O Sistema Financeiro é o conjunto de instituições que, por meio dos produtos e

serviços que oferecem nos mercados financeiros, canalizam as poupanças para o

investimento, na base de um quadro legal de suporte.
Inclui os bancos, as operadoras do mercado de valores mobiliários, as seguradoras,
os fundos de pensões, os bancos centrais e as entidades de regulação e supervisão.

Os mercados financeiros são os locais ou plataformas onde são trocados os activos

financeiros: acções, obrigações e outros títulos.
Dividem-se em 4+1 segmentos:

• Monetário,
• Crédito,
• Câmbio
• Capitais.
• Derivativos

- Mercado monetário é um componente do mercado financeiro, relativo à

concessão de empréstimos de curto prazo, com prazos de vencimento inicial
de um ano ou menos.
- Mercado de crédito é o sistema financeiro onde ocorre o processo de
concessão e tomada de crédito. O mercado de crédito envolve uma dupla
parte, uma credora e outra devedora, que normalmente estabelecem uma
relação contratual entre si, podendo ser formal ou informal
- O mercado de câmbio é um comércio monetário global, onde são negociadas
moedas estrangeiras, conhecidas como divisas. Neste processo, a moeda de
um país é oferecida em troca de outra. Ou seja, para comprar uma moeda
estrangeira, você precisa oferecer outra em troca.
-
- O mercado de capitais é um sistema financeiro que permite a captação de
recursos para empresas e governos através da emissão de títulos, como ações
e debêntures. Nesse mercado, os investidores compram títulos com o objetivo
de obter lucros a partir dos juros ou da valorização desses ativos
-
- O 5º mercado é de Derivativos, com características semelhantes do mercado
de origem, tendo como finalidade a protecção, alavancagem, especulação e
arbitragem das operações financeiras.
Espécies de IFs em Angola:

• Instituições Financeiras Bancárias (IFBs)

• Instituições Financeiras não Bancárias (IFnBs)

As IFBs são supervisionadas pelo BNA, exemplos:

- Bancos Comerciais
- Bancos de Investimento
- Bancos de Desenvolvimento
- Caixas de Crédito Agrícola Mútua
O BNA supervisiona ainda IFnBs ligadas à moeda e crédito como casas de câmbio,
sociedades de Leasing, Factoring, cooperativas de crédito, microcrédito, sociedades
prestadoras de serviços de pagamento, etc

A CMC supervisiona as IFnBs ligadas ao mercado de capitais e ao

Investimento:
• Sociedades Corretoras de Valores Mobiliários
• Sociedades de Investimento
• Sociedades Distribuidoras de Valores Mobiliários
• Sociedades Gestoras de Organismos de Inv. Colectivo
• Sociedades Gestoras de Património

A ARSEG supervisiona as IFnBs ligadas à actividade seguradora e de Previdência

Social:

• Seguradoras e Resseguradoras
• Fundos de Pensões e suas Sociedades Gestoras
 O Negócio Bancário e as Funções Captação e Aplicação das
Poupanças

O negócio da banca é a prestação de serviços de natureza financeira

Os serviços têm natureza distinta dos bens, podendo eles serem de natureza
intangível, simultaneidade de produção e consumo, heterogeneidade e não
armazenamento.

O conceito de serviço global na banca compreende 4 componentes:

• produto físico,
• produto serviço,
• produto ambiente
• distribuição de serviço pela emoção que pode causar no consumidor

Os Produtos de Captação de Fundos

• Depósitos Bancários- garante ao cliente remuneração e segurança pelos

fundos disponibilizados podendo assumir várias Modalidades como:
Depósitos a ordem - As contas de depósito à ordem são contas de pagamento e
permitem a movimentação dos fundos depositados em qualquer altura.
Deposito a prazo - Os depósitos a prazo pressupõem a imobilização do capital – ou
seja, a não movimentação de fundos – pelo período previamente acordado (o prazo
do depósito), sendo em geral reembolsáveis na sua totalidade apenas no final desse
período.
Deposito com pré-aviso - Nos depósitos com pré-aviso, os fundos só podem ser
movimentados depois de o titular da conta comunicar essa intenção à instituição, com
a antecedência e pela forma previamente acordadas.
Deposito constituídos por legislação especial ou em regime especial - Os depósitos
em regime especial são contas de depósito com finalidades específicas e que podem
conceder determinados benefícios, Conta poupança-habitação, Conta poupança-
condomínio, Conta poupança-reformado.
 • Certificados de Depósitos – títulos representativos de depósitos a prazo e
transmissíveis por endosso
• Captação de fundos no mercado interbancário, MMI
• Emissões de valores mobiliários, acções e obrigações, que geram direitos de
propriedade e dívida, podendo ser cotadas, isto é, livremente transaccionados
na Bolsa

Os Produtos de Concessão de Fundos

Crédito concedido sob formas de:

• Conta empréstimo,
• Conta corrente,
• Descoberto bancário,
• Hot money loan,
• desconto de efeitos comerciais como letras e livranças,
• crédito por assinatura ou garantias,
Aplicações de fundos no mercado interbancário MMI, sempre que a tesouraria
apresentar fundos excedentários.
Aplicações em Títulos interbancários, oferecendo excessos de fundos em troca de
títulos.
Aplicações em Valores Mobiliários no mercado de capitais.
 Serviços Bancários Gerais

Para além das operações activas e passivas ou produtos comerciais de captação e

aplicação de fundos, os bancos dispõem de um conjunto de serviços gerais correntes,
domésticos e internacionais, fonte de receitas por comissões cobradas.

Serviços bancários domésticos, operações bancárias correntes sobre as contas dos

clientes no território nacional, expressos em Moeda nacional. Exemplos:
- Cobranças de Conta Alheia, de faturas, letras e outros títulos representativos
de crédito por bens e serviços
- Transferências a Crédito - por instrução do cliente, de fundos conta a conta,
domiciliadas no mesmo banco
- Ordens de Transferências Permanentes - instruções dadas ao banco para
transferências periódicas a crédito, caso de pagamentos de serviços
permanentes como a água, luz, telefone, gás, propinas, etc.
- Transferências Electrónicas Interbancárias - a crédito, entre contas
domiciliadas em diferentes bancos.
- Transferências Electrónicas nos ATM e POS - usando os cartões de
pagamento, como o cartão multicaixa.
- Homebanking - operações bancárias feitas por meio de um computador
conectado ao banco do cliente.
- Aluguer de Cofres - solicitado pelo cliente para guardar valores pessoais, como
títulos, joias, pedras preciosas, etc.
- Administração de Propriedades - serviço que consiste na cobrança de rendas
e e na gestão de prédios urbanos arrendados.
 SERVIÇOS BANCÁRIOS INTERNACIONAIS

Compra e Venda de Moeda Estrangeira, ex. quando o cliente adquire no banco Euros
para viajar para Europa.
Fixações Cambiais a Prazo, quando o cliente solicita ao seu banco a fixação do câmbio
entre duas moedas numa data futura.
Pagamentos Internacionais, ordens de transferência de fundos a crédito de contas
domiciliadas no exterior.
Remessa Documentária, operação de comércio internacional em que o vendedor-
exportador- despacha a mercadoria, mas os documentos para o levantamento são
remetidos através do seu banco a um banco da praça do comprador-importador-, que
os entregará contra pagamento ou aceite de letra.
Crédito Documentário, operação de comércio internacional através da qual um banco,
a pedido do seu cliente, garante ao beneficiário, em geral através do seu banco, o
pagamento de um determinado montante mediante a entrega de documentos relativos
a transacção comercial em causa.
A garantia de pagamento pode ser a crédito ou por débito da conta do cliente.
Swaps de Moedas, operação de engenharia financeira que consiste em converter
numa dada moeda, em condições pré-estabelecidas, um fluxo financeiro denominado
noutra moeda. Na prática, são fixações cambiais de fluxos financeiros gerados a médio
e longo prazo, em que os bancos permutam posições cambiais opostas para cobrir o
risco cambial.
 Serviços Especializados

Serviços de Consultoria, prestados com o objetivo de apoiar a tomada de decisão

financeira dos clientes, sendo do cliente a responsabilidade da decisão tomada.

Ex. Gestão de tesouraria, títulos dívida pública, fundos de pensões, carteira de

seguros, gestão de património, consultoria fiscal, formação financeira, evolução
câmbios.

Serviços de Mercados, veiculam instruções dos clientes relativas a operações

financeiras a realizar no mercado de capitais

Ex. Execução de ordens de bolsa, pagamento de juros de obrigações e dividendos,

aumentos de capital, emissões obrigacionistas, fusões e aquisições, swaps de taxa de
juro

Outros Serviços

Incluem serviços que, não tendo uma natureza especificamente bancária, são, ainda
assim, disponibilizados pela banca aos seus clientes. Muitos destes serviços são
prestados por sociedades instrumentais da banca.
Ex. Gestão e contabilidade de salários, serviços informáticos e tratamento de
informação, Leasing ou locação financeira, Factoring, elaboração de estudos de
estudos económicos