Reverse Factoring/Risco sacado

Entenda o que são essas operações e suas regras contábeis.

Quais são as alternativas para
melhorar o fluxo de caixa?
Sua empresa tem
operação de risco sacado?
a) Sim
b) Não
Leia o QRCode
c) Não tenho conhecimento e responda
Principais características
 Transação
Muitas vezes é iniciada pelo Comprador, ou em conjunto com o
Comprador, que pode ter perfil de crédito melhor que o Fornecedor.

Pode ser o alongamento do prazo de pagamento para o

Propósito
Comprador, seja por estender o prazo em relação a fatura ou
possibilitar a negociação com fornecedor para estender prazo de
fatura, ou redução de prazo de recebimento do Fornecedor.

Encargos Encargos financeiros podem ser pagos pelo Comprador, diretamente com
Banco ou indiretamente ao ser embutido no preço faturado, ou pelo

Financeiros Fornecedor, ao realizar o recebimento com desconto financeiro do Banco.

Fornecedor vende o
produto para o Comprador
Comprador paga Instituição
Financeira no prazo acordado
A Instituição financeira
paga o Fornecedor
em um prazo reduzido
 Fornecedor vende o
produto para
o Comprador

A Instituição Financeira Comprador paga

paga o Fornecedor Instituição Financeira
em um prazo reduzido no prazo acordado
Apresentação nas DFs
Apresentação e divulgações:
IFRS Interpretations Committee
Balanço Patrimonial
Fornecedores
Quando esses passivos fizerem
parte do capital de giro usado
no ciclo operacional normal da
entidade.
Apresentação separada ou
outro passivo financeiro
Quando o tamanho, natureza ou
função desses passivos torna a
apresentação separada
relevante para o entendimento
da posição financeira da
entidade.
Demonstração dos fluxos de caixa Divulgações
Atividade Operacional
Se o passivo relacionado é um
fornecedor a pagar ou faz parte do
capital de giro utilizado nas
principais atividades geradoras de
receita da entidade.
Atividade de Financiamento
Se o passivo relacionado representa
um financiamento da entidade
• Políticas contábeis
relevantes e julgamentos
significativos;
• Divulgação de transações
que não envolveram caixa e
informações sobre a posição
financeira e liquidez da
entidade; e
• Divulgações qualitativas e
quantitativas relacionados a
riscos de liquidez, incluindo
concentração desse risco.
Ofícios Circulares CVM/SNC/SEP
Aspectos contábeis de reconhecimento, apresentação, mensuração
e divulgação de operações de forfait (também conhecidas como
reverse factoring, confirming, risco sacado ou securitização de contas a
pagar).
▪ Reconhecimento do passivo pelo valor presente;
▪ Reconhecimento das despesas financeiras no resultado; e
▪ Prevalecer a essência econômica sobre a forma jurídica.

01/16, 01/17, 01/18, 01/19, 01/20, 01/21 e 01/22

 • A operação precisa ser
formalizada em contrato e
registrada na contabilidade
considerando as condições
acordadas entre as partes,

Principais
incluindo encargos financeiros

• A apresentação e divulgação nas

pontos de demonstrações precisam atender

as normas de forma que

atenção:
investidores e outros usuários
possam identificar a operação

• A Empresa precisa manter um

controle da evolução das
transações considerando
encargos e aging para
pagamento.
ED –Supplier Finance Arrangements
A proposta introduz um novo objetivo de divulgação na IAS 7 para uma
companhia prover informações sobre seus acordos de suppply finance
arrangement que permitiriam aos usuários (investidores) a avaliar os
efeitos desses acordos nos passivos e fluxos de caixa da companhia.

O ED não endereça:
- Apresentação e classificação no balanço patrimonial e fluxo de caixa;
- Acordos de financiamento de recebíveis e/ou estoques.
 ED –Supplier Finance Arrangements
Exemplo – Acordo com Banco X
Divulgações qualitativas
[Divulgar os termos e condições (ex. Extensão dos termos de pagamento, garantias ou avais concedidos]
Divulgações quantitativas
31/12/20X2 01/01/20X2
Saldo contábil do passivo
Apresentado em fornecedores 2.000 1.500
- dos quais os fornecedores receberam
pagamento de provedor do financiamento (ex. 1.500 1.100
Banco)
Intervalo de vencimento
Passivos que fazem parte do acordo XX-XY dias XZ-ZX dias
Fornecedores que não fazem parte do acordo YY-YZ dias YZ-ZZ dias
 O que não podemos esquecer:
- São operações financeiras;
- Precisam ser apresentadas separadamente nos quadros
ou nas notas explicativas (dependendo da natureza) nas
demonstrações financeiras
- As divulgações precisam ser claras e transparentes.