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Aplicar na Bolsa, visando formao de pat o patrimnio ou reservas pa a ut ao futura, ese as para utilizao utu a, envolve normalmente um horizonte de longo p prazo. Selecionar empresas com prticas socialmente responsveis e sustentabilidade no longo prazo o caminho natural para os prazo, investidores com essa poltica de gesto.
O investimento SRI est crescendo rapidamente nos Estados Unidos. De 1995 a 2007 o montante de investimento envolvido com SRI cresceu mais de 320%. Ao final de 2007, dos US$ 25,1 trilhes aplicados na indstria de fundos, US$ 2,7 trilhes (10,76%) estavam aplicados em fundos SRI.
FONTE: 2007 REPORT ON SOCIALLY RESPONSIBLE INVESTMENT TRENDS IN THE UNITED STATES
3000 2500 2000 1500 1000 500 0 1995 1997 1999 2001 2003 2005
639 1.185 2.159 2.320 2.164 2.290
2.710 2 710
2007
Fonte : www.socialinvest.org
O NOSSO INDICADOR
Histrico: Entidades discutem com a BM&FBOVESPA a criao de um ndice composto somente por aes de empresas que se destacam em responsabilidade social e sustentabilidade, inspirado nas experincias internacionais internacionais.
Histrico: BM&FBOVESPA decide que, dadas as que caractersticas especiais desse indicador, ele seria o resultado de um trabalho conjunto entre a Bolsa e um grupo de entidades, formada por representantes da BM&FBOVESPA, Associaes e ONGs.
Conselho Deliberativo
BM&FBOVESPA IFC Associaes: ABRAPP, APIMEC, ANBIMA ABRAPP APIMEC Ongs: ETHOS, IBGC Ministrio do Meio Ambiente PNUMA
Misso do ndice
Ser composto por empresas que se destacam em responsabilidade social, com sustentabilidade no longo prazo. Ser um referencial do desempenho das aes desse tipo de empresa. Ser percebido como tal pelo mercado (credibilidade). Ser replicvel. Estimular boas prticas por parte das demais empresas.
Desenvolvimento dos critrios de seleo seleo, atravs de consulta e com a participao de representantes dos stakeholders. stakeholders Validao pela Sociedade Civil.
Seleo da Carteira
So encaminhados questionrios s empresas pr-selecionadas, com as 200 aes mais lquidas. l id Conselho escolhe as empresas com melhor classificao, classificao principalmente considerando:
relacionamento com empregados e fornecedores;
relacionamento com a comunidade; governana corporativa; i impacto ambiental d suas atividades. bi l de i id d Obs.: Ob A reviso d carteira anual. i da t i l
Ambiental A bi l
TBL
Geral G l
Dimenso Ambiental
Grupo A Recursos Renovveis Gr po B R Grupo Recursos N R No Renovveis i Grupo C Matrias Primas e Insumos Grupo D Transporte e Logstica Grupo E Servios Grupo IF Instituies Financeiras e Seguradoras
CARTEIRAS DO ISE
2005/6 2006/7 Empresas Aes Setores Valor de Mercado (R$ bilho) Part.% (Cap. Total) % Carteira Anterior Class. No Class. 28 33 12 504,2 34,9% % -
34 43 14 700,7 48,5% % 29 4
10 1
Anterior = 30
1 2 11 4 3 1 1 1 2 2 1 1
Atual = 34
1 1 1 11 4 3 1 1 1 1 1 1 1 3 1 2
Anterior = 30
1,29 2,87 18,85 54,69 1,92 2,99 1,09 0,56 0,91 8,08 8 08 5,20 1,54
Atual = 34
2,93 9,84 0,41 0 41 15,0 14,4 6,45 0,41 5,15 1,37 4,65 2,28 2,54 0,62 15,0 15 0 9,79 9,17
Perfil do Investidor
Pragmtico:
So aqueles que compram aes de empresas listadas em ndices de sustentabilidade porque acreditam que essas companhias tm mais chances de permanecerem produtivas pelas prximas dcadas e que sofrero menos passivos judiciais, judiciais com aes ambientais ambientais, trabalhista e sociais.
Perfil do Investidor
Engajado:
aquele que por comprometimento pessoal que, pessoal, decide privilegiar as empresas que atuam de forma sustentvel, com respeito a valores sustentvel ticos, ambientais e sociais. Ele no quer se envolver com empresas que poluem ou que tm problemas com direitos humanos. Est disposto a pagar um valor maior pela ao de empresas que privilegiam os trs pilares de sustentabilidade: econmico, ambiental e social.
A procura por empresas socialmente responsveis e com sustentabilidade por parte dos investidores no recente recente. Os primeiros fundos de investimento nos EUA com esse foco surgiram em meados da dcada de 80. No Brasil, esses fundos foram criados h , alguns anos.
ndices Internacionais
Dow Jones Sustainability Index - DJSI (lanado em 1999) - representa o valor de um grupo de empresas consideradas sustentveis segundo critrios financeiros, sociais e ambientais. Fazem parte do grupo 317 empresas de 27 pases. Esto includas sete empresas brasileiras: Aracruz Aracruz, Bradesco, Cemig, Ita Unibanco, Itasa, Petrobrs e Redecard. FTSE4Good - Parceria da Bolsa de Londres e do Financial Ti Fi i l Times.
116,25%
87,05%
Until 29/01/2010
ISE x IBOVESPA
Base 1000 = 31/11/2005
Untill 27/02/2009