O caso Enron e a lei Sarbanes-Oxley

PRO 2273 Carolina Dorta 06/04/2010

Agenda
Enron Corporation Desregulamentao Pessoas da histria Valhalla scandal Iniciativas Enron Crise energtica na California Lei Sarbanes-Oxley Algumas sees importantes Seo 404 Seo 404 e TI Governana de TI

Enron Corporation
Companhia de energia fundada em 1985 21000 funcionrios Faturamento de US$70 bilhes em 2000

7 maior empresa do mundo em meados de 2000

America's Most Innovative Company pela Fortune de 1996 a 2001 100 Best Companies to Work for in America pela Fortune em 2000

Enron e a desregulamentao
Desregulamentao a ausncia ou simplificao de regras governamentais Sem a desregulamentao do preo da energia nos EUA o negcio da Enron no existiria Valhalla scandal em 1987 Crise energtica na Califrnia em 2000 e 2001

Uma histria de pessoas

Algumas pessoas-chave neste caso

Ronald Reagan

George Bush Sr

George W. Bush

Ken Lay

Jeff Skilling

Valhalla scandal - 1987

Borget e Mastroeni - dois traders do mercado de gs natural da Enron Mercado de futuros

Perda de US$90 milhes em 1 semana

Registros modificados livros falsos e livros verdadeiros Ken Lay no demitiu os traders na descoberta do fato

Jeff Skilling
Chief Operation Officer em 1996 Chief Executive Officer em fev 2001

Market-to-market accounting
Performance Review Committee Pump n Dump manipulao do preo das aes

Iniciativas Enron vindas do why?

Dabhol Power Plant

Weather trading

Parceria com a Blockbuster para streaming de filmes

Crise energtica na California

Desregulamentao do preo da energia eltrica na California Os traders da Enron fizeram a lio de casa e lucraram muito Alguns golpes
Death Star Ricochet

Teste de Milgran: Obedincia autoridade

O rei est nu!

Bethany Mclean da Fortune escreve uma matria sobre a Enron Jeff Skilling vende suas aes e sai da empresa em agosto de 2001 alegando razes pessoais Escndalo Enron se d em dezembro de 2001

2002: Lei Sarbanes-Oxley

a.k.a. SOX ou SARBOX Paul Sarbanes (Democrata) e Michael Oxley (Republicano)

Objetivo: Proteger investidores, melhorando a preciso e a confiabilidade das divulgaes corporativas Empresas que tm capital aberto nos EUA devem segu-la

Algumas sees importantes

Sec. 302: Responsabilidade da empresa pelos seus relatrios financeiros Sec. 401: Divulgao de relatrios peridicos

Sec. 404: Avaliao da gesto de controle interno

Sec. 802: Penalidades criminais para alterao de registros

Algumas sees importantes

Sec. 302: Responsabilidade da empresa pelos seus relatrios financeiros Sec. 401: Divulgao de relatrios peridicos

Sec. 404: Avaliao da gesto de controle interno

Sec. 802: Penalidades criminais para alterao de registros

Por que a seo 404?

Porque as informaes financeiras das empresas esto em sistemas Recomendaes para avaliao de controle interno de software financeiro
Documente os componentes relevantes do aplicativo Identifique controles significativos dentro do aplicativo Entenda a arquitetura do sistema Entenda a infra-estrutura que este aplicativo demanda

Governana de TI
Neologismo Framework: ITIL
Srie de conceitos e prticas para gerenciamento de um portfolio de servios de TI

Referncias
Seo 404 da Lei Sarbanes-Oxley: Certificao dos Controles Internos pela Administrao. Disponvel em http://www.kpmg.com.br/publicacoes/advisory/ras/r_c/SOX_404_pergunt as_frequentes% 282%29.pdf Governana em TI, tomando a sopa de letrinhas dos processos modernos. Disponvel em http://www.depijama.com/governanca/governanca-em-ti-tomando-a-sopa-de-letrinhas-dosprocessos-modernos/ O que Lei Sarbanes-Oxley e quais os impactos na TI. Disponvel em http://imasters.uol.com.br/artigo/5096/direito/o_que_e_lei_sarbanesoxley_e_quais_os_impactos_na_ti/ Enron, a pattern of abuses? Disponvel em http://archive.newsmax.com/archives/articles/20 02/3/21/60605.shtml Enron & Deregulation Still Haunt Us. Disponvel em http://www.boilermakers.org/resources/ commentary/V42N1 Enron: The Smartest Guys in the Room. Anlise em http://www.imdb.com/title/tt1016268/ Deregulation Will Survive Enron. Disponvel em http://www.manhattaninstitute.org/html/miarticle.htm?id=4518

Referncias
Enron Verdict: Ken Lay Guilty on All Counts, Skilling on 19 Counts. Disponvel em http://abcnews.go.com/Business/LegalCenter/story?id=2003728&page=1

Jeffrey Skilling profile at Forbes. Disponvel em http://www.forbes.com/2002/03/19/jskilling.html

Sarbanes-Oxley Act. Disponvel em http://frwebgate.access.gpo.gov/cgibin/getdoc.cgi?dbname=107_cong_bills&docid=f:h3763enr.tst.pdf Enron Website. http://www.enron.com/ ITILs Official Website. http://www.itil-officialsite.com/home/home.asp Cullinan, Charlie: Enron as a symptom of audit process breakdown: can the Sarbanes-Oxley Act cure the disease? Editora Elsevier. Engel, Ellen; Hayes,Rachel; Wang, Xue : The SarbanesOxley Act and firms going-private decisions. Editora Elsevier.

Perguntas?