COMITÊ DE CRÉDITO

1
Proponente

Empresa :
O Objetivo é apresentar resumidamente o Proponente do
Sede: crédito.
Constituição Jurídica:
Em caso de prospect como o proponente chegou até o banco
Experiência no setor:
Visão geral do proponente
Tempo de relacionamento:
Atividade:
Tributação:
Funcionários:
Unidades:
Auditoria:

Destaque

2
Proponente

Descrição da Empresa Geral

Informações comerciais, histórico de atividade, descrição dos produtos comercializados, mercado, clientes,
linhas de negócios, tecnologia, problemas ambientais, tributários, restritivos, posicionamento, etc...
Distribuição geográfica
Forças macroeconômicas que afetem o desempenho;
Relacionamento com órgãos governamentais;

Competência e integridade da Gestão;

Ações em curso e Avaliação de suas estratégias.
Planos da empresa: A empresa tem claros os objetivos que almeja? Quais as perspectivas do negócio?;
Disponibilidade de recursos gerenciais (físico e humano);
Visitas à instalações;
Examinar a reputação junto a fornecedores e clientes;
Principais gestores
Controladas/Coligadas;
Responsável pelo relacionamento com o banco;

3
Relatório de Visita

Relado do gerente sobre o relatório de visita

4
Proponente

Descrição da Empresa Operacional

Apresentação sucinta da atividade da empresa
Apresentação do funcionamento operacional.
Fase ou ciclo do negócio que a empresa está enfrentando;
Entender a origem do resultado, ciclo do negócio, a série de atividades que explora caso houver;
Como é o negócio em termos econômicos, produtos, concorrentes, vendas, sazonalidade, comportamento em
épocas de crise;
Identificar as estações de vendas, ciclos de recomposição de estoques e capitalização;
Ciclo de formação de estoques, compras de insumos, fabricação, estoques de produtos acabados, contas a
receber, amortização de empréstimos, etc...
Informações de Restritivos
Estágios do ciclo sazonal;
Período de acumulação: Formação de estoques, redução de caixa e aumento dos empréstimos.
Ponto alto: Pico máximo da acumulação e aumento das contas comerciais.
Ciclo de conversão: Inicio de formação de caixa e redução dos estoques.
Ponto de conversão
Arrefecimento.
Exposição da empresa ao risco;
Regulatório;
Contingentes litigiosos; Ambientais; Derivativos; Liquidez; Captação externa, etc...

5
Organograma Societário

Organograma Societária/Empresas Ligadas e Coligadas

Força econômica
Mandato da Diretoria e/ou conselho
Informações financeiras dos sócios

Comentário Relacionamento Intercompany

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Conselho de Administração/Diretoria

Mandato da Diretoria e/ou conselho

Organograma Organizacional

7
Principais Clientes

Principais Clientes
1
2
Risco de concentração
3 Dependência
Mix
4
Evolução
5
6
7
8
9
10
Destaque

8
Proposta de Operação

Apresentar a proposta solicitada pelo cliente, no caso de renovação, nova operação,

Linha : R$ alteração de limite ou algum novo fator que afete o risco.
Montante : R$ Entender a necessidade do empréstimo
Por que a empresa precisa fazer esse empréstimo, é a linha ideal para o cliente?
Prazo: 777 Disposição do Banco para com o Cliente/Setor
Novos produtos, Linhas e Serviços que podem ser agregadas nesta proposta
Carência: 000 Estrutura de Garantias
Em qual circunstância ela está fazendo a solicitação.
Amortização: Mensal O empréstimo está inserido no curso normal do negócio da empresa, ou faz parte
Garantias: de outro propósito mais complexo, o que é?
A empresa está em um período de capitalização; Expansão; Aquisição de bens;
Destinação do Recurso: Troca de credores; Estoques obsoletos
Ciclo de baixa normal de sazonalidade, etc...
Natureza Aumento de capital de giro para atender aumento da demanda das vendas;
( ) Renovação de Limite Fôlego de curto prazo ou crescimento;
Atraso de pagamentos de fornecedores e/ou tributos;
( ) Alteração de Limite Fôlego para fazer frente ao aumento da inadimplência;
Origem da menor liquidez (desvalorização dos estoques, aumento da
( ) Nova Operação inadimplência, menores linhas de créditos, etc...)
Checar se o propósito declarado da empresa é factível ou existe outo fundamento
Comentário incentivador do crédito
Abordar a fronteira do que é e do que não é possível dentro da tradição da
instituição.

9
Garantias

Composição das Garantias

Informações Financeiras dos Executivos e Avalistas
Avaliação criteriosa das garantias e informações dos gestores e avalistas
Analisar a qualidade das garantias oferecidas, quanto à liquidez, solidez, etc...

Risco de Crédito: A garantia oferecida não reduz a necessidade de uma investigação minuciosa do
crédito;
Risco da Garantia: Inerentes à garantia como a obsolescência dos estoques, qualidade dos
recebíveis, etc...;
Risco de Liquidez: As garantias podem não possuir mercado;
Risco Jurídicos: As garantias exigem documentação complexas na sua formalização e deve ter
registros adequados.

Vida útil do produto

Condições de fornecimento de demanda
Obsolescência
Gravames prioritários
Nível de cobertura das garantias
Custos para executar as garantias
Risco expostos da garantia
Seguro

10
Conjuntura do Setor

Conjuntura do Setor
Avaliação do setor e sua perspectiva, características do setor, sazonalidade, etc...
Avaliação dinâmica de ciclo de negócios, identificar características de saturação.
Características do setor, tendências, consolidação, etc...
A empresa em relação aos concorrentes e o produto;
Dados numéricos do setor;
Regulamentação setorial;
Fusões/aquisições/falência do setor;
Relação de fornecedores x compradores no setor;
Dependência do setor;
Condições adversas do setor;
Sazonalidade

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A Empresa e o Setor de Atuação

Descrição do Setor de Atuação

Diagrama SWOT

Novos participantes;
Concorrentes existente;
Fornecedores;
Clientes;
Produtos Substitutos;
Barreiras a entradas;
Controle de Custos;
Canais de distribuição;
Risco Regulatório;
Inovação de Produtos;

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Principais Fornecedores

Principais Fornecedores
1
2
Risco de concentração
3 Dependência
Mix
4
5
6
7
8
9
10
Destaque

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Overview Endividamento

Composição Endividamento

Bancos
Volumes
Prazos
Garantias
Tipo de endividamento
Prazo
Conciliação com BC

Comentário

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Balanço Patrimonial

Auditoria;
Normas contábeis adotadas (estoques, depreciação e regime de tributação) e necessidades de ajustes;
Transparências das informações;
Identificar criatividade nos números contábeis;
Coerência da apresentação;
Aumento das Contas a receber (analisar se há mudança na política de concessão do prazo ou
inadimplência);
Aumento do ciclo financeiro aumenta as contas a receber;
Redução do ciclo operacional de fornecedores reduz o prazo das contas a pagar;
Oscilações nas principais contas ;
Contas a Pagar;
Contas a Receber (analisar se há mudança na política de concessão do prazo ou inadimplência);
Estoques;
Pareceres de auditores;

Comentários das principais contas

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DRE
Apresentação dos dados operacionais e financeiros da empresa;
Analisar a série histórica do desempenho;
Análise da capacidade de liquidar as dívidas;
Custos Ocultos; Identificar cortina de fumaças para ocultar resultados ruins;
Testes de stress na estimativa de resultado, pior e melhor cenário;
Projeção dos resultados durante a vida do empréstimo proposto;
Mudanças nas normas contábeis (estoques/depreciação/tributos) dificultam podem distorcer a análise;
Contas de equivalência patrimonial, analisar sobre o investimento e PL (sua participação no ativo total e
contribuição no retorno);
Comparar exercícios fiscais diferentes/sazonalidade;
Tamanho/localização geográfica da empresa distorce comparação com outras empresas do setor;
Créditos sensíveis ao mercado e liquidez;
Problemas de liquidez: A perda de valores dos estoques, aumento da inadimplência, redução das linhas
de crédito são um dos fatores que geram os problemas de liquidez.
Oscilações nas principais contas dos demonstrativos;
Aumento de devolução/descontos sobre vendas;
Aumento da inadimplência;

16
DRE
Crescimentos de vendas/despesas;
Estoques e/ou identificação de obsolescência do mesmo;
Relação Estoque x Fornecedores, comparar com as vendas;
Aumento das vendas, queda nos estoques, e queda nos fornecedores (avaliar se está tendo atraso nas
entregas ou política de otimização dos ciclo, ou pior atraso nos pagamentos dos fornecedores e
consequentemente não há prioridade na entrega pelo fornecedor)
Queda nos pedidos; Aumento da capacidade ociosa; Deterioração do ambiente de trabalho e
maquinários;
Mudança constante de gerência;
Indices Dupont CMV (analisar se houve mudança no critério do custo do estoque, mix de venda por
produto com menor ou maior margem de contribuição, etc...)
Endividamento custo x retorno do negócio;
Política de crédito e cobrança; Política de vendas e devoluções;

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Overview Informações Financeiras
Análise de Índices e dos dados da Empresa
Desempenho Operacional:
EBITDA/Faturamento
Lucro Líquido/Faturamento
Lucro Líquido/Patrimônio
Lucro Líquido/Ativo Total
Faturamento/Ativo Fixo
Cobertura da Dívida
EBITDA/Juros
Alavancagem Financeira
Divida LP/Capitalização
Dívida LP/Patrimônio Líquido
Passivo Total/Patrimônio Líquido
Passivo Circulante/Patrimônio Líquido
Liquidez
Corrente e Seca
Estoque/Faturamento
Estoque/Capital de Giro
Dívida Circulante/Estoques
MP+Prod. Elab.+ Bens Acabados/Estoque Total
Recebíveis
Prazo Médio
Maturidade por Prazo
Diferença temporal, as mercadorias registradas podem estar sujeiras
à devolução ou sucateamento nos casos de estoques.
Serviços de dívida de longo prazo, possuem desencaixe no fluxo
também no curto prazo.
Observar itens não recorrentes.
Contribuição das receitas sobre o financiamento geral.
Depreciação maior que as despesas de capital é sinal de que há
queda da operação e envelhecimento do parque operacional.
Contas a receber/Estoques crescente, concentração e operações com
contraparte relacionadas.
Analisar prazo médio de cobrança, motivo de aumento ou redução.
Analisar prazo médio de contas à pagar, motivo de aumento (atrasos)
ou redução.
Analisar aumento de impostos à pagar, motivo de aumento (atrasos)
ou redução.
Operação abaixo do nível da capacidade ideal.
Funcionários não tem orgulho da empresa.
Deterioração da aparência física da empresa.
Itens incomuns aparecem no balanço.
Deterioração dos indicadores.
Queda nas vendas.
Rotatividade na administração.
Perda de fornecedores/clientes importantes.
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Relacionamento com o Banco

Histórico de relacionamento: O Objetivo é apresentar o histórico de relacionamento

com o banco, produtos e serviços já utilizados e
condições.

Situação atual junto ao banco.

Produtos e Serviços Utilizados:

Limites atuais:
Produto Volume Garantias

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Serasa e Certidões

Serasa

Certidões

20
Parâmetros para Limites de Créditos

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Deliberação Comitê

Montante:
Determinar o montante, condições de prazo e preços do crédito
Garantias : resultante, pontos precedentes de suspensão de crédito, etc...
Julgar os risco relativos inerentes ao negócio no fluxo de caixa.
Prazo: Não checagem das informações verbais ou mesmo fornecidos;
Amortização: Mensal
SPREAD

Comentário

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