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Apà Ndice A - MatemáTica Financeira Com Excel
Apà Ndice A - MatemáTica Financeira Com Excel
Matemática
Financeira
5ª edição
por
Carlos Patricio
Samanez
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Matemática financeira
com Excel
Introdução
1.Disponibiliza uma série de recursos que vão desde uma simples soma
até funções mais complexas.
2.Permite criar, com seus recursos, desde uma simples listagem de
nomes até gerenciar pequenos projetos.
3.Utilizado em diversas tarefas, possibilita o gerenciamento e a
integração de grande volume de dados.
4.Também permite que sejam construídos diversos tipos de modelos
de gráficos, que facilitam a visualização dos resultados, além de
complementar e enriquecer os relatórios gerenciais.
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Agora, vamos utilizar o Microsoft Excel para
resolver problemas de matemática
financeira.
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Quando estamos posicionados em uma
célula, seu contorno fica em destaque e sua
Identificação é apresentada no canto superior esquerdo (caixa de
nome), por exemplo, C2.
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Excel
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Detalhes da ferramenta
Na parte superior da tela, encontramos:
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(Restaurar) Botão Restaurar
abaixo — Restaura um
programa ou uma janela ao seu tamanho ou posição anterior.
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Na parte superior da tela, encontramos no
Excel as seguintes barras
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(Barra de ferramentas Formatação) Barra de
ferramentas Formatação
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(Barra de fórmulas) Barra de fórmulas
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Funções financeiras
Para trabalhar com as principais funções
financeiras do Excel (ver tabela a seguir), precisamos
conhecer algumas convenções adotadas pelo programa:
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Funções financeiras do Excel
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Funções financeiras do Excel
(cont.)
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Aplicações de matemática
Financeira (com o Excel)
Juros simples
Um empréstimo de $100 pode ser contratado à taxa de juros de 10%
a.m. (ao mês). Qual é o montante da operação no final do primeiro
mês?
Calculando o valor futuro utilizando juros simples
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Procedimentos
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Fórmula aplicada na planilha
Observação
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Juros compostos
Vamos supor que uma empresa contrate um
financiamento de capital de giro no valor de
$335.000 por 90 dias, à taxa de 10% a.m. Qual é o montante a ser
desembolsado por essa empresa na data de vencimento da operação?
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Procedimentos
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Observações
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Taxa de juros
Um investidor aplicou determinada quantia a
prazo fixo, a uma taxa de 5,48%. No momento do resgate, ele verificou
que a inflação no período da aplicação foi de 1,95%. Determine a taxa
de juros real conseguida na aplicação.
Taxas equivalentes
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Fórmula aplicada na planilha
Observação
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Desconto
Uma empresa descontou três duplicatas no
valor de $8.100, $9.557 e $7.000, a vencer, respectivamente, em 21,
42 e 63 dias. A taxa de desconto informada pelo banco foi de 4% a.m.
Qual foi o valor líquido obtido na operação? Qual foi a taxa efetiva
mensal de juros em cada uma das duplicatas?
Desconto de duplicatas
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Procedimentos
Janela
Inserir
função
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Nessa janela, é apresentada uma área de
texto para pesquisa das funções disponíveis no
Excel; mais abaixo, uma lista das categorias das funções e, no
centro, são listadas as funções conforme o critério selecionado na
lista.
Selecione a opção categoria Financeira.
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Janela Argumentos da função
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Note que os argumentos solicitados são
preenchidos com os dados da planilha.
Observe que o argumento Vp foi inserido com
Sinal negativo, pois o Excel opera respeitando a convenção do fluxo de
caixa.
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Observação
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Séries periódicas uniformes
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Procedimentos
Observações
1.Os valores que não são necessários nos Argumentos da função são
informados com valor igual a 0, por exemplo, o valor do argumento Vf.
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Procedimentos
Coluna C — descrição.
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Capitalização contínua
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Procedimentos
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Observações
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Sistemas de amortização
Sistema de
Amortização
Francês
Tabela Price
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As demais linhas são os números de meses, e
cada coluna exibe o resultado da fórmula
atribuído a sua descrição.
Exemplo: a linha 10, coluna E, mostra a primeira
prestação gerada pela fórmula PGTO($B$6;$B$5;‑$B$4;0;0) que recebe os
argumentos a seguir utilizando o Assistente de função do Excel:
• taxa : coluna B linha 6 = 5%
• nper : coluna B linha 5 = 4
• vp : coluna B linha 4 = 10.000
• vf : 0 = argumento não utilizado
• tipo : 0 = postecipada
Fórmulas
aplicadas
na
planilha
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Observações
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Procedimentos
Observações
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Avaliação de
investimentos de capital
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Avaliação de projetos
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Procedimentos
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Nas colunas D e G, é incluída a fórmula para
totalizar a soma do VP com o período anterior
até o último período do fluxo de caixa dos projetos.
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Fórmulas aplicadas na planilha
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