Administrando o Fluxo de Caixa com Eficincia

Existem vrios aspectos importantes que devem ser entendidos e dominados pelo empresrio para que ele possa administrar, tornar e manter sua empresa prspera. No basta ser bom em apenas algum deles e apresentar deficincia em outros. Somente atuando de forma eficiente no conjunto das reas fundamentais da vida da empresa, ela poder ter uma posio slida no mercado. Por falar em mercado, o que fazer quando voc percebe que est perdendo clientes porque a concorrncia pratica preos mais baixos que os seus? Convidamos voc a pensar sobre questes relacionadas a esse problema e levantamento de possveis solues. O momento econmico (escassez de crdito, altas taxas de juros) que atravessamos no momento exige de qualquer atividade empresarial uma gesto financeira eficiente, sobretudo o gerenciamento do Fluxo de Caixa. Conhea alguns conceitos, tcnicas e dicas, reflita e tenha melhores condies de tomar decises estratgicas. O QUE FLUXO DE CAIXA? um controle financeiro que tem por objetivo auxiliar o gestor ou empresrio a tomar decises sobre a situao do caixa da empresa. Este relatrio gerencial informa a origem de todo o dinheiro que entrou no Caixa e aplicao de todo o dinheiro que saiu do Caixa em um determinado perodo. Pode ser elaborado de duas formas: yEntradas e Sadas de Caixa Projetadas, neste caso os valores previstos para um determinado perodo de atividade. yEntradas e Sadas de Caixa Realizadas, neste caso os valores de fato ocorreram, ou seja, foram realizados em termos de entradas e sadas de recursos financeiros. As principais finalidades do Fluxo de Caixa so: yPlanejar e controlar as entradas e sadas de caixa num perodo determinado de tempo, normalmente um ms ou vrios meses. yAuxiliar o empresrio ou gestor de pequenos negcios a tomar decises antecipadas sobre o fluxo financeiro da empresa; yDemonstrar a situao do Caixa da empresa de forma antecipada, permitindo eventuais ajustes quando for necessrio. yVerificar se a empresa est trabalhando com aperto ou folga financeira. Para elaborar o Fluxo de Caixa torna-se necessrio tomar alguns cuidados, tais como: yConhecer com detalhes o ciclo financeiro da empresa (prazos de pagamentos e recebimento); yManter os Controles Auxiliares em dia, tais como: Controle Bancrio, Controle de Recebimento de Clientes, Controle de Pagamento de Fornecedores, Controle de Pagamento de Despesas e o Controle de Movimento de Caixa; yTodos os valores lanados no Fluxo de Caixa devero ser realistas, ou seja, manter os valores das estimavas das entradas e sadas caixa sempre atualizados.

Modelo de Fluxo de Caixa Descrio 1. SALDO INICIAL 2. ENTRADAS DE CAIXA 2.1 Vendas a Vista 2.2 Valores a Receber 2.3 Outros Recebimentos TOTAL DAS ENTRADAS DE CAIXA 3. SADAS DE CAIXA 3.1 Fornecedores 3.2 Folha de Pagamento + Encargos Sociais 3.3 Despesas Operacionais 3.4 Outros Pagamentos TOTAL DAS SADAS DE CAIXA 4. SALDO DE CAIXA ( 1+2 3)

Dia 01

Dia 02 Dia ...

Dia 30

Total

Conceitos Importantes Fluxo de Caixa: controle financeiro que tem por finalidade auxiliar o empresrio ou gestor de pequenos negcios a controlar o fluxo financeiro da empresa. Ciclo Operacional: corresponde ao intervalo entre a compra de mercadorias ou matrias-primas e o prazo de recebimento das vendas a prazo. Portanto o Ciclo Operacional igual o prazo mdio de estocagem mais o prazo mdio de recebimento das vendas a prazo. CO = PME + PMR Ciclo Financeiro: corresponde ao intervalo de tempo entre o pagamento de compras e o recebimento de vendas. O Ciclo Financeiro soma do prazo mdio de estocagem com prazo mdio de recebimento e em seguida deduz o prazo mdio de pagamento. CF = PME + PMR PMP Fluxo Financeiro: significa entradas e sadas de recursos financeiros do caixa. Disponibilidade Financeira: trata-se do valor correspondente ao saldo de Caixa mais os recursos financeiros depositado nos bancos. Saldo Inicial : o saldo de caixa no incio do perodo da data da elaborao do Fluxo de Caixa.

Entradas de Caixa: corresponde as vendas realizadas a vista, como tambm os valores correspondentes aos recebimentos de duplicatas, cheques pr-datados e faturas de carto crdito etc. Sadas de Caixa: corresponde aos pagamentos de fornecedores e as despesas operacionais da empresa tais como, folha de pagamento e encargos sociais, impostos, gua, luz, telefone, aluguel etc. Saldo Final de Caixa: o saldo final obtido atravs da soma do saldo inicial mais as entradas de caixa deduzindo as sadas de caixa. Giro do Caixa: representa quantas vezes o caixa movimenta-se por ano na empresa em funo do seu ciclo financeiro. Exemplificando, supondo que o Ciclo Financeiro da empresa fosse de 60 dias, neste caso o Giro de Caixa seria de 6 vezes ao ano (360 dias : 6). Quanto maior for o giro melhor para empresa, pois ira necessitar de menos capital de giro para suprir o caixa. Caixa Operacional Mnimo: representa o volume mnimo de recursos financeiros de que uma empresa necessita para financiar suas atividades operacionais. Para calcular o COM (Caixa Operacional Mnimo) necessrio estimar o valor do SAC (Sadas Anuais de Caixa) que corresponde aos valores desembolsados para pagamento de fornecedores de mercadorias ou matrias-primas, como tambm para cobrir as despesas operacionais. Para facilitar o entendimento faremos o uso de um exemplo numrico. Supondo que os valores previstos de sadas de caixa anual fossem: pagamento de fornecedores R$ 200.000,00 e pagamento das despesas operacionais R$ 100.000,00. Portanto, o total do SAC de R$ 300.000,00. Considerando que o Giro do Caixa fosse de 6 vezes. O valor do Caixa Operacional Mnimo de R$ 50.000,00 (R$ 300.000,00 : 6 vezes). Dicas 1. Para o empresrio que est implantando o Fluxo de Caixa pela primeira vez, procure programar as entradas e sadas de caixa num perodo de tempo mais curto, do tipo uma semana no mximo um ms. 2. A cada dia que passar, procure atualizar os valores correspondentes s entradas e sadas de recursos financeiros. 3. Ficar atento com os dez primeiros dias do ms, pois neste perodo o desencaixe financeiro tende a ser maior por causa da folha de pagamento, tributos e outras despesas que tenha vencimento nesta poca. 4. Acompanhar o ciclo financeiro da empresa e na medida do possvel mant-lo o menor possvel. Lembrando que o ciclo financeiro soma do prazo de recebimento com prazo de estocagem deduzindo o prazo de pagamento. 5. Na elaborao do Fluxo de Caixa levar em considerao os perodo de sazonalidade quando for o caso. 6. Para assumir novos compromissos com fornecedores ou outros credores consulte o seu Fluxo de Caixa e verifique se as datas dos vencimentos destes novos compromissos no coincidem com perodos crticos em termos de sada de Caixa. Jos Carlos Cavalcante Consultor de Empresas Orientao Empresarial Sebrae-SP