mudança na tendência. Por isso, é relevante acompanhar os próximos candles.
Os dojis também entram na composição de outros padrões gráficos como a
mulher grávida e o bebê abandonado.
13. Doji libélula
Característica: variação do doji em que seu formato ainda é sem corpo, mas a
linha horizontal está no topo.
O que ele indica: esse candle indica que o preço de fechamento foi igual ao de
abertura e também igual à máxima do período. São usados na composição de
outros padrões de candlesticks, tais como o martelo e o enforcado (ver abaixo).
Leia abaixo um artigo especial sobre os engolfos de alta e baixa e como identificá-los:
27. Martelo
Característica: uma vela de corpo pequeno de qualquer cor e sombra longa
(cerca de duas vezes ou maior que o corpo) para baixo. Se houver uma sombra
superior, ela deve ser pequena ou insignificante.
O que ele indica: ocorre após uma tendência de baixa prolongada e apresenta-se
como uma correção de alta, podendo ser confirmada como uma reversão. Ou
seja, pode sinalizar o enfraquecimento da força vendedora, uma vez que o
mercado tenta atingir uma nova mínima, mas os compradores fazem força para
cima nas cotações, levando-o próximo ao preço de abertura. O padrão deve ser
confirmado pelos candles seguintes, que passam a mostrar alta nas cotações com
velas com preços de abertura acima do corpo do martelo invertido.
Indicação: compra.
Confiabilidade: baixa.
Confira, na imagem a seguir, um exemplo real de ocorrência do martelo em um gráfico
diário das ações do Banco do Brasil:
Veja, na imagem abaixo, um exemplo real de martelo invertido no gráfico das ações do
Itaú-Unibanco:
36. Peão
Característica: são candles de corpo pequeno e sombras pequenas, médias ou
grandes. Podem acontecer nas duas cores.
O que ele indica: mostra que os preços de abertura e fechamento do período
estão muito próximos uns dos outros, mas não a ponto de ser um doji. A
dimensão da sombra vai indicar o quanto preço se mexeu no período analisado.
37. Piercing line (padrão perfurante)
Característica: composto por duas velas, sendo a 1ª uma longa vermelha e a 2ª
uma longa verde que se fecha alinhada com o corpo da anterior. Funciona como
o inverso do padrão nuvem negra.
O que ele indica: trata-se de um padrão de reversão de baixa que, no segundo
momento, a força compradora aumenta, levando a cotação até o meio ou acimad
do candle anterior, mas sem engolfá-lo. Quanto maior a penetração do candle
verde em relação ao vermelho, maior é a chance de reversão da alta.
Indicação: compra.
Confiabilidade: média.
CAPÍTULO 3
Como operar padrões de
candlesticks?
Agora que você já conhece todos os principais padrões de candlestick, pode aplicar com
mais facilidade os conhecimentos adquiridos, seja operando pelo simulador de
trading ou na sua conta real.
Mas lembre-se que nenhum indicador ou padrão de candlestick deve ser usado
isoladamente como forma de tomar decisões.
Além disso, tenha consciência de que operar usando esse tipo de gráfico é muito mais
fácil se você tiver a melhor plataforma de Day Trade do mercado.
Lembrando que, para ser trader na Toro, é necessário ter o perfil arrojado. Isso
significa que, ao operar Day Trade, você correrá mais riscos para buscar lucros
maiores em um curto período.
Por fim, antes de terminar, aqui vão algumas dicas de como melhor operar os padrões
que aprendemos hoje:
Tendência anterior: antes de montar uma operação, avalie qual era a tendência
anterior para interpretar o padrão como reversão ou continuação.
Volume: use dados e indicadores de volume financeiro como auxiliares para
confirmar a validade da ocorrência dos padrões.
Análise Gráfica: use outros indicadores como médias móveis, linhas de suporte
e resistência, figuras gráficas e outras ferramentas de desenho para melhor
visualizar os pontos de entrada e saída.
Gerenciamento de risco: use os padrões de candlestick para lhe auxiliar a
entender onde e como colocar os pontos de stop gain e loss, dada a característica
de formação de cada um deles.