UNIVERSIDADE ESTADUAL PAULISTA “JÚLIO DE MESQUITA FILHO”
FACULDADE DE CIÊNCIAS HUMANAS E SOCIAIS
DISCENTE: Pedro Pereira Costanti Mendes (Noturno) RA:161221971 DOCENTE: Paula Regina de Jesus Pinsetta Pavarina DISCIPLINA: Economia Internacional CURSO: Relações Internacionais
Apreciação a respeito de Investimentos Financeiros.
O seguinte trabalho tem por objetivo realizar uma apreciação reflexiva em
torno do mercado financeiro a partir de um meme publicado pela página ‘farialima.elevator’ na rede social Instagram. O meme, em específico, destacava a existência de dois regimes financeiros dentre o mercado global: quando o FED – Federal Reserve System – decidi subir os juros e quando este decide não subir os juros, sendo todo o restante considerado como barulho.
A instituição FED, fundada em 1913 através de um decreto, tem por
objetivo atuar como banco central dos Estados Unidos da América. Dada a proeminência do dólar dentro o mercado financeiro global, moeda utilizada como ferramenta para a manutenção do comércio global e, ainda, também utilizada como lastro de outras moedas ao redor do globo, as atuações por parte do banco em torno da inserção ou retirada desta moeda quanto a circulação no mercado norte-americano tendem a impactar diretamente o mercado global.
Especificamente, através da compra ou da venda de títulos públicos, a
exemplo, podem acarretar num aumento ou diminuição quanto a circulação da moeda norte-americana dentre o mercado financeiro. Quando interessada em estimular o mercado interno norte-americano, o banco central busca comprar grande quantidade de títulos públicos estatais de forma a aumentar a liquidez financeira dentro do mercado através da injeção de grande quantidade de moeda neste, adjunto a diminuição das taxas de juros frente um valor próximo a zero – como ocorreu durante a pandemia, ao qual as taxas para juros não passaram de 0,25% - de forma a exponenciar a circulação da moeda através de empréstimos, promovendo o mercado interno e externo de forma a trazer robustez ao comércio e a economia. Em contrapartida, a venda destes títulos – o que acarreta a uma concentração de moeda dentre a instituição de forma a criar uma reserva frente a crises financeiras como aquela de 2008 – e o aumento da taxa de juros tende a diminuir os estímulos por parte da instituição frente o mercado. Esse processo, conhecido como tapering, não tem por mero objetivo o desestímulo do mercado e da economia, mas também tem por objetivo impedir o desenvolvimento de um cenário inflacionário dada a grande circulação de moeda e, também, a desestruturação da economia interna e externa – dada a influência norte-americana dentre a economia global e, também, a utilização do dólar como moeda comercial – por doravante a taxa de juros. Especificamente, uma baixa taxa acarreta a grande quantidade de transações em torno de empréstimos, o que pode desenvolver um cenário de crise caso alguma das partes dentre tais transações passe a se comportar de forma inadimplente.
Agora, referente aos impactos ao investidor brasileiro, especificamente
aquele que busca investir em um portfólio diversificado, tratando de ativos norte- americanos, as modificações em torno da política de juros pela FED tendem a impactar diretamente neste e, também, na bolsa de valor brasileira – a Ibovespa. A pandemia, como salientado anteriormente de forma sucinta, veio a acarretar uma intervenção por parte da FED no mercado norte-americano. A busca por se aumentar a liquidez financeira do mercado acarretou, contudo, a uma situação inflacionária dada a alta circulação do dólar.
Contudo, com o arrefecimento da pandemia, os estímulos financeiros
tendem a diminuir dado o risco de se constituir um cenário inflacionário, constituindo uma situação aonde a economia superaqueça e saia do controle dessas organizações centralizadoras. Ainda, com as modificações das taxas de juros por parte da FED, investidores e indivíduos associados ao mercado financeiro tendem a migrar de países emergentes, como é o caso do Brasil, para países com situação segura, como é o caso norte-americano. Em outras palavras, o aumento dos juros frente ao empréstimo dentre o mercado norte-americano traz um diferencial correlacionado a segurança financeira: quanto maior os juros, maior a dificuldade para se executar um empréstimo e, contudo, maior a possibilidade de se criar um cenário aonde o dinheiro seja emprestado para um individuo inadimplente. Essa situação acarreta a diminuição dos investimentos diretos frente a bolsa de valores brasileira, dado a diminuição frente o capital financeiro internacional.
Ademais, o aumento da taxa de juros pela FED tende a acarretar impactos
direto a carteira de investimento de um indivíduo. Temos a desvalorização de ativos nacionais, majoritariamente pela diminuição da liquidez doravante a fuga de investimentos e a saída de dólares do mercado financeiro brasileiro – o que acarreta a modificações dentre a cotação do câmbio de tal moeda em relação ao real – além de, também, se ter um impacto dentre a curva de juros mundial, o que acarreta ao aumento da taxa Selic em território nacional.
Desta forma, a afirmação proposta pelo meme da página do Instagram
busca destacar o impacto financeiro das ações em torno da taxa de juros dentre o mercado financeiro global. Tomando como exemplo a situação brasileira, podemos perceber como uma simples política monetária da organização financeira central norte-americana tende a impactar diretamente não apenas o desempenho econômico do país, mas também os investimentos de um individuo frente o mercado financeiro.