O VAREJO E A DISTRIBUIO FARMACUTICA EM 2010

Eugnio De Zagottis Vice Presidente Comercial Droga Raia

TPICOS PARA DISCUSSO

O VAREJO E O ATACADO DE MEDICAMENTOS EM 2005

TENDNCIAS PARA 2010

PERGUNTAS & RESPOSTAS

PERFIL DROGA RAIA

Com 100 anos de histria, a Droga Raia a mais antiga rede de farmcias do Brasil, permanecendo desde a fundao sob controle e gesto da mesma famlia Uma das 500 maiores empresas do Pas, faturando em 2005 cerca de 650 milhes de reais (a empresa duplicou o faturamento em 4 anos) Gesto profisional, com executivos tanto da famlia como de mercado, e altamente focada no negcio e na execuo Foco exclusivo em sade e beleza, com grande enfase nas classes A e B

REDES SE EXPANDEM AGRESSIVAMENTE

RK
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

REDE
DROGARIA PACHECO DROGARIA SO PAULO FARMCIAS PAGUE MENOS DROGA RAIA DROGASIL PANVEL DROGARIA ARAUJO DROGAMED DROGO DROGARIA IPORANGA DROGARIA ONOFRE DROGASMIL

2000
RJ SP NE SP SP / MG RS MG PR SP SP SP RJ

2005
RJ / MG SP / CE NE / SP / RJ / PR SP / RJ / MG / PR SP / MG RS / SC MG PR SP SP SP / RJ RJ

Fonte: Ranking ABRAFARMA 2004

REDES ESTO QUALIFICANDO O MODELO DE NEGCIOS

Conceito de Loja

Qualidade de Atendimento

Agressividade Comercial

Marketing de Relacionamento

Tecnologia

Servio ao Cliente

MERCADO FRAGMENTADO
Nmero de farmcias por regio do Brasil

51.524 PDVs Redes (+ de 1 loja) representam 35% do mercado Grandes redes (ABRAFARMA) representam 20% do mercado

(57,5%)

(15,4%)

(16,4%)

(6,6%)

(4,1%)

Fonte: IMS Health; Estudo de Distribuio

CATEGORIZAO DAS FARMCIAS

CATEGORIA FAT TOTAL
1 2 3 4 5 6 7 8 Faturamento Mensal (US$ .000)

Qtde. Farmcias Ind.

60 138 366 1.001 2.342 4.496 8.611 30.787 47.801

Mnimo

134,4 78,4 46,7 27,2 15,8 9,4 5,0

Mximo
134,4 78,3 46,7 27,2 15,8 9,4 5,0

Redes

212 454 646 705 616 472 273 345 3.723

Total

% do mercado
12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 100,0%

272 592 1.012 1.706 2.958 4.968 8.884 31.132 51.524

75% do mercado farmacutico est nas mos de ~11,5 mil farmcias 25% do mercado farmacutico nas mos de ~ 40 mil farmcias Nos segmentos 5 a 8 no se sobrevive sem informalidade: Sonegao, Similares BO e Ausncia de Farmacutico
Fonte: IMS Health Estudo de Distribuio

IMPACTO DA SONEGAO VIA COMPRA INTERESTADUAL

COMPRA LOCAL
Clculo do PMC e do PF Preo Mximo ao Consumidor Margem Nominal Preo Fbrica Compra Preo Fbrica % Repasse % Desconto na Compra Preo Compra Venda Preo Mximo ao Consumidor % Desconto na Venda Preo Lquido ao Consumidor Margem de Contribuio Preo de Venda Preo de Compra Dbito ICMS Crdito ICMS PIS / COFINS Margem de Contribuio Margem Lquida R$ R$ R$ R$ R$ R$ 90,00 (66,60) (16,20) 11,99 19,19 21,3% R$ R$ R$ R$ R$ R$ 90,00 (62,06) (16,20) 7,45 19,19 21,3% R$ R$ R$ R$ R$ R$ 90,00 (62,06) 27,94 31,0% R$ R$ 100,00 10,00% 90,00 R$ R$ 100,00 10,00% 90,00 R$ R$ 100,00 10,00% 90,00 R$ 74,00 10,00% 66,60 R$ 74,00 6,82% 10,00% 62,06 R$ 74,00 6,82% 10,00% 62,06 R$ R$ 100,00 26,00% 74,00 R$ R$ 100,00 26,00% 74,00 R$ R$ 100,00 26,00% 74,00

COMPRA INTER SEM SONEGAO

COMPRA INTER COM SONEGAO

R$

R$

R$

PERFIL DO SETOR ATACADISTA

Ineficincias Tributrias ditam o ritmo do mercado Mercado fragmentado e comoditizado Regimes tributrios e a informalidade fazem com que gesto, escala, eficincia e estrutura de custos fiquem em segundo plano As redes compram do atacado em detrimento das indstrias Maior desconto (subsdio tributrio) e maior prazo de pagamento Logstica eficiente e flexvel permite ao varejo realizar importantes racionalizaes de estoque - pedidos dirios, entrega pontual e imediata A distribuio muitas vezes conivente com informalidade do varejo Venda interestadual (muitas vezes virtual) Fornecimento para atacadistas menores que vendem sem nota A indstria pouco se envolve para monitorar o atacado

A CONSTITUIO DAS PBMs

Tipicamente 10% dos pacientes representam mais de 60% dos custos de sade
Distribuio tpica de custos mdicos na carteira de planos de sade (% sobre total) 100%
33%

Tipo de Paciente Agudo Crnico leve

80

60

90%

33%

40

Crnico prevalente (asma, diabetes) Procedimentos (parto, cirurgia) Crnico raro (hemofilia, Lupus, Gaucher)

20
1% 9%

33%

Usurios

Custos mdicos

As PBMs existem para reduzir a sinistralidade dos planos de sade via medicao. No Brasil, os pagadores no aderiram ao disease management, e as PBMs refocaram sua atuao, priorizando cuponagem eletrnica e convnio farmcia, sem alavancar a LPM
Fonte: Bain Healthcare Practice

TPICOS PARA DISCUSSO

O VAREJO E O ATACADO DE MEDICAMENTOS EM 2005

TENDNCIAS PARA 2010

PERGUNTAS & RESPOSTAS

ENVELHECIMENTO DA POPULAO BRASILEIRA

acima de 60 anos

8,8%

9,8%

11,1%

12,9%

15,1%

17,0%

15 a 59 anos

0 a 14 anos

2005
Fonte: IBGE Sintese de Indicadores Sociais 2004

2 0 10

2 0 15

2020

2025

2030

CRESCIMENTO DA POPULAO IDOSA

148% 3,7% ao ano 40,5
Pouco impacto de mercado at 2010 Mudana de patamar de mercado at 2030

34,5 28,3
15,0 18,7

163% 4,0% ao ano

23,3 19,3 16,3

8,6 10,2 12,2

70 anos ou +

7,1 13,1 16,1 19,5

136%
21,8

3,5% ao ano

60 a 69 anos

9,2

10,7

2005

2010

2015

2020

2025

2030

Fonte: IBGE Sintese de Indicadores Sociais 2004

MERCADO S SE EXPANDE COM AUMENTO DE RENDA

Renda vs. Consumo de Medicamentos per Capita (2001)

500 450 400

Consumo de Medicamentos per Capita (US$)
USA R = 0,8631 Japan France Canada Germany UK
2

350 300 250 200 150 100 50 0 0 10 20 30

Mexico Brazil Italy Spain Argentina Australia

40

50

PIB/capita US$(000)
Source: IMS Health 2001., World Bank

FALTA ACESSO POPULAO DE BAIXA RENDA

117,52
Consumo de Medicamentos por Faixa de Renda em Salrios Mnimos (R$/Domiclio)

50,3% dos Domiclios do Pas 20,5% do Gasto com Medicamentos

81,16

64,36 48,09
Mdia = 41,08

52,97

39,17 33,44 27,65

21,18 14,64

At 2

2a3

3a5

5a6

6a8

8 a 10

10 a 15

15 a 20

20 a 30

Fonte: Pesquisa de Oramento Familiar IBGE, 2004, Pesquisa Nacional por Amostra de Domiclios IBGE, 2003

Mais de 30 SMs

PROGRAMAS DE ACESSO MERCADO AMERICANO

Venda de Medicamentos por Tipo de Pagador (% Prescries)

Fonte: IMS Health 1999 US Healthcare Trends

IMPACTO NO VAREJO MERCADO AMERICANO

Vendas no Varejo Farmacutico por Tipo de Estabelecimento (US$ Bilhes)
68,3% CAGR=6,0%
Redes Independentes

103,5% CAGR=8,2%

12,8% CAGR=1,3%

Fonte: NACDS, Morgan Stanley

PROMOVENDO O ACESSO AOS MEDICAMENTOS NO BRASIL

Penetrao de planos de sade por faixa de renda
100%
Pop ulao p or SM, U tiliza o e Pr mio s % so br e to tal, 199 8

158MM
Mais de 20 SM

48MM*

R$25Bi

Penetrao (%)

10 a 20 SM 80% 5 a 10 SM 60% 3 a 5 SM 40% 43 23 0% 7 Populao Vidas Cobertas Prmios 65 95

20%

Menos de 3 SM

Se os planos de sade subsidiarem medicamentos, o acesso melhorar muito para a classe mdia. Apenas programas pblicos podem inserir os segmentos de baixa renda no mercado.
Fonte: IBGE, ABRAMGE, Anlise Bain & Company * 48M considerando dupla contagem, especialmente nas classes mais altas

O VAREJO E O ATACADO FARMACUTICO EM 2010

Mercado Estabilidade da renda e aumento ainda moderado da populao idosa devem manter o crescimento vegetativo at 2010. Entre 2010 e 2030, o envelhecimento acelerado da populao far o mercado mudar de patamar Eventuais programas de acesso aos medicamentos poderiam mudar o cenrio de forma relevante (planos de sade) ou dramtica (governo) Varejo Redes tero aumento progressivo de participao via expanso Reforma tributria altamente provvel, e deve acelerar a consolidao Eventuais programas de acesso poderiam consolidar definitivamente o varejo Atacado Reforma tributria pode, ao consolidar o varejo, diminuir o bolo do atacado Os mais eficientes devem consolidar o mercado e mudar de patamar Fim dos incentivos fiscais dificultar vendas do atacado para as grandes redes Atacadistas devem executar operao logstica entre indstria e varejo, garantindo s redes a manuteno dos padres atuais de eficincia logstica

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O VAREJO FARMACUTICO EM 2005

TENDNCIAS PARA 2010

PERGUNTAS & RESPOSTAS