CONCEITOS BSICOS

FLUXO DE CAIXA
Define-se como uma ferramenta
matemtica utilizada para analisar os ganhos
e despesas de uma determinada organizao,
facilitando muito a gesto financeira.
Grupo:
Felipe Rogerio
Wellington Ferreira
Lucas Inhudes
Thiago gomes Correa

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Diagrama fluxo de caixa

2
Exemplo de aplicao.
Valor presente lquido
a somatria dos valores de
entradas e de sadas de um
fluxo de caixa em um nico
momento no tempo.

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Taxa interna de retorno
Taxa utilizada em
porcentagem para calcular os
valores previstos para
nmeros futuros de
rentabilidade de algum
projeto em andamento.

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TAXA MINIMA DE
ATRATIVIDADE

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 FERRAMENTA PARA ANALISE DAS DIVERSAS OPES
DE INVESTIMENTOS
NIVEL ESTRATGICO E FINANCEIRO.

A ANLISE DE INVESTIMENTOS A TMA

ESTIMADA COM BASE NAS PRINCIPAIS TAXAS DE
JUROS PRATICADAS PELO MERCADO. AS QUE
ATUALMENTE MAIS EXERCEM IMPACTO SO:

TMF TAXA BSICA FINANCEIRA;

TR TAXA REFERENCIAL;
TJLP TAXA DE JUROS DE LONGO PRAZO;
SELIC SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAO E
CUSTDIA. 7
O QUE LEVAR EM CONSIDERAO NA HORA DE PENSAR EM TMA?

#01 CUSTO DE OPORTUNIDADE: O CONCEITO DE CUSTO DE

OPORTUNIDADE TRABALHA COM A NOO DE QUE O VERDADEIRO
VALOR DE ALGO DIZ RESPEITO AO QUE FOI DEIXADO DE LADO PARA SE
OBTER ALGUM BENEFCIO. BASICAMENTE, ENTO, O SACRIFCIO DE
ALGO PARA OBTER ALGUMA COISA.

#02 RISCO DO NEGCIO. A VIABILIDADE DE UM INVESTIMENTO OU

PROJETO TAMBM DEFINIDA AO ANALISAR SE OS GANHOS
FINANCEIROS REMUNERARO OS RISCOS. QUANTO MAIS ALTO FOR O
RISCO, MAIS ALTO SER O RETORNO FINANCEIRO ESPERADO E MAIS ALTA
SER TAMBM A TAXA MNIMA DE ATRATIVIDADE.

#03 LIQUIDEZ. NESTE ITEM DEVE SER ANALISADA A VELOCIDADE QUE O

INVESTIMENTO SER CONVERTIDO EM CAIXA. 8
Analise fluxo de caixa

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 IMPORTANCIA O FLUXO DE CAIXA E SUA ANALISE DE
FORMA CORRETA

O Fluxo de Caixa um instrumento de controle financeiro

que permite acompanhar as movimentaes
financeiras de uma empresa, atravs de
uma relao das entradas (receitas) e sadas (despesas)
realizadas em perodos determinados

Auxilia no gerenciamento de gastos

Assegura seu controle financeiro
Garante um Planejamento Financeiro

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 O Fluxo de Caixa apresentado nos
balanos de resultados das empresas e
so divididos em 3 pilares:

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais (FCO)

Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento (FCI)
Fluxo de Caixa das Atividade de Financiamento(FCF)

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 Exemplo de analise
Por exemplo, se voc fez uma compra parcelada de R$5.000 em
5 vezes e s pagou a primeira parcela, o fluxo de caixa s deve
computar R$1.000 (os outros R$4.000 ainda no saram da
conta). Veja como uma visualizao desse demonstrativo:
No caso especificamente, temos o ms de maro como o nico
ms com prejuzo de todo o ano.

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 Demonstrao de Fluxo de Caixa da
Grendene para visualizar os pontos destacados.

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Valor Futuro Liquido

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Demonstra o valor dos benefcios futuros de um
projeto calculados em valores monetrios atuais.
Exemplo que costumo usar em aula:
Voc deseja fazer um curso que tem o valor a
vista de R$ 2.500,00, que pode ser parcelado em
15x de R$ 180,00.
Caso opte pelo parcelamento, no final, o
montante ser de R$ 2.700,00

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 No Excel, possvel utilizar a frmula
=VF(taxa;perodo;parcela)
No nosso caso, teriamos, hipoteticamente, uma taxa de 0,5%
na poupana, em um perodo de 15 meses, com parcelas de
R$180,00
Jogando a frmula no Excel temos: =VF(0,5%;15;180) obtemos
o seguinte resultado: R$ 2.796,58
Ou seja, caso voc opte por investir o dinheiro no mesmo
perodo, voc estaria ganhando 96,58 no final do perodo.
Neste caso, claro, vale levar em considerao a necessidade
de se realizar um curso, o tempo de espera, se os valores iro
se alterar, entre outros fatores.
Porm o foco o seguinte: em um investimento alto, por
exemplo, de R$ 10.000,00; j possvel conseguir taxas de
retorno mais altas, na casa de 1%, que ir fazer o dinheiro 16
render mais.