45 Competitividade Florestal

Newsletter Edição 3
Março / 2011
Sucessão do Diretor Presidente 30 - 40
anos
25 25 25

Em linha com seu compromisso de transparência, a Fibria comunicou ao mercado, em 02 de março, o

processo sucessório de Carlos Augusto Lira Aguiar, Diretor Presidente, no cargo desde a criação da Fibria. 15 15 - 25
anos
12 - 15
De acordo com o processo, Marcelo Strufaldi Castelli, Diretor de Operações Florestais, Suprimentos, Papel 10 - 12 anos
8
7 - 15 anos 5
7-8
e Estratégia, assumirá a Presidência Executiva a partir de 1º de julho de 2011. Após completar a transição 6 anos anos
anos

de seu cargo, Carlos Aguiar assumirá uma posição no Conselho de Administração da Fibria a partir de Brasil Indonésia África do
(eucalipto) Sul
Chile Portugal / EUA / Finlândia /
Espanha Canadá Suécia

2012. Ciclo de corte (média de anos) Yield (m3/ha/ano)

Revisão dos ratings

Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida
No dia 01 de março a Fitch Ratings revisou a classificação de risco da Fibria de “BB” com perspectiva Líquida/EBITDA (x)
positiva para “BB+” com perspectiva estável. Em dezembro, após a divulgação da alienação dos ativos da 7,2
6,5
Conpacel e KSR, as agências Moodys e Fitch já haviam revisado a perspectiva do rating da Fibria de
13.084 3,6
“estável” para “positivo”. Dessa forma, a classificação de risco da Fibria está uma nota abaixo do grau de
11.017
investimento pela Moodys (Ba1, perspectiva positiva) e pela Fitch (BB+, perspectiva estável). O rating 9.852
atribuído pela Standard and Poors é BB, com perspectiva positiva.

Emissão de Eurobond sênior de 10 anos

No início de março a Fibria captou US$ 750 milhões através da emissão do Eurobond Fibria 2021, com
set/09 dez/09 dez/10
juros de 6,750% a.a. A demanda alcançou quase sete vezes o valor da emissão, demonstrando o
reconhecimento do mercado acerca da qualidade do crédito da Companhia. Os recursos oriundos dessa EBITDA, Margem EBITDA e
captação contribuirão para alongar vencimentos e assim melhorar o perfil da dívida. Dessa forma, a Preço Lista de Celulose
Preço lista médio BEKP (US$/t)
Fibria reduz a pressão de caixa para os próximos anos, quando entrará em ciclo de investimento em
783 848
expansão.
565

Conclusão da venda de Conpacel e KSR

Margem EBITDA
Conforme anunciado no Fato Relevante divulgado em 21/12/2010, foi concluída, em 28/02/2011 a
39%
venda da operação de distribuição de papel KSR à Suzano Papel e Celulose, com o pagamento, em 37%
28%
01/03/2011 do preço de R$50 milhões (valor a ser ajustado até 15/04/2011, após apuração final do
EBITDA (R$ milhões) 2.749
capital de giro). Em 31/01/2011 foi concluída a alienação da participação de 50% da Fibria no Conpacel,
2.196
pelo preço certo e ajustado de R$ 1.450 milhões de reais.
1.697
Os recursos oriundos de ambas as alienações serão utilizados prioritariamente na redução da
alavancagem da Companhia.

Informações base 03/03/2011: Contato RI Fibria

Cotação: R$ 23,83 – BM&FBovespa / US$ 14.51 – NYSE (11) 2138-4565/ir@fibria.com.br/www.fibria.com.br/ri 2008 2009 2010
BEKP: Bleached Eucalyptus Kraft Pulp