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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 01 (R1) Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade

IAS 36 (BV2010)

ndice OBJETIVO ALCANCE DEFINIES IDENTIFICAO DE ATIVO QUE PODE ESTAR DESVALORIZADO MENSURAO DO VALOR RECUPERVEL Mensurao do valor recupervel de ativo intangvel com vida til indefinida Valor justo lquido de despesa de venda Valor em uso Base para estimativas de fluxos de caixa futuros Composio das estimativas de fluxos de caixa futuros Fluxos de caixa futuros em moeda estrangeira Taxa de desconto RECONHECIMENTO E MENSURAO DE PERDA POR DESVALORIZAO UNIDADE GERADORA DE CAIXA E GIO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) Identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence Valor recupervel e valor contbil de unidade geradora de caixa gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
Alocao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) a unidade geradora de caixa

Item 1 25 6 7 17 18 57 24 25 29 30 57 33 38 39 53 54 55 57 58 64 65 108 66 73 74 103 80 99 80 87

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Testando unidade geradora de caixa com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) para reduo ao valor recupervel Momento dos testes de reduo ao valor recupervel

88 95 96 99 100 103 104 108 109 125 117 121 122 123 124 125 126 136 134 140F 141

Ativo corporativo Desvalorizao em uma unidade geradora de caixa REVERSO DE PERDA POR DESVALORIZAO Reverso de perda por desvalorizao para ativo individual Reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa Reverso de perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) DIVULGAO Estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel de unidade geradora de caixa contendo gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ativo intangvel com vida til indefinida DISPOSIES TRANSITRIAS APNDICES A, B e C

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Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico estabelecer procedimentos que a entidade deve aplicar para assegurar que seus ativos estejam registrados contabilmente por valor que no exceda seus valores de recuperao. Um ativo est registrado contabilmente por valor que excede seu valor de recuperao se o seu valor contbil exceder o montante a ser recuperado pelo uso ou pela venda do ativo. Se esse for o caso, o ativo caracterizado como sujeito ao reconhecimento de perdas, e o Pronunciamento Tcnico requer que a entidade reconhea um ajuste para perdas por desvalorizao. O Pronunciamento Tcnico tambm especifica quando a entidade deve reverter um ajuste para perdas por desvalorizao e estabelece as divulgaes requeridas.

Alcance
2. Este Pronunciamento Tcnico deve ser aplicado na contabilizao de ajuste para perdas por desvalorizao de todos os ativos, exceto: (a) estoques (ver Pronunciamento Tcnico CPC 16(R1) Estoques); (b) ativos advindos de contratos de construo (ver Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo); (c) ativos fiscais diferidos (ver Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro); (d) ativos advindos de planos de benefcios a empregados (ver Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados); (e) ativos financeiros que estejam dentro do alcance dos Pronunciamentos Tcnicos do CPC que disciplinam instrumentos financeiros; (f) propriedade para investimento que seja mensurada ao valor justo (ver Pronunciamento Tcnico CPC 28 Propriedade para Investimento); (g) ativos biolgicos relacionados atividade agrcola que sejam mensurados ao valor justo lquido de despesas de venda (ver Pronunciamento Tcnico CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola); (h) custos de aquisio diferidos e ativos intangveis advindos de direitos contratuais de companhia de seguros contidos em contrato de seguro dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro; e
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(i) ativos no circulantes (ou grupos de ativos disponveis para venda) classificados como mantidos para venda em consonncia com o Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada. 3. Este Pronunciamento Tcnico no se aplica a estoques, ativos advindos de contratos de construo, ativos fiscais diferidos, ativos advindos de planos de benefcios a empregados ou ativos classificados como mantidos para venda (ou includos em grupo de ativos que seja classificado como disponvel para venda) em decorrncia de os Pronunciamentos Tcnicos do CPC vigentes aplicveis a esses ativos conterem disposies orientadoras para reconhecimento e mensurao desses ativos. Este Pronunciamento Tcnico aplicado a ativos financeiros classificados como: (a) controladas, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 36(R1) Demonstraes Consolidadas e no Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada; (b) coligadas, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada; e (c) empreendimento controlado em conjunto, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). Para perdas por desvalorizao com outros ativos financeiros, devem ser aplicados o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a Orientao OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao. 5. Este Pronunciamento Tcnico no se aplica a ativos financeiros dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, propriedades para investimento mensuradas ao valor justo, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 28 Propriedade para Investimento ou ativos biolgicos relacionados atividade agrcola mensurados ao valor justo lquido de despesas de vendas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola. Entretanto, este Pronunciamento Tcnico aplicado a ativos que so registrados pelo valor reavaliado (valor justo) em consonncia com outros Pronunciamentos Tcnicos do CPC e com a legislao brasileira, conforme modelo de reavaliao previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado. A
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identificao de como um ativo reavaliado pode estar com parcela no recupervel depende da base utilizada para determinar esse valor: (a) se o valor reavaliado do ativo seu valor de mercado, a nica diferena entre seu valor reavaliado e seu valor justo lquido de despesas com vendas a despesa direta incremental incorrida para se desfazer do ativo: (i) se as despesas para a baixa so insignificantes, o valor recupervel do ativo reavaliado est necessariamente prximo a (ou pouco maior do que) seu valor reavaliado (valor justo). Nesse caso, depois de serem aplicadas as determinaes para contabilizar a reavaliao, improvvel que o ativo reavaliado no seja recupervel e, portanto, o valor recupervel no precisa ser estimado; se as despesas para a baixa no so insignificantes, o valor justo lquido de despesas de vendas do ativo reavaliado necessariamente menor do que seu valor reavaliado. Portanto, o valor reavaliado conter parcela no recupervel se seu valor em uso for menor do que seu valor reavaliado (valor justo). Nesse caso, depois de serem aplicadas as determinaes relativas reavaliao, a entidade deve utilizar este Pronunciamento Tcnico para determinar se o ativo apresenta parcela no recupervel;

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(b) se o valor reavaliado do ativo for determinado em base que no seja a de valor de mercado, seu valor reavaliado pode ser maior ou menor do que seu valor recupervel. Ento, depois que as exigncias de reavaliao forem aplicadas, a entidade deve utilizar este Pronunciamento Tcnico para verificar se o ativo sofreu desvalorizao.

Definies
6. Os seguintes termos so utilizados neste Pronunciamento Tcnico com os significados especficos que se seguem: Mercado ativo um mercado no qual todas as seguintes condies existem: (a) os itens transacionados no mercado so homogneos; (b) vendedores e compradores com disposio para negociar podem ser encontrados a qualquer momento para efetuar a transao; e (c) os preos esto disponveis para o pblico. Valor contbil o montante pelo qual o ativo est reconhecido no balano depois
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da deduo de toda respectiva depreciao, amortizao ou exausto acumulada e ajuste para perdas. Unidade geradora de caixa o menor grupo identificvel de ativos que gera entradas de caixa, entradas essas que so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou outros grupos de ativos. Ativos corporativos so ativos, exceto gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), que contribuem, mesmo que indiretamente, para os fluxos de caixa futuros tanto da unidade geradora de caixa sob reviso quanto de outras unidades geradoras de caixa. Despesas de venda ou de baixa so despesas incrementais diretamente atribuveis venda ou baixa de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa, excluindo as despesas financeiras e de impostos sobre o resultado gerado. Valor deprecivel, amortizvel e exaurvel o custo de um ativo, ou outra base que substitua o custo nas demonstraes contbeis, menos seu valor residual. Depreciao, amortizao e exausto a alocao sistemtica do valor deprecivel, amortizvel e exaurvel de ativos durante sua vida til. Valor justo lquido de despesa de venda o montante a ser obtido pela venda de um ativo ou de unidade geradora de caixa em transaes em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, menos as despesas estimadas de venda. Perda por desvalorizao o montante pelo qual o valor contbil de um ativo ou de unidade geradora de caixa excede seu valor recupervel. Valor recupervel de um ativo ou de unidade geradora de caixa o maior montante entre o seu valor justo lquido de despesa de venda e o seu valor em uso. Vida til : (a) o perodo de tempo durante o qual a entidade espera utilizar um ativo; ou (b) o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que a entidade espera obter do ativo. Valor em uso o valor presente de fluxos de caixa futuros esperados que devem advir de um ativo ou de unidade geradora de caixa.
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Valor residual o valor estimado que a entidade obteria com a venda do ativo, aps deduzir as despesas estimadas de venda, caso o ativo j tivesse a idade e a condio esperadas para o fim de sua vida til.

Identificao de ativo que pode estar desvalorizado


7. Os itens 8 a 17 especificam quando um valor recupervel deve ser determinado. Essas exigncias usam o termo um ativo, mas se aplicam igualmente a um ativo em particular ou a uma unidade geradora de caixa. As demais partes deste Pronunciamento Tcnico esto estruturadas da seguinte forma: (a) Os itens 18 a 57 estabelecem exigncias para mensurao do valor recupervel. Essas exigncias tambm utilizam o termo um ativo, muito embora sejam igualmente aplicveis a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa. (b) Os itens 58 a 108 estabelecem exigncias para reconhecimento e mensurao de perdas com desvalorizao. Reconhecimento e mensurao de perdas por desvalorizao para ativos individuais, exceto gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), devem observar conjuntamente os itens 58 a 64. Os itens 65 a 108 abarcam o reconhecimento e a mensurao de perdas por desvalorizao para unidades geradoras de caixa e gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). (c) Os itens 109 a 116 estabelecem exigncias para reverso de perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo ou unidade geradora de caixa. Mais uma vez essas exigncias utilizam o termo um ativo, muito embora sejam igualmente aplicadas a um ativo individual ou unidade geradora de caixa. Exigncias adicionais para um ativo individual so estabelecidas nos itens 117 a 121, para unidade geradora de caixa nos itens 122 e 123 e para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos itens 124 e 125. (d) Os itens 126 a 133 especificam a informao a ser divulgada acerca das perdas por desvalorizao e reverses de perdas por desvalorizao para ativos e unidades geradoras de caixa. Os itens 134 a 136 especificam divulgaes adicionais requeridas para unidades geradoras de caixa s quais o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ativos intangveis com vida til indefinida tenham sido alocados para o propsito de testes do valor recupervel. 8. O ativo est desvalorizado quando seu valor contbil excede seu valor recupervel. Os itens 12 a 14 descrevem algumas indicaes de que essa perda
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possa ter ocorrido. Se qualquer dessas situaes estiver presente, a entidade deve fazer uma estimativa formal do valor recupervel. Exceto conforme descrito no item 10, este Pronunciamento Tcnico no requer que a entidade faa uma estimativa formal do valor recupervel se no houver indicao de possvel desvalorizao. 9. A entidade deve avaliar ao fim de cada perodo de reporte, se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao. Se houver alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel do ativo. Independentemente de existir, ou no, qualquer indicao de reduo ao valor recupervel, a entidade deve: (a) testar, no mnimo anualmente, a reduo ao valor recupervel de um ativo intangvel com vida til indefinida ou de um ativo intangvel ainda no disponvel para uso, comparando o seu valor contbil com seu valor recupervel. Esse teste de reduo ao valor recupervel pode ser executado a qualquer momento no perodo de um ano, desde que seja executado, todo ano, no mesmo perodo. Ativos intangveis diferentes podem ter o valor recupervel testado em perodos diferentes. Entretanto, se tais ativos intangveis foram inicialmente reconhecidos durante o ano corrente, devem ter a reduo ao valor recupervel testada antes do fim do ano corrente; e (b) testar, anualmente, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) em combinao de negcios, de acordo com os itens 80 a 99. 11. A capacidade de um ativo intangvel gerar benefcios econmicos futuros suficientes para recuperar seu valor contbil usualmente sujeita a maior incerteza na fase em que o ativo ainda no est disponvel para uso do que na fase em que ele j se encontra disponvel para uso. Isso posto, este Pronunciamento Tcnico requer que a entidade proceda ao teste por desvalorizao, no mnimo anualmente, de ativo intangvel que ainda no esteja disponvel para uso. Ao avaliar se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao, a entidade deve considerar, no mnimo, as seguintes indicaes:

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Fontes externas de informao (a) durante o perodo, o valor de mercado do ativo diminuiu significativamente, mais do que seria de se esperar como resultado da passagem do tempo ou do uso normal; (b) mudanas significativas com efeito adverso sobre a entidade ocorreram
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durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal, no qual a entidade opera ou no mercado para o qual o ativo utilizado; (c) as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos aumentaram durante o perodo, e esses aumentos provavelmente afetaro a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso de um ativo e diminuiro materialmente o valor recupervel do ativo; (d) o valor contbil do patrimnio lquido da entidade maior do que o valor de suas aes no mercado; Fontes internas de informao (e) evidncia disponvel de obsolescncia ou de dano fsico de um ativo; (f) mudanas significativas, com efeito adverso sobre a entidade, ocorreram durante o perodo, ou devem ocorrer em futuro prximo, na extenso pela qual, ou na maneira na qual, um ativo ou ser utilizado. Essas mudanas incluem o ativo que se torna inativo ou ocioso, planos para descontinuidade ou reestruturao da operao qual um ativo pertence, planos para baixa de ativo antes da data anteriormente esperada e reavaliao da vida til de ativo como finita ao invs de indefinida; (g) evidncia disponvel, proveniente de relatrio interno, que indique que o desempenho econmico de um ativo ou ser pior que o esperado; Dividendo de controlada, empreendimento controlado em conjunto ou coligada (h) para um investimento em controlada, empreendimento controlado em conjunto ou coligada, a investidora reconhece dividendo advindo desse investimento e existe evidncia disponvel de que: (i) o valor contbil do investimento nas demonstraes contbeis separadas excede os valores contbeis dos ativos lquidos da investida reconhecidos nas demonstraes consolidadas, incluindo eventual gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill); ou o dividendo excede o total de lucro abrangente da controlada, empreendimento controlado em conjunto ou coligada no perodo em que o dividendo declarado.

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A relao constante do item 12 no exaustiva. A entidade pode identificar


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outras indicaes ou fontes de informao de que um ativo pode ter se desvalorizado, exigindo que a entidade determine o seu valor recupervel ou, no caso do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), proceda ao teste de recuperao nos termos dos itens 80 a 99. 14. Evidncia proveniente de relatrio interno que indique que um ativo pode ter se desvalorizado inclui a existncia de: (a) fluxos de caixa para adquirir o ativo ou necessidades de caixa subsequentes para operar ou mant-lo, que sejam significativamente mais elevadas do que originalmente oradas; (b) fluxos de caixa lquidos realizados ou lucros ou prejuzos operacionais gerados pelo ativo, que so significativamente piores do que aqueles orados; (c) queda significativa nos fluxos de caixa lquidos orados ou no lucro operacional, ou aumento significativo no prejuzo orado, gerados pelo ativo; ou (d) prejuzos operacionais ou sadas de caixa lquidas advindos do ativo, quando os nmeros do perodo atual so agregados com nmeros orados para o futuro. 15. Conforme indicado no item 10, este Pronunciamento Tcnico requer que um ativo intangvel, com vida til indefinida, ou ainda no disponvel para uso, e o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) sejam testados com relao reduo ao valor recupervel, pelo menos uma vez ao ano. Independentemente do momento em que as exigncias do item 10 sejam aplicadas, o conceito de materialidade se aplica na identificao e verificao da necessidade de se estimar o valor recupervel de um ativo. Por exemplo, se clculos prvios indicam que o valor recupervel de um ativo significativamente maior do que seu valor contbil, a entidade no necessita estimar novamente o valor recupervel do ativo, desde que no tenham ocorrido eventos que eliminariam essa diferena. Do mesmo modo, a anlise prvia pode indicar que o valor recupervel de um ativo no sensvel a uma ou mais das indicaes relacionadas no item 12. Para ilustrar o item 15, se as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos aumentarem no perodo, a entidade no precisa fazer uma estimativa formal do valor recupervel de um ativo nos seguintes casos: (a) se for improvvel que a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso
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do ativo tenha sido afetada pelo aumento nessas taxas de mercado. Por exemplo, os aumentos nas taxas de juros de curto prazo podem no ter efeito material sobre a taxa de desconto utilizada para um ativo que tenha vida til remanescente longa; (b) se for provvel que a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso do ativo tenha sido afetada pelo aumento nessas taxas de mercado, porm a anlise prvia de sensibilidade do valor recupervel indique que: (i) improvvel que haja diminuio significativa no valor recupervel, porque os fluxos de caixa futuros provavelmente tambm aumentaro (exemplo: em alguns casos, a entidade pode ser capaz de demonstrar que ajusta suas receitas para compensar qualquer aumento nas taxas de mercado); ou improvvel que a diminuio no valor recupervel resulte em perda material por desvalorizao.

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Se houver indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao, isso pode indicar que a vida til remanescente, o mtodo de depreciao, amortizao e exausto ou o valor residual para o ativo necessitem ser revisados e ajustados em consonncia com os Pronunciamentos Tcnicos aplicveis ao ativo, mesmo que nenhuma perda por desvalorizao seja reconhecida para o ativo.

Mensurao do valor recupervel


18. Este Pronunciamento define valor recupervel como o maior valor entre o valor justo lquido de despesas de venda de um ativo ou de unidade geradora de caixa e o seu valor em uso. Os itens 19 a 57 estabelecem as exigncias para mensurao do valor recupervel. Essas exigncias usam o termo um ativo, muito embora se apliquem igualmente a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa. Nem sempre necessrio determinar o valor justo lquido de despesas de venda de um ativo e seu valor em uso. Se qualquer um desses montantes exceder o valor contbil do ativo, este no tem desvalorizao e, portanto, no necessrio estimar o outro valor. possvel determinar o valor justo lquido de despesas de venda, mesmo que um ativo no seja negociado em mercado ativo. Entretanto, algumas vezes no ser possvel determinar o valor justo lquido de despesas de venda porque no haver base para se fazer estimativa confivel do valor a ser obtido pela venda do ativo em transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas.
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Nesse caso, o valor em uso pode ser utilizado como seu valor recupervel. 21. Se no h razo para acreditar que o valor em uso de um ativo exceda materialmente seu valor justo lquido de despesas de venda, o valor justo lquido de despesas de venda do ativo pode ser considerado como seu valor recupervel. Esse ser frequentemente o caso para um ativo que mantido para alienao. Isso ocorre porque o valor em uso de ativo mantido para alienao corresponder principalmente s receitas lquidas da baixa, uma vez que os futuros fluxos de caixa do uso contnuo do ativo, at sua baixa, provavelmente sero irrisrios. O valor recupervel determinado para um ativo individual, a menos que o ativo no gere entradas de caixa provenientes de seu uso contnuo, que so, em grande parte, independentes daquelas provenientes de outros ativos ou de grupos de ativos. Se esse for o caso, o valor recupervel determinado para a unidade geradora de caixa qual o ativo pertence (ver itens 65 a 103), a menos que: (a) o valor justo lquido de despesas de venda do ativo seja maior do que seu valor contbil; ou (b) o valor em uso do ativo possa ser estimado como sendo prximo do valor justo lquido de despesas de venda e este possa ser determinado. 23. Em alguns casos, estimativas, mdias e clculos sintticos podem oferecer uma aproximao razovel dos clculos detalhados demonstrados neste Pronunciamento para determinar o valor justo lquido de despesas de venda ou o valor em uso.

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Mensurao do valor recupervel de ativo intangvel com vida til indefinida 24. O item 10 requer que um ativo intangvel com vida til indefinida seja no mnimo testado anualmente com relao reduo ao valor recupervel, comparando o seu valor contbil com seu valor recupervel, independentemente de haver, ou no, alguma indicao de que possa existir reduo ao valor recupervel. Entretanto, o mais recente clculo detalhado do valor recupervel de tal ativo, efetuado em perodo anterior, pode ser utilizado no teste do valor recupervel para esse ativo no perodo corrente, desde que todos os seguintes critrios sejam atendidos: (a) se o ativo intangvel no gerar entradas de caixa decorrentes do uso contnuo, que so, em grande parte, independentes daquelas decorrentes de outros ativos ou de grupo de ativos, sendo o ativo, portanto, testado para fins de valor recupervel como parte de unidade geradora de caixa qual pertence, e os ativos e passivos que compem essa unidade no tiverem sofrido alterao
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significativa desde o clculo mais recente do valor recupervel; (b) o clculo mais recente do valor recupervel tiver resultado em valor que excede o valor contbil do ativo com uma margem substancial; e (c) baseado em anlise de eventos que ocorreram e em circunstncias que mudaram desde o clculo mais recente do valor recupervel, for remota a probabilidade de que a determinao do valor recupervel corrente seja menor do que o valor contbil do ativo. Valor justo lquido de despesa de venda 25. A melhor evidncia do valor justo lquido de despesas de venda de um ativo o preo de contrato de venda firme em transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, ajustado por despesas adicionais que seriam diretamente atribuveis venda do ativo. Se no houver contrato de venda firme, mas se o ativo for negociado em mercado ativo, o valor justo lquido de despesas de venda o preo de mercado do ativo menos as despesas com a baixa. O preo de mercado apropriado normalmente a oferta de compra corrente (bid price). Quando as ofertas de compra no estiverem disponveis, o preo da transao mais recente pode oferecer base a partir da qual se possa estimar o valor justo lquido de despesas de venda, contanto que no tenha havido mudana significativa nas circunstncias econmicas entre a data da transao e a data na qual a estimativa feita. Se no houver contrato de venda firme ou mercado ativo para um ativo, o valor justo lquido de despesas de venda deve ser baseado na melhor informao disponvel para refletir o valor que a entidade pode obter, ao trmino do perodo de reporte, para a baixa do ativo em transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, aps deduzir as despesas com a baixa. Ao determinar esse valor, a entidade deve considerar o resultado de transaes recentes para ativos semelhantes, dentro do mesmo setor industrial. O valor justo lquido de despesas de venda no deve refletir uma venda forada, a menos que a administrao seja compelida a vender imediatamente. As despesas com a baixa, exceto as que j foram reconhecidas como passivo, devem ser deduzidas ao se determinar o valor justo lquido de despesas de venda. Exemplos desses tipos de despesas so as despesas legais, tributos, despesas com a remoo do ativo e gastos diretos incrementais para deixar o ativo em condio de venda. Entretanto, as despesas com demisso de empregados e as associadas reduo ou reorganizao de um negcio em seguida baixa de um ativo no so despesas incrementais para baixa do ativo.
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Em alguns momentos, a baixa de um ativo poderia exigir que o comprador assumisse um passivo e somente um nico valor justo lquido de despesas de venda, contemplando o ativo e o passivo imputado ao comprador, estaria disponvel. O item 78 explica como tratar essas situaes.

Valor em uso 30. Os seguintes elementos devem ser refletidos no clculo do valor em uso do ativo: (a) estimativa dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera obter com esse ativo; (b) expectativas acerca de possveis variaes no montante ou no perodo de ocorrncia desses fluxos de caixa futuros; (c) valor do dinheiro no tempo, representado pela atual taxa de juros livre de risco; (d) preo pela assuno da incerteza inerente ao ativo (prmio); e (e) outros fatores, tais como falta de liquidez, que participantes do mercado iriam considerar ao precificar os fluxos de caixa futuros esperados da entidade, advindos do ativo. 31. A estimativa do valor em uso de um ativo envolve os seguintes passos: (a) estimar futuras entradas e sadas de caixa derivadas do uso contnuo do ativo e de sua baixa final; e (b) aplicar a taxa de desconto apropriada a esses fluxos de caixa futuros. 32. Os elementos identificados nos itens 30(b), (d) e (e) podem estar refletidos como ajustes dos fluxos de caixa futuros ou como ajustes da taxa de desconto. Qualquer que seja a abordagem que a entidade adote para refletir expectativas acerca de possveis variaes no montante ou no perodo de ocorrncia de fluxos de caixa futuros, o resultado deve refletir o valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada de todos os resultados possveis. O Apndice A oferece orientaes adicionais acerca da utilizao de tcnicas de valor presente para a mensurao do valor em uso de um ativo.

Base para estimativas de fluxos de caixa futuros 33. Ao mensurar o valor em uso a entidade deve:
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(a) basear as projees de fluxo de caixa em premissas razoveis e fundamentadas que representem a melhor estimativa, por parte da administrao, do conjunto (range) de condies econmicas que existiro ao longo da vida til remanescente do ativo. Peso maior deve ser dado s evidncias externas; (b) basear as projees de fluxo de caixa nas previses ou nos oramentos financeiros mais recentes aprovados pela administrao que, porm, devem excluir qualquer estimativa de fluxo de caixa que se espera surgir das reestruturaes futuras ou da melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo. As projees baseadas nessas previses ou oramentos devem abranger, como regra geral, o perodo mximo de cinco anos, a menos que se justifique, fundamentadamente, um perodo mais longo; (c) estimar as projees de fluxo de caixa para alm do perodo abrangido pelas previses ou oramentos mais recentes pela extrapolao das projees baseadas em oramentos ou previses usando uma taxa de crescimento estvel ou decrescente para anos subsequentes, a menos que uma taxa crescente possa ser devidamente justificada. Essa taxa de crescimento no deve exceder a taxa mdia de crescimento, de longo prazo, para os produtos, setores de indstria ou pas ou pases nos quais a entidade opera ou para o mercado no qual o ativo utilizado, a menos que se justifique, fundamentadamente, uma taxa mais elevada. 34. A administrao deve avaliar a razoabilidade das premissas sobre as quais as atuais projees de fluxos de caixa se baseiam, examinando as causas das diferenas entre as projees passadas de fluxos de caixa e os fluxos de caixa atuais observados. A administrao deve certificar-se de que as premissas sobre as quais suas projees atuais de fluxos de caixa esto baseadas so consistentes com os resultados observados no passado, garantindo que os efeitos de eventos ou circunstncias subsequentes, que no foram previstos quando os fluxos de caixa atuais observados foram estimados, tornem isso adequado. Geralmente, oramentos e previses financeiras de fluxos de caixa futuros para perodos superiores a cinco anos, detalhados, explcitos e confiveis, no esto disponveis. Por essa razo, as estimativas da administrao de fluxos de caixa futuros devem ser baseadas nos mais recentes oramentos e previses para um perodo mximo de cinco anos. A administrao pode utilizar projees de fluxo de caixa baseadas em oramentos e previses financeiras para um perodo superior a cinco anos se estiver convicta de que essas projees so confiveis e se puder demonstrar sua capacidade, baseada na experincia passada, de fazer previso acurada de fluxo de caixa para esse perodo mais longo.
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As projees de fluxo de caixa at o fim da vida til de um ativo devem ser estimadas pela extrapolao das projees de fluxo de caixa baseadas em oramentos e previses financeiras, usando uma taxa de crescimento para anos subsequentes. Essa taxa deve ser estvel ou decrescente, a menos que um aumento na taxa seja condizente com informaes objetivas acerca dos padres de ciclo de vida do produto ou setor econmico. Se apropriada, a taxa de crescimento deve ser zero ou negativa. Quando as condies estiverem favorveis e atrativas, possivelmente concorrentes entraro no mercado e restringiro o crescimento. Portanto, as entidades tm dificuldade em exceder a taxa mdia de crescimento histrico a longo prazo, por exemplo, vinte anos, para os produtos, setores econmicos ou pas ou pases nos quais a entidade opera ou no mercado no qual o ativo utilizado. Ao utilizar informaes de oramentos e previses financeiras, a entidade deve considerar se as informaes refletem premissas razoveis e fundamentadas, e se representam a melhor estimativa, por parte da administrao, quanto ao conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida til remanescente do ativo.

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38.

Composio das estimativas de fluxos de caixa futuros 39. As estimativas de fluxos de caixa futuros devem incluir: (a) projees de entradas de caixa advindas do uso contnuo do ativo; (b) projees de sadas de caixa que so necessariamente incorridas para gerar as entradas de caixa advindas do uso contnuo do ativo (incluindo as sadas de caixa para preparar o ativo para uso) e que podem ser diretamente atribudas ou alocadas, em base consistente e razovel, ao ativo; e (c) se houver, fluxos de caixa lquidos a serem recebidos (ou pagos) quando da baixa do ativo ao trmino de sua vida til. 40. As estimativas de fluxos de caixa futuros e a taxa de desconto devem refletir premissas consistentes sobre aumentos de preo devido inflao (aumento generalizado de preos). Portanto, se a taxa de desconto incluir o efeito dos aumentos de preo devido inflao, os fluxos de caixa futuros devem ser estimados em termos nominais. Se a taxa de desconto excluir o efeito de aumentos de preo devido inflao, os fluxos de caixa futuros devem ser estimados em termos reais (porm, devem incluir aumentos ou futuras redues especficas de preos).
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41.

As projees de sadas de caixa devem incluir aquelas necessrias utilizao e manuteno habituais do ativo, bem como os custos indiretos futuros (overheads) que podem ser atribudos diretamente ao uso do ativo, ou a ele alocados, em base razovel e consistente. Quando o valor contbil de um ativo no incluir ainda todas as sadas de caixa a serem incorridas antes de estar pronto para uso ou venda, a previso de sadas de fluxos de caixa futuros deve incluir uma previso de qualquer sada de caixa adicional que se espera incorrer antes que o ativo esteja pronto para uso ou venda. Por exemplo, esse o caso de edifcio em construo ou de projeto em desenvolvimento que ainda no foi concludo. Para evitar dupla contagem, as estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir: (a) entradas de caixa advindas de ativos que geram outras entradas de caixa que so, em grande parte, independentes das entradas de caixa do ativo sob reviso (por exemplo, ativos financeiros como contas a receber); e (b) sadas de caixa que se referem a obrigaes que j foram reconhecidas como passivos (por exemplo, contas a pagar, passivos de planos de penso e provises).

42.

43.

44.

Fluxos de caixa futuros devem ser estimados para o ativo em sua condio atual. As estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir futuras entradas ou sadas de caixa previstas para as quais se tenha expectativa de advir de: (a) futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est compromissada; ou (b) melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo.

45.

Em funo de os fluxos de caixa futuros serem estimados para o ativo em sua condio atual, o valor em uso no deve refletir: (a) futuras sadas de caixa ou reduo de gastos relacionados (por exemplo, redues nos gastos com pessoal) ou benefcios que se tenha a expectativa de advir de futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est comprometida; ou (b) futuras sadas de caixa que melhoraro ou aprimoraro o desempenho do ativo ou as entradas de caixa relacionadas para as quais se tenha a expectativa que advenham dessas sadas de caixa.
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46.

Uma reestruturao um programa que planejado e controlado pela administrao e muda significativamente o alcance do negcio levado a efeito por uma entidade ou a maneira sob a qual o negcio conduzido. O Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes contm orientao, elucidando quando a entidade est comprometida com uma reestruturao. Quando a entidade se torna comprometida com uma reestruturao, alguns ativos possivelmente sero afetados por essa reestruturao. Uma vez que a entidade esteja comprometida com a reestruturao: (a) sua estimativa de entradas e sadas futuras de caixa, com o objetivo de determinar o valor em uso, deve refletir a economia de custos e outros benefcios provenientes da reestruturao (com base nas mais recentes previses financeiras ou oramentos aprovados pela administrao); e (b) sua estimativa de futuras sadas de caixa para a reestruturao computada na proviso para reestruturao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25.

47.

48.

At que a entidade incorra em sadas de caixa que melhorem ou aprimorem o desempenho do ativo, as estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir as entradas futuras estimadas de caixa para as quais se tenha a expectativa de advir do aumento de benefcios econmicos associados com as sadas de caixa. Estimativas de fluxos de caixa futuros incluem as sadas de caixa futuras necessrias para manter o nvel de benefcios econmicos esperados gerados pelo ativo em sua condio atual. Quando a unidade geradora de caixa composta por ativos com diferentes vidas teis estimadas, sendo todos essenciais para a continuidade da operao da unidade, a reposio de ativos com vida til mais curta considerada como integrante do gasto relacionado utilizao e manuteno da unidade quando da estimativa dos fluxos de caixa futuros associados a essa unidade. De modo similar, quando um ativo individual composto por itens com diferentes vidas teis estimadas, a reposio de itens com vida mais curta considerada como integrante do gasto relacionado utilizao e manuteno do ativo quando da estimativa dos fluxos de caixa futuros gerados por esse ativo. Estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir: (a) entradas ou sadas de caixa provenientes de atividades de financiamento; ou
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50.

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(b) recebimentos ou pagamentos de tributos sobre a renda. 51. Fluxos de caixa futuros estimados refletem premissas que so consistentes com a maneira pela qual a taxa de desconto determinada. De outro modo, o efeito de algumas premissas ser contado duas vezes ou ignorado. Em decorrncia de o valor do dinheiro no tempo ser considerado no desconto de fluxos de caixa futuros estimados, esses fluxos de caixa excluem as entradas ou sadas de caixa provenientes das atividades de financiamento. Similarmente, uma vez que a taxa de desconto determinada antes dos impostos, os fluxos de caixa futuros so tambm estimados antes de impostos. A estimativa de fluxos de caixa lquidos a serem recebidos (ou pagos) pela baixa de um ativo ao trmino de sua vida til deve ser o montante que a entidade espera obter da baixa do ativo em transao com iseno de interesses entre partes conhecedoras e interessadas, aps deduzir as despesas estimadas com a baixa. A estimativa de fluxos de caixa lquidos a serem recebidos (ou pagos) pela baixa de um ativo ao trmino de sua vida til determinada de modo semelhante para o valor justo lquido de despesas de venda do ativo, exceto que, ao estimar esses fluxos de caixa lquidos: (a) a entidade deve usar preos em vigor na data da estimativa para ativos semelhantes que atingiram o fim de sua vida til e que operaram em condies semelhantes quelas nas quais o ativo ser utilizado; (b) a entidade deve ajustar esses preos tanto pelo efeito de aumentos futuros de preos devidos inflao (aumento generalizado de preos), quanto para futuros aumentos ou diminuies especficas de preos. Entretanto, se as estimativas de fluxos de caixa futuros provenientes do uso contnuo do ativo e a taxa de desconto exclurem o efeito da inflao, a entidade tambm deve excluir esse efeito da estimativa de fluxos de caixa lquidos advindos da baixa. Fluxos de caixa futuros em moeda estrangeira 54. Os fluxos de caixa futuros so estimados na moeda em que eles so gerados e, em seguida, descontados, usando-se uma taxa de desconto adequada para essa moeda. A entidade deve traduzir o valor presente usando a taxa de cmbio vista na data do clculo do valor em uso.

52.

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Taxa de desconto 55. A taxa de desconto deve ser a taxa antes dos impostos, que reflita as avaliaes
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atuais de mercado acerca: (a) do valor do dinheiro no tempo; e (b) dos riscos especficos do ativo para os quais as estimativas de fluxos de caixa futuros no tenham sido ajustadas. 56. Uma taxa que reflita avaliaes atuais de mercado do valor do dinheiro no tempo e dos riscos especficos do ativo o retorno que os investidores exigiriam se eles tivessem que escolher um investimento que gerasse fluxos de caixa de montantes, tempo de ocorrncia e perfil de risco equivalentes queles que a entidade espera que advenham do ativo. Essa taxa estimada a partir de taxas implcitas em transaes correntes de mercado para ativos semelhantes, ou ainda do custo mdio ponderado de capital de companhia aberta listada em bolsa que tenha um ativo nico (ou carteira de ativos) semelhante em termos de potencial de servio e riscos do ativo sob reviso. Entretanto, a taxa de desconto (ou taxas) utilizada para mensurar o valor em uso do ativo no deve refletir os riscos para os quais os fluxos de caixa futuros estimados tenham sido ajustados. De outro modo, o efeito de algumas premissas ser levado em considerao em duplicidade. Quando uma taxa especfica de um ativo no estiver diretamente disponvel no mercado, a entidade deve usar substitutos para estimar a taxa de desconto. O Apndice A dispe sobre informaes adicionais quanto estimativa de taxas de desconto em tais circunstncias.

57.

Reconhecimento e mensurao de perda por desvalorizao


58. Os itens 59 a 64 estabelecem as exigncias para reconhecer e mensurar perdas por desvalorizao para um ativo individual com exceo do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). O reconhecimento e a mensurao de perdas por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa e para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) so tratados nos itens 65 a 108. Se, e somente se, o valor recupervel de um ativo for inferior ao seu valor contbil, o valor contbil do ativo deve ser reduzido ao seu valor recupervel. Essa reduo representa uma perda por desvalorizao do ativo. A perda por desvalorizao do ativo deve ser reconhecida imediatamente na demonstrao do resultado, a menos que o ativo tenha sido reavaliado. Qualquer desvalorizao de ativo reavaliado deve ser tratada como diminuio do saldo da reavaliao. A perda por desvalorizao de ativo no reavaliado deve ser reconhecida na
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59.

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demonstrao do resultado do exerccio. Entretanto, a perda por desvalorizao de ativo reavaliado deve ser reconhecida em outros resultados abrangentes (na reserva de reavaliao) na extenso em que a perda por desvalorizao no exceder o saldo da reavaliao reconhecida para o mesmo ativo. Essa perda por desvalorizao sobre o ativo reavaliado reduz a reavaliao reconhecida para o ativo. 62. Quando o montante estimado da perda por desvalorizao for maior do que o valor contbil do ativo ao qual se relaciona, a entidade deve reconhecer um passivo se, e somente se, isso for exigido por outro Pronunciamento Tcnico. Depois do reconhecimento da perda por desvalorizao, a despesa de depreciao, amortizao ou exausto do ativo deve ser ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo, menos seu valor residual (se houver), em base sistemtica ao longo de sua vida til remanescente. Se a perda por desvalorizao for reconhecida, quaisquer ativos ou passivos fiscais diferidos relacionados devem ser reconhecidos em consonncia com o Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro, comparando-se o valor contbil revisado do ativo com sua base fiscal.

63.

64.

Unidade geradora de caixa e gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)


65. Os itens 66 a 108 estabelecem as exigncias para a identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence e para a determinao do valor contbil e do reconhecimento da perda por desvalorizao para unidades geradoras de caixa e gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

Identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence 66. Se houver qualquer indicao de que um ativo possa estar desvalorizado, o valor recupervel deve ser estimado para o ativo individual. Se no for possvel estimar o valor recupervel para o ativo individual, a entidade deve determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa qual o ativo pertence (unidade geradora de caixa do ativo). O valor recupervel de um ativo individual no pode ser determinado se: (a) o valor em uso do ativo no puder ser estimado como sendo prximo de seu valor justo lquido de despesas de venda (por exemplo, quando os fluxos de caixa futuros advindos do uso contnuo do ativo no puderem ser estimados como sendo insignificantes); e
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(b) o ativo no gerar entradas de caixa que so em grande parte independentes daquelas provenientes de outros ativos. Nesses casos, o valor em uso e, portanto, o valor recupervel, somente pode ser determinado para a unidade geradora de caixa do ativo. Exemplo Uma entidade de minerao tem uma estrada de ferro particular para dar suporte s suas atividades de minerao. Essa estrada pode ser vendida somente pelo valor de sucata e ela no gera entradas de caixa que so, em grande parte, independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos da mina. No possvel estimar o valor recupervel da estrada de ferro privada porque seu valor em uso no pode ser determinado e provavelmente diferente do valor de sucata. Portanto, a entidade deve estimar o valor recupervel da unidade geradora de caixa qual a estrada de ferro particular pertence, isto , a mina como um todo.

68.

Conforme definido no item 6, uma unidade geradora de caixa de um ativo o menor grupo de ativos que inclui esse ativo e gera entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. A identificao de uma unidade geradora de caixa do ativo envolve julgamento. Se o valor recupervel no puder ser determinado para um ativo individual, a entidade identifica o menor agregado de ativos que gera entradas de caixa em grande parte independentes.

Exemplo Uma empresa de nibus fornece servios, sob contrato, a um municpio que requer a prestao de servios mnima em cada uma das cinco linhas operadas. Os ativos alocados a cada linha e os fluxos de caixa provenientes de cada linha podem ser identificados separadamente. Uma das linhas opera com prejuzo significativo. Como a entidade no tem a opo de eliminar nenhuma das linhas operadas, o nvel mais baixo de entradas de caixa identificveis que so substancialmente independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos so as entradas de caixa geradas pelas cinco linhas em conjunto. A unidade geradora de caixa para cada linha a empresa de nibus como um todo. 69. As entradas de caixa so entradas de caixa e equivalentes de caixa recebidos de terceiros independentes da entidade. Ao identificar se as entradas de caixa
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provenientes de um ativo (ou grupo de ativos) so, em grande parte, independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos (ou grupos de ativos), a entidade deve considerar vrios fatores, incluindo a maneira como a administrao monitora as operaes da entidade (tais como: por linhas de produto, linhas de negcios, localidades individuais, reas distritais ou regionais) ou a maneira como a administrao toma decises sobre a continuidade ou a baixa dos ativos e operaes da entidade. 70. Se existir mercado ativo para o produto gerado por um ativo ou grupo de ativos, esse ativo ou grupo de ativos deve ser identificado como unidade geradora de caixa, mesmo que alguns ou todos os produtos sejam utilizados internamente. Se as entradas de caixa geradas por qualquer ativo ou unidade geradora de caixa forem afetadas por preo de transferncia interno, a entidade deve usar a melhor estimativa da administrao em relao aos preos futuros que poderiam ser obtidos em transao entre partes independentes, levando em considerao: (a) as entradas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor em uso do ativo ou da unidade geradora de caixa; e (b) as sadas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor em uso de quaisquer outros ativos ou unidades geradoras de caixa que so afetados pelo preo de transferncia interno. 71. Mesmo se parte ou toda a produo de um ativo ou de grupo de ativos for utilizada por outras unidades da entidade (por exemplo, produtos em estgio intermedirio de processo de produo), esse ativo ou grupo de ativos forma uma unidade geradora de caixa separada se a entidade puder vender a produo desse ativo em mercado ativo. Isso acontece porque esse ativo ou grupo de ativos poderia gerar entradas de caixa que seriam em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. Ao usar informaes baseadas em oramentos e previses financeiras que esto relacionadas a essa unidade geradora de caixa, ou a qualquer outro ativo ou unidade geradora de caixa afetada pelo preo de transferncia interno, a entidade deve ajustar essa informao se os preos de transferncia internos no refletirem a melhor estimativa, por parte da administrao, dos preos que seriam conseguidos em transao entre partes independentes, sem favorecimentos e dentro da relao de comutatividade. As unidades geradoras de caixa devem ser identificadas de maneira consistente de perodo para perodo para o mesmo ativo ou tipos de ativos, a menos que haja justificativa para mudana. Se a entidade determinar que um ativo pertence a uma unidade geradora de caixa
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72.

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diferente da que pertencia em perodos anteriores, ou que os tipos de ativos agrupados na unidade geradora de caixa tenham mudado, o item 130 requer divulgaes acerca da unidade geradora de caixa se uma perda por desvalorizao for reconhecida ou revertida para essa unidade geradora de caixa. Valor recupervel e valor contbil de unidade geradora de caixa 74. O valor recupervel de uma unidade geradora de caixa o maior valor entre o valor justo lquido de despesas de venda e o valor em uso. Para o propsito de determinar o montante recupervel de uma unidade geradora de caixa, qualquer referncia a um ativo, constante dos itens 19 a 57 deve ser lida como referncia a uma unidade geradora de caixa. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa deve ser determinado de maneira consistente com o modo pelo qual determinado o montante recupervel da unidade geradora de caixa. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa: (a) deve incluir somente o valor contbil daqueles ativos que podem ser atribudos diretamente ou alocados em base razovel e consistente unidade geradora de caixa, e que geraro as futuras entradas de caixa utilizadas para determinar o valor em uso da unidade geradora de caixa; e (b) no deve incluir o valor contbil de qualquer passivo reconhecido, a menos que o valor recupervel da unidade geradora de caixa no possa ser determinado sem se considerar esse passivo. Isso ocorre porque o valor justo lquido de despesas de venda e o valor em uso de uma unidade geradora de caixa devem ser determinados excluindo-se os fluxos de caixa que esto relacionados a ativos que no fazem parte da unidade geradora de caixa e passivos que tenham sido reconhecidos nas demonstraes contbeis (ver itens 28 e 43). 77. Quando os ativos so agregados para fins de avaliao do montante de recuperao, importante incluir na unidade geradora de caixa todos os ativos que geram ou so utilizados para gerar fluxos relevantes de entradas de caixa. De outra forma, a unidade geradora de caixa pode parecer ser totalmente recupervel quando, de fato, ocorreu uma perda por desvalorizao. Em alguns casos, mesmo que alguns ativos contribuam para os fluxos de caixa futuros estimados de uma unidade geradora de caixa, eles no podem ser alocados unidade geradora de caixa em base razovel e consistente. Esse poderia ser o caso do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos corporativos, tais
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como ativos do escritrio central. Os itens 80 a 102 explicam como lidar com esses ativos ao testar uma unidade geradora de caixa para avaliar uma perda por desvalorizao. 78. Pode ser necessrio considerar alguns passivos reconhecidos para determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa. Isso pode ocorrer se na baixa de uma unidade geradora de caixa houver a exigncia de que o comprador assuma um passivo. Nesse caso, o valor justo lquido de despesas de venda (ou o fluxo de caixa estimado advindo da baixa final) da unidade geradora de caixa o preo de venda estimado para os ativos da unidade geradora de caixa e o passivo em conjunto, menos as despesas a serem incorridas com a baixa. A fim de levar a efeito uma comparao que faa sentido entre o valor contbil da unidade geradora de caixa e o seu valor recupervel, o valor contbil do passivo deve ser deduzido ao se determinar tanto o valor em uso da unidade geradora de caixa quanto seu valor contbil.

Exemplo Uma entidade opera uma mina em um pas cuja legislao exige que o proprietrio restaure o local em que desenvolvida a atividade exploratria, quando do trmino das atividades. O custo de restaurao inclui a reposio da superfcie ambiental que precisou ser removida antes que as operaes da mina se iniciassem. A proviso para os custos de reposio da superfcie ambiental foi reconhecida assim que ela foi removida. Esse valor foi reconhecido como parte do custo da mina e est sendo exaurido ao longo da sua vida til. O valor contbil da proviso para os custos de restaurao de $ 500, que igual ao valor presente desses custos de restaurao. A entidade est testando a mina para fins de perda por desvalorizao. A unidade geradora de caixa da mina ela como um todo. A entidade recebeu vrias ofertas de compra da mina a um preo em torno de $ 800. Esse preo considera o fato de que o comprador assumir a obrigao de restaurar o que for necessrio. As despesas de venda da mina so desprezveis. O valor em uso da mina de aproximadamente $ 1.200, excluindo os custos de restaurao. O valor contbil da mina $ 1.000. O valor justo lquido de despesas de venda da unidade geradora de caixa de $ 800. Esse valor considera os custos de restaurao que j foram provisionados. Como consequncia, o valor em uso da unidade geradora de caixa determinado depois de considerar os custos de restaurao, e estimado em $ 700 ($ 1.200 menos $ 500). O valor contbil da unidade geradora de caixa de $ 500, que o valor contbil da mina ($ 1.000) menos o valor contbil da proviso para custos de restaurao ($ 500). Portanto, o valor recupervel da unidade geradora de caixa supera seu valor contbil.
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Por razes prticas, o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa algumas vezes determinado depois de se considerarem os ativos que no so parte da unidade geradora de caixa (por exemplo, contas a receber ou outros ativos financeiros) ou passivos que tenham sido reconhecidos (como, por exemplo, contas a pagar, penses e outras provises). Nesses casos, o valor contbil da unidade geradora de caixa deve ser aumentado pelo valor contbil desses ativos e diminudo pelo valor contbil desses passivos.

gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) Alocao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) a unidade geradora de caixa 80. Para o propsito do teste de reduo ao valor recupervel, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) adquirido em combinao de negcios deve, a partir da data da operao, ser alocado a cada uma das unidades geradoras de caixa do adquirente, ou a grupos de unidades geradoras de caixa, que devem se beneficiar das sinergias da operao, independentemente de os outros ativos ou passivos da entidade adquirida serem, ou no, atribudos a essas unidades ou grupos de unidades. Cada unidade ou grupo de unidades ao qual o gio (goodwill) alocado dessa forma deve: (a) representar o menor nvel dentro da entidade no qual o gio (goodwill) monitorado para fins gerenciais internos; e (b) no ser maior do que um segmento operacional, conforme definido pelo item 5 do Pronunciamento Tcnico CPC 22 Informaes por Segmento, antes da agregao. 81. O gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido em uma combinao de negcios um ativo que representa benefcios econmicos futuros advindos de outros ativos adquiridos na combinao de negcios que no so identificados individualmente e no so reconhecidos separadamente. O gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no gera fluxos de caixa independentemente de outros ativos ou grupos de ativos, e frequentemente contribui para os fluxos de caixa de mltiplas unidades geradoras de caixa. s vezes, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no pode ser alocado em base no arbitrria a unidades geradoras de caixa individuais, mas apenas a grupos de unidades geradoras de caixa. Assim, o menor nvel dentro da entidade, no qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) monitorado para fins gerenciais internos, s vezes, inclui algumas unidades geradoras de caixa s quais o gio se relaciona, mas s quais no pode ser
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alocado. As referncias nos itens 83 a 99 a uma unidade geradora de caixa qual o gio deve ser alocado devem ser lidas tambm como referncias a um grupo de unidades geradoras de caixa s quais o gio deve ser alocado. 82. A aplicao das exigncias do item 80 faz com que o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) seja testado para reduo ao valor recupervel em nvel que reflita a forma pela qual a entidade gerencia suas operaes e com a qual o gio estaria naturalmente associado. Portanto, o desenvolvimento de sistemas de reporte adicionais no por via de consequncia necessrio. Uma unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado para o propsito do teste de reduo ao valor recupervel pode no coincidir com o nvel no qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis para o propsito de mensurao de ganhos e perdas em moeda estrangeira. Por exemplo, se a entidade requerida pelo Pronunciamento Tcnico CPC 02 a alocar o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) a nveis relativamente menores de unidades geradoras de caixa para o propsito de mensurao de ganhos e perdas com moeda estrangeira, ela no requerida para o propsito do teste de reduo ao valor recupervel a utilizar o mesmo nvel, a menos que ela tambm monitore nesse nvel o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) em termos gerenciais internos. Se a alocao inicial do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), adquirido em combinao de negcios, no puder ser completada antes do trmino do perodo anual em que a combinao de negcios ocorre, essa alocao inicial deve ser completada antes do trmino do primeiro perodo anual com incio aps a data da aquisio. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, se o tratamento contbil inicial da combinao de negcios puder ser determinado somente provisoriamente ao trmino do perodo no qual a combinao de negcios ocorre, o adquirente deve: (a) contabilizar a combinao utilizando esses valores provisrios; e (b) reconhecer quaisquer ajustes a esses valores provisrios como resultado da concluso do tratamento contbil inicial dispensado dentro do perodo de mensurao, o qual no exceder doze meses a partir da data da aquisio. Nessas circunstncias, pode no ser possvel concluir a alocao inicial do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), reconhecido em combinao
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de negcios, antes do trmino do perodo anual em que ocorre a combinao. Quando esse for o caso, a entidade deve divulgar a informao requerida no item 133. 86. Se o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tiver sido alocado a uma unidade geradora de caixa e a entidade se desfizer de uma operao dentro dessa unidade, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) associado operao baixada deve ser: (a) includo no valor contbil da operao quando da determinao dos ganhos ou perdas na baixa; e (b) mensurado com base nos valores relativos da operao baixada e na parcela da unidade geradora de caixa mantida em operao (retida), a menos que a entidade consiga demonstrar que algum outro mtodo reflita melhor o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) associado operao baixada. Exemplo Uma entidade vende por $ 100 uma operao que fazia parte de unidade geradora de caixa na qual houve alocao de gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill). O gio alocado unidade no pode ser identificado ou associado, exceto arbitrariamente, a um grupo de ativos em nvel mais baixo do que aquela unidade. O valor recupervel da parcela remanescente da unidade geradora de caixa retido de $ 300. Como o gio alocado unidade geradora de caixa no pde ser identificado ou associado, de forma no arbitrria, a um grupo de ativos em nvel mais baixo do que aquela unidade, o gio associado operao alienada medido com base nos valores relativos da operao alienada e na parcela da unidade remanescente. Portanto, 25% do gio alocado unidade geradora de caixa so includos no valor contbil da operao que vendida.

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Se a entidade reorganizar sua estrutura de reporte de forma que altere a composio de uma ou mais unidades geradoras de caixa s quais o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tenha sido alocado, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve ser realocado s unidades afetadas. Essa realocao deve ser realizada, utilizando-se uma abordagem de valor relativo semelhante quela utilizada quando a entidade se desfaz de uma operao componente de uma unidade geradora de caixa, a menos que a entidade consiga demonstrar que algum outro mtodo reflita melhor o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) associado s unidades reorganizadas.
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Exemplo O gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado originariamente unidade geradora de caixa A. O gio alocado a A no pode ser identificado ou associado de forma no arbitrria a um grupo de ativos em nvel mais baixo do que A. A unidade A ser dividida e integrada em trs outras unidades geradoras de caixa, B, C e D. Como o gio alocado a A no pode ser identificado ou associado de forma no arbitrria a um grupo de ativos em nvel mais baixo que A, ele deve ser alocado proporcionalmente para as unidades B, C e D, com base nos valores relativos das trs partes de A, antes que essas partes sejam integradas a B, C e D. Testando unidade geradora de caixa com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) para reduo ao valor recupervel 88. Quando o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) se relacionar com uma unidade geradora de caixa, mas no tiver sido alocado a ela, conforme descrito no item 81, essa unidade geradora de caixa deve ser testada para reduo ao valor recupervel sempre que houver indicao de que a unidade possa estar desvalorizada, pela comparao do valor contbil da unidade, excluindo qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), com seu valor recupervel. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104. Se a unidade geradora de caixa descrita no item 88 incluir em seu valor contbil um ativo intangvel que tenha vida til indefinida, ou que ainda no esteja disponvel para uso, e esse ativo somente puder ser testado para reduo ao valor recupervel apenas como parte da unidade geradora de caixa, o item 10 requer que a unidade tambm seja testada, anualmente, para reduo ao valor recupervel. A unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tiver sido alocado deve ser testada anualmente para verificar a necessidade de reduo ao valor recupervel e sempre que houver indicao de que a unidade possa estar desvalorizada, comparando-se seu valor contbil, incluindo o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), com o valor recupervel da unidade. Se o valor recupervel da unidade ultrapassar seu valor contbil, a unidade e o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado quela unidade devem ser considerados como no estando desvalorizados. Se o valor contbil da unidade ultrapassar seu valor recupervel, a entidade deve reconhecer a perda por desvalorizao de acordo com o item 104.

89.

90.

91 a 95 (Eliminados)
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Momento dos testes de reduo ao valor recupervel 96. O teste anual de reduo ao valor recupervel para unidade geradora de caixa qual tenha ocorrido alocao de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) pode ser realizado a qualquer momento durante o perodo anual, desde que o teste seja realizado, todos os anos, na mesma ocasio. Unidades geradoras de caixa diferentes podem ser testadas, em momentos diferentes, para reduo ao valor recupervel. Porm, se parte ou todo o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado a uma unidade geradora de caixa decorre de combinao de negcios ocorrida durante o perodo anual corrente, essa unidade deve ser testada para reduo ao valor recupervel antes do fim do perodo anual corrente. Se os ativos que constituem a unidade geradora de caixa, qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, forem testados ao mesmo tempo em que tal procedimento for dispensado referida unidade, eles devem ser testados para reduo ao valor recupervel antes dessa unidade. Da mesma forma, se as unidades geradoras de caixa constiturem um grupo de unidades geradoras de caixa ao qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, e tiverem sua reduo ao valor recupervel testada ao mesmo tempo em que o referido grupo de unidades, as unidades individuais devem ser testadas para reduo ao valor recupervel antes desse grupo de unidades. Quando da realizao do teste para reduo ao valor recupervel de unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, pode haver indicao de reduo ao valor recupervel de um ativo dentro dessa unidade. Em tais circunstncias, a entidade deve testar primeiramente o ativo para reduo ao valor recupervel e reconhecer qualquer desvalorizao para aquele ativo, antes de realizar o teste na unidade geradora de caixa que contm o gio. Da mesma forma, pode haver indicao de reduo ao valor recupervel de uma unidade geradora de caixa dentro de um grupo de unidades que contenha o gio. Em tais circunstncias, a entidade deve testar primeiramente a reduo ao valor recupervel dessa unidade geradora de caixa e reconhecer qualquer desvalorizao observada, antes de testar a reduo ao valor recupervel de referido grupo de unidades. O mais recente clculo detalhado, feito em perodo anterior, do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tenha sido alocado pode ser utilizado no teste dessa unidade no perodo corrente, desde que todos os critrios abaixo sejam atendidos:
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97.

98.

99.

30

(a) os ativos e os passivos que compem a unidade no tenham sofrido mudanas significativas desde o clculo mais recente do valor recupervel; (b) o clculo mais recente do valor recupervel tenha resultado em valor que ultrapasse o valor contbil de uma unidade por uma margem substancial; e (c) com base na anlise de eventos que tenham ocorrido, e circunstncias que tenham mudado desde o clculo mais recente do valor recupervel, a probabilidade de determinao corrente de valor recupervel de uma unidade geradora de caixa ser inferior ao valor contbil corrente seja remota. Ativo corporativo 100. Ativos corporativos incluem os ativos do grupo ou de departamento ou diviso da entidade, tais como prdio da sede ou de diviso da entidade, ou equipamentos de processamento eletrnico de dados ou centro de pesquisas. A estrutura da entidade determina se um ativo atende definio deste Pronunciamento de ativos corporativos para uma unidade geradora de caixa individual. As caractersticas peculiares dos ativos corporativos so as de que no geram entradas de caixa independentemente de outros ativos ou grupo de ativos, e que seu valor contbil no pode ser totalmente atribudo unidade geradora de caixa sob reviso. Em funo de os ativos corporativos no gerarem entradas de caixa separadas, o valor recupervel de um ativo corporativo individual no pode ser determinado, a menos que a administrao tenha decidido se desfazer do ativo. Como consequncia, se houver indicao de que o ativo corporativo possa ter se desvalorizado, o valor recupervel deve ser determinado para a unidade geradora de caixa ou grupo de unidades geradoras de caixa qual o ativo corporativo pertence, comparando este ao valor contbil dessa unidade geradora ou desse grupo de unidades geradoras de caixa. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104. Ao testar uma unidade geradora de caixa para saber se houve desvalorizao, a entidade deve identificar todos os ativos corporativos que esto relacionados com a unidade geradora de caixa sob reviso. Se uma parcela do valor contbil do ativo corporativo: (a) puder ser alocada em base razovel e consistente quela unidade, a entidade deve comparar o valor contbil da unidade, incluindo a parcela do valor contbil do ativo corporativo alocado a essa unidade, com o seu valor recupervel. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104.
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101.

102.

(b) no puder ser alocada em base razovel e consistente quela unidade, a entidade deve cumulativa e sequencialmente: (i) comparar o valor contbil da unidade, excluindo o ativo corporativo, com o seu valor recupervel e reconhecer qualquer perda por desvalorizao de acordo com o item 104; identificar o menor grupo de unidades geradoras de caixa, que inclui a unidade geradora de caixa sob reviso, e ao qual uma parcela do valor contbil do ativo corporativo pode ser alocada em base razovel e consistente; e

(ii)

(iii) comparar o valor contbil do grupo de unidades geradoras de caixa, incluindo a parcela do valor contbil do ativo corporativo alocada a esse grupo de unidades, com o valor recupervel do grupo de unidades. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104. 103. (Eliminado)

Desvalorizao em uma unidade geradora de caixa 104. Uma perda por desvalorizao deve ser reconhecida para uma unidade geradora de caixa o menor grupo da unidade geradora de caixa ao qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou o ativo corporativo tenham sido alocados se, e somente se, o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) for menor do que o valor contbil da unidade (grupo de unidades). A perda por desvalorizao deve ser alocada para reduzir o valor contbil dos ativos da unidade (grupo de unidades) na seguinte ordem: (a) primeiramente, para reduzir o valor contbil de qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado unidade geradora de caixa (grupo de unidades); e (b) a seguir, aos outros ativos da unidade (grupo de unidades) proporcionalmente ao valor contbil de cada ativo da unidade (grupo de unidades). Essas redues nos valores contbeis devem ser tratadas como perda por desvalorizao de itens individuais dos ativos e reconhecidas de acordo com o item 60. 105. Ao alocar a perda por desvalorizao de acordo com o item 104, a entidade no
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deve reduzir o valor contbil de um ativo abaixo do valor mais alto na comparao entre: (a) seu valor justo lquido de despesas de venda (se puder ser determinado); (b) seu valor em uso (se puder ser determinado); e (c) zero. O valor da perda por desvalorizao que de outra forma teria sido alocado ao ativo deve ser alocado proporcionalmente aos outros ativos da unidade (grupo de unidades). 106. Se no for praticvel estimar o valor recupervel para cada ativo individualmente de uma unidade geradora de caixa, este Pronunciamento determina alocao arbitrria da perda por desvalorizao entre os ativos dessa unidade, exceto o gio por expectativa de resultado futuro (goodwill), porque todos os ativos de uma unidade geradora de caixa operam de forma conjunta. Se o valor recupervel de um ativo individual no puder ser determinado (ver item 67), (a) a perda por desvalorizao deve ser reconhecida para o ativo se o seu valor contbil for maior do que o mais alto dos seguintes valores: seu valor justo lquido de despesas de venda e os resultados dos procedimentos de alocao descritos nos itens 104 e 105; e (b) nenhuma perda por desvalorizao deve ser reconhecida para o ativo se a unidade geradora de caixa qual est relacionado no sofrer perda por desvalorizao. Isso se aplica mesmo se o valor justo lquido de despesas de venda do ativo for menor do que seu valor contbil. Exemplo Uma mquina teve um dano fsico, mas ainda est operando, embora no to bem quanto anteriormente ao dano fsico. O valor justo lquido de despesas de venda da mquina menor do que o seu valor contbil. A mquina no gera entradas de caixa independentes. O menor grupo de ativos identificvel, que inclui a mquina e que gera entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos, a linha de produo qual a mquina pertence. O valor recupervel da linha de produo indica que a linha de produo tomada como um todo no sofreu desvalorizao.
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107.

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Premissa 1: oramentos ou previses aprovados pela administrao no demonstram a obrigao da administrao de substituir a mquina. O valor recupervel da mquina sozinha no pode ser estimado, pois o valor em uso da mquina: (a) pode ser diferente de seu valor justo lquido de despesas de venda; e (b) pode ser determinado somente para a unidade geradora de caixa qual a mquina pertence (a linha de produo). A linha de produo no sofreu perda por desvalorizao. Portanto, no h perda por desvalorizao reconhecida para a mquina. Entretanto, a entidade pode necessitar reavaliar o perodo de depreciao ou o mtodo de depreciao para a mquina. Talvez um perodo mais curto ou mtodo mais rpido de depreciao seja exigido para refletir a vida til remanescente da mquina ou as bases sobre as quais se esperam que os benefcios econmicos sejam usufrudos pela entidade. Premissa 2: os oramentos ou previses aprovados pela administrao demonstram o compromisso da administrao de substituir a mquina e vend-la em futuro prximo. Os fluxos de caixa provenientes de uso contnuo da mquina at sua baixa so estimados como desprezveis. O valor em uso da mquina pode ser estimado como prximo de seu valor justo lquido de despesas de venda. Portanto, o valor recupervel da mquina pode ser determinado e nenhuma considerao deve ser dada unidade geradora de caixa qual a mquina pertence (a linha de produo). Em funo de o valor justo lquido de despesas de venda da mquina ser menor do que seu valor contbil, a perda por desvalorizao deve ser reconhecida para a mquina. 108. Depois de as exigncias dos itens 104 e 105 terem sido observadas, um passivo deve ser reconhecido para qualquer valor remanescente de perda por desvalorizao de uma unidade geradora de caixa se, e somente se, isso for exigido por outros Pronunciamentos.

Reverso de perda por desvalorizao


109. Os itens 110 a 116 estabelecem as exigncias para reverter uma perda por desvalorizao de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa, reconhecida em perodos anteriores. Essas exigncias utilizam o termo um ativo, mas se aplicam igualmente a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa. Exigncias adicionais para um ativo individual so estabelecidas nos itens 117 a 121, para unidade geradora de caixa nos itens 122 e 123 e para o gio por
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expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos itens 124 e 125. 110. A entidade deve avaliar, ao trmino de cada perodo de reporte, se h alguma indicao de que a perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), possa no mais existir ou ter diminudo. Se existir alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel desse ativo. Ao avaliar se h alguma indicao de que perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), possa ter diminudo ou possa no mais existir, a entidade deve considerar, no mnimo, as seguintes indicaes:

111.

Fontes externas de informao (a) o valor de mercado do ativo tenha aumentado significativamente durante o perodo; (b) mudanas significativas, com efeito favorvel sobre a entidade, tenham ocorrido durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal no qual ela opera ou no mercado para o qual o ativo destinado; (c) as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos tenham diminudo durante o perodo, e essas diminuies possivelmente tenham afetado a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso do ativo e aumentado seu valor recupervel materialmente; Fontes internas de informao (d) mudanas significativas, com efeito favorvel sobre a entidade, tenham ocorrido durante o perodo, ou se espera que ocorram em futuro prximo, na extenso ou na maneira por meio da qual o ativo utilizado ou se espera que seja utilizado. Essas mudanas incluem custos incorridos durante o perodo para melhorar ou aprimorar o desempenho do ativo ou para reestruturar a operao qual o ativo pertence; (e) h evidncia disponvel advinda dos relatrios internos que indica que o desempenho econmico do ativo ou ser melhor do que o esperado. 112. Indicaes de reduo potencial na perda por desvalorizao descritas no item 111 espelham principalmente as indicaes de potencial perda por desvalorizao descritas no item 12.
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113.

Se houver indicao de que a perda por desvalorizao reconhecida para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), pode vir a no mais existir ou tenha diminudo, isso pode ser uma evidncia de que a vida til remanescente, o mtodo de depreciao, amortizao ou exausto ou o valor residual necessitem ser revisados ou ajustados conforme Pronunciamentos aplicveis ao ativo, mesmo se nenhuma perda por desvalorizao for revertida para o ativo. Uma perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), deve ser revertida se, e somente se, tiver havido mudana nas estimativas utilizadas para determinar o valor recupervel do ativo desde a ltima perda por desvalorizao que foi reconhecida. Se esse for o caso, o valor contbil do ativo deve ser aumentado, com plena observncia do descrito no item 117, para seu valor recupervel. Esse aumento ocorre pela reverso da perda por desvalorizao. A reverso de perda por desvalorizao reflete um aumento no potencial de servios estimados de um ativo, ou pelo uso ou pela venda, desde a data em que a entidade reconheceu pela ltima vez uma perda por desvalorizao para o ativo. O item 130 requer que a entidade identifique a mudana nas estimativas que causam o aumento no potencial de servios estimados. Exemplos de mudanas nas estimativas incluem: (a) mudana na base do valor recupervel (exemplo, se o valor recupervel baseado no valor justo lquido de despesas de venda ou no valor em uso); (b) se o valor recupervel foi baseado no valor em uso, mudana no montante ou no perodo previsto de ocorrncia de fluxos de caixa futuros estimados ou na taxa de desconto; ou (c) se o valor recupervel foi baseado no valor justo lquido de despesas de venda, mudana na estimativa dos componentes do valor justo lquido de despesas de venda.

114.

115.

116.

O valor em uso de um ativo pode se tornar maior do que seu valor contbil simplesmente porque o valor presente de futuras entradas de caixa aumenta na medida em que essas entradas se tornam mais prximas da data atual. Entretanto, o potencial de servios do ativo no aumentou. Portanto, a perda por desvalorizao no deve ser revertida simplesmente por causa da passagem do tempo (algumas vezes reconhecida pelo termo fluncia do desconto unwinding of discount), mesmo que o valor recupervel do ativo se torne maior do que seu valor contbil.
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Reverso de perda por desvalorizao para ativo individual 117. O aumento do valor contbil de um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), atribuvel reverso de perda por desvalorizao no deve exceder o valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao, amortizao ou exausto), caso nenhuma perda por desvalorizao tivesse sido reconhecida para o ativo em anos anteriores. Qualquer aumento no valor contbil de um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), acima do seu valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao, amortizao ou exausto), caso a perda por desvalorizao para o ativo no tivesse sido reconhecida em anos anteriores considerado uma reavaliao. Se e nas situaes em que a legislao brasileira permitir, a entidade deve aplicar os Pronunciamentos especficos voltados matria. A reverso de perda por desvalorizao de um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), deve ser reconhecida imediatamente no resultado do perodo, a menos que o ativo esteja registrado por valor reavaliado de acordo com outro Pronunciamento. Qualquer reverso de perda por desvalorizao sobre ativo reavaliado deve ser tratada como aumento de reavaliao conforme tal Pronunciamento. A reverso de perda por desvalorizao sobre ativo reavaliado deve ser reconhecida em outros resultados abrangentes sob o ttulo de reserva de reavaliao. Entretanto, na extenso em que a perda por desvalorizao para o mesmo ativo reavaliado tenha sido anteriormente reconhecida no resultado do perodo, a reverso dessa desvalorizao deve ser tambm reconhecida no resultado do perodo. Depois que a reverso de perda por desvalorizao reconhecida, a despesa de depreciao, amortizao ou exausto para o ativo deve ser ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo menos seu valor residual (se houver) em base sistemtica sobre sua vida til remanescente.

118.

119.

120.

121.

Reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa 122. A reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa deve ser alocada aos ativos da unidade, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), proporcionalmente ao valor contbil desses ativos. Esses aumentos em valores contbeis devem ser tratados como reverso de perdas por desvalorizao de ativos individuais e reconhecidos de acordo com o item 119.
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123.

Ao alocar a reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa, de acordo com o item 122, o valor contbil de um ativo no deve ser aumentado acima do menor dos parmetros a seguir: (a) seu valor recupervel (se este puder ser determinado); e (b) o valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao, amortizao ou exausto), se a perda por desvalorizao no tivesse sido reconhecida em anos anteriores. O valor da reverso da perda por desvalorizao, que seria de outra forma alocado ao ativo, deve ser alocado de forma proporcional aos outros ativos da unidade, exceto para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

Reverso de perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) 124. A perda por desvalorizao reconhecida para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no deve ser revertida em perodo subsequente. O Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel probe o reconhecimento de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente. Qualquer aumento no valor recupervel do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos perodos subsequentes ao reconhecimento de perda por desvalorizao para esse ativo equivalente ao reconhecimento de gio por expectativa de rentabilidade futura gerado internamente (goodwill gerado internamente) e no reverso de perda por desvalorizao reconhecida para o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

125.

Divulgao
126. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada classe de ativos: (a) o montante das perdas por desvalorizao reconhecido no resultado do perodo e a linha da demonstrao do resultado na qual essas perdas por desvalorizao foram includas; (b) o montante das reverses de perdas por desvalorizao reconhecido no resultado do perodo e a linha da demonstrao do resultado na qual essas reverses foram includas; (c) o montante de perdas por desvalorizao de ativos reavaliados reconhecido em outros resultados abrangentes durante o perodo; e
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(d) o montante das reverses das perdas por desvalorizao de ativos reavaliados reconhecido em outros resultados abrangentes durante o perodo. 127. Uma classe de ativos um agrupamento de ativos de natureza e uso similares nas operaes da entidade. As informaes exigidas no item 126 podem ser apresentadas com outras informaes divulgadas para a classe de ativos. Por exemplo, essas informaes podem ser includas na conciliao do valor contbil do ativo imobilizado no incio e no fim do perodo, conforme requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado. A entidade que reporta informaes por segmento de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 22 Informaes por Segmento deve divulgar as seguintes informaes para cada segmento reportado: (a) o montante das perdas por desvalorizao reconhecido, durante o perodo, na demonstrao do resultado e na demonstrao do resultado abrangente; (b) o montante das reverses de perdas por desvalorizao reconhecido, durante o perodo, na demonstrao do resultado e na demonstrao do resultado abrangente. 130. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada perda por desvalorizao ou reverso material reconhecida durante o perodo para um ativo individual, incluindo gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), ou para uma unidade geradora de caixa: (a) os eventos e as circunstncias que levaram ao reconhecimento ou reverso da perda por desvalorizao; (b) o montante da perda por desvalorizao reconhecida ou revertida; (c) para um ativo individual: (i) (ii) a natureza do ativo; e se a entidade reporta informaes por segmento de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 22, o segmento a ser reportado ao qual o ativo pertence;

128.

129.

(d) para uma unidade geradora de caixa:


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(i)

uma descrio da unidade geradora de caixa (por exemplo, se uma linha de produtos, uma planta industrial, uma unidade operacional do negcio, uma rea geogrfica, ou um segmento a ser reportado, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 22); o montante da perda por desvalorizao reconhecida ou revertida por classe de ativos e, se a entidade reporta informaes por segmento nos termos do Pronunciamento Tcnico CPC 22, a mesma informao por segmento; e

(ii)

(iii) se o agregado de ativos utilizado para identificar a unidade geradora de caixa tiver mudado desde a estimativa anterior do seu valor recupervel (se houver), uma descrio da maneira atual e anterior de agregar os ativos envolvidos e as razes que justificam a mudana na maneira pela qual identificada a unidade geradora de caixa; (e) se o valor recupervel do ativo (unidade geradora de caixa) seu valor justo lquido de despesa de venda ou seu valor em uso; (f) se o valor recupervel for o valor justo lquido de despesas de venda, a base utilizada para determinar o valor justo lquido de despesas de venda (por exemplo, se o valor justo foi determinado tendo como referncia um mercado ativo); (g) se o valor recupervel for o valor em uso, a taxa de desconto utilizada na estimativa corrente e na estimativa anterior (se houver) do valor em uso. 131. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para as perdas por desvalorizao como um todo e para as reverses de perdas por desvalorizao como um todo, reconhecidas durante o perodo para o qual nenhuma informao tenha sido divulgada de acordo com o item 130: (a) as classes principais de ativos afetados por perdas por desvalorizao e as classes principais de ativos afetados por reverses de perdas por desvalorizao; e (b) os principais eventos e circunstncias que levaram ao reconhecimento dessas perdas por desvalorizao e reverses de perdas por desvalorizao. 132. A entidade encorajada a divulgar as premissas utilizadas para determinar o valor recupervel de ativos (unidades geradoras de caixa) durante o perodo. Entretanto, o item 134 exige que a entidade divulgue informaes acerca das
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estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa quando o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou o ativo intangvel de vida til indefinida estiver includo no valor contbil da unidade. 133. Se uma parcela do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), advinda de combinao de negcios ocorrida durante o perodo, no tiver sido alocada a uma unidade geradora de caixa (grupo de unidades) ao trmino do perodo de reporte nos termos do item 84, o valor no alocado do gio deve ser divulgado juntamente com as razes pelas quais o valor permanece no alocado.

Estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel de unidade geradora de caixa contendo gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ativo intangvel com vida til indefinida
134. A entidade deve divulgar as informaes requeridas nas alneas (a) a (f) abaixo para cada unidade geradora de caixa (grupo de unidades) cujo valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, alocados unidade (grupo de unidades), seja significativo em comparao com o valor contbil total do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida reconhecidos pela entidade: (a) o valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado unidade (grupo de unidades); (b) o valor contbil dos ativos intangveis com vida til indefinida alocado unidade (grupo de unidades); (c) a base sobre a qual o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) tenha sido determinado (por exemplo, valor em uso ou o valor justo lquido de despesas de venda); (d) se o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) tiver sido baseado no valor em uso: (i) descrio de cada premissa-chave sobre a qual a administrao tenha baseado suas projees de fluxo de caixa para o perodo coberto pelo mais recente oramento ou previso. Premissas-chave so aquelas para as quais o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) mais sensvel; descrio da abordagem utilizada pela administrao para determinar o
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(ii)

valor sobre o qual esto assentadas as premissas-chave; se esses valores refletem a experincia passada ou, se apropriado, so consistentes com fontes de informao externas, e, caso contrrio, como e por que esses valores diferem da experincia passada ou de fontes de informao externas; (iii) o perodo sobre o qual a administrao projetou os fluxos de caixa, baseada em oramento ou previses por ela aprovados e, quando um perodo superior a cinco anos for utilizado para a unidade geradora de caixa (grupo de unidades), uma explicao do motivo por que um perodo mais longo justificvel; (iv) a taxa de crescimento utilizada para extrapolar as projees de fluxo de caixa, alm do perodo coberto pelo mais recente oramento ou previso, e a justificativa para utilizao de qualquer taxa de crescimento que exceda a taxa mdia de crescimento de longo prazo para os produtos, segmentos de indstria, ou pas ou pases no qual a entidade opera, ou para o mercado para o qual a unidade (grupo de unidades) direcionada; e (v) a taxa de desconto aplicada s projees de fluxo de caixa;

(e) se o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) tiver sido baseado no valor justo lquido de despesas de venda, a metodologia utilizada para determinar o valor justo lquido de despesas de venda. Se o valor justo lquido de despesas de venda no determinado, utilizando-se um preo de mercado observvel para a unidade (grupo de unidades), as seguintes informaes tambm devem ser divulgadas: (i) descrio de cada premissa-chave sobre a qual a administrao tenha baseado a determinao do valor justo lquido de despesas de venda. Premissas-chave so aquelas para as quais o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) mais sensvel; descrio da abordagem utilizada pela administrao para determinar o valor sobre o qual esto assentadas as premissas-chave; se esses valores refletem a experincia passada ou, se apropriado, so consistentes com fontes de informao externas, e, caso contrrio, como e por que esses valores diferem da experincia passada ou de fontes de informao externas. Se o valor justo lquido das despesas de venda tiver sido determinado, utilizando projees de fluxo de caixa descontado, as seguintes
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(ii)

informaes tambm devem ser divulgadas: (iii) o perodo ao longo do qual a administrao tenha projetado os fluxos de caixa; (iv) a taxa de crescimento utilizada para extrapolar as projees de fluxo de caixa; (v) a taxa de desconto aplicada s projees de fluxo de caixa;

(f) se uma possvel e razovel mudana em uma premissa-chave sobre a qual a administrao tenha baseado sua determinao de valor recupervel da unidade (grupo de unidades) puder resultar em valor contbil superior ao seu valor recupervel: (i) o montante pelo qual o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) excede seu valor contbil; o valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; e

(ii)

(iii) o novo valor sobre o qual deve estar assentada a premissa-chave, aps a incorporao de quaisquer efeitos derivados dessa mudana em outras variveis utilizadas para mensurar o valor recupervel, a fim de que o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) fique igual ao seu valor contbil. 135. Se alguns ou todos os valores contbeis do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida so alocados a mltiplas unidades geradoras de caixa (grupo de unidades), e o valor ento alocado a cada unidade (grupo de unidades) no significativo em comparao com o valor contbil total do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, esse fato deve ser divulgado em conjunto com o valor contbil agregado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, alocados a essas unidades (grupo de unidades). Adicionalmente, se os valores recuperveis de quaisquer dessas unidades (grupo de unidades) forem baseados na mesma premissa-chave, e o valor contbil agregado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, alocados a essas unidades, significativo em comparao com o valor contbil total do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis de vida til indefinida, a entidade deve divulgar esse fato juntamente com:
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(a) o valor contbil agregado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado a essas unidades (grupo de unidades); (b) o valor contbil agregado dos ativos intangveis com vida til indefinida alocado a essas unidades (grupo de unidades); (c) descrio da premissa-chave; (d) descrio da abordagem da administrao para determinar o valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; se esse valor reflete a experincia passada ou, se apropriado, consistente com fontes de informao externas e, caso contrrio, como e por que esse valor difere da experincia passada ou de fontes de informao externas; e (e) se uma razovel e possvel mudana na premissa-chave puder resultar em valor contbil agregado da unidade (grupo de unidades) superior ao seu valor recupervel: (i) o montante pelo qual o valor recupervel agregado da unidade (grupo de unidades) excede seu valor contbil agregado; o valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; e

(ii)

(iii) o novo valor sobre o qual deve estar assentada a premissa-chave, aps a incorporao de quaisquer efeitos derivados dessa mudana em outras variveis utilizadas para mensurar o valor recupervel, a fim de que o valor recupervel agregado da unidade (grupo de unidades) fique igual ao seu valor contbil agregado. 136. O mais recente clculo detalhado, efetuado em perodo anterior, do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa (grupo de unidades) pode, de acordo com os itens 24 ou 99, ser considerado e utilizado no teste da perda por desvalorizao dessa unidade (grupo de unidades) no perodo corrente, desde que sejam atendidos critrios especficos. Quando esse for o caso, a informao para aquela unidade (grupo de unidades) deve ser incorporada nas divulgaes exigidas pelos itens 134 e 135, com relao aos procedimentos utilizados para clculo do valor recupervel.

137 a 140F (Eliminados) 141. Este Pronunciamento CPC 01 (R1) substitui o Pronunciamento CPC 01 emitido em 14 de setembro de 2007.
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APNDICE A Utilizao de tcnicas de valor presente para mensurar o valor em uso


O presente Apndice parte integrante do Pronunciamento. Fornece orientao sobre o uso de tcnicas de valor presente na avaliao do valor em uso. Apesar de a orientao utilizar o termo ativo, tambm se aplica a um grupo de ativos integrantes de uma unidade geradora de caixa.

Componentes de avaliao de valor presente


A1. Os elementos em conjunto a seguir capturam as diferenas econmicas entre os ativos: (a) estimativa do fluxo de caixa futuro ou, em casos mais complexos, sries de fluxo de caixa futuro que a entidade espera que advenham desse ativo; (b) expectativas acerca de possveis variaes no montante ou no perodo de ocorrncia desses fluxos de caixa; (c) valor do dinheiro no tempo, representado pela taxa de juros corrente, livre de riscos, observada no mercado; (d) preo requerido para fazer em face da incerteza inerente ao ativo (prmio); e (e) outros fatores, por vezes no identificveis, como falta de liquidez, que os participantes do mercado iriam incorporar na precificao dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera que advenham do ativo. A2. Este Apndice contrasta duas abordagens de cmputo do valor presente, as quais, dependendo da situao, podem ser utilizadas para estimar o valor em uso de um ativo. Pela abordagem tradicional, os ajustes para os fatores (b) a (e) descritos no item A1 esto embutidos na taxa de desconto. Pela abordagem do fluxo de caixa esperado, os fatores (b), (d) e (e) impem ajustes para se chegar aos fluxos de caixa esperados ajustados pelo risco. Seja qual for a abordagem que a entidade adote para refletir expectativas acerca de eventuais variaes no montante ou no perodo de ocorrncia de fluxos de caixa futuros, o resultado deve refletir o valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada de todos os resultados possveis.
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Princpios gerais
A3. As tcnicas utilizadas para estimar fluxos de caixa futuros e taxas de juros variam de uma situao para outra, dependendo das circunstncias em torno do ativo em questo. Entretanto, os princpios gerais a seguir servem de norte para qualquer aplicao de tcnicas de valor presente na mensurao de ativos: (a) as taxas de juros utilizadas para descontar fluxos de caixa devem refletir premissas consistentes com aquelas inerentes aos fluxos de caixa estimados. Caso contrrio, o efeito de algumas premissas ser contado em duplicidade ou ignorado. Por exemplo, a taxa de desconto de 12% pode ser aplicada a fluxos de caixa contratuais de um emprstimo a receber. Essa taxa reflete expectativas sobre inadimplncia futura em emprstimos com caractersticas especficas. A mesma taxa de 12% no deve ser utilizada para descontar fluxos de caixa esperados porque esses fluxos j refletem as premissas sobre inadimplncia futura; (b) fluxos de caixa estimados e taxas de desconto estimadas devem estar livres de vieses e fatores no relacionados ao ativo em questo. Por exemplo, o ato consciente de subestimar deliberadamente fluxos de caixa lquidos para melhorar aparentemente a rentabilidade futura de um ativo introduz um vis na mensurao; (c) fluxos de caixa estimados ou taxas de desconto estimadas devem refletir os resultados possveis em vez de um valor nico provvel, mnimo ou mximo montante possvel.

Abordagem tradicional e de fluxo de caixa esperado


Abordagem tradicional A4. Tradicionalmente, a adoo para fins contbeis do valor presente toma por base um conjunto nico de fluxos de caixa estimados e uma nica taxa de desconto, usualmente descrita como taxa proporcional ao risco. De fato, a abordagem tradicional admite que uma nica taxa de desconto pode incorporar todas as expectativas acerca dos fluxos de caixa futuros e do prmio de risco adequado. Portanto, a abordagem tradicional coloca mais nfase na seleo da taxa de desconto. Em alguns casos, como naqueles em que ativos comparveis podem ser observados no mercado, a abordagem tradicional relativamente fcil de aplicar.
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A5.

Para ativos com fluxos de caixa contratuais, ela consistente com a forma pela qual os participantes do mercado caracterizam os ativos, como no exemplo ttulo de 12%. A6. Entretanto, a abordagem tradicional pode no ser apropriada para tratar alguns problemas complexos de mensurao, como na mensurao de ativos no financeiros para os quais no haja mercado ou ativo comparvel. Uma pesquisa adequada da taxa proporcional ao risco exige a anlise de pelo menos dois itens um ativo que exista no mercado e tenha taxa de juros observvel e o ativo a ser mensurado. A taxa de desconto apropriada para os fluxos de caixa mensurados tem que ser inferida da taxa de juros observvel desse outro ativo. Para se fazer essa inferncia, as caractersticas dos fluxos de caixa do outro ativo devem ser similares s do ativo a ser mensurado. Portanto, o avaliador deve fazer o seguinte: (a) identificar o conjunto de fluxos de caixa que ser descontado; (b) identificar outro ativo no mercado que parea ter caractersticas similares de fluxo de caixa; (c) comparar os conjuntos de fluxos de caixa dos dois itens para se assegurar de que so similares (por exemplo, so ambos conjuntos de fluxos de caixa contratuais ou um contratual e o outro fluxo de caixa estimado?); (d) avaliar se existe um elemento em um item que no est presente no outro (por exemplo, um item tem menos liquidez do que o outro?); e (e) avaliar se ambos os conjuntos de fluxos de caixa iro se comportar (ou seja, variar) de maneira similar, na mudana de condies econmicas.

Abordagem de fluxo de caixa esperado


A7. A abordagem de fluxo de caixa esperado , em algumas situaes, uma ferramenta de mensurao mais eficaz do que a abordagem tradicional. Para levar a efeito a mensurao, a abordagem de fluxo de caixa esperado utiliza todas as expectativas sobre fluxos de caixa possveis em vez de um nico fluxo de caixa mais provvel. Por exemplo, o fluxo de caixa pode ser de $ 100, $ 200 ou $ 300 com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O fluxo de caixa esperado de $ 220. Desse modo, a abordagem de fluxo de caixa esperado difere da abordagem tradicional por enfocar na anlise direta dos fluxos de caixa em questo e em premissas mais explcitas utilizadas na mensurao. A abordagem de fluxo de caixa esperado tambm permite utilizar tcnicas de valor presente quando o perodo de ocorrncia dos fluxos de caixa incerto. Por
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A8.

exemplo, o fluxo de caixa de $ 1.000 pode ser recebido em um, dois ou trs anos com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O exemplo abaixo evidencia o cmputo do valor presente esperado nessa situao. Valor presente de $ 1.000 em 1 ano a 5% Probabilidade Valor presente de $ 1.000 em 2 anos a 5,25% Probabilidade Valor presente de $ 1.000 em 3 anos a 5,50% Probabilidade Valor presente esperado A9. $ 952,38 10,00% $ 902,73 60,00% $ 851,61 30,00% $ 255,48 $ 892,36 $ 541,64 $ 95,24

O valor presente esperado de $ 892,36 difere da noo tradicional de melhor estimativa de $ 902,73 (probabilidade de 60%). O cmputo tradicional de valor presente aplicado ao exemplo exige que se decida qual dos perodos de ocorrncia possveis de fluxo de caixa deve-se utilizar e, por conseguinte, no refletiria as probabilidades de perodos diferentes. Isso porque a taxa de desconto no cmputo tradicional de valor presente tradicional no pode refletir incertezas nos perodos de ocorrncia.

A10. O uso de probabilidades um elemento essencial da abordagem de fluxo de caixa esperado. Alguns questionam se atribuir probabilidades a estimativas altamente subjetivas no sugere mais preciso do que de fato existe. No entanto, a aplicao correta da abordagem tradicional (conforme descrita no item A6) exige as mesmas estimativas e subjetividade sem a mesma transparncia de cmputo da abordagem de fluxo de caixa esperado. A11. Muitas estimativas desenvolvidas na prtica corrente j incorporam informalmente os elementos de fluxos de caixa esperados. Alm disso, os contadores costumam enfrentar a necessidade de mensurar um ativo utilizando informaes limitadas sobre as probabilidades de fluxos de caixa possveis. Por exemplo, um contador pode se deparar com as seguintes situaes: (a) o valor estimado figura em algum lugar do intervalo entre $ 50 e $ 250, mas nenhum valor nessa faixa mais provvel do que qualquer outro. Baseandose nessas informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de $ 150 [(50 + 250)/2]. (b) o valor estimado figura em algum lugar do intervalo entre $ 50 e $ 250 e o valor mais provvel de $ 100. No entanto, as probabilidades associadas a
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cada valor so desconhecidas. Baseando-se nessas informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de $ 133,33 [(50 + 100 + 250)/3]. (c) o valor estimado ser de $ 50 (probabilidade de 10%), $ 250 (probabilidade de 30%) ou $ 100 (probabilidade de 60%). Baseando-se nessas informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de $ 140 [(50 0,10) + (250 0,30) + (100 0,60)]. Em cada caso, o fluxo de caixa esperado estimado provavelmente o meio de oferecer a melhor estimativa do valor em uso do que o valor mnimo, o valor mais provvel ou o valor mximo, quando tomados isoladamente. A12. A aplicao da abordagem de fluxo de caixa esperado est sujeita restrio do custo-benefcio. Em alguns casos, a entidade pode ter acesso a extensivos dados e ser capaz de elaborar muitos cenrios de fluxo de caixa. Em outros casos, a entidade pode ser capaz to somente de tecer consideraes gerais acerca da variabilidade dos fluxos de caixa sem incorrer em custo substancial. A entidade precisa avaliar com equilbrio o custo de obter a informao adicional em face da confiabilidade adicional que a informao ir agregar ao processo de mensurao. A13. Alguns advogam que tcnicas de fluxo de caixa esperado no so apropriadas para a mensurao de um nico item ou de um item com limitado nmero de resultados possveis. Eles do como exemplo um ativo com dois possveis resultados: 90% de probabilidade de seu fluxo de caixa ser $ 10 e 10% de probabilidade de seu fluxo de caixa ser $ 1.000. Eles asseveram que o fluxo de caixa esperado no exemplo $ 109 e criticam tal resultado, uma vez que no representa nenhum dos montantes que pode ser pago em ltimo caso. A14. Consideraes como essa realada anteriormente refletem uma discordncia subjacente com o objetivo de mensurao. Se o objetivo de mensurao for a acumulao de custos a serem incorridos, fluxos de caixa esperados podem no gerar estimativa representativa e confivel do custo esperado. Contudo, este Pronunciamento est voltado avaliao do valor recupervel de um ativo. O valor recupervel do ativo, neste exemplo, no provvel que seja $ 10, apesar de ser o fluxo de caixa mais provvel. Isso acontece porque a mensurao de $ 10 no incorpora a incerteza do fluxo de caixa na mensurao do ativo. Em vez disso, o fluxo de caixa incerto apresentado como se fosse certo. Nenhuma entidade, racionalmente, venderia um ativo com essas caractersticas por $ 10. Taxa de desconto A15. Qualquer que seja a abordagem que a entidade adote para mensurar o valor em uso de um ativo, as taxas de juros utilizadas para descontar fluxos de caixa no
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devem refletir riscos pelos quais os fluxos de caixa estimados foram ajustados. Caso contrrio, os efeitos de algumas premissas sero contados em duplicidade. A16. Quando uma taxa especfica de um ativo no est acessvel diretamente no mercado, a entidade vale-se de aproximaes para estimar a taxa de desconto. O propsito estimar, na medida do possvel, uma avaliao de mercado: (a) do valor do dinheiro no tempo para os perodos at ao trmino da vida til do ativo; e (b) dos fatores (b), (d) e (e) descritos no item A1, na extenso em que tais fatores no tenham provocado ajustes na apurao dos fluxos de caixa estimados. A17. Como ponto de partida para levar a efeito essa estimativa, a entidade pode levar em considerao as seguintes taxas: (a) o custo mdio ponderado de capital da entidade, apurado por meio de tcnicas como o modelo de avaliao de ativos financeiros (CAPM); (b) a taxa incremental de emprstimo da entidade; e (c) outras taxas de emprstimo de mercado. A18. No entanto, essas taxas precisam ser ajustadas: (a) para refletir a forma como o mercado avaliaria os riscos especficos associados aos fluxos de caixa estimados do ativo; e (b) para excluir riscos que no so relevantes para os fluxos de caixa estimados do ativo ou para os quais os fluxos de caixa estimados tenham sido ajustados. Consideraes devem ser dadas a riscos como o risco pas, o risco da moeda e o risco de preos. A19. A taxa de desconto independente da estrutura de capital da entidade e da forma como a entidade tenha financiado a aquisio do ativo, porque os fluxos de caixa futuros esperados, advindos do ativo, no dependem da forma por meio da qual a entidade tenha financiado a aquisio do ativo. A20. O item 55 exige que a taxa de desconto utilizada seja a taxa antes dos impostos. Portanto, quando a base utilizada para estimar a taxa de desconto a taxa aps impostos, a base deve ser ajustada para refletir a taxa antes dos impostos.
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A21. Normalmente a entidade utiliza uma nica taxa de desconto para estimar o valor em uso de um ativo. Contudo, a entidade deve utilizar taxas de descontos separadas para diferentes perodos futuros em que o valor de uso sensvel diferena de riscos para diferentes perodos ou para a estrutura a termo das taxas de juros.

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APNDICE B (Eliminado)
O texto deste Apndice foi eliminado do IAS 36 Bound Volume 2010.

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APNDICE C Testando o valor recupervel de unidade geradora de caixa com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) e participao de no controladores
C1. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, o adquirente deve mensurar e reconhecer o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), na data da aquisio, como o excesso de (a) sobre (b), abaixo definidos: (a) o agregado: (i) da contraprestao transferida, mensurada conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, que em regra determina a mensurao a valor justo na data da aquisio; do montante de qualquer participao de no controladores na adquirida, mensurada conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios; e

(ii)

(iii) em combinao de negcios levada a efeito em estgios, da participao da adquirente na adquirida mantida anteriormente combinao, mensurada a valor justo na data da aquisio. (b) o valor lquido, na data da aquisio, dos ativos identificveis adquiridos e passivos identificveis assumidos, mensurados conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios.

Alocao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)


C2. O item 80 deste Pronunciamento Tcnico requer que o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) adquirido em combinao de negcios seja alocado a cada uma das unidades geradoras de caixa do adquirente, ou a grupos de unidades geradoras de caixa, para os quais se tenha a expectativa de que sejam gerados benefcios econmicos advindos de sinergias da combinao, independentemente de outros ativos ou passivos da adquirida serem alocados a essas unidades, ou grupos de unidades. possvel que algumas dessas sinergias resultantes da combinao de negcios sejam alocadas a unidades geradoras de caixa nas quais no haja participao de no controladores.
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Testando a perda por desvalorizao


C3. O teste de perda por desvalorizao envolve a comparao do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa com o seu valor contbil. Se a entidade mensura a participao de no controladores pelo seu valor de equivalncia nos ativos lquidos identificveis de uma controlada na data de aquisio, ao invs de pelo seu valor justo, o gio imputado participao de no controladores includo no valor recupervel da unidade geradora de caixa relacionada, mas no reconhecido nas demonstraes contbeis consolidadas. Como consequncia, a entidade deve aumentar extracontabilmente o valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), de tal sorte a refletir o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) implcito que seria imputado aos no controladores, para compor 100% do saldo (full goodwill). O valor contbil ajustado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ento comparado com o valor recupervel da unidade a fim de se determinar se a unidade geradora de caixa sofreu perda por desvalorizao.

C4.

Alocando a perda por desvalorizao


C5. O item 104 requer que qualquer perda por desvalorizao identificada seja alocada primeiramente reduo do valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado a uma unidade geradora de caixa, para ento ser alocada aos demais ativos da unidade geradora de caixa em base proporcional aos seus respectivos valores contbeis. Se uma controlada, ou parte dela, com participao de no controladores, na sua totalidade uma unidade geradora de caixa, a perda por desvalorizao deve ser alocada entre controladores e no controladores na mesma proporo em que lucros ou prejuzos so distribudos. Se uma controlada, ou parte dela, com participao de no controladores, parte de uma unidade geradora de caixa mais abrangente, as perdas por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) devem ser alocadas s partes da unidade geradora de caixa que possuem participao de no controladores e s partes que no possuem. As perdas por desvalorizao devem ser alocadas s partes da unidade geradora de caixa nas seguintes bases: (a) na extenso em que a perda por desvalorizao est relacionada com o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) da unidade geradora de caixa, pelos valores contbeis relativos do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) das partes antes da perda por desvalorizao; e
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C6.

C7.

(b) na extenso em que a perda por desvalorizao est relacionada a ativos identificveis da unidade geradora de caixa, pelos valores contbeis relativos dos ativos lquidos identificveis das partes antes da perda por desvalorizao. Quaisquer dessas perdas por desvalorizao devem ser alocadas aos ativos das partes de cada unidade em base pro rata do valor contbil respectivo de cada ativo na parte. Nessas partes que possuem participao de no controladores, a perda por desvalorizao deve ser alocada entre controladores e no controladores na mesma proporo em que lucros ou prejuzos so distribudos. C8. Se uma perda por desvalorizao, atribuda a uma participao de no controladores, est relacionada com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) que no est reconhecido nas demonstraes contbeis consolidadas (ver item C4), a perda por desvalorizao no deve ser reconhecida como perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). Nesses casos, to somente a perda por desvalorizao relativa ao gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) que atribudo ao controlador deve ser reconhecida como perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). (Eliminado).

C9.

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