Garantias

Definio Antes de conceder crdito, as instituies financeiras analisam a capacidade de pagamento do solicitante levando-se em conta seu fluxo de CAIXA, suas experincias de crdito anteriores, de sua situao cadastral (CADIN, SPC e Serasa), sua capacidade de gerar receitas para cumprir seus compromissos financeiros, entre outras variveis. Adicionalmente, essas instituies tambm solicitam, na maioria dos tipos de emprstimos, garantias suplementares aos solicitantes de crdito, visando se garantir para uma futura perda da capacidade de pagamento dos mesmos. Esse procedimento, aliado a outros, cria mecanismos de proteo da liquidez da instituio que trabalha muito alavancada (com recursos de terceiros atravs da venda de CDBs, RDBs e outros mecanismos de gerao de liquidez), uma vez que somente os recursos prprios no seriam suficientes para se atender s necessidades de crdito dos futuros solicitantes. Tipos de Garantia As instituies, via de regra, solicitam do tomador de emprstimo de 100% a 200% de garantias sobre o valor financiado. O percentual varia em funo da caracterstica do emprstimo (prazo, taxa, forma de pagamento ), do tipo de garantia a ser dada e da sua liquidez. Nas operaes de emprstimos para financiar a aquisio de bens, o prprio bem financiado dado em garantia, porm se este no possuir boa liquidez, as instituies solicitam garantias complementares. Convm salientar que toda garantia acessria de uma obrigao principal e que, portanto, com a extino da obrigao principal a garantia deixa de existir. Por outro lado, a garantia se prende somente obrigao garantida, no podendo, por ato unilateral do credor, se estender a outra obrigao, ainda que as partes sejam as mesmas. A garantia pode ser pessoal ou real. Garantia Pessoal ou Fidejussria Esse tipo de garantia est baseado na fidelidade do garantidor em cumprir as obrigaes, caso o devedor no o faa.

Nessa garantia, os bens pessoais do garantidor so tomados para o cumprimento da dvida do devedor. Espcies de Garantia Pessoal Aval O aval a garantia pessoal do pagamento de um ttulo de crdito. No aval, o garantidor promete pagar a dvida, caso o devedor no o faa. Vencido o ttulo, o credor pode cobrar indistintamente do devedor ou do avalista. O aval a garantia tipicamente cambiria, ou seja, no vale em contrato, pode ser passado em ttulos de crdito, que, por sua vez, podem ser entregues em garantias de um contrato. Fiana uma obrigao escrita. um contrato por meio do qual o fiador garante o cumprimento da obrigao do devedor caso este no o faa ou, ainda, garante o pagamento de uma indenizao ou multa pelo no-cumprimento de uma obrigao de fazer ou de no fazer do afianado. A fiana pode ser concedida por pessoas fsicas ou jurdicas, incluindo-se na ltima a fiana bancria, onde o devedor contrata uma instituio financeira para ser fiadora de uma obrigao. Garantia Real Na garantia real, o devedor destaca um bem especfico que garantir o ressarcimento do credor na hiptese de inadimplemento do devedor. Na hiptese de inadimplncia pelo devedor, o credor poder vender o bem onerado, pagando-se a dvida com o preo obtido, e caso haja diferena, devolvese ao devedor. Para a validade da garantia necessrio que o contrato estabelea claramente o valor da dvida e os encargos incidentes, o prazo e a forma de pagamento, bem como a identificao do bem garantidor da operao. necessrio ainda registrar o contrato em cartrio. Espcies de Garantia Real Letra de Cmbio Ttulo negocivel no mercado. Consiste numa ordem de pagamento em que uma pessoa ordena que uma segunda pague determinada quantia a uma terceira. Traz

de forma explcita, dados como pagamento, data e local para efetu-lo. Se a letra de cmbio for nominal, basta um endosso. Nota Promissria Instrumento de crdito representado por uma promessa incondicional por escrito entre dois agentes, assinada por aquele que se compromete a pagar em determinada data uma soma certa de dinheiro ao primeiro ou ao portador da nota promissria. Penhor Mercantil Penhor a submisso de um bem mercantil (produtos acabados ou matria prima, etc.), mvel ou imobilizvel, em garantia do cumprimento de uma obrigao. Tem existncia efetiva, com a entrega da posse do bem pelo devedor ao credor, devendo haver a entrega real ou simblica do bem. Os bancos normalmente indicam a empresa devedora, na qualidade do scio, como depositrio do bem, permanecendo a empresa, na prtica, com a posse do bem. O Penhor deve ser contratado em instrumento prprio e normalmente registrado em Cartrio de Ttulos e Documentos. Penhor Cedular o penhor de bens mveis ou mobilizveis formalizado em Cdulas de Crdito (rural, industrial, comercial, etc.). Deve ser registrado no Cartrio de Registro de Imveis da cidade onde se localiza o bem penhorado e beneficia-se, tambm, da "Clusula Constituti". Cauo de Ttulos de Crdito Derivada do penhor, a cauo a garantia instituda sobre crditos do garantidor. Na cauo, o objeto da garantia o direito do garantidor representado pelo ttulo de crdito e no pelo ttulo em si. Por isso, a garantia necessita da entrega do ttulo ao credor, por meio de contrato firmado entre as partes. Pelo contrato de cauo, o credor exerce todos os direitos sobre o ttulo de crdito, porm sempre em nome e por conta do caucionante, isto , no h uma cesso do ttulo. Havendo o pagamento do ttulo caucionado, o valor pago permanecer garantindo o cumprimento da obrigao. Espcies de Ttulos de Crdito:

Duplicata mercantil ou de servios (DPL) Nota Promissria (NP) Letra de cmbio (LC) Cheques Certificados de Depsito Bancrio (CDB) Debntures Aes Warrant Ttulos da Dvida Pblica Penhor ou Cauo de Direitos Creditrios O garantidor d em penhor ou cauo direito de crdito que detm em funo de um contrato ou outro documento, no corporificado por um ttulo de crdito. Como inexiste um ttulo de crdito e no se trata de bem corpreo, o garantidor tem apenas um direito de crdito e esse que ele penhora ou cauciona ao credor. Alienao Fiduciria A alienao fiduciria ou alienao em garantia a transmisso da propriedade de um bem ao credor a fim de garantir o cumprimento de uma obrigao do devedor, o que continua na posse direta do bem, na qualidade de depositrio. Nesse tipo de garantia, caso o devedor no liquide sua obrigao no vencimento, o credor poder requerer ao de busca e apreenso do bem alienado e, aps apossar-se do bem, poder vend-lo a terceiros e liquidar o crdito pendente. Hipoteca A hipoteca a onerao de um imvel, navio ou avio em garantia do cumprimento de uma obrigao. No h transmisso da propriedade do bem para o credor, porm o devedor s poder dispor do bem com o seu consentimento. Para ser formalizada a hipoteca, no caso de imveis, dever ser feita por escritura pblica ou atravs de cdula de crdito, e para ter valor, dever obrigatoriamente ser registrada no Cartrio de Registro de Imveis .
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