ANNCIO DE INCIO DE DISTRIBUIO PBLICA PRIMRIA E SECUNDRIA DE AES ORDINRIAS DE EMISSO DA

MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A.

Companhia de Capital Autorizado - CNPJ/MF n 27.093.558/0001-15 - NIRE 33.3.0028974-7 Estrada do Guerengu, n 1.381, Taquara, Jacarepagu, CEP 22713-002 Rio de Janeiro - RJ CDIGO ISIN: BRMILSACNOR2 / CDIGO DE NEGOCIAO NA BM&FBOVESPA: MILS3 REGISTRO DE DISTRIBUIO PBLICA PRIMRIA: CVM/SRE/REM/2010/009 / REGISTRO DE DISTRIBUIO PBLICA SECUNDRIA: CVM/SRE/SEC/2010/005 A MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. (Companhia), Natipriv Global LLC, Pennsula Fundo de Investimento em Participaes, Jeroboam Investments LLC e demais acionistas vendedores pessoas fsicas devidamente identificadas no Prospecto Definitivo da Oferta Pblica de Distribuio Primria e Secundria de Aes Ordinrias de Emisso da Companhia (Acionistas Vendedores e Prospecto Definitivo, respectivamente), o BANCO ITA BBA S.A. (Ita BBA ou Coordenador Lder), o BANCO BTG PACTUAL S.A. (BTG Pactual) e o GOLDMAN SACHS DO BRASIL BANCO MLTIPLO S.A. (Goldman Sachs e, em conjunto com o Coordenador Lder e o BTG Pactual, Coordenadores da Oferta) comunicam o incio da distribuio pblica primria de 37.037.037 aes ordinrias de emisso da Companhia (Oferta Primria) e secundria de 14.814.815 aes ordinrias de emisso da Companhia e titularidade dos Acionistas Vendedores (Oferta Secundria), todas nominativas, escriturais, sem valor nominal, livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames, sendo no mbito da Oferta Primria dentro do limite de seu capital autorizado, com a excluso do direito de preferncia dos atuais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 172, inciso I da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes) e do artigo 8 do estatuto social da Companhia (Aes), ao preo de R$11,50 por Ao (Preo por Ao), perfazendo o total de

MILS3

R$596.296.298,00
A serem realizadas no Brasil, em mercado de balco no-organizado, nos termos da Instruo da CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM 400), sob coordenao dos Coordenadores da Oferta e com a participao de determinadas instituies financeiras integrantes do sistema de distribuio (Coordenadores Contratados) e instituies intermedirias autorizadas a operar na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros por eles convidadas (Corretoras e BM&FBOVESPA, respectivamente, sendo as Corretoras em conjunto com os Coordenadores da Oferta e os Coordenadores Contratados definidos como Instituies Participantes da Oferta). Sero tambm realizados, simultaneamente, esforos de colocao das Aes no exterior por Itau USA Securities, Inc., BTG Pactual US Capital Corp., UBS Securities, LLC e Goldman, Sachs & Co. (Agentes de Colocao Internacional) e por determinadas instituies financeiras contratadas, exclusivamente junto a investidores institucionais qualificados residentes e domiciliados nos Estados Unidos da Amrica, conforme definidos na Regra 144A do Securities Act of 1933 dos Estados Unidos da Amrica (Regra 144A e Securities Act, respectivamente), com base em isenes de registro previstas no Securities Act, e a investidores residentes nos demais pases, exceto no Brasil e nos Estados Unidos da Amrica, em conformidade com os procedimentos previstos no Regulamento S do Securities Act (Regulamento S), observada a legislao aplicvel no pas de domiclio de cada investidor e, em qualquer caso, por meio dos mecanismos de investimento regulamentados pela legislao brasileira aplicvel, a saber: Resoluo CMN 2.689, a Instruo CVM 325 e a Lei 4.131, conforme abaixo definidas (Oferta). No foi e nem ser realizado nenhum registro da Oferta ou das Aes na Securities and Exchange Commision (SEC) ou em qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas, exceto no Brasil. Para tanto, os Agentes de Colocao Internacional realizaro, exclusivamente no exterior, esforos de colocao das Aes, em conformidade com o contrato de colocao internacional (Placement Facilitation Agreement), a ser celebrado entre a Companhia, os Acionistas Vendedores e os Agentes de Colocao Internacional. Estes esforos de colocao sero realizados somente por meio do Preliminary Offering Memorandum e do Final Offering Memorandum. Nenhuma oferta de Aes nos Estados Unidos da Amrica ou em qualquer outro pas que no o Brasil est sendo ou ser realizada com base no Prospecto Preliminar da Oferta Pblica de Distribuio Primria e Secundria de Aes Ordinrias de Emisso da Companhia (Prospecto Preliminar) ou no Prospecto Definitivo. 1. OFERTA Sero distribudas, inicialmente, 37.037.037 Aes emitidas pela Companhia e 14.814.815 Aes de emisso da Companhia e de titularidade dos Acionistas Vendedores. Nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, a quantidade total de Aes inicialmente ofertada poder ser acrescida em at 15%, ou seja, em at 7.777.777 Aes, nas mesmas condies e no mesmo preo das Aes inicialmente ofertadas (Aes do Lote Suplementar), conforme opo outorgada pelos Acionistas Vendedores ao Coordenador Lder, as quais sero destinadas a atender um eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta (Opo de Lote Suplementar). O Coordenador Lder ter o direito exclusivo, a partir da data de assinatura do Contrato de Coordenao, Colocao e Garantia Firme de Liquidao de Aes Ordinrias de Emisso da Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A. (Contrato de Distribuio) e por um perodo de at 30 (trinta) dias contados, inclusive, da data de incio da negociao das Aes na BM&FBOVESPA, de exercer a Opo de Lote Suplementar, no todo ou em parte, em uma ou mais vezes, aps notificao ao BTG Pactual e ao Goldman Sachs, desde que a deciso de sobrealocao das Aes do Lote Suplementar tenha sido tomada em comum acordo entre os Coordenadores da Oferta no momento em que for fixado o Preo por Ao. Nos termos do artigo 14, pargrafo 2, da Instruo CVM 400, a quantidade total de Aes inicialmente ofertada (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) poderia ter sido, mas no foi, a critrio dos Acionistas Vendedores e em comum acordo com os Coordenadores da Oferta, acrescida de at aproximadamente 14,9% das Aes inicialmente ofertadas, ou seja, em at 7.705.762 Aes Adicionais, nas mesmas condies e no mesmo preo das Aes inicialmente ofertadas (Aes Adicionais). DADOS DA COMPANHIA 2.1. Objeto Social: A Companhia tem por objeto social as seguintes atividades: (a) a locao, com montagem ou no, de bens mveis de fabricao prpria ou adquiridos de terceiros, compreendendo formas, escoramentos, andaimes, pisos, estruturas e equipamentos semelhantes, em ao, alumnio, metal, plstico e madeira, bem como suas peas, componentes e acessrios; (b) a locao sem operador de plataformas areas de trabalho e manipuladores telescpicos, bem como assistncia tcnica e manuteno destes equipamentos; (c) a venda, importao e exportao dos bens acima descritos, inclusive suas peas e componentes; (d) a prestao de servios de pintura, jateamento, isolamento trmico, calderria e refratrios como tambm os demais servios inerentes a tais atividades; (e) construo de coberturas em tenda estruturada, com fechamento em lona plstica ou similar; (f) instalaes eltricas de baixa tenso; e (g) a participao como acionista ou quotista, em outras companhias ou sociedades ligadas diretamente ou indiretamente com os objetivos mencionados. Para mais informaes sobre a Companhia, incluindo seu setor de atuao, suas atividades e sua situao econmico-financeira, leia o Prospecto Definitivo, que estar disponvel nos locais indicados no item 8 abaixo. PROCEDIMENTOS DA OFERTA 3.1. Plano e Regime de Distribuio: Os Coordenadores da Oferta, com a expressa anuncia da Companhia e dos Acionistas Vendedores, elaboraram plano de distribuio das Aes, nos termos do pargrafo 3 do artigo 33 da Instruo CVM 400, o qual leva em conta as relaes dos Coordenadores da Oferta com seus clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica, sendo que os Coordenadores da Oferta devero assegurar a adequao do investimento ao perfil de risco de seus clientes, bem como o tratamento justo e eqitativo aos investidores, em conformidade com o artigo 21 da Instruo CVM 400. De acordo com o Contrato de Distribuio e aps a concesso do registro da Oferta pela CVM, as Aes sero distribudas no Brasil, em mercado de balco no-organizado, em regime de garantia firme de liquidao, nas respectivas propores de garantias individuais e no solidrias prestadas por cada um dos Coordenadores da Oferta, conforme limites indicados no Contrato de Distribuio. Tal garantia firme vinculante a partir da celebrao do Contrato de Distribuio, da concesso dos registros da Oferta Primria e da Oferta Secundria pela CVM, desta publicao e da disponibilizao do Prospecto Definitivo. Os Coordenadores da Oferta, com a expressa anuncia da Companhia e dos Acionistas Vendedores, convidaram os Coordenadores Contratados e as Corretoras Consorciadas para participar da colocao das Aes objeto da Oferta. 3.2. Pblico Alvo: A Oferta foi direcionada, na Oferta de Varejo, aos Investidores No-Institucionais (conforme definidos abaixo), na Oferta Prioritria, aos Investidores da Oferta Prioritria e, na Oferta Institucional, aos Investidores Institucionais (conforme definidos abaixo). A Oferta de Varejo ser destinada a investidores pessoas fsicas, incluindo administradores e funcionrios da Companhia (Colaboradores), ou jurdicas, em ambos os casos residentes e domiciliadas no Brasil, que realizaram pedidos de investimento mediante o preenchimento de formulrio especfico (Pedido de Reserva), para a subscrio e/ou aquisio de Aes no mbito da Oferta, observado o valor mnimo de investimento de R$3.000,00 e o valor mximo de investimento de R$300.000,00 por Investidor NoInstitucional (Investidor No-Institucional e Oferta de Varejo, respectivamente). Nos termos do artigo 21 da Instruo CVM 400, ser observado o direito de distribuio prioritria de, no mximo, 10% das Aes da Oferta, sem considerar as Aes do Lote Suplementar, aos atuais acionistas da Companhia, incluindo o Acionista Controlador (Oferta Prioritria). Nesse sentido, ver seo Fatores de Risco - A eventual aceitao de ordens de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas durante o Procedimento de Bookbuilding podero levar ao risco de m formao do Preo por Ao e/ou de liquidez das nossas Aes no mercado secundrio, especialmente se considerada a colocao prioritria das Aes aos nossos atuais acionistas no Prospecto Definitivo. A Oferta Institucional (Oferta Institucional) ser destinada a investidores pessoas fsicas e jurdicas e clubes de investimento, em qualquer caso, residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, cujas intenes especficas ou globais de investimento excedam R$300.000,00, fundos de investimento, carteiras administradas, fundos de penso, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM que apresentem intenes especficas ou globais de investimento, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN), condomnios destinados aplicao em carteiras de ttulos e valores mobilirios registrados na CVM e/ou na BM&FBOVESPA, seguradoras, entidades de previdncia complementar e de capitalizao de pessoas jurdicas no financeiras, investidores qualificados na forma da regulamentao da CVM e determinados investidores estrangeiros que invistam no Brasil em conformidade com as normas de investimento externo de portflio nos termos da Resoluo do Conselho Monetrio Nacional (CMN) n 2.689, de 26 de janeiro de 2000, conforme alterada (Resoluo CMN 2.689), e da Instruo da CVM n 325, de 27 de janeiro de 2000, conforme alterada (Instruo CVM 325), ou, ainda, nos termos das normas de investimento externo direto da Lei n 4.131, de 27 de setembro de 1962, conforme alterada (Lei 4.131) (Investidores Institucionais). Para os fins da presente Oferta e nos termos do artigo 55 da Instruo CVM 400, sero consideradas pessoas vinculadas Oferta quaisquer pessoas que sejam: (i) administradores ou controladores da Companhia e/ou dos Acionistas Vendedores; (ii) administradores ou controladores de quaisquer das Instituies Participantes da Oferta ou de quaisquer dos Agentes de Colocao Internacional; (iii) outras pessoas vinculadas Oferta; ou (iv) cnjuges, companheiros, ascendentes, descendentes ou colaterais at o segundo grau de qualquer uma das pessoas referidas nos itens (i), (ii) e (iii) anteriores (Pessoas Vinculadas). 3.3. Procedimentos da Oferta: Com a concesso dos registros da Oferta Primria e da Oferta Secundria pela CVM, a publicao deste Anncio de Incio e a disponibilizao do Prospecto Definitivo, as Instituies Participantes da Oferta comeam a efetuar a distribuio pblica das Aes, nos termos da Instruo CVM 400 e observado o esforo de disperso acionria previsto no Regulamento de Listagem do Novo Mercado (Regulamento de Listagem do Novo Mercado) e o disposto abaixo. 3.3.1. Oferta de Varejo: 3.3.1.1. Perodo de Reserva: Foi concedido aos Investidores NoInstitucionais o prazo iniciado em 07 de abril de 2010 e encerrado em 13 de abril de 2010, inclusive (Perodo de Reserva), para a realizao dos respectivos Pedidos de Reserva. 3.3.1.2. Procedimento da Oferta de Varejo: O montante de 10% das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar) ser destinado prioritariamente a Investidores NoInstitucionais que realizarem seus Pedidos de Reserva, durante o Perodo de Reserva, de maneira irrevogvel e irretratvel, exceto pelo disposto nos itens (h), (i) e (j) abaixo, nas condies a seguir, sendo que os Investidores No-Institucionais que tenham se declarado como Colaboradores nos respectivos Pedidos de Reserva tero prioridade sobre os demais Investidores No-Institucionais para a subscrio ou aquisio de at 1% do total das Aes objeto da Oferta (sem considerar as Aes do Lote Suplementar): (a) cada Investidor No-Institucional pde efetuar Pedido de Reserva junto a uma nica Corretora, de forma irrevogvel e irretratvel, exceto pelo disposto nos itens (h), (i) e (j) abaixo, observado o valor mnimo de R$3.000,00 e o valor mximo de R$300.000,00 por Investidor NoInstitucional, sendo que tais Investidores No-Institucionais puderam estipular no Pedido de Reserva, como condio de sua eficcia, um preo mximo por Ao, conforme previsto no pargrafo 3 do artigo 45 da Instruo CVM 400. Os Pedidos de Reserva realizados pelos Investidores No-Institucionais que estipularam, como condio de sua eficcia, um preo mximo por Ao inferior ao Preo por Ao foram automaticamente cancelados pela Corretora junto qual o Pedido de Reserva foi realizado. As Corretoras somente atenderam Pedidos de Reserva realizados por Investidores No-Institucionais titulares de conta corrente ou de conta de investimento nelas aberta ou mantida pelo respectivo investidor. As Corretoras puderam, a seu exclusivo critrio, exigir a manuteno de recursos em conta de investimento nela aberta e/ou mantida para garantia do Pedido de Reserva. Dessa forma, os Coordenadores da Oferta recomendaram aos Investidores No-Institucionais interessados na realizao de Pedidos de Reserva que lessem cuidadosamente os termos e condies estipulados no Pedido de Reserva, especialmente os procedimentos relativos liquidao da Oferta, e as informaes constantes dos Prospectos, e que verificassem com a Corretora de sua preferncia, antes de realizar seu Pedido de Reserva, a necessidade de manuteno de recursos em conta de investimento nela aberta e/ou mantida, para fins de garantia do Pedido de Reserva; (b) os Investidores No-Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas deveriam, necessariamente, indicar no Pedido de Reserva a sua condio de Pessoa Vinculada, sendo que, como no houve excesso de demanda superior ao nmero de Aes efetivamente distribudas acrescido de um tero (excludas as Aes do Lote Suplementar), foi permitida a distribuio, pelas Corretoras, de Aes junto a Investidores No-Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas; (c) cada Corretora dever informar na Data de Liquidao (conforme abaixo definida), a quantidade de Aes a ser subscrita e/ou adquirida e o correspondente valor do investimento ao Investidor No-Institucional que com ela tenha realizado Pedido de Reserva, at s 16:00 horas do dia til seguinte data de publicao deste Anncio de Incio, por meio de seu endereo eletrnico ou, na sua ausncia, por telefone ou correspondncia, sendo o pagamento limitado ao valor do Pedido de Reserva, ressalvada a possibilidade de rateio; (d) at as 10:30 horas da Data de Liquidao (conforme abaixo definida), cada Investidor No-Institucional dever efetuar o pagamento do valor indicado, conforme previsto no item (c) acima, junto Corretora na qual efetuar seu respectivo Pedido de Reserva, em recursos imediatamente disponveis, sob pena de, em no o fazendo, ter seu Pedido de Reserva automaticamente cancelado; (e) aps s 16:00 horas da Data de Liquidao (conforme abaixo definida), desde que confirmado o crdito correspondente ao produto da colocao das Aes na conta de liquidao, a BM&FBOVESPA entregar a cada Investidor No-Institucional que com ela tenha feito reserva, em nome de cada uma das Corretoras junto qual o Pedido de Reserva tenha sido realizado, o nmero de Aes correspondente relao entre o valor do investimento pretendido constante do Pedido de Reserva e o Preo por Ao, ressalvadas as possibilidades de desistncia e cancelamento previstas nos itens (h), (i) e (j) abaixo, respectivamente. Caso tal relao resulte em frao de Ao, o valor do investimento ser limitado ao valor correspondente ao maior nmero inteiro de Aes; (f) tendo a totalidade dos Pedidos de Reserva realizados por Investidores No-Institucionais sido igual ou inferior ao montante destinado Oferta de Varejo, sem considerar as Aes do Lote Suplementar, no houve rateio, sendo todos os Investidores No-Institucionais integralmente atendidos em suas reservas e as eventuais sobras no lote ofertado aos Investidores No-Institucionais foram destinadas a Investidores Institucionais. Opcionalmente, a critrio dos Coordenadores da Oferta, da Companhia e dos Acionistas Vendedores, a quantidade de Aes destinadas a Investidores NoInstitucionais poderia ter sido, mas no foi aumentada at o montante mximo de 20% para que os pedidos excedentes dos Investidores No-Institucionais pudessem ser total ou parcialmente atendidos, sendo que, no caso de atendimento parcial, seria observado o critrio de rateio descrito acima; (g) o Investidor No-Institucional somente poder desistir do seu Pedido de Reserva caso: (i) seja verificada divergncia relevante entre as informaes constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo que altere substancialmente o risco assumido pelos Investidores No-Institucionais ou a sua deciso de investimento; (ii) a Oferta seja suspensa nos termos do artigo 20 da Instruo CVM 400; e/ou (iii) a Oferta seja modificada nos termos do artigo 27 da Instruo CVM 400, devendo, para tanto, informar sua deciso Corretora que tenha recebido o Pedido de Reserva at as 16:00 horas do quinto dia til subsequente data de disponibilizao do Prospecto Definitivo, no caso da alnea (i) acima; ou at as 16:00 horas do quinto dia til subsequente data em que for comunicada por escrito a suspenso ou a modificao da Oferta, no caso das alneas (ii) e (iii) acima. Caso o Investidor NoInstitucional no informe sua deciso de desistncia do Pedido de Reserva nos termos deste item, o Pedido de Reserva ser considerado vlido e o Investidor No-Institucional dever efetuar o pagamento do valor do investimento; (h) na hiptese de: (i) no haver a concluso da Oferta; (ii) resilio do Contrato de Distribuio; (iii) cancelamento da Oferta; ou (iv) revogao da Oferta, todos os Pedidos de Reserva sero automaticamente cancelados e cada Corretora comunicar referido cancelamento, inclusive por meio de publicao de comunicado ao mercado, aos Investidores No-Institucionais que houverem efetuado Pedido de Reserva junto a tal Corretora; (i) na hiptese de haver descumprimento, por qualquer Corretora, de qualquer das obrigaes previstas no respectivo termo de adeso ao Contrato de Distribuio ou em qualquer contrato celebrado no mbito da Oferta, ou ainda, de quaisquer das normas de conduta previstas na regulamentao aplicvel Oferta, incluindo, sem limitao, aquelas previstas na Instruo CVM 400, tal Corretora, a critrio exclusivo dos Coordenadores da Oferta, deixar de integrar o grupo de instituies financeiras responsveis pela colocao de Aes no mbito da Oferta, sendo que sero cancelados todos os Pedidos de Reserva que tenha recebido. A Corretora a que se refere este item (j) dever informar imediatamente aos Investidores No-Institucionais que com ela tenham feito reserva sobre o referido cancelamento; e (j) caso o Investidor No-Institucional j tenha efetuado o pagamento nos termos do item (d) acima e ocorra a hiptese prevista nos itens (i) e (j) acima ou caso o investidor venha a desistir do Pedido de Reserva, nos termos do item (h) acima, os valores eventualmente depositados sero devolvidos sem remunerao ou correo monetria, no prazo de at cinco dias teis contados a partir do pedido de cancelamento do Pedido de Reserva ou do cancelamento da Oferta e/ou Pedido de Reserva, conforme o caso. O Investidor No-Institucional foi alertado que: (i) em razo da participao dos acionistas na Oferta Prioritria de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding, existe o risco de m formao do Preo por Ao e/ou de baixa liquidez das Aes no mercado secundrio; (ii) a quantidade de Aes distribudas no mbito da Oferta multiplicada pelo Preo por Ao estimado demonstra que o tamanho da Oferta menor do que as ofertas de valores mobilirios representados por aes realizadas recentemente no Brasil. Em razo dos itens i e ii, a Oferta inadequada para investidores de curto prazo e/ou avessos aos riscos de baixa liquidez em seus investimentos. admissvel o recebimento de reservas a partir da data indicada no Aviso ao Mercado, para subscrio ou aquisio, as quais somente sero confirmadas pelo subscritor ou adquirente aps o incio do perodo de distribuio. 3.3.2. Oferta Prioritria: Nos termos do artigo 21 da Instruo CVM 400, ser observado o direito de realizao da Oferta Prioritria. O direito de subscrever Aes no mbito da Oferta Prioritria pelos atuais acionistas da Companhia ser inicialmente observado em uma quantidade de Aes equivalente ao percentual de participao acionria detida pelo respectivo atual acionista no capital social da Companhia na data de publicao do Aviso ao Mercado. Em caso de renncia ou no manifestao por meio da celebrao de pedido de reserva especfico, por qualquer atual acionista da Companhia ao seu direito de subscrever Aes no mbito da Oferta Prioritria, as Aes remanescentes resultantes desta renncia ou no manifestao poderiam ser alocadas prioritariamente aos demais atuais acionistas que manifestarem sua inteno de subscrio de quantidade de Aes adicional. Neste caso, o limite por acionista na Oferta Prioritria deste saldo de Aes remanescente deveria corresponder sua respectiva participao no capital social da Companhia, desconsiderada para tanto a participao no capital do acionista renunciante na proporo das Aes objeto da renncia. Os atuais acionistas da Companhia deveriam manifestar a qualquer dos Coordenadores da Oferta, de forma irrevogvel e irretratvel, sua inteno de subscrever ou renunciar subscrio de Aes no mbito da Oferta Prioritria at 13 de abril de 2010, por meio da celebrao de pedido de reserva especfico com qualquer Coordenador da Oferta. Os acionistas da Companhia que possuam o direito de subscrever e/ou adquirir Aes no mbito da Oferta Prioritria puderam ceder, total ou parcialmente, os seus respectivos direitos de realizar pedidos de reserva de Investidores da Oferta Prioritria, bem como pedidos de reserva de Investidores da Oferta Prioritria j executados, para outros acionistas da Companhia ou para fundos de investimentos geridos e/ou administrados por acionistas da Companhia, at o ltimo dia do perodo de reserva especfico. A alocao para os atuais acionistas da Companhia, que tenham confirmado at o dia 13 de abril de 2010, foram mantidas ainda que houvesse excesso de demanda superior a 1/3 (um tero) da quantidade de Aes no objeto da Oferta. 3.3.3. Oferta Institucional: As Aes objeto da Oferta que no forem colocadas na Oferta de Varejo e na Oferta Prioritria sero destinadas Oferta Institucional, a Investidores Institucionais, de acordo com o seguinte procedimento: (a) os Investidores Institucionais interessados em participar da Oferta apresentaram suas intenes de investimento durante o Procedimento de Bookbuilding (conforme abaixo definido), no sendo admitidas reservas antecipadas por meio de pedido de reserva, tampouco limites mnimos ou mximos de investimento; (b) caso o nmero de Aes objeto da ordem de investimento recebida dos Investidores Institucionais durante o Procedimento de Bookbuilding (conforme abaixo definido), na forma do artigo 44 da Instruo CVM 400, exceda o total de Aes remanescentes aps o atendimento dos Pedidos de Reserva dos Investidores No-Institucionais, tero prioridade no atendimento de suas respectivas ordens os Investidores Institucionais que, a critrio dos Coordenadores da Oferta, da Companhia e dos Acionistas Vendedores, melhor atendam ao objetivo da Oferta de criar uma base diversificada de acionistas, formada por investidores com diferentes critrios de avaliao sobre as perspectivas, ao longo do tempo, da Companhia, seu setor de atuao e a conjuntura macroeconmica brasileira e internacional, observado o disposto no plano de distribuio elaborado pelos Coordenadores da Oferta, nos termos do pargrafo 3 do artigo 33 da Instruo CVM 400, o qual leva em conta as suas relaes com os clientes e outras consideraes de natureza comercial ou estratgica; (c) at as 12:00 do 1 dia til subsequente data de publicao deste Anncio de Incio, os Investidores Institucionais sero informados, por meio do seu respectivo endereo eletrnico, ou, na sua ausncia, por telefone ou fac-smile, da Data de Liquidao (conforme abaixo definida), da quantidade de Aes alocadas e do Preo por Ao; (d) a entrega das Aes dever ser efetivada na Data de Liquidao (conforme abaixo definida), mediante o pagamento em moeda corrente nacional, vista e em recursos imediatamente disponveis, do Preo por Ao multiplicado pela quantidade de Aes alocadas; (e) a subscrio e/ou aquisio das Aes ser formalizada mediante assinatura de boletim de subscrio e/ou contrato de compra e venda, conforme o caso, cujos modelos finais tenham sido previamente apresentados CVM e que informem o investidor claramente sobre a entrega das Aes; e (f) poderia ser aceita a participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixao do Preo por Ao, mediante a participao destes no Procedimento de Bookbuilding (conforme abaixo definido), at o limite de 15% das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar). Caso fosse verificado excesso de demanda superior ao nmero de Aes inicialmente ofertadas acrescido de um tero (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), seria vedada a colocao, pelos Coordenadores da Oferta ou pelos Coordenadores Contratados, de Aes aos Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas (exceto para Investidores da Oferta Prioritria), sendo as intenes de investimento realizadas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas (exceto para Investidores da Oferta Prioritria) automaticamente canceladas. Os investimentos realizados em decorrncia de operaes com derivativos (total return swaps) no so considerados investimentos por Pessoas Vinculadas para os fins da Oferta. A participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding (conforme abaixo definido), bem como a subscrio de Aes pelos atuais acionistas no mbito da Oferta Prioritria pode impactar adversamente a formao do Preo por Ao e o investimento nas Aes por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poder promover reduo da liquidez das aes de emisso da Companhia no mercado secundrio. 3.3.4. Violaes de Normas: Caso haja descumprimento, por qualquer dos Coordenadores Contratados e/ou das Corretoras, de qualquer das obrigaes previstas no respectivo termo de adeso ao Contrato de Distribuio ou em qualquer contrato celebrado no mbito da Oferta, ou ainda, de qualquer das normas de conduta previstas na regulamentao aplicvel Oferta, incluindo, sem limitao, aquelas previstas na Instruo CVM 400, e, especificamente, na hiptese de manifestao indevida na mdia durante o perodo de silncio, conforme previsto no artigo 48 da Instruo CVM 400, tal Coordenador Contratado e/ou Corretora: (i) deixar de integrar o grupo de instituies responsveis pela colocao das Aes no mbito da Oferta, a critrio exclusivo dos Coordenadores da Oferta, devendo cancelar todos os Pedidos de Reserva ou boletins de subscrio e contratos de compra e venda, conforme o caso, que tenha recebido e informar imediatamente os investidores que com ela tenham realizado Pedido de Reserva ou ordens para a coleta de investimentos, conforme o caso, sobre o referido cancelamento; (ii) dever arcar com os custos referentes a publicaes e honorrios advocatcios relacionados violao e sua excluso da Oferta; e (iii) poder ser suspensa, por um perodo de at 06 (seis) meses contados da data da comunicao da violao, de atuar como Instituio Participante da Oferta em ofertas de distribuio pblica coordenadas pelos Coordenadores da Oferta. 3.4. Prazo de Distribuio e Data de Liquidao: O prazo para a distribuio das Aes no mbito da Oferta de at 06 (seis) meses contados da data de publicao deste Anncio de Incio, ou at a data da publicao do anncio de encerramento da Oferta Pblica de Distribuio Primria e Secundria de Aes Ordinrias de Emisso da Companhia (Anncio de Encerramento), se este ocorrer primeiro, conforme previsto no artigo 18 da Instruo CVM 400 (Prazo de Distribuio). A liquidao fsica e financeira da Oferta ser realizada no prazo de at 03 (trs) dias teis, contados da data da publicao deste Anncio de Incio (Data de Liquidao), de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio. A liquidao fsica e financeira das Aes do Lote Suplementar dever ser realizada at o terceiro dia til seguinte data de exerccio da Opo de Lote Suplementar (Data de Liquidao das Aes do Lote Suplementar), de acordo com os procedimentos previstos no Contrato de Distribuio. As Aes que forem objeto de esforos de colocao no exterior pelos Agentes de Colocao Internacional e por instituies financeiras a serem contratadas pelos Agentes de Colocao Internacional a Investidores Institucionais estrangeiros sero obrigatoriamente subscritas e integralizadas e/ou adquiridas e liquidadas, conforme o caso, no Brasil, junto aos Coordenadores da Oferta, em moeda corrente nacional, de acordo com os mecanismos de investimento regulamentados pelo BACEN, CMN e CVM. O trmino da Oferta e seu resultado sero anunciados mediante publicao do Anncio de Encerramento, em conformidade com o artigo 29 da Instruo CVM 400. 3.5. Informaes sobre a Garantia Firme de Liquidao: Caso as Aes da Oferta (excludas as Aes do Lote Suplementar) subscritas e/ou adquiridas por investidores no sejam totalmente integralizadas e/ou liquidadas, conforme o caso, at a Data de Liquidao, os Coordenadores da Oferta liquidaro, nas respectivas propores de garantias individuais e no solidrias prestadas por cada um dos Coordenadores da Oferta, conforme limites indicados no Contrato de Distribuio, na Data de Liquidao, a totalidade do saldo resultante da diferena entre o nmero de Aes da Oferta objeto da garantia firme de liquidao prestada por cada Coordenador da Oferta nos termos do Contrato de Distribuio e o nmero de Aes efetivamente colocadas junto aos investidores e liquidadas no mercado, pelo Preo por Ao constante do Prospecto Definitivo. Tal garantia vinculante a partir do momento em que concludo o Procedimento de Bookbuilding, celebrado o Contrato de Distribuio e deferido o registro da Oferta pela CVM. Em caso de exerccio da garantia firme e posterior revenda das Aes junto ao pblico pelos Coordenadores da Oferta durante o Prazo de Distribuio, ou at a data de publicao do Anncio de Encerramento, se esta ocorrer primeiro, o preo de revenda das Aes ser o preo de mercado das Aes, at o limite mximo do Preo por Ao, ressalvadas as atividades de estabilizao, previstas no item 3.7 abaixo. Segue tabela contendo quantidade de Aes objeto de garantia firme de liquidao no solidria prestada pelos Coordenadores da Oferta: Quantidade de Aes 17.283.951 17.283.951 17.283.951 51.851.852 Percentual do Valor Total 33,3% 33,3% 33,3% 100% nmero de Aes inicialmente ofertadas acrescido de um tero (sem considerar as Aes do Lote Suplementar), seria vedada a colocao, pelos Coordenadores da Oferta ou pelos Coordenadores Contratados, de Aes aos Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas (exceto para Investidores da Oferta Prioritria), sendo as intenes de investimento realizadas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas (exceto para Investidores da Oferta Prioritria) automaticamente canceladas. Os investimentos realizados em decorrncia de operaes com derivativos (total return swaps) no so considerados investimentos por Pessoas Vinculadas para os fins da Oferta. A participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Bookbuilding, bem como a subscrio de Aes pelos atuais acionistas no mbito da Oferta Prioritria pode impactar adversamente a formao do Preo por Ao e o investimento nas Aes por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poder promover reduo da liquidez das aes de emisso da Companhia no mercado secundrio. A subscrio de Aes pelos atuais acionistas no mbito da Oferta Prioritria poder ter um impacto adverso na definio do Preo por Ao e na liquidez esperada das Aes. 3.7. Estabilizao do Preo das Aes: O Coordenador Lder, por intermdio da Ita Corretora de Valores S.A., poder, a seu exclusivo critrio, realizar atividades de estabilizao de preo das aes ordinrias de emisso da Companhia, por at 30 dias a contar da data de incio das negociaes das Aes, inclusive, por meio de operaes de compra e venda de aes ordinrias de nossa emisso, observadas as disposies legais aplicveis e o disposto no Contrato de Prestao de Servios de Estabilizao de Preo das Aes Ordinrias de Emisso da Companhia (Contrato de Estabilizao), o qual foi previamente aprovado pela BM&FBOVESPA e pela CVM, nos termos do artigo 23, pargrafo 3, da Instruo CVM 400 e do item II da Deliberao CVM 476. 3.8. Direitos, Vantagens e Restries das Aes: As Aes conferem a seus titulares os seguintes direitos: (i) direito de voto nas Assemblias Gerais da Companhia, sendo que cada Ao corresponder a um voto; (ii) direito ao dividendo mnimo obrigatrio, em cada exerccio social, equivalente a 25% do lucro lquido ajustado, nos termos do artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes; (iii) direito de alienao das Aes nas mesmas condies asseguradas ao acionista controlador alienante, em caso de alienao, direta ou indireta, a ttulo oneroso, do controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao como por meio de operaes sucessivas (100% tag along); (iv) direito ao recebimento integral de dividendos e demais proventos de qualquer natureza que vierem a ser declarados pela Companhia a partir da Data de Liquidao; (v) direito de alienao de suas aes em oferta pblica a ser efetivada pelo acionista controlador, em caso de cancelamento do registro de companhia aberta ou de cancelamento de listagem das aes de emisso da Companhia no Novo Mercado, segmento especial de listagem da BM&FBOVESPA, pelo seu valor econmico, apurado mediante laudo de avaliao elaborado por empresa especializada e independente; e (vi) todos os demais direitos assegurados s Aes, nos termos previstos no Regulamento de Listagem do Novo Mercado, no estatuto social da Companhia e na Lei das Sociedades por Aes. 3.9. Restries transferncia de Aes (Lock-up): De acordo com o Regulamento de Listagem do Novo Mercado, ressalvadas determinadas excees nele previstas, os administradores e o acionista controlador da Companhia no podero vender e/ou ofertar venda de quaisquer das aes de emisso da Companhia e derivativos lastreados nessas aes de que eram titulares imediatamente aps a efetivao da Oferta, durante os primeiros 06 (seis) meses subsequentes Oferta, uma vez que a Oferta representa a primeira distribuio pblica de aes da Companhia aps a assinatura do Contrato de Participao no Novo Mercado. Aps esse perodo inicial de 06 (seis) meses, os administradores e o acionista controlador da Companhia no podero, por mais 06 (seis) meses, vender e/ou ofertar venda mais do que 40% das aes de emisso da Companhia e derivativos lastreados nessas aes de que eram titulares imediatamente aps a efetivao da Oferta. Adicionalmente ao disposto acima, a Companhia, seus administradores e seu Acionista Controlador, bem como os Acionistas Vendedores, celebraram acordos de restrio venda das aes de emisso da Companhia (lock-ups), por meio dos quais se comprometeram, sujeitos to somente s excees previstas em referidos acordos, durante o perodo de 180 dias contados da data do Prospecto Definitivo a: (i) no emitir, ofertar, vender, contratar a venda, dar em garantia, emprestar, conceder qualquer opo de compra ou de qualquer outra forma dispor ou conceder quaisquer direitos, registrar documento nos termos do Securities Act ou das leis brasileiras, em todos os casos relacionados a, qualquer ao ou qualquer opo ou warrant de compra de qualquer ao ou qualquer valor mobilirio conversvel em, ou permutvel por, ou que represente o direito de receber aes de emisso da Companhia; (ii) no celebrar qualquer contrato de swap ou qualquer acordo que transfira outra parte, no todo ou em parte, qualquer valor econmico decorrente da titularidade das aes ou de qualquer valor mobilirio conversvel, passvel de exerccio ou permutvel por aes de emisso da Companhia, ou de warrants ou outro direito de compra de aes de emisso da Companhia, independentemente se tal operao seja realizada pela entrega das aes ou de qualquer valor mobilirio de emisso da Companhia, por dinheiro ou outra forma; e (iii) a no publicar anncio com a inteno de efetuar qualquer operao acima descrita. 4. APROVAES SOCIETRIAS A realizao da Oferta Primria foi aprovada em Reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 08 de fevereiro de 2010, cuja ata foi publicada no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro e no jornal Monitor Mercantil em 09 de maro de 2010. A determinao da quantidade de Aes objeto da Oferta e o efetivo aumento do capital da Companhia, com excluso do direito de preferncia dos atuais acionistas na subscrio de Aes objeto da Oferta, nos termos do artigo 172, inciso I, da Lei Sociedades por Aes e do artigo 8 do estatuto social da Companhia, assim como o Preo por Ao foram autorizados em Reunio do Conselho de Administrao da Companhia realizada em 14 de abril de 2010, cuja ata foi publicada no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro e no jornal Valor Econmico nesta data. De acordo com os atos societrios dos Acionistas Vendedores, a alienao das Aes de sua titularidade, bem como os termos e condies da presente Oferta, inclusive o Preo por Ao, no dependem de aprovao societria de qualquer natureza. INFORMAES SOBRE A COMPANHIA E NEGOCIAO DAS AES Em 19 de maro de 2010, a Companhia celebrou o Contrato de Participao no Novo Mercado com a BM&FBOVESPA, segmento especial de listagem da BM&FBOVESPA, regido pelo Regulamento de Listagem do Novo Mercado, o qual estabelece regras de governana corporativa mais rigorosas do que as disposies da Lei das Sociedades por Aes, particularmente em relao transparncia na divulgao de informaes e proteo aos acionistas minoritrios, o qual entrar em vigor no primeiro dia til seguinte data de publicao deste Anncio de Incio. As Aes da Companhia sero negociadas sob o cdigo MILS3. Para mais informaes sobre a negociao das Aes na BM&FBOVESPA, consulte uma sociedade corretora de valores mobilirios autorizada a operar na BM&FBOVESPA. Recomenda-se a leitura do Prospecto Definitivo para informaes adicionais sobre a Companhia, incluindo seu setor de atuao, suas atividades e situao econmica e financeira. 6. INSTITUIO FINANCEIRA ESCRITURADORA DAS AES A instituio financeira contratada para prestao de servios de escriturao das Aes a Ita Corretora de Valores S.A. DATA DE INCIO DA OFERTA A data de incio da Oferta 15 de abril de 2010, que a data de publicao deste Anncio de Incio. INFORMAES ADICIONAIS Os investidores que desejarem obter mais informaes sobre a Oferta, bem como exemplar do Prospecto Definitivo, devero dirigir-se s dependncias das Instituies Participantes da Oferta, nos endereos indicados abaixo. Informaes adicionais sobre as Corretoras podero ser obtidas no website da BM&FBOVESPA: www.bmfbovespa.com.br. Os endereos e os websites das Instituies Participantes da Oferta aos quais os investidores devero dirigir-se a fim de obter informaes adicionais acerca da Oferta e o exemplar do Prospecto Definitivo so os seguintes: Coordenadores da Oferta BANCO ITA BBA S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.400, 4 andar, 04538-132, So Paulo - SP At.: Sr. Fernando Iunes - Tel.: (11) 3708-8000 / Fax: (11) 3708-8107 Site: http://www.itaubba.com.br/portugues/atividades/prospectos.asp BANCO BTG PACTUAL S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.729, 9 andar, 04538-133, So Paulo - SP At.: Sr. Fabio Nazari - Tel.: (11) 3383-2000 / Fax: (11) 3383-2001 Site: http://www.btgpactual.com/home/pt/capitalmarkets.aspx GOLDMAN SACHS DO BRASIL BANCO MLTIPLO S.A. Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, n 510, 6 andar, 04543-000, So Paulo - SP At.: Sr. Antonio Pereira - Tel.: (11) 3371-0700 / Fax: (11) 3371-0704 Site: http://www2.goldmansachs.com/worldwide/brazil/ipo/brazilian_offerings.html Coordenadores Contratados BB - BANCO DE INVESTIMENTO S.A. Rua Senador Dantas, n 105, 36 andar, 20031-923, Rio de Janeiro - RJ At.: Sr. Marcelo de Souza Sobreira - Tel.: (21) 3808-3625 / Fax: (21) 2262-3862 Site: http://www.bb.com.br/ofertapublica HSBC CORRETORA DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.064, 2 andar, 04532-010, So Paulo - SP At.: Sr. Mickael Malka - Tel.: (11) 3847-9515 / Fax: (11) 3847-9857 Site:http://www.hsbc.com.br/1/2/portal/pt/para-sua-empresa/investimento/acoes/ofertas-publicas Corretoras Dependncias das corretoras de ttulos e valores mobilirios credenciadas junto BM&FBOVESPA para participar na Oferta. O Prospecto Definitivo tambm est disponvel na sede e no endereo eletrnico: (i) da CVM, na Rua Sete de Setembro, n 111, 5 andar, Rio de Janeiro - RJ, ou na Rua Cincinato Braga, n 340, 2 andar, So Paulo - SP, ou em www.cvm.gov.br; (ii) da BM&FBOVESPA, na Rua XV de Novembro, n 275, So Paulo - SP, ou em www.bovespa.com.br; e (iii) da Companhia, em http://www.mzweb.com.br/mills/ web/arquivos /Mills_Prospecto_Preliminar.pdf. O Prospecto Definitivo contm informaes adicionais e complementares a este Anncio de Incio e sua leitura possibilita uma anlise detalhada dos termos e das condies da Oferta e dos riscos a ela inerentes. LEIA O PROSPECTO ANTES DE ACEITAR A OFERTA. Os investidores devem ler a seo Fatores de Risco do Prospecto Definitivo para uma descrio de certos fatores de risco que devem ser considerados antes da deciso de investimento nas Aes. Este anncio no uma oferta de venda das Aes nos Estados Unidos da Amrica ou em qualquer outra jurisdio em que a venda seja proibida, sendo que no haver registro da Oferta junto SEC ou qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas, exceto no Brasil, junto CVM. As Aes no podero ser vendidas nos Estados Unidos da Amrica sem registro na SEC, a menos em conformidade com a iseno aplicvel. A Oferta foi previamente submetida anlise da CVM e registrada sob o n CVM/SRE/REM/2010/009 (Oferta Primria) e n CVM/SRE/SEC/2010/005 (Oferta Secundria), ambos em 15 de abril de 2010. A subscrio e/ou aquisio das Aes apresenta certos riscos, como aqueles relacionados volatilidade do mercado de capitais, liquidez das Aes e oscilao de suas cotaes em bolsa, e possibilidade de perdas patrimoniais, que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de deciso de investimento. A presente Oferta no adequada a investidores avessos ao risco, inerente a investimentos em aes. O registro da presente Oferta no implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informaes prestadas ou em julgamento sobre a qualidade da Companhia, bem como sobre as Aes a serem distribudas. 7. 8.

2.

3.

Coordenador Lder BTG Pactual Goldman Sachs Total

3.6. Preo por Ao: O Preo por Ao determinado no contexto da Oferta de R$11,50, o qual foi fixado com base no resultado do procedimento de coleta de intenes de investimento conduzido pelos Coordenadores da Oferta junto a Investidores Institucionais, em conformidade com o artigo 23, pargrafo 1, e o artigo 44 da Instruo CVM 400 e de acordo com o artigo 170, pargrafo 1, inciso III, da Lei das Sociedades por Aes (Procedimento de Bookbuilding). Nos termos do inciso III do pargrafo primeiro do artigo 170 da Lei das Sociedades por Aes, a escolha do critrio para determinao do Preo por Ao encontra-se justificada pelo fato de que o Preo por Ao no promove a diluio injustificada dos atuais acionistas da Companhia e de que as Aes sero distribudas por meio de oferta pblica, em que o valor de mercado das Aes ser determinado de acordo com o resultado do Procedimento de Bookbuilding, que reflete o valor pelo qual os Investidores Institucionais apresentaro suas ordens de investimento no contexto da Oferta. Os Investidores No-Institucionais no participaram do Procedimento de Bookbuilding, e, portanto, no participaram da fixao do Preo por Ao. Poderia ser aceita a participao de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no processo de fixao do Preo por Ao, mediante a participao destes no Procedimento de Bookbuilding, at o limite de 15% das Aes inicialmente ofertadas (sem considerar as Aes do Lote Suplementar). Caso fosse verificado excesso de demanda, assim entendida a demanda por Aes em nmero superior ao

5.

A(O) presente oferta pblica (programa) foi elaborada(o) de acordo com as normas de Regulao e Melhores Prticas da ANBID para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios, atendendo, assim, a(o) presente oferta pblica (programa), aos padres mnimos de informao exigidos pela ANBID, no cabendo ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da emissora e/ou ofertantes, das Instituies Participantes e dos valores mobilirios objeto da(o) oferta pblica (programa). Este selo no implica recomendao de investimento. O registro ou anlise prvia da presente distribuio no implica, por parte da ANBID, garantia da veracidade das informaes prestadas ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, bem como sobre os valores mobilirios a serem distribudos.

COORDENADORES DA OFERTA

COORDENADOR LDER E AGENTE ESTABILIZADOR

AGENTE DE COLOCAO INTERNACIONAL COORDENADORES CONTRATADOS

CORRETORAS

Corretora de Valores

corretora

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