Princpios Essenciais para uma Superviso Bancria Eficaz

OS PRINCPIOS ESSENCIAIS DA BASILIA

Comit de Superviso Bancria da Basilia

Basilia Setembro de 1997

Ttulo original: CORE PRINCIPLES FOR EFFECTIVE BANKING SUPERVISION

A verso original em ingls da presente publicao, bem como dos demais documentos nela citados, encontra-se disponvel no website do BIS (http://www.bis.org). Bank for International Settlements, Basilia, Sua. Todos os direitos reservados. Pequenos excertos podem ser reproduzidos ou traduzidos, desde que a fonte seja citada.

Essa no uma traduo oficial do Comit da Basilia ou do Banco de Compensaes Internacionais. This is not an official translation by the Basle Committee or the Bank for International Settlements.

Traduo e editorao eletrnica: Jorge R. Carvalheira Analista do Banco Central do Brasil

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Traduo concluda em dezembro/1997 e revista em fevereiro/2000.

NDICE
PREFCIO ............................................................................................................................................................ 1 LISTA DOS PRINCPIOS ESSENCIAIS PARA UMA .......................................................................................... 4 SEO I: INTRODUO............................................................................................................................... 7 SEO II: PRECONDIES PARA UMA SUPERVISO BANCRIA EFICAZ ........................................... 9 SEO III: PROCESSO DE AUTORIZAO E APROVAO DE MUDANAS DE ESTRUTURA........... 12 A. Estrutura de Propriedade........................................................................................................................... 13 B. Plano Operacional, Sistemas de Controle e Organizao Interna............................................................... 13 C. Teste de Aptido e Adequao para Diretores e Principais Administradores.............................................. 14 D. Projees Financeiras, Inclusive Capital.................................................................................................... 14 E. Aprovao Prvia do Supervisor do Pas de Origem Quando o Proprietrio Proponente For um Banco Estrangeiro (Ver tambm Seo VI.B).............................................................................................................. 14 F. Transferncia de Aes de um Banco........................................................................................................ 15 G. As Principais Aquisies ou Investimentos de um Banco .......................................................................... 15 SEO IV: DISPOSIES PARA A SUPERVISO BANCRIA CONTNUA ............................................. 17 A. Riscos na Atividade Bancria.................................................................................................................... 17 B. Desenvolvimento e Implementao de Regulamentos e Requisitos Prudenciais ......................................... 19 1. Adequao de capital ............................................................................................................................ 19 2. Administrao do risco de crdito ......................................................................................................... 21 3. Administrao do risco de mercado....................................................................................................... 23 4. Administrao de outros riscos.............................................................................................................. 24 5. Controles internos................................................................................................................................. 25 C. Mtodos de Superviso Bancria Contnua................................................................................................ 27 1. Levantamentos indiretos ....................................................................................................................... 28 2. Inspees diretas e/ou utilizao de auditores externos .......................................................................... 28 3. Superviso em bases consolidadas......................................................................................................... 29 D. Requisitos de Informaes de Organizaes Bancrias .............................................................................. 30 1. Normas contbeis.................................................................................................................................. 30 2. Escopo e freqncia das informaes..................................................................................................... 31 3. Confirmao da exatido das informaes submetidas........................................................................... 31 4. Confidencialidade das informaes de superviso.................................................................................. 31 5. Divulgao............................................................................................................................................ 32 SEO V: PODERES FORMAIS DOS SUPERVISORES .............................................................................. 33 A. Medidas Corretivas................................................................................................................................... 33 B. Procedimentos de Liqidao.................................................................................................................... 33 SEO VI: ATIVIDADES BANCRIAS INTERNACIONAIS....................................................................... 35 A. Obrigaes dos Supervisores do Pas de Origem........................................................................................ 35 B. Obrigaes dos Supervisores do Pas Hospedeiro....................................................................................... 36 APNDICE I ....................................................................................................................................................... 37 APNDICE II...................................................................................................................................................... 38

PREFCIO 1. A fragilidade do sistema bancrio de um pas, seja ele desenvolvido, seja em desenvolvimento, pode ameaar a estabilidade financeira tanto internamente quanto internacionalmente. A necessidade de fortalecer a solidez dos sistemas financeiros tem suscitado crescente preocupao internacional. O Comunicado divulgado ao final da Cpula do G-7 em Lyon, em junho de 1996, reclama por aes nesse campo. Diversas organizaes oficiais, inclusive o Comit de Superviso Bancria da Basilia, o Banco de Compensaes Internacionais - BIS, o Fundo Monetrio Internacional - FMI e o Banco Mundial, tm examinado recentemente formas de fortalecer a estabilidade financeira em todo o mundo. 2. O Comit de Superviso Bancria da Basilia1 vem trabalhando nesse campo h muitos anos, diretamente ou por intermdio de seus muitos contatos com supervisores bancrios de todo o mundo. Nos ltimos dezoito meses ele vem examinando a melhor maneira de expandir seus esforos no sentido de fortalecer a superviso prudencial em todos os pases, estendendo, em seus relacionamentos com pases fora do G-10, os trabalhos desenvolvidos nesse campo pelos pases membros. Concretamente, o Comit preparou dois documentos para divulgao: um conjunto abrangente de Princpios Essenciais para uma superviso bancria eficaz (Os Princpios Essenciais da Basilia) (adiante, nesse documento); e, um Compndio (a ser atualizado periodicamente) das recomendaes, orientaes e normas do Comit da Basilia, s quais o documento dos Princpios Essenciais faz muitas referncias. Ambos os documentos foram endossados pelos Presidentes dos bancos centrais dos pases membros do G-10, tendo sido submetidos aos Ministros das Finanas dos pases do G-7 e do G-10 na preparao para a Cpula de Denver, em Junho de 1997, na esperana de que tais documentos fornecessem um til mecanismo para o fortalecimento da estabilidade financeira em todos os pases 3. Ao desenvolver os Princpios, o Comit da Basilia trabalhou junto a autoridades de superviso de pases no-membros do G-10. O documento foi preparado por um grupo formado por representantes do Comit da Basilia e tambm do Chile, da China, da Repblica Checa, de Hong Kong, do Mxico, da Rssia e da Tailndia. O trabalho contou tambm com a estreita colaborao de nove outros pases (Argentina, Brasil, Hungria, ndia, Indonsia, Coria do Sul, Malsia, Polnia e Cingapura). Para o esboo dos Princpios houve uma consulta ainda mais ampla, com um grupo maior de supervisores individuais, seja diretamente, seja por meio de grupos de superviso regionais. 4. Os Princpios Essenciais da Basilia compreendem 25 Princpios bsicos, indispensveis para um sistema de superviso realmente eficaz. Os Princpios referem-se a: Precondies para uma superviso bancria eficaz - Princpio 1 Autorizaes e estrutura - Princpios 2 a 5 Regulamentos e requisitos prudenciais - Princpios 6 a 15 Mtodos de superviso bancria contnua - Princpios 16 a 20
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O Comit de Superviso Bancria da Basilia (Basle Committee on Banking Supervision) congrega autoridades de superviso bancria e foi estabelecido pelos Presidentes dos bancos centrais dos pases do Grupo dos Dez (G-10), em 1975. constitudo por representantes de autoridades de superviso bancria e bancos centrais da Blgica, Canad, Frana, Alemanha, Itlia, Japo, Luxemburgo, Holanda, Sucia, Sua, Reino Unido e Estados Unidos. Normalmente se rene no Banco de Compensaes Internacionais, na Basilia, Sua, onde se localiza sua Secretaria permanente.

Requisitos de informao - Princpio 21 Poderes formais dos supervisores - Princpio 22, e Atividades bancrias internacionais - Princpios 23 a 25. Adicionalmente, o documento contm explanaes sobre os vrios mtodos que os supervisores podem adotar para implementao dos Princpios. 5. As agncias nacionais devem aplicar os Princpios na superviso de todas as organizaes bancrias dentro de suas jurisdies.2 Os Princpios so requisitos mnimos e, em muitos casos, podero requerer suplementao mediante outras medidas definidas para atender a condies e riscos particulares nos sistemas financeiros de cada pas, individualmente. 6. Os Princpios Essenciais da Basilia se apresentam como referncia bsica para rgos supervisores e outras autoridades pblicas em todos os pases e internacionalmente. As autoridades supervisoras, muitas das quais buscam ativamente fortalecer seus atuais sistemas de superviso, devem usar o documento anexo para revisar seus atuais procedimentos e para iniciar um programa voltado para reduzir quaisquer deficincias, com a agilidade que a competncia formal de cada um permitir. Os Princpios foram concebidos para serem amplamente seguidos por supervisores locais, por grupos regionais de superviso e pelo mercado. O papel do Comit da Basilia, juntamente com outras organizaes interessadas, ser o de monitorar o progresso dos pases na implantao dos Princpios. Sugere-se que o FMI, o Banco Mundial e outras organizaes interessadas usem os Princpios na assistncia individual aos pases, para o fortalecimento de seus procedimentos de superviso, combinando com aes que visem promover, sobretudo, a estabilidade macroeconmica e financeira. A implementao dos Princpios ser revista e avaliada na Conferncia Internacional de Supervisores Bancrios, em Outubro de 1998, e, a partir da, a cada dois anos. 7. As autoridades supervisoras de todo o mundo so estimuladas a endossar os Princpios Essenciais da Basilia. Os membros do Comit da Basilia e as outras dezesseis agncias supervisoras que participaram de sua elaborao concordam com o contedo do documento. 8. Os presidentes dos grupos regionais de superviso3 do suporte aos esforos do Comit da Basilia e se dispem a promover a adeso de seus membros aos Princpios Essenciais. Encontram-se em andamento discusses para definir o papel que os grupos regionais podem desempenhar no sentido de assegurar a adeso aos Princpios e de monitorar a implementao por seus membros.

Em pases onde instituies financeiras no-bancrias prestam servios semelhantes aos dos bancos, muitos dos Princpios definidos neste documento so tambm passveis de aplicao para tais instituies. Arab Committee on Banking Supervision (Comit rabe de Superviso Bancria), Caribbean Banking Supervisors Group (Grupo de Supervisores Bancrios do Caribe), Association of Banking Supervisory Authorities of Latin America and the Caribbean (Associao de Organismos Supervisores Bancrios da Amrica Latina e do Caribe), Eastern and Southern Africa Banking Supervisors Group (Grupo de Supervisores Bancrios do Leste e do Sul da frica), EMEAP Study Group on Banking Supervision (Grupo de Estudos de Superviso Bancria do EMEAP), Group of Banking Supervisors from Central and Eastern European Countries (Grupo de Supervisores Bancrios dos Pases da Europa Central e Oriental), Gulf Cooperation Council Banking SupervisorsCommittee (Comit do Conselho de Cooperao de Supervisores Bancrios do Golfo), Offshore Group on Banking Supervision (Grupo Offshore de Supervisores Bancrios), Regional Supervisory Group of Central Asia and Transcaucasia (Grupo Regional de Superviso da sia Central e da Transcaucsia), SEANZA Forum of Banking Supervisors (Frum de Supervisores Bancrios do SEANZA), Committee of Banking Supervisors in West and Central Africa (Comit de Supervisores Bancrios da frica Ocidental e Central).

9. O Comit da Basilia entende que a adequao de todos os pases aos Princpios Essenciais ser um passo significativo no processo de fortalecimento da estabilidade, internamente e internacionalmente. A velocidade com que esse objetivo ser alcanado depende de vrios fatores. Em muitos pases sero necessrias substanciais mudanas no ordenamento legal e nos poderes dos rgos de superviso, porque muitos desses rgos no dispem de autoridade legal para a implementao dos Princpios. Em tais casos, o Comit da Basilia entende ser essencial que os legisladores dem, com urgncia, suporte s mudanas necessrias, para assegurar que os Princpios sejam aplicados em todos os seus aspectos materiais. 10. O Comit da Basilia continuar desenvolvendo suas atividades normais nas reas-chave de risco e de elementos de superviso bancria, conforme tem feito em documentos tais como os reproduzidos no Compndio. Os Princpios Essenciais da Basilia serviro como ponto de referncia nos futuros trabalhos a serem desenvolvidos pelo Comit e, onde couber, em cooperao com supervisores no-membros do G-10 e seus grupos regionais. O Comit permanece disposio para apoiar trabalhos de mbito nacional visando a implementao dos Princpios em conjunto com outros rgos supervisores e entidades interessadas. Finalmente, o Comit se compromete a fortalecer sua interao com supervisores de pases no-membros do G-10 e a intensificar seus j considerveis investimentos em assistncia tcnica e treinamento.

LISTA DOS PRINCPIOS ESSENCIAIS PARA UMA SUPERVISO BANCRIA EFICAZ Precondies para uma Superviso Bancria Eficaz 1. Um sistema eficaz de superviso bancria ter claramente definidas as responsabilidades e os objetivos de cada agncia envolvida na superviso de organizaes bancrias. Cada uma dessas agncias deve ter independncia operacional e recursos adequados. Um ordenamento legal apropriado superviso bancria tambm necessrio, incluindo dispositivos relacionados com as autorizaes s organizaes bancrias e sua superviso contnua; poderes voltados para a verificao de conformidade legal, bem como para interesses de segurana e solidez; e proteo legal para os supervisores. Tambm devem ser contemplados dispositivos referentes troca de informaes entre supervisores e proteo da confidencialidade de tais informaes. Autorizaes e Estrutura 2. As atividades permitidas s instituies autorizadas a operar como bancos, sujeitas superviso, devem ser claramente definidas e o uso da palavra banco nos nomes das instituies deve ser controlado na medida do possvel. 3. O rgo autorizador deve ter o direito de estabelecer critrios e de rejeitar pedidos de autorizao para operao que no atendam aos padres exigidos. O processo de autorizao deve consistir, no mnimo, de uma avaliao da estrutura de propriedade da organizao bancria, seus diretores e principais administradores, seu plano operacional e seus controles internos, e suas condies financeiras projetadas, inclusive a estrutura de capital. Quando o proprietrio ou controlador da instituio proponente for um banco estrangeiro, deve-se condicionar a autorizao a uma prvia anuncia do rgo supervisor do pas de origem. 4. Os supervisores bancrios devem ter autoridade para examinar e rejeitar qualquer proposta de transferncia significativa, para terceiros, do controle ou da propriedade de bancos existentes. 5. Os supervisores bancrios devem ter autoridade para estabelecer critrios para exame das aquisies e dos investimentos mais relevantes de um banco, assegurando que as estruturas e ramificaes corporativas no exponham o banco a riscos indevidos, nem impeam uma superviso eficaz. Regulamentos e requisitos prudenciais 6. Os supervisores bancrios devem estabelecer, para todos os bancos, requisitos mnimos, prudentes e apropriados, de adequao de capital. Tais requisitos devem refletir os riscos a que os bancos se submetem e devem definir os componentes de capital, levando em conta a capacidade de absoro de perdas de cada um. Pelo menos para os bancos com atuao internacional, esses requisitos no devem ser menos rigorosos do que os estabelecidos no Acordo de Capital da Basilia. 7. Um elemento essencial de qualquer sistema de superviso a avaliao das polticas, prticas e dos procedimentos de um banco, relacionados com a concesso de

emprstimos e com as decises de investimento, bem como com as rotinas de administrao de suas carteiras de crdito e de investimento. 8. Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos estabelecem e cumprem polticas, prticas e procedimentos adequados avaliao da qualidade de seus ativos e para adequao de suas provises e de suas reservas para perdas em operaes de crdito. 9. Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos adotam sistemas de informaes gerenciais que possibilitem a identificao, pelos administradores, de concentraes dentro de suas carteiras. Os supervisores devem estabelecer limites que restrinjam a exposio dos bancos a tomadores individuais de crdito ou a grupos de tomadores inter-relacionados. 10. Visando prevenir abusos decorrentes de concesso de crdito a empresas e/ou indivduos ligados ao banco concedente, os supervisores bancrios devem estabelecer critrios que assegurem um rgido controle de tais operaes, para que sejam efetivamente monitoradas. Outras medidas apropriadas devem ser adotadas para controlar ou reduzir os riscos inerentes a tais operaes. 11. Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos adotam polticas e procedimentos adequados para identificar, monitorar e controlar riscos de pas e riscos de transferncia em suas atividades de emprstimo e de investimento internacionais, e para manter reservas apropriadas contra tais riscos. 12. Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos mantm sistemas que avaliam com preciso, monitoram e controlam adequadamente os riscos de mercado; os supervisores devem ter poderes para impor limites especficos e/ou um encargo especfico de capital sobre exposies a riscos de mercado, se necessrio. 13. Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos adotam um processo abrangente de administrao de risco (incluindo a superviso adequada pelo conselho de diretores e pela administrao snior), para identificar, medir, monitorar e controlar todos os demais riscos materiais e, quando necessrio, para manter capital contra tais riscos. 14. Os supervisores bancrios devem determinar que os bancos mantenham controles internos adequados para a natureza e para a escala de seus negcios. Os instrumentos de controle devem incluir disposies claras para a delegao de competncia e responsabilidade; a separao de funes que envolvem a assuno de compromissos pelo banco, a utilizao de seus recursos financeiros e a responsabilidade por seus ativos e passivos; a reconciliao de tais processos; a proteo de seus ativos; e as funes apropriadas de auditoria e de conformidade independentes, internas ou externas, para verificar a adeso a tais controles, assim como s leis e regulamentos aplicveis. 15. Os supervisores bancrios devem determinar que os bancos adotem polticas, prticas e procedimentos, incluindo regras rgidas do tipo conhea-seu-cliente, que promovam elevados padres ticos e profissionais no setor financeiro e previnam a utilizao dos bancos, intencionalmente ou no, por elementos criminosos. Mtodos de Superviso Bancria Contnua 16. Um sistema de superviso bancria eficaz deve consistir da combinao de atividades de superviso direta (in loco) e indireta.

17. Os supervisores bancrios devem manter contato regular com as administraes dos bancos e conhecer profundamente todas as operaes das instituies bancrias. 18. Os supervisores bancrios devem dispor de meios para coletar, examinar e analisar relatrios prudenciais e estatsticos dos bancos, em bases individuais e consolidadas. 19. Os supervisores bancrios devem dispor de meios para validao independente das informaes pertinentes superviso, seja por intermdio de inspees diretas, seja pelo uso de auditores externos. 20. Um elemento essencial da superviso bancria a capacidade de supervisionar grupos ou conglomerados bancrios em bases consolidadas. Requisitos de Informao 21. Os supervisores bancrios devem se assegurar de que cada banco mantm registros adequados, definidos de acordo com polticas e prticas contbeis consistentes, que possibilitem uma avaliao precisa da real condio financeira do banco e da lucratividade de seu negcio, e de que os bancos publicam regularmente relatrios financeiros que reflitam com fidelidade suas condies. Poderes Formais dos Supervisores 22. Os supervisores bancrios devem dispor de meios para adotar aes corretivas oportunas quando os bancos deixarem de cumprir requisitos prudenciais (como ndices mnimos de adequao de capital), quando houver violao de regulamentos ou quando, de alguma outra forma, houver ameaa para os depositantes. Para circunstncias extremas, deve-se incluir a competncia para revogar a autorizao de funcionamento da instituio, ou para recomendar sua revogao. Atividades Bancrias Internacionais 23. Os supervisores bancrios devem realizar superviso global consolidada nas instituies que atuam internacionalmente, monitorando adequadamente e aplicando normas prudenciais adequadas em todos os seus negcios de alcance mundial, principalmente suas filiais estrangeiras, joint-ventures e subsidirias. 24. Um elemento chave da superviso consolidada o estabelecimento de contatos e o intercmbio de informaes com os vrios outros supervisores envolvidos, principalmente as autoridades supervisoras do pas hospedeiro. 25. Os supervisores bancrios devem requerer que as operaes locais de bancos estrangeiros sejam conduzidas com o mesmo padro de exigncia requerido das instituies locais e devem ter poderes para fornecer informaes requeridas por autoridades supervisoras do pas de origem, visando possibilitar-lhes a superviso consolidada.

SEO I:

INTRODUO

A superviso eficaz de organizaes bancrias um componente essencial de um ambiente econmico forte medida que os sistemas bancrios desempenham um importante papel nas operaes de pagamento e na mobilizao e distribuio de poupana. tarefa da superviso assegurar que os bancos operem de maneira saudvel e segura e que mantenham capital e reservas suficientes para suportar os riscos inerentes a seus negcios. Superviso bancria forte e eficaz representa um bem pblico que nem sempre se encontra presente nos mercados e que, conjuntamente com uma poltica macroeconmica eficaz, indispensvel para a estabilidade financeira em qualquer pas. Apesar de o custo da superviso bancria ser comprovadamente elevado, o custo da falta ou da deficincia de superviso ainda maior. No delineamento desses princpios essenciais para uma superviso bancria eficaz, so fundamentais os seguintes preceitos: o objetivo-chave da superviso a manuteno da estabilidade e da confiana no sistema financeiro, mediante a reduo do risco de perdas para depositantes e outros credores; os supervisores devem encorajar e perseguir a disciplina de mercado, difundindo bons princpios de gesto corporativa (por meio de uma estrutura apropriada e da formatao do conjunto de responsabilidades do conselho de diretores e da administrao snior de um banco)4 e intensificando a transparncia do mercado e o acesso a suas informaes; para desenvolver suas tarefas eficazmente, um supervisor deve dispor de independncia operacional, meios e poderes para buscar informaes, seja de forma direta (in loco), seja de forma indireta, e deve dispor ainda de autoridade para fazer prevalecer suas decises; os supervisores devem entender a natureza dos negcios conduzidos pelos bancos e assegurar, na medida do possvel, que os riscos assumidos pelos bancos sejam adequadamente administrados; uma superviso bancria eficaz requer que o perfil de risco de cada banco seja avaliado individualmente e que os recursos para superviso sejam alocados adequadamente;

Este documento se refere a uma estrutura gerencial composta de um conselho de diretores e da administrao snior. O Comit reconhece que h significativas divergncias entre as leis e regulamentos dos pases, no que se refere s funes do conselho de diretores e da administrao snior de uma organizao. Em muitos pases, o conselho tem a principal, se no exclusiva, funo de supervisionar o corpo executivo (administrao snior, gerncia geral) de modo a assegurar que estes executem suas tarefas. Por esta razo, em alguns casos, ele denominado conselho de superviso, no tendo, conseqentemente, qualquer funo executiva. Em outros pases, contrariamente, o conselho tem ampla competncia para estabelecer todo o ordenamento geral para a administrao do banco. Devido a tais diferenas, as noes de conselho de diretores e de administrao snior so usadas neste documento no para identificar atribuies legais, mas para definir duas funes executivas, de tomada-de-deciso, dentro de um banco.

os supervisores devem assegurar que os bancos disponham de recursos apropriados para assumir riscos, incluindo capital adequado, administrao slida e sistemas de controle e registros contbeis eficazes; e uma estreita cooperao com outros supervisores essencial, particularmente quando as operaes das instituies bancrias ultrapassam fronteiras. Os supervisores devem adotar um sistema bancrio eficiente e competitivo, que atenda demanda da populao por servios financeiros de boa qualidade, a custos razoveis. Geralmente, deve-se reconhecer que h uma relao entre o nvel de proteo exercido pela superviso e o custo da intermediao financeira. Quanto menor a tolerncia aos riscos dos bancos e do sistema financeiro, maiores sero o nvel de interveno e os custos do supervisor, acarretando eventualmente efeito adverso na inovao e na alocao de recursos. Os supervisores no podem e no devem garantir a solvncia dos bancos. Numa economia de mercado, as falncias so parte dos riscos dos negcios. A maneira como as falncias so conduzidas e como seus custos so suportados , em grande parte, assunto de natureza poltica que envolve decises acerca do comprometimento de fundos pblicos na sustentao do sistema bancrio. Tais assuntos, portanto, no podem ficar inteiramente sob a responsabilidade dos supervisores bancrios; entretanto, os supervisores devem estabelecer medidas adequadas para equacionar as situaes de dificuldade dos bancos. H certos elementos de infra-estrutura que so necessrios no suporte a uma superviso eficaz. Quando esses elementos no esto presentes, os supervisores devem procurar convencer o governo a providenci-los (e podem assumir as tarefas referentes a sua concepo e desenvolvimento). Esses elementos so discutidos na Seo II. Em alguns pases, a responsabilidade pelas autorizaes de operao dos bancos separada do processo de superviso. claramente essencial que, onde quer que esteja a responsabilidade, o processo de autorizao estabelea padres de exigncia to elevados quanto os do processo de superviso, que o foco principal desse documento. A Seo III, portanto, discute alguns princpios e questes que devem ser considerados no processo de autorizao. Os princpios essenciais para superviso bancria, listados na pgina 4 e comentados nas Sees III-VI desse documento, fornecero as bases necessrias para a obteno de um sistema de superviso saudvel. Caractersticas locais devem ser consideradas na definio da forma como esses padres sero implementados. Os Princpios so necessrios mas podem no ser suficientes, de per si, em todas as situaes. Os sistemas de superviso devem levar em considerao a natureza dos riscos envolvidos no mercado bancrio local, assim como, de forma geral, sua infra-estrutura. Cada pas deve considerar, portanto, at que ponto ser necessrio suplementar essas normas com critrios e requisitos adicionais, para contemplar os riscos que lhe so peculiares e as condies gerais que prevalecem em seus prprios mercados. Adicionalmente, superviso bancria uma funo dinmica que precisa acompanhar e responder s mudanas no mercado. Conseqentemente, os supervisores devem estar preparados para reavaliar periodicamente suas polticas de superviso e suas prticas, luz das novas tendncias e desenvolvimentos. Um ordenamento legal suficientemente flexvel necessrio para permitir tais adaptaes.

SEO II:

PRECONDIES PARA UMA SUPERVISO BANCRIA EFICAZ

A superviso bancria apenas parte de um amplo sistema necessrio promoo da estabilidade nos mercados financeiros. Esse sistema compreende: 1. 2. 3. 4. 5. polticas macroeconmicas slidas e sustentveis; infra-estrutura pblica bem desenvolvida; efetiva disciplina de mercado; procedimentos para soluo eficiente de problemas nos bancos; e mecanismos para o estabelecimento do nvel apropriado de proteo sistmica (ou rede de proteo pblica).

1. O estabelecimento de polticas macroeconmicas slidas e sustentveis no da competncia de supervisores bancrios. Eles, no entanto, precisam reagir se perceberem que as polticas existentes esto ameaando a segurana e a solidez do sistema bancrio. Na ausncia de polticas macroeconmicas slidas, os supervisores bancrios enfrentaro dificuldades virtualmente impossveis de suplantar. Portanto, polticas macroeconmicas slidas so fundamentais para um sistema financeiro estvel. 2. Uma infra-estrutura pblica desenvolvida deve compreender os seguintes dispositivos, os quais, se no forem adequadamente cobertos, podem contribuir significativamente para a desestabilizao dos sistemas financeiros: um sistema de direito comercial compreendendo leis de corporaes, de falncias, de contratos, de proteo ao consumidor e de propriedade privada. Tal sistema deve ser consistentemente cumprido e respeitado e deve prover mecanismos para resoluo satisfatria de disputas; princpios e regras de contabilidade abrangentes e bem-definidos, que meream larga aceitao internacional; um sistema de auditoria independente, para companhias de porte significativo, de modo que os usurios de relatrios financeiros, inclusive bancos, disponham de uma opinio independente que lhes assegurem que os relatrios contbeis refletem uma posio financeira satisfatria e verdadeira da companhia. Os auditores tambm assegurariam a conformidade dos relatrios com relao aos princpios contbeis estabelecidos, respondendo solidariamente, com as empresas auditadas, pelo contedo de tais relatrios; uma superviso bancria eficaz (conforme destacado nesse documento); leis e regulamentos bem definidos, com adequada superviso, para outros segmentos do mercado financeiro e, onde couber, para seus participantes; e um sistema seguro e eficiente de pagamento e compensao, para liqidao das transaes financeiras, onde os riscos das contrapartes sejam controlados.

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3. Uma efetiva disciplina de mercado depende de um adequado fluxo de informaes entre os seus participantes, de incentivos financeiros apropriados para recompensar as instituies bem administradas e de mecanismos que assegurem que os investidores no so imunes s conseqncias de suas decises de investimento. Nesse campo, merecem destaque, entre outras, as questes referentes gesto de corporaes e necessidade de que as informaes prestadas pelos tomadores aos investidores e credores sejam precisas, inteligveis, transparentes e oportunas. Os sinais do mercado podem ser distorcidos e a sua disciplina ameaada se os governos procurarem influenciar ou se sobrepor s decises comerciais, particularmente no que se refere a decises de emprstimo, visando alcanar objetivos de poltica pblica. Nessas circunstncias, importante que, se forem concedidas garantias para tais emprstimos, elas sejam divulgadas e que mecanismos sejam definidos para compensar as instituies financeiras quando a poltica de emprstimos for descontinuada. 4. Poderes suficientemente flexveis so necessrios para a obteno de soluo eficiente de problemas nos bancos. Quando os problemas so remediveis, os supervisores buscaro normalmente definir e implementar solues altura das dificuldades identificadas e que as neutralizem; quando os problemas no so remediveis, o imediato e ordenado fechamento das instituies que no estiverem mais aptas a atender aos requisitos de superviso um fator necessrio para um sistema financeiro eficiente. Procrastinao, seja ou no devido a presses polticas, normalmente conduz a uma ampliao dos problemas e a solues de custos mais elevados. O rgo supervisor deve ser responsvel pelo ou dar assistncia ao fechamento dos bancos em dificuldade, visando assegurar que os depositantes sejam ressarcidos, at onde for possvel, com recursos dos prprios bancos (suplementado eventualmente por seguro de depsito)5 e com preferncia sobre acionistas, credores subordinados e outras partes interessadas. Em certos casos, os interesses dos depositantes podem ser melhor atendidos por meio de alguma forma de reestruturao, talvez pela transferncia de controle para uma instituio mais forte, ou pela injeo de capital novo ou de novos acionistas. Os supervisores devem facilitar tais desfechos. essencial que o resultado final do programa de reestruturao atenda por completo a todos os requisitos de superviso, que seja realisticamente exeqvel num curto e determinado perodo de tempo e que, ao longo do processo, os depositantes sejam protegidos. 5. A definio do nvel apropriado de proteo sistmica , em geral, uma questo poltica a ser decidida pelas autoridades competentes (inclusive o banco central), particularmente quando pode resultar no comprometimento de recursos pblicos. Os supervisores tambm devem ter participao, devido a seu profundo conhecimento das instituies envolvidas. No sentido de preservar a independncia operacional dos supervisores, importante separar claramente o seu papel no mecanismo de proteo sistmica (ou rede de proteo), das suas atividades de superviso contnua, voltadas para as instituies solventes. Na conduo das questes sistmicas necessrio contemplar, de um lado, os riscos de crise de confiana no sistema financeiro e de contgio das instituies sadias, e, de outro, a necessidade de minimizar as distores disciplina e aos sinais do mercado. Os dispositivos de seguro de depsito, quando existirem, tambm podem ser acionados.

Uma vez que os seguros de depsito se inter-relacionam com superviso bancria, alguns de seus princpios bsicos so discutidos no Apndice II.

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Princpio 1: Um sistema eficaz de superviso bancria ter claramente definidas as responsabilidades e os objetivos de cada agncia envolvida na superviso de organizaes bancrias. Cada uma dessas agncias deve ter independncia operacional e recursos adequados. Um ordenamento legal apropriado superviso bancria tambm necessrio, incluindo dispositivos relacionados com as autorizaes s organizaes bancrias e sua superviso contnua; poderes voltados para a verificao de conformidade legal, bem como para interesses de segurana e solidez; e proteo legal para os supervisores. Tambm devem ser contemplados dispositivos referentes troca de informaes entre supervisores e proteo da confidencialidade de tais informaes. Esse princpio requer que os seguintes componentes sejam implantados: uma clara, exeqvel e consistente definio de responsabilidades e objetivos, estabelecida pela legislao para todos os supervisores envolvidos, mas com independncia operacional, para que suas funes sejam desempenhadas a salvo de presses polticas e com responsabilidade; recursos adequados (humanos, financeiros e tecnolgicos), compatveis com os objetivos definidos e providos de forma que no fragilizem a autonomia, a independncia e a integridade da agncia supervisora; um conjunto de leis voltadas para a atividade bancria, que estabeleam os padres mnimos a serem observados, que conceda aos supervisores flexibilidade suficiente para definir regras prudenciais em nvel administrativo, quando necessrio, para a consecuo de objetivos e para a utilizao de mtodos qualitativos de julgamento; que conceda poderes para coletar e verificar informaes com independncia; e que d aos supervisores competncia para impor penalidades que podem ser aplicadas quando requisitos prudenciais no forem observados (inclusive poderes para afastar indivduos, estabelecer sanes e cassar autorizaes); proteo (normalmente definida em lei) contra imputabilidade pessoal e institucional nas aes de superviso realizadas de boa f, no cumprimento das responsabilidades inerentes funo; e um sistema de cooperao e compartilhamento de informaes relevantes entre as vrias agncias oficiais, domsticas e estrangeiras, responsveis pela segurana e pela solidez do sistema financeiro; essa cooperao deve se amparar em medidas para proteo da confidencialidade das informaes, assegurando que elas sejam utilizadas exclusivamente para fins relacionados com a superviso das instituies.

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SEO III: PROCESSO DE AUTORIZAO E APROVAO DE MUDANAS DE ESTRUTURA Princpio 2: As atividades permitidas s instituies autorizadas a operar como bancos, sujeitas superviso, devem ser claramente definidas e o uso da palavra banco nos nomes das instituies deve ser controlado na medida do possvel. Princpio 3: O rgo autorizador deve ter o direito de estabelecer critrios e de rejeitar pedidos de autorizao para operao que no atendam aos padres exigidos. O processo de autorizao deve consistir, no mnimo, de uma avaliao da estrutura de propriedade da organizao bancria, seus diretores e principais administradores, seu plano operacional e seus controles internos, e suas condies financeiras projetadas, inclusive a estrutura de capital. Quando o proprietrio ou controlador da instituio proponente for um banco estrangeiro, deve-se condicionar a autorizao a uma prvia anuncia do rgo supervisor do pas de origem. Visando propiciar um sistema financeiro saudvel e definir precisamente o universo de instituies a serem supervisionadas, os procedimentos de autorizao para as instituies bancrias e o escopo das atividades nela compreendidas devem ser claramente definidos. Em especial, pelo menos a atividade de aceitar depsitos bancrios do pblico deveria tipicamente ser reservada para instituies que sejam autorizadas a operar como bancos e que estejam sujeitas superviso bancria. O termo banco6 deve ser claramente definido e sua utilizao em ttulos, nomes e designaes deve ser controlada tanto quanto possvel, para evitar que a populao seja confundida ou ludibriada por instituies no autorizadas e no sujeitas superviso bancria. Ao vincular a superviso bancria a um sistema de autorizao (ou de credenciamento) de instituies de depsito (e, se for o caso, outros tipos de instituies financeiras), os supervisores tero meios de identificar o universo a ser supervisionado e a admisso ao sistema bancrio ser controlada. A autoridade de licenciamento deve determinar que as novas organizaes bancrias tenham acionistas ou cotistas apropriados, capacidade financeira adequada, estrutura legal condizente com sua estrutura operacional e administrao com suficientes experincia e integridade para operar o banco de maneira slida e prudente. importante que os critrios para emisso de autorizaes sejam consistentes com os aplicados na superviso, de modo que estes tambm sirvam de base para cassao de autorizao, quando uma instituio estabelecida no mais atender a seus critrios. Quando as autoridades de superviso e de autorizao so diferentes, essencial que haja estreita cooperao no processo de autorizao e que a autoridade supervisora disponha do direito legal de ter suas opinies consideradas pelo rgo autorizador. Critrios claros e objetivos tambm reduzem a possibilidade de interferncia poltica no processo de autorizao. Embora o processo de autorizao no possa garantir que um banco seja bem conduzido depois de aberto, constitui um mtodo eficaz de reduo do nmero de instituies instveis que ingressam no sistema bancrio. Os regulamentos de autorizao de funcionamento, assim como os dispositivos de superviso, devem ser concebidos de modo a limitar o nmero de falncias e a quantidade de perdas para os depositantes, sem inibir a eficincia e a competitividade da indstria bancria, por meio do bloqueio do acesso. Ambos os elementos so necessrios para a manuteno da confiana da populao no sistema bancrio.
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Isso inclui qualquer termo derivado da palavra banco. (E deve se estender tambm a expresses como caixa econmica, NT)

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Tendo estabelecido critrios rgidos para o exame de solicitaes de autorizao para operao, a entidade autorizadora deve ter o direito de rejeitar requerimentos se no se convencer de que os critrios estabelecidos foram atendidos. O processo de autorizao deve consistir, no mnimo, de uma avaliao da estrutura de propriedade da organizao bancria, seus diretores e principais administradores, seu plano operacional e seus controles internos, e suas condies financeiras projetadas, inclusive a adequao do capital. Quando o proprietrio ou controlador da instituio proponente for um banco estrangeiro, deve-se condicionar a autorizao a uma prvia anuncia do rgo supervisor do pas de origem. A. Estrutura de Propriedade

Os supervisores devem ser capazes de avaliar a estrutura de propriedade das organizaes bancrias. A avaliao deve incluir os controladores diretos e indiretos do banco e os principais acionistas7 diretos ou indiretos. Essa avaliao deve consistir de exame dos negcios anteriores dos controladores nos segmentos bancrio e no-bancrio e de sua integridade e posio na comunidade de negcios, assim como o poder financeiro de todos os principais acionistas e sua capacidade de alocar recursos financeiros adicionais, caso seja necessrio. Como parte do processo de verificao da integridade e da posio dos controladores, o supervisor deve identificar a fonte do capital inicial a ser investido. Quando um banco fizer parte de uma organizao maior, os rgos de autorizao e de superviso devem determinar que a estrutura organizacional e de propriedade no ser uma fonte de fraqueza e que sero minimizados, para os depositantes, os riscos de contgio de atividades conduzidas por outras empresas dentro do conglomerado. Os outros interesses dos principais acionistas devem ser examinados e devem ser avaliadas as condies financeiras das entidades coligadas. O banco no deve ser utilizado como uma fonte cativa de recursos financeiros para seus proprietrios. Ao avaliar as ligaes e a estrutura do banco proposto como parte integrante de um conglomerado, as autoridades de superviso e de autorizao devem verificar se haver suficiente transparncia para permitir a identificao individual dos responsveis pelas operaes do banco e para assegurar que essas pessoas tero autonomia dentro da estrutura do conglomerado para responder rapidamente s recomendaes e solicitaes do supervisor. Finalmente, os rgos de autorizao e de superviso devem ter autoridade para impedir afiliaes ou estruturas que dificultem a superviso efetiva dos bancos. Isso pode incluir estruturas em que partes importantes se encontram em jurisdies onde leis de sigilo ou superviso financeira inadequadas so obstculos significativos, assim como estruturas onde os mesmos proprietrios controlam bancos com estruturas paralelas que no podem ser submetidas superviso consolidada, por no haver uma ligao corporativa comum. B. Plano Operacional, Sistemas de Controle e Organizao Interna

Outro ponto a examinar durante o processo de licenciamento ou de autorizao de funcionamento so as operaes e estratgias propostas pelo banco. O plano operacional deve descrever e analisar o segmento de mercado para o qual o banco deseja direcionar a maior parte de seus negcios e estabelecer uma estratgia para suas operaes. O pedido de autorizao deve descrever tambm como o banco ser organizado e controlado internamente. O rgo de autorizao deve determinar se esses pontos so consistentes com a estratgia proposta e deve tambm determinar se polticas internas e procedimentos adequados foram desenvolvidos, assim como se foram alocados recursos suficientes. Isso inclui determinar que um gerenciamento
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Em muitos pases, os principais acionistas so aqueles que detm, individualmente, 10% ou mais do capital acionrio de um banco.

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corporativo apropriado ser adotado (uma estrutura gerencial com responsabilidades bem definidas, um conselho de diretores com capacidade de efetuar verificaes independentes na administrao, e funes de conformidade e de auditoria independentes) e que o princpio dos quatro olhos ser obedecido (segregao das vrias funes, verificaes cruzadas, duplo controle de ativos, assinaturas duplas, etc.). essencial determinar que as estruturas legal e operacional no dificultaro a superviso, nem em bases individuais, nem de forma consolidada, e que o supervisor ter acesso adequado administrao e s informaes. Por essa razo, os supervisores no devem conceder autorizao de funcionamento a banco cuja diretoria se localize em rea fora de sua jurisdio, a no ser que se assegure que o supervisor ter acesso adequado administrao e s informaes (Ver Item E adiante, referente a autorizao para implantao de bancos no exterior). C. Teste de Aptido e Adequao para Diretores e Principais Administradores

Um aspecto chave do processo de autorizao a avaliao da competncia, da integridade e das qualificaes dos propostos componentes da administrao, inclusive do conselho de diretores8. O rgo de autorizao deve obter as informaes necessrias acerca dos diretores e principais administradores, para avaliar, individualmente e coletivamente, sua experincia com bancos e com outros negcios, a integridade pessoal e as habilidades relevantes. Essa avaliao deve envolver investigaes da vida pregressa dos administradores propostos, visando estabelecer se suas atividades anteriores, inclusive resultados de processos judiciais e administrativos, comprometem seus conceitos perante o mercado, no que diz respeito competncia, boa reputao ou honestidade. indispensvel que a equipe de administradores propostos inclua um nmero substancial de pessoas com comprovada experincia em atividades bancrias. Os supervisores devem ter autoridade para exigir notificao das subseqentes mudanas de diretores e principais administradores e para impedir tais mudanas, se julgarem que elas ferem os interesses dos depositantes. D. Projees Financeiras, Inclusive Capital

O rgo de autorizao deve examinar os relatrios financeiros pro-forma e outras projees do banco proponente. No exame deve-se avaliar se o banco ter capital suficiente para suportar o plano estratgico proposto, especialmente em face dos custos de implantao e de possveis perdas operacionais nas etapas iniciais. Adicionalmente, a entidade autorizadora deve avaliar se as projees so consistentes e realsticas e se so boas as chances de viabilidade do banco proposto. Na maioria dos pases, os rgos de autorizao estabelecem um valor para o capital mnimo inicial. O rgo de autorizao deve tambm considerar a capacidade dos acionistas de fornecer suporte adicional de capital, se necessrio, aps o incio das atividades do banco. Se houver um acionista corporativo com participao significativa no capital, deve ser efetuada uma avaliao de suas condies financeiras, inclusive da solidez de seu capital. E. Aprovao Prvia do Supervisor do Pas de Origem Quando o Proprietrio Proponente For um Banco Estrangeiro (Ver tambm Seo VI.B)

Quando um banco estrangeiro, uma subsidiria de um grupo bancrio internacional, ou uma instituio financeira no-bancria estrangeira (sujeita autoridade supervisora) prope estabelecer um banco ou uma filial local, a autoridade licenciadora deve
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Com relao avaliao de aptido e adequao, se for o caso, pode ser feita distino entre o conselho de superviso e o conselho executivo.

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avaliar se os Padres Mnimos da Basilia9 so obedecidos e, particularmente, no deve autorizar o funcionamento at que o consentimento do supervisor do pas de origem do banco ou do grupo bancrio seja obtido. A autoridade local deve tambm avaliar se o supervisor do pas de origem cumpre satisfatoriamente suas funes supervisoras em bases consolidadas10. Ao avaliar se uma superviso consolidada cumprida de forma satisfatria, a autoridade local deve considerar no apenas a natureza e o escopo do regime de superviso do pas de origem, mas tambm se a estrutura do proponente ou de seu grupo no ir dificultar ou inibir as aes das autoridades supervisoras locais e as do pas de origem. F. Transferncia de Aes de um Banco

Princpio 4. Os supervisores bancrios devem ter autoridade para examinar e rejeitar qualquer proposta de transferncia significativa, para terceiros, do controle ou da propriedade de bancos existentes. Alm de autorizar o funcionamento de novos bancos, os supervisores bancrios devem ser notificados acerca de qualquer futuro investimento significativo no banco, direto ou indireto, ou de qualquer aumento ou de outras mudanas na estrutura de propriedade acima de um determinado nvel, e devem ter poderes de impedir tais investimentos, ou de proibir o direito do exerccio de voto relacionado com os mesmos, se eles no atenderem a critrios comparveis aos utilizados na aprovao de novos bancos. So exigidas notificaes sempre que as mudanas na estrutura de propriedade ou na composio do capital votante de um banco envolverem uma determinada porcentagem de seu capital acionrio11. O patamar que define a necessidade de aprovao prvia de mudanas significativas na estrutura de propriedade pode ser maior que o estabelecido para as notificaes. G. As Principais Aquisies ou Investimentos de um Banco

Princpio 5. Os supervisores bancrios devem ter autoridade para estabelecer critrios para exame das aquisies e dos investimentos mais relevantes de um banco, assegurando que as estruturas e ramificaes corporativas no exponham o banco a riscos indevidos, nem impeam uma superviso eficaz. Em muitos pases, um banco, uma vez autorizado a operar, pode desenvolver qualquer atividade normalmente permitida aos bancos ou qualquer grupo de atividades especificadas em sua autorizao. Conseqentemente, determinadas aquisies ou investimentos podem ser automaticamente permitidos se atenderem a certos limites estabelecidos pelos supervisores ou pelas leis e regulamentos da atividade bancria. Em certas circunstncias, os supervisores exigem dos bancos o fornecimento de informaes ou a obteno de permisso explcita antes de fazerem certos investimentos ou aquisies. Nestes casos, os supervisores devem avaliar se os bancos dispem dos recursos financeiros e gerenciais necessrios para efetuar a aquisio e devem considerar tambm se o investimento permitido pelas leis e regulamentos existentes. O supervisor deve definir
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Ver Minimum Standards for the supervision of international banking groups and their cross-border establishments (Padres Mnimos para a superviso de grupos bancrios internacionais e seus estabelecimentos no exterior) - Volume III do Compndio. Ver The Supervision of cross-border banking (A Superviso de atividades bancrias internacionais) (Anexo B) - Volume III do Compndio - para orientao na avaliao do desempenho dos supervisores em tais tarefas. Esta percentagem estabelecida varia tipicamente entre 5% e 10%.

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claramente que tipos e valores de investimentos necessitam de aprovao prvia e para que casos uma notificao suficiente. A notificao aps o fato mais apropriada nos casos em que a atividade de natureza bancria e o investimento pequeno em relao ao capital total do banco.

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SEO IV: DISPOSIES PARA A SUPERVISO BANCRIA CONTNUA A. Riscos na Atividade Bancria

A atividade bancria, por sua natureza, implica a exposio a uma variada gama de riscos. Os supervisores bancrios precisam entender tais riscos e se assegurar de que os bancos os avaliam e os administram adequadamente. Os riscos mais relevantes enfrentados pelos bancos so discutidos a seguir. Risco de crdito A concesso de emprstimos a atividade bsica da maioria dos bancos. Para desenvolverem suas atividades de emprstimo, os bancos precisam fazer avaliaes da capacidade de crdito dos tomadores. Essas avaliaes nem sempre so acuradas e a capacidade de crdito de um tomador pode se reduzir ao longo do tempo devido a uma srie de fatores. Conseqentemente, um risco importante que os bancos enfrentam o de crdito ou a falha de uma contraparte no desempenho de compromissos contratuais. Este risco se aplica no apenas a emprstimos, mas tambm a outras operaes intra e extra-balano, tais como garantias, aceites e investimentos em ttulos. Srios problemas bancrios tm ocorrido em razo de deficincias dos bancos no reconhecimento de ativos invlidos, na criao de reservas para a baixa contbil desses ativos e na interrupo da apropriao de receitas de juros quando recomendvel. Exposies excessivas a um nico tomador ou a um grupo de tomadores interrelacionados, porque representam concentrao do risco de crdito, so causas comuns de problemas para os bancos. Grandes concentraes podem surgir tambm com relao a determinados segmentos industriais, setores econmicos, regies geogrficas, ou por meio da utilizao excessiva de modalidades de emprstimos cujas caractersticas os tornam vulnerveis aos mesmos fatores econmicos (p.ex., transaes altamente alavancadas). A concesso de crdito a indivduos ou empresas ligadas ao banco concedente seja por meio de relaes de propriedade, seja por meio da capacidade de exercer controle direto ou indireto se no for controlada de forma apropriada, pode acarretar problemas significativos, pois as decises relacionadas com a capacidade de crdito do tomador nem sempre so definidas objetivamente. Organizaes controladoras, principais acionistas, subsidirias, empresas afiliadas, diretores e executivos, so exemplos de entidades ligadas a bancos. Empresas so tambm inter-relacionadas quando so controladas pela mesma famlia ou grupo. Em circunstncias iguais ou semelhantes a estas, o inter-relacionamento pode acarretar tratamento preferencial nos emprstimos e, conseqentemente, maiores riscos de perda. Risco pas e risco de transferncia Alm do risco de crdito inerente s operaes de emprstimo, os emprstimos internacionais incluem tambm o risco pas, que associado aos ambientes econmico, social e poltico do pas tomador. O risco pas mais visvel nos emprstimos aos governos estrangeiros e a suas agncias, j que tais operaes so tipicamente no-garantidas, mas importante consider-lo em todos os emprstimos e investimentos externos, para tomadores pblicos ou privados. H tambm um componente de risco pas, denominado risco de transferncia, que surge quando as obrigaes do tomador no so expressas em moeda local. A moeda de que o tomador necessita para saudar suas obrigaes pode no lhe estar disponvel, independentemente de sua condio financeira particular.

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Risco de mercado Os bancos tambm enfrentam riscos de perdas em suas posies intra e extrabalano, em decorrncia de movimentos nos preos de mercado. Os princpios de contabilidade geralmente aceitos tornam esses riscos mais evidentes em suas atividades mercantis, tanto nas que envolvem capital de terceiros como nas que envolvem capital prprio, ou nas posies referentes aos mercados de cmbio ou de commodities. Uma modalidade especfica do risco de mercado o risco de cmbio. Os bancos atuam como indutores do mercado de moedas estrangeiras ao estabelecerem suas cotaes junto aos clientes e ao assumirem posies abertas em moedas. Os riscos inerentes s operaes de cmbio, particularmente na conduo de posies abertas em moedas estrangeiras, crescem durante os perodos de instabilidade das taxas de cmbio. Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros se refere exposio da situao financeira de um banco a movimentos adversos nas taxas de juros. Esse risco impacta os ganhos de um banco e o valor econmico de seus ativos, passivos e instrumentos extra-balano. Os principais tipos de riscos de taxa de juros aos quais os bancos normalmente se expem so: (1) risco de apreciao ou depreciao, que decorre de diferenas nos perodos de tempo de maturao (para taxas fixas de juros) e de apreciao ou depreciao (para taxas flutuantes) de ativos, de passivos e de posies extra-balano do banco; (2) risco da curva de retorno, que decorre de mudanas na inclinao e no perfil da curva de retorno de uma operao; (3) risco de base, que decorre de correlaes imperfeitas no ajustamento de taxas recebidas e pagas nos diversos instrumentos, mesmo quando tais instrumentos possuem caractersticas semelhantes de valorizao; e (4) risco de opes, decorrente da possibilidade do exerccio de opes implcitas e explcitas vinculadas aos ativos, aos passivos e s carteiras extra-balano de muitos bancos. Embora normais na atividade bancria, os riscos de taxas de juros, quando excessivos, podem representar uma significativa ameaa para os resultados e para a estrutura de capital de um banco. O controle de tais riscos tem importncia crescente em mercados financeiros sofisticados, onde os clientes administram ativamente suas exposies a taxas de juros. Deve-se prestar ateno especial a esse tipo de risco em pases onde as taxas de juros esto sendo desregulamentadas. Risco de liqidez O risco de liqidez em um banco decorre da sua incapacidade de promover redues em seu passivo ou financiar acrscimos em seus ativos. Quando um banco apresenta liqidez inadequada, perde a capacidade de obter recursos, seja por meio de um aumento de seus exigveis, seja pela pronta converso de ativos, a custos razoveis, afetando assim sua rentabilidade. Em casos extremos, liqidez insuficiente pode acarretar a insolvncia de um banco. Risco operacional As modalidades mais relevantes de risco operacional envolvem o colapso de controles internos e do domnio corporativo. Tais colapsos podem acarretar perdas financeiras por meio de erros, fraudes ou deficincia no desempenho oportuno de atividades, podendo ainda causar, de alguma outra forma, comprometimento dos interesses do banco, por exemplo, por seus representantes (dealers), agentes de concesso de crdito ou outros componentes administrativos, mediante excessos no uso de suas competncias e atribuies, ou pela conduo

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dos negcios de maneira atica ou arriscada. Outras formas de risco operacional incluem deficincias graves nos sistemas tecnolgicos de informao ou eventos como grandes incndios ou outros desastres. Risco legal Os bancos esto sujeitos a vrias formas de risco legal. A encontra-se includo o risco de desvalorizao de ativos ou de valorizao de passivos em intensidades inesperadamente altas por conta de pareceres ou documentos legais inadequados ou incorretos. Adicionalmente, a legislao existente pode falhar na soluo de questes legais envolvendo um banco. Um processo judicial envolvendo um determinado banco pode ter amplas implicaes para todo o segmento bancrio e acarretar custos, no somente para a organizao diretamente envolvida, mas tambm para muitos ou todos os outros bancos. Ademais, pode haver mudanas nas leis que afetam bancos ou outras empresas comerciais. Os bancos so particularmente suscetveis a riscos legais quando adotam novos tipos de transaes e quando o direito legal de uma contraparte numa transao no est estabelecido. Risco de reputao Os riscos de reputao se originam, entre outras causas, de falhas operacionais e de deficincias no cumprimento de leis e de regulamentos relevantes. Riscos de reputao so particularmente danosos para bancos, j que a natureza de seus negcios requer a manuteno da confiana de depositantes, de credores e do mercado em geral. B. Desenvolvimento e Implementao de Regulamentos e Requisitos Prudenciais

Os riscos inerentes atividade bancria devem ser reconhecidos, monitorados e controlados. Os supervisores cumprem um papel essencial zelando para que a administrao de cada banco aja dessa maneira. Um ponto importante do processo de superviso a autoridade dos supervisores de desenvolver e utilizar regulamentos e requisitos prudenciais para controle desses riscos, inclusive os que envolvem adequao de capital, reservas para perdas com emprstimos, concentraes de ativos, liqidez, administrao de riscos e controles internos. Tais requisitos podem ser de natureza qualitativa e/ou quantitativa e visam limitar a exposio imprudente dos bancos a riscos. Os requisitos no devem substituir decises gerenciais, mas sim impor padres prudenciais mnimos para assegurar que os bancos conduzam suas atividades de forma apropriada. A natureza dinmica das atividades bancrias exige que os supervisores examinem periodicamente seus requisitos prudenciais e avaliem a relevncia da continuidade dos requisitos existentes, assim como a necessidade de novos requisitos. 1. Adequao de capital

Princpio 6: Os supervisores bancrios devem estabelecer, para todos os bancos, requisitos mnimos, prudentes e apropriados, de adequao de capital. Tais requisitos devem refletir os riscos a que os bancos se submetem e devem definir os componentes de capital, levando em conta a capacidade de absoro de perdas de cada um. Pelo menos para os bancos com atuao internacional, esses requisitos no devem ser menos rigorosos do que os estabelecidos no Acordo de Capital da Basilia. O patrimnio lqido de um banco, ou seja, seu capital prprio, tem vrias funes: ele representa uma fonte permanente de receitas para os acionistas e serve de lastro para as operaes do banco; presta-se ao suporte de riscos e absoro de prejuzos; serve de

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base para o crescimento e o desenvolvimento do banco; e fornece aos acionistas razes para assegurar que o banco est sendo dirigido de maneira slida e segura. ndices de adequao mnima de capital so necessrios para reduzir o risco de perda dos depositantes, credores e demais investidores do banco e para ajudar os supervisores na busca da estabilidade global da indstria bancria. Os supervisores devem estabelecer requisitos prudentes e adequados de capital mnimo e incentivar os bancos a operar com capital superior ao mnimo. Os supervisores devem considerar o estabelecimento de ndices de capital superiores ao mnimo quando lhes parecer apropriado em razo do perfil de risco particular do banco, ou se houver dvidas e incertezas acerca da qualidade de seus ativos, de concentraes de risco ou de outras caractersticas adversas do perfil financeiro de um banco. Se o ndice de um banco encontra-se abaixo do mnimo, os supervisores bancrios devem se assegurar de que ele tem planos realsticos para restaurar o ndice mnimo em curto prazo. Os supervisores devem tambm considerar a eventual adoo de restries adicionais em tais casos. Em 1988, os pases membros do Comit de Superviso Bancria da Basilia concordaram com um mtodo de assegurar a adequao de capital de um banco12. Muitos outros pases tm adotado o Acordo de Capital ou algo muito prximo a ele. O Acordo contempla dois importantes elementos das atividades de um banco: (1) os diferentes nveis do risco de crdito inerente a seu balano patrimonial e (2) atividades extra-balano, que podem representar uma exposio significativa a riscos. O Acordo define os tipos de capital que so aceitveis para fins de superviso e d nfase necessidade de nveis adequados de capital essencial (no Acordo este capital classificado como sendo de primeira linha), que consiste do capital social permanente e de reservas livres, criadas ou mantidas pela apropriao de rendimentos retidos ou outros supervits (p.ex., margens na venda de aes representativas do capital do prprio banco, lucros retidos, reservas gerais e reservas legais). Reservas livres tambm compreendem fundos de reserva em geral, que atendam aos seguintes critrios: (1) as alocaes dos recursos nos fundos de reserva devem ser feitas dos lucros retidos ps-impostos, ou dos lucros pr-impostos ajustados para todas as exigibilidades fiscais potenciais; (2) as informaes sobre os fundos de reserva e seus lanamentos a crdito e a dbito devem ser mostrados separadamente nas publicaes dos relatrios financeiros e contbeis dos bancos; (3) os fundos devem se prestar para a compensao de prejuzos do banco; e (4) os prejuzos no podem ser descontados diretamente do fundo de reserva, mas sim da conta de lucros e prejuzos. O Acordo tambm reconhece outras formas suplementares de capital (referidas como capital de segunda linha), tais como as demais modalidades de reservas e instrumentos de capital hbridos, que devem ser includos num sistema de medio de capital. O Acordo associa fatores de risco (ponderaes) a exposies intra e extrabalano segundo uma ampla gama de categorias de risco relativo. A estrutura de pesos foi mantida to simples quanto possvel, com a utilizao de apenas cinco pesos: 0%, 10%, 20%, 50% e 100%. O Acordo estabelece requisitos de ndice mnimo de capital, para bancos internacionalmente ativos, de 4% para o capital de primeira linha e de 8% para o capital total (primeira linha mais segunda linha), com relao aos ativos ponderados segundo seus riscos13.
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Ver International convergence of capital measurement and capital standards (Convergncia internacional de medies de capital e de padres de capital) - Volume I do Compndio. Embora o Acordo se aplique a bancos internacionalmente ativos, muitos pases tambm o aplicam a seus bancos domsticos.

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Tais requisitos se aplicam a bancos em bases consolidadas14. Deve ser enfatizado que esses ndices representam padres mnimos e que muitos supervisores definem ndices mais rgidos ou aplicam definies mais restritivas de capital, ou ponderaes de risco mais rigorosas que as estabelecidas no Acordo. 2. Administrao do risco de crdito (i) Padres de concesso de crdito e processo de monitoramento de crdito

Princpio 7: Um elemento essencial de qualquer sistema de superviso a avaliao das polticas, prticas e dos procedimentos de um banco, relacionados com a concesso de emprstimos e com as decises de investimento, bem como com as rotinas de administrao de suas carteiras de crdito e de investimento. Os supervisores precisam se assegurar de que as funes de crdito e de investimento de um determinado banco so desenvolvidas de forma objetiva e fundamentadas em princpios slidos. A manuteno de polticas prudentes de emprstimo formalizadas, procedimentos para aprovao e administrao de emprstimos e documentao apropriada das operaes de concesso de crdito so essenciais para o gerenciamento da funo de emprstimo de um banco. As atividades de emprstimo e de investimento de um banco devem se basear em normas prudenciais formalmente definidas, aprovadas por seu conselho de diretores e amplamente divulgadas junto a seus agentes de concesso de crdito e componentes administrativos. tambm fundamental para os supervisores que se determine at que ponto as instituies adotam suas decises de crdito a salvo de interesses conflitantes e de presses imprprias de terceiros. Os bancos devem ter tambm um processo bem desenvolvido de monitoramento contnuo de relaes de crdito, incluindo as condies financeiras de tomadores. Um elemento chave de qualquer sistema de informaes gerenciais deve ser uma base de dados que fornea detalhes essenciais da carteira de emprstimos, inclusive classificaes internas segundo critrios qualitativos e quantitativos. (ii) Avaliao da qualidade dos ativos e adequao das provises e das reservas para perdas em emprstimos

Princpio 8: Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos estabelecem e cumprem polticas, prticas e procedimentos adequados avaliao da qualidade de seus ativos e para adequao de suas provises e de suas reservas para perdas em operaes de crdito. Os supervisores devem examinar as polticas de um banco referentes a reavaliao peridica de crditos individuais, classificao de ativos e aprovisionamento. Eles devem se assegurar de que tais polticas esto sendo reavaliadas regularmente e implementadas de forma consistente. Os supervisores devem tambm se assegurar de que os bancos dispem de um processo para administrao de crditos problemticos ou de difcil liqidao e para cobrana de dvidas vencidas. Quando o volume de crditos problemticos de um banco vier a preocupar os supervisores, estes devem requerer da instituio mais rigor em suas prticas e normas de concesso de crdito e o fortalecimento de sua situao financeira geral.
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Os supervisores tambm devem, claro, considerar a monitorao da adequao de capital de bancos em bases no-consolidadas.

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Quando avais ou garantias so fornecidos, o banco deve dispor de um mecanismo para examinar continuamente a solidez dos avais e para fazer estimativas atualizadas dos valores das garantias. Os supervisores tambm devem se assegurar de que os bancos registram de forma apropriada as exposies a riscos de operaes extra-balano e mantm patrimnio lqido compatvel, quando elas implicam riscos contingenciais. (iii) Concentraes de risco e exposies elevadas

Princpio 9: Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos adotam sistemas de informaes gerenciais que possibilitem a identificao, pelos administradores, de concentraes dentro de suas carteiras. Os supervisores devem estabelecer limites que restrinjam a exposio dos bancos a tomadores individuais de crdito ou a grupos de tomadores inter-relacionados. Os Supervisores bancrios devem estabelecer limites prudenciais que restrinjam a exposio dos bancos a tomadores individuais, a grupos de tomadores inter-relacionados e a outras concentraes significativas de riscos15. Tais limites so normalmente expressos em termos de uma porcentagem do capital do banco e, embora variem, 25% do capital tipicamente o mximo que um banco ou um grupo bancrio pode disponibilizar para um tomador privado do setor no-bancrio ou para um grupo de tomadores estreitamente inter-relacionados, sem prvia aprovao especfica do supervisor. Admite-se que bancos recm-estabelecidos ou muito pequenos possam enfrentar limitaes prticas na sua capacidade de diversificao, necessitando nveis superiores de capital para fazer face ao risco resultante. Os supervisores devem monitorar a forma com que os bancos lidam com concentraes de risco e podem exigir notificaes quando tais concentraes excederem a um limite especfico (p.ex., 10% do capital) ou quando ocorrer exposies a grandes tomadores. Em alguns pases o valor consolidado de operaes com tomadores individuais tambm sujeito a limite. (iv) Emprstimos a empresas e indivduos ligados ao banco

Princpio 10: Visando prevenir abusos decorrentes de concesso de crdito a empresas e/ou indivduos ligados ao banco concedente, os supervisores bancrios devem estabelecer critrios que assegurem um rgido controle de tais operaes, para que sejam efetivamente monitoradas. Outras medidas apropriadas devem ser adotadas para controlar ou reduzir os riscos inerentes a tais operaes. Os supervisores bancrios devem ter autoridade para prevenir abusos decorrentes de emprstimos a entidades ligadas ao banco emprestador. Isso requer que se assegure que tais emprstimos sejam conduzidos com iseno de interesse e que o montante de crdito concedido seja monitorado. Esses controles so mais facilmente implementados por meio da exigncia de que os termos e condies de tais crditos no sejam mais favorveis que aqueles concedidos, em circunstncias similares, a tomadores no-ligados ao banco, impondo-se ainda limites restritivos a tais emprstimos. Os supervisores devem ter autoridade para, em circunstncias
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Como guia para um controle apropriado de concentraes de risco, o Comit da Basilia adotou um documento que se refere s melhores prticas ligadas a grandes exposies a riscos de crdito. Este documento, de 1991, trata das definies de exposies a riscos de crdito, de tomadores individuais e demais tomadores, e tambm discute limites para grandes exposies a riscos, assim como os riscos associados a diferentes formas de concentrao de ativos. Ver Measuring and controlling large credit exposures (Medindo e controlando grandes exposies a riscos de crdito) - Volume I do Compndio.

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apropriadas, irem alm, estabelecendo limites absolutos para certas modalidades de tais emprstimos, deduzindo seus valores do capital nas avaliaes de adequao de capital, ou requisitando garantias adicionais. Transaes com partes relacionadas que imponham riscos especiais ao banco devem se sujeitar aprovao do conselho de diretores, ser informadas aos supervisores, ou ser inteiramente proibidas. A superviso de organizaes bancrias em bases consolidadas permite, em certas circunstncias, identificar e reduzir dificuldades decorrentes de emprstimos a entidades ligadas. Os supervisores devem tambm ter autoridade para fazer julgamentos discricionrios sobre a existncia de ligaes entre os bancos e terceiros. Isso especialmente necessrio quando o banco e entidades ligadas adotam medidas para ocultar tais conexes. (v) Riscos de pas e de transferncia

Princpio 11: Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos adotam polticas e procedimentos adequados para identificar, monitorar e controlar riscos de pas e riscos de transferncia em suas atividades de emprstimo e de investimento internacionais, e para manter reservas apropriadas contra tais riscos.16 3. Administrao do risco de mercado

Princpio 12: Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos mantm sistemas que avaliam com preciso, monitoram e controlam adequadamente os riscos de mercado; os supervisores devem ter poderes para impor limites especficos e/ou um encargo especfico de capital sobre exposies a riscos de mercado, se necessrio. Os supervisores bancrios devem determinar que os bancos avaliem com preciso e controlem adequadamente os riscos de mercado. Quando possvel, conveniente a adoo de um colcho de capital para os riscos de preos a que os bancos se expem, particularmente aqueles associados a suas atividades mercantis. A introduo da disciplina que os requisitos de capital impem pode ser um grande passo no sentido de fortalecer a solidez e a estabilidade de mercados financeiros. Deve haver tambm padres quantitativos e qualitativos bem estruturados para o processo de administrao do risco de mercado17. Os supervisores bancrios devem

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Estas questes foram contempladas num documento de 1982 do Comit da Basilia, intitulado Management of banksinternational lending (Gerenciamento de emprstimos bancrios internacionais) - Volume I do Compndio. Em janeiro de 1996, o Comit da Basilia emitiu um documento alterando o Acordo de Capital e implementando um novo encargo de capital relacionado com risco de mercado. Este encargo de capital ser adotado no final de 1997. Em seu clculo os bancos tero a opo de usar um mtodo padronizado ou seus prprios modelos internos. As autoridades supervisoras do G-10 pretendem utilizar o retroteste (backtesting) (i.e., comparaes ex-post entre os resultados do modelo e o desempenho real) em conjunto com sistemas internos de medio de riscos dos bancos como base para a aplicao do encargo sobre capital. Ver Overview of the Amendment to the Capital Accord to incorporate market risk (Resumo da Emenda ao Acordo de Capital para incorporar riscos de mercado), Amendment to the Capital Accord to incorporate market risk (Emenda ao Acordo de Capital para incorporar riscos de mercado) e Supervisory framework for the use of backtesting in conjunction with internal models approach to market risk capital requirements (Referncias de superviso para o uso de retroteste em conjunto com a abordagem de modelos internos para o capital requerido para risco de mercado) - Volume II do Compndio.

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tambm assegurar que a administrao do banco estabelea limites apropriados e implemente controles internos adequados para seus negcios no mercado de cmbio18. 4. Administrao de outros riscos

Princpio 13: Os supervisores bancrios devem se assegurar de que os bancos adotam um processo abrangente de administrao de risco (incluindo a superviso adequada pelo conselho de diretores e pela administrao snior), para identificar, medir, monitorar e controlar todos os demais riscos materiais e, quando necessrio, para manter capital contra tais riscos. As normas de administrao de risco19 constituem um elemento necessrio de superviso bancria, e com importncia crescente medida que os instrumentos financeiros e as tcnicas de medio de riscos se tornam mais complexos. Ademais, o efeito de novas tecnologias nos mercados financeiros tanto permite quanto requer dos bancos o monitoramento dirio de suas carteiras e um rpido ajuste das exposies a riscos, em resposta s necessidades do mercado e da clientela. Nesse ambiente, administradores, investidores e supervisores necessitam de informaes corretas, esclarecedoras e oportunas sobre as exposies de um banco. Os supervisores podem contribuir para esse processo, promovendo e exigindo polticas slidas nos bancos e requerendo procedimentos que assegurem que as informaes necessrias sero disponibilizadas. (i) Risco de taxa de juros

Os supervisores devem monitorar a maneira pela qual os bancos controlam riscos de taxa de juros, incluindo a superviso efetiva pelo conselho de diretores e pela administrao snior, polticas e procedimentos adequados de administrao de riscos, sistemas de medio e de monitorao de risco, e controles abrangentes20. Adicionalmente, os supervisores devem receber informaes suficientes e oportunas dos bancos, no sentido de avaliar os riscos de taxa de juros. Essas informaes devem levar em considerao toda a gama de prazos de maturao e de moedas estrangeiras na carteira de cada banco, assim como outros fatores relevantes, tais como a distino entre atividades relacionadas e no-relacionadas com o negcio bancrio. (ii) Administrao de liqidez

A finalidade da administrao de liqidez assegurar que o banco capaz de cumprir integralmente todos os seus compromissos contratuais. Os elementos fundamentais para uma slida administrao de liqidez incluem um bom sistema de administrao de informaes, controle central de liqidez, anlise de necessidades lqidas de financiamento sob cenrios alternativos, diversificao das fontes de financiamento e plano de contingncias21. Os
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Ver Supervision of banksforeign exchange positions (Superviso das posies de cmbio dos bancos) - Volume I do Compndio. O Comit da Basilia estabeleceu recentemente um subgrupo para estudo de questes relacionadas com administrao de risco e controles internos, e para fornecer orientao indstria bancria. O Comit da Basilia emitiu recentemente um documento relacionado com a administrao do risco de taxa de juros, que resume alguns princpios para uso das autoridades supervisoras no tratamento de tais riscos em bancos individuais. Ver Principles for the management of interest rate risk (Princpios para o gerenciamento do risco de taxa de juros) - Volume I do Compndio. O Comit da Basilia emitiu um documento que define os principais elementos de uma estrutura modelo analtica para medio e gesto de liqidez. Embora o documento enfoque o uso da estrutura por bancos grandes e internacionalmente ativos, ele fornece orientaes que podem ser teis para todos os bancos. Ver

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supervisores devem esperar dos bancos que eles administrem seus ativos, seus passivos e contratos extra-balano de modo a manter um nvel adequado de liqidez. Os bancos devem ter uma base diversificada de financiamento, tanto em termos de origem de recursos quanto do prazo de vencimento de seus passivos. Eles devem tambm manter um nvel adequado de ativos lqidos. (iii) Risco operacional

Os supervisores devem se assegurar de que a administrao snior adota procedimentos eficazes de controle interno e de auditoria e, alm disso, de que ela dispe de uma poltica para administrao e reduo do risco operacional (p.ex., por meio de um seguro ou de um plano de contingncia). Os supervisores devem determinar que os bancos disponham de planos de restabelecimento adequados e bem-testados para todos os principais sistemas, incluindo recursos e instrumentos alternativos situados em locais diferentes, para proteo contra tais eventos. 5. Controles internos

Princpio 14: Os supervisores bancrios devem determinar que os bancos mantenham controles internos adequados para a natureza e para a escala de seus negcios. Os instrumentos de controle devem incluir disposies claras para a delegao de competncia e responsabilidade; a separao de funes que envolvem a assuno de compromissos pelo banco, a utilizao de seus recursos financeiros e a responsabilidade por seus ativos e passivos; a reconciliao de tais processos; a proteo de seus ativos; e as funes apropriadas de auditoria e de conformidade independentes, internas ou externas, para verificar a adeso a tais controles, assim como s leis e regulamentos aplicveis. Princpio 15: Os supervisores bancrios devem determinar que os bancos adotem polticas, prticas e procedimentos, incluindo regras rgidas do tipo conhea-seu-cliente, que promovam elevados padres ticos e profissionais no setor financeiro e previnam a utilizao dos bancos, intencionalmente ou no, por elementos criminosos. A finalidade dos controles internos assegurar que os negcios de um banco sejam conduzidos de maneira prudente e de acordo com polticas e estratgias estabelecidas pelo conselho de diretores; que as transaes somente sejam efetuadas mediante autorizao competente; que os ativos sejam protegidos e os exigveis controlados; que a contabilidade e outros registros forneam informaes completas, precisas e oportunas; e que a administrao seja capaz de identificar, avaliar, administrar e controlar os riscos do negcio. So quatro os principais campos de ao associados aos controles internos: estrutura organizacional (definies de encargos e de responsabilidades, limites de competncia para aprovao de emprstimos e procedimentos de tomada-dedeciso); procedimentos contbeis (reconciliao de contas, listas de controle, balancetes peridicos de verificao, etc.); o princpio dos quatro olhos (segregao das vrias funes, verificaes cruzadas, duplo controle de ativos, duplas assinaturas, etc.); e

A framework for measuring and managing liquidity (Um esquema para medir e gerenciar a liqidez) Volume I do Compndio.

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controle fsico de ativos e investimentos.

Tais controles devem ser suplementados por uma funo eficaz de auditoria, que avalie independentemente a adequao, a eficcia operacional e a eficincia dos sistemas de controle dentro de uma organizao. Conseqentemente, os auditores internos devem ter status apropriado dentro de um banco e sua independncia de ao deve ser adequada e formalmente estabelecida22. A auditoria externa pode fornecer uma verificao cruzada quanto eficcia desse processo. Os supervisores bancrios devem se assegurar de que polticas e prticas eficazes so seguidas e de que a administrao adota medidas corretivas apropriadas quando os auditores internos e externos identificam qualquer ponto de fragilidade nos controles internos. Os bancos so sujeitos a um grande conjunto de leis e regulamentos bancrios e no-bancrios e devem estabelecer polticas e procedimentos adequados para assegurar a sua conformidade. Do contrrio, as violaes aos requisitos estabelecidos podem causar danos reputao do banco e exp-lo a punies. Em casos extremos esses danos podem ameaar a solvncia do banco. Deficincias de conformidade s leis e regulamentos tambm indicam que a instituio no est sendo administrada com a integridade e a habilidade que se espera de uma organizao bancria. Os bancos de maior porte, particularmente, devem ter funes independentes de verificao de conformidade e os supervisores bancrios devem determinar que essas funes estejam operando efetivamente. A confiana pblica nos bancos pode ser enfraquecida e suas reputaes prejudicadas como resultado de associaes (mesmo que inadvertidamente) com narcotraficantes e outros criminosos. Conseqentemente, mesmo no sendo geralmente responsveis pelos processos criminais por crimes de lavagem de dinheiro ou pelas aes contnuas anti-lavagem em seus pases, os supervisores bancrios desempenham a funo de assegurar que os bancos adotam os procedimentos pertinentes, incluindo polticas rgidas do tipo conhea-seu-cliente (know-your-customer), para evitar associaes ou envolvimentos com narcotraficantes ou outros criminosos, assim como uma ampla promoo de elevados padres ticos e profissionais no setor financeiro23. Especificamente, os supervisores devem incentivar a adoo das recomendaes da Fora Tarefa de Ao Financeira na Lavagem de Dinheiro (Financial Action Task Force on Money Laundering - FATF) que se aplicam s instituies financeiras. Tais recomendaes se referem identificao de clientes e ao registro de suas transaes, diligncia crescente das instituies financeiras na deteco e na comunicao de transaes suspeitas, e medidas referentes a negociaes com pases que no adotam procedimentos antilavagem ou onde esses procedimentos so insuficientes. A ocorrncia de fraude em bancos, ou envolvendo-os, tambm preocupa os supervisores bancrios por trs razes. Em larga escala, isso pode ameaar a solvncia dos bancos e a integridade e solidez do sistema financeiro. Em segundo lugar, isso pode ser um indicativo de fragilidade nos controles internos, que iro requerer ateno do supervisor. E, em terceiro, h implicaes potenciais, relacionadas com reputao e confiana, que podem se espalhar de uma determinada instituio para todo o sistema. Por essas razes os bancos devem estabelecer linhas de comunicao, tanto dentro de sua estrutura administrativa quanto por meio de um sistema interno de segurana ou vigilncia, independente da administrao, para o relato
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Em alguns pases, os supervisores bancrios recomendam que os bancos estabeleam um comit de auditoria dentro do conselho de diretores. Este comit tem por finalidade facilitar o efetivo desempenho, pelo conselho, de suas funes de superviso. Ver Prevention of criminal use of the banking system for the purpose of money-laundering (Preveno do uso criminoso do sistema bancrio com o propsito de lavar de dinheiro) - Volume I do Compndio.

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de problemas. Dos empregados, deve ser exigido que informem sobre comportamentos suspeitos ou problemticos a um superior ou segurana interna. Adicionalmente, deve ser exigido dos bancos que informem aos supervisores sobre atividades suspeitas e incidentes significativos de fraude. No necessariamente dos supervisores a funo de investigar fraudes em bancos, o que requer especializao, mas os supervisores devem assegurar que as autoridades competentes sejam alertadas. Os supervisores precisam ser capazes de levar em considerao e, se necessrio, agir para prevenir efeitos junto a outros bancos, bem como se manter atualizados com relao aos tipos de atividades fraudulentas que esto sendo desenvolvidas ou tentadas com mais freqncia, no sentido de assegurar que os bancos disponham de controles capazes de se antecipar a elas. C. Mtodos de Superviso Bancria Contnua

Princpio 16: Um sistema de superviso bancria eficaz deve consistir da combinao de atividades de superviso direta (in loco) e indireta. Princpio 17: Os supervisores bancrios devem manter contato regular com as administraes dos bancos e conhecer profundamente todas as operaes das instituies bancrias. Princpio 18: Os supervisores bancrios devem dispor de meios para coletar, examinar e analisar relatrios prudenciais e estatsticos dos bancos, em bases individuais e consolidadas. Princpio 19: Os supervisores bancrios devem dispor de meios para validao independente das informaes pertinentes superviso, seja por intermdio de inspees diretas, seja pelo uso de auditores externos. Princpio 20: Um elemento essencial da superviso bancria a capacidade de supervisionar grupos ou conglomerados bancrios em bases consolidadas. As atividades de superviso requerem a coleta e a anlise de informaes. Isso pode ser feito de forma direta (in loco) ou indireta. Um sistema de superviso eficaz adota as duas maneiras. Em alguns pases, as inspees diretas so realizadas por inspetores do prprio supervisor, em outros, por auditores externos qualificados. Em outros pases existe ainda um sistema misto de inspees diretas e colaborao entre os supervisores e os auditores externos. A extenso das inspees diretas e a metodologia nelas utilizada dependem de vrios fatores. Independentemente da intensidade com que adotam a superviso direta e a indireta, ou do uso de auditores externos, os supervisores bancrios devem manter contato regular com a administrao dos bancos e ter amplo conhecimento das operaes bancrias. O exame de relatrios de auditores externos e internos pode ser parte integrante das atividades de superviso direta e indireta. Os diversos fatores considerados no processo de autorizao de funcionamento devem ser periodicamente avaliados como parte da superviso contnua. Deve-se estabelecer para os bancos a submisso em bases peridicas de informaes para exame dos supervisores, e estes devem se manter capacitados para discutir regularmente com os bancos as questes mais relevantes e as reas mais significativas de seus negcios. Se surgirem problemas, os bancos devem tambm sentir que podem confiar nos supervisores e com eles se consultar, esperando que os problemas sejam discutidos construtivamente e tratados de modo confidencial. Eles devem ainda ter conscincia de sua responsabilidade de informar os supervisores sobre os assuntos importantes de maneira tempestiva.

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1.

Levantamentos indiretos

Os supervisores devem dispor dos meios para coleta, exame e anlise de relatrios prudenciais e resultados estatsticos dos bancos, individualmente ou em bases consolidadas. A devem ser includos relatrios financeiros bsicos, assim como as programaes correspondentes, com maiores detalhes sobre exposies aos diferentes tipos de riscos e vrios outros aspectos financeiros do banco, inclusive provises e atividades extra-balano. O rgo supervisor deve ter tambm capacidade de obter informaes sobre entidades no-bancrias coligadas aos bancos. Os supervisores bancrios devem ainda usar plenamente as informaes e anlises publicamente disponveis. Esses relatrios podem ser utilizados para verificar a conformidade com requisitos prudenciais ou com limites de devedores individuais. Por meio da monitorao indireta pode-se identificar com freqncia certos problemas potenciais, particularmente no intervalo entre inspees diretas, possibilitando assim a deteco com antecedncia e permitindo ao corretiva antes de o problema tornar-se mais grave. Tais relatrios podem tambm ser utilizados para identificar tendncias, no somente para determinados bancos, mas tambm para o sistema bancrio como um todo. Eles podem ainda fornecer as bases para as discusses com as administraes dos bancos, seja em intervalos peridicos, seja quando surgirem problemas. Devem ainda servir como um componente-chave do programa de inspeo, para permitir que se alcance o benefcio mximo no limitado perodo de tempo reservado para as inspees de campo. 2. Inspees diretas e/ou utilizao de auditores externos24

Os supervisores devem ter meios para verificar a validade das informaes de seu interesse, seja por intermdio de inspees diretas, seja pelo uso de auditores externos. Os trabalhos in loco, sejam eles efetuados por inspetores da agncia de superviso bancria, ou apenas controlados por supervisores, mas efetuados por auditores externos, devem ser estruturados visando verificar se existe controle corporativo adequado em cada banco e se as informaes prestadas pelos bancos so confiveis. As inspees diretas fornecem aos supervisores meios de verificao e de avaliao de uma srie de assuntos, incluindo: a exatido dos relatrios recebidos dos bancos; as operaes e as condies gerais dos bancos; a adequao do sistema de administrao de riscos do banco e dos procedimentos de controle interno; a qualidade da carteira de emprstimos e a adequao das provises e reservas para perdas com emprstimos; a competncia da administrao; a adequao dos sistemas de contabilidade e de gesto de informaes;

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Em alguns pases, os auditores externos contratados pela agncia supervisora para desenvolver trabalhos em seu nome so denominados contadores relatores (reporting accountants).

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questes identificadas em procedimentos de superviso indireta ou em inspees diretas anteriores; e a aderncia do banco s leis e regulamentos e aos termos estipulados em sua autorizao de funcionamento.

O rgo supervisor deve estabelecer orientaes internas claras relacionadas com a freqncia e o escopo das inspees. Adicionalmente, devem ser desenvolvidas polticas e procedimentos de inspeo visando assegurar que os trabalhos sejam efetuados de forma completa e consistente, com objetivos claros. Dependendo do uso que faz de sua equipe de inspeo, o rgo supervisor pode valer-se de auditores externos para completar as funes acima, no todo ou em parte. Em alguns casos, tais funes podem compor o processo normal da auditoria (p.ex., avaliao da qualidade da carteira de emprstimos e do nvel de provises correspondentes que precisam ser mantidas). Em outras reas, o supervisor deve ter poderes suficientes para requisitar fora de trabalho a ser alocada especificamente para fins de superviso (p.ex., nas verificaes da exatido dos relatrios mantidos com os supervisores e da adequao de sistemas de controle). Entretanto, o trabalho de auditores externos deve ser utilizado para fins de superviso somente quando houver, no mercado, profissionais de auditoria bem formados e profissionalmente independentes, com aptido para desenvolver o trabalho requerido. Nessas circunstncias, o rgo supervisor deve se reservar o direito de vetar a indicao de uma determinada empresa de auditoria externa quando o conceito e a confiana do supervisor dependerem do trabalho dessa empresa. Adicionalmente, os supervisores devem exigir dos conglomerados ou grupos bancrios que, tanto quanto possvel, utilizem os mesmos auditores e adotem o mesmo calendrio contbil em todas as empresas ou unidades do grupo. tambm importante que os supervisores e os auditores externos tenham uma clara compreenso de seus respectivos papis. Antes que os problemas sejam detectados num banco, os auditores externos devem entender claramente suas responsabilidades quanto comunicao ao rgo supervisor e devem tambm ser protegidos da imputabilidade legal pela revelao, em boa f, de tais informaes. Uma sistemtica deve ser estabelecida para facilitar as discusses entre supervisores e auditores externos25. Em muitos casos os bancos tambm devem participar dessas discusses. Em todo caso, o rgo supervisor deve ter autoridade e meios legais para conduzir verificaes independentes em bancos, baseadas em problemas identificados. 3. Superviso em bases consolidadas

Um elemento essencial da superviso bancria a capacidade de atuao dos supervisores nos conglomerados bancrios em bases consolidadas. Isso inclui a capacidade de examinar as atividades bancrias e no-bancrias de tais organizaes, seja direta ou indiretamente (por meio de subsidirias ou afiliadas), e atividades conduzidas tanto nos escritrios domsticos quanto nos internacionais. Os supervisores devem levar em conta que as atividades no-financeiras de um banco ou de um grupo bancrio podem exp-los a riscos. Os
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O Comit da Basilia examinou o relacionamento entre supervisores bancrios e auditores externos e elaborou orientaes de conduta para supervisores em suas interaes com auditores externos. Ver The relationship between bank supervisors and external auditors (O relacionamento entre supervisores bancrios e auditores externos) - Volume III do Compndio.

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supervisores devem decidir sobre quais requisitos prudenciais sero aplicados em um banco individualmente, quais sero aplicados em bases consolidadas e ainda quais sero aplicados em ambas as bases. Em todos os casos, os supervisores bancrios devem atentar para a estrutura geral do grupo ou da organizao bancria quando estiverem aplicando seus mtodos de superviso26. Os supervisores bancrios devem tambm estar aptos para agir de forma coordenada com outras autoridades responsveis por entidades especficas dentro da estrutura da organizao. D. Requisitos de Informaes de Organizaes Bancrias

Princpio 21: Os supervisores bancrios devem se assegurar de que cada banco mantm registros adequados, definidos de acordo com polticas e prticas contbeis consistentes, que possibilitem uma avaliao precisa da real condio financeira do banco e da lucratividade de seu negcio, e de que os bancos publicam regularmente relatrios financeiros que reflitam com fidelidade suas condies. Para a conduo efetiva da superviso indireta de bancos e para avaliar a condio do mercado bancrio local, os supervisores devem receber informaes financeiras em intervalos regulares, e tais informaes devem ser periodicamente verificadas por meio de inspees diretas ou auditorias externas. Os supervisores bancrios devem assegurar que cada banco mantenha registros contbeis adequados, efetuados de acordo com polticas e prticas contbeis consistentes, que permitam ao supervisor obter uma viso verdadeira e correta da condio financeira do banco e da lucratividade de seus negcios. Para que a contabilidade represente uma verdadeira e correta viso do banco, essencial que os ativos sejam registrados a valores que sejam consistentes e realsticos, levando em considerao, onde for relevante, valores atuais, e que o lucro reflita, em bases lqidas, uma boa aproximao do que ser recebido e leve em conta transferncias adequadas para reservas contra perdas de emprstimos. importante que os bancos submetam suas informaes numa formatao que permita comparaes com outros bancos, embora, para certas finalidades, dados retirados de sistemas internos de administrao tambm podem ser teis para os supervisores. Os relatrios peridicos devem compreender, pelo menos, um balano do banco, um extrato dos exigveis e dos recebveis contingenciais, com os detalhes correspondentes, e as mais relevantes exposies a riscos. Os supervisores podem ser obstrudos ou ludibriados se os bancos, deliberadamente ou no, fornecerem informaes falsas de carter importante para o processo de superviso. Se um banco fornece informaes ao supervisor sabendo que so materialmente falsas ou enganadoras, ou se o faz de forma irresponsvel, aes administrativas e/ou criminais devem ser adotadas contra as pessoas envolvidas e contra a instituio. 1. Normas contbeis

Visando assegurar-se de que as informaes submetidas pelos bancos so de carter comparativo e de que seu significado claro, o rgo supervisor dever fornecer instrues e/ou manuais que estabeleam claramente os padres contbeis a serem utilizados na preparao dos relatrios. Esses padres devem ser baseados em regras e princpios contbeis de larga aceitao internacional e devem ser voltadas especificamente para instituies bancrias.
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As recomendaes do Comit da Basilia sobre superviso em bases consolidadas so as que constam no documento Consolidated supervision of banks international activities (Superviso consolidada das atividades internacionais de bancos) - Volume I do Compndio.

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2.

Escopo e freqncia das informaes

O rgo supervisor precisa ter poderes para determinar o escopo e a freqncia dos relatrios de informaes submetidos pelos bancos, de modo que reflitam a volatilidade do negcio e permitam ao supervisor o acompanhamento do que acontece aos bancos, em bases individuais e consolidadas, assim como ao sistema bancrio como um todo. Os supervisores devem desenvolver um conjunto de relatrios informativos para os bancos prepararem e submeterem em intervalos regulares. Enquanto alguns relatrios podem ser preenchidos mensalmente, outros o sero trimestral ou anualmente. Adicionalmente, alguns relatrios podem ser eventuais, ou seja, sero fornecidos apenas se algum evento em particular ocorrer (p.ex., investimento numa nova empresa coligada). Os supervisores devem ter conscincia do encargo que a elaborao de relatrios representa. Conseqentemente, nem todos os relatrios precisam ser fornecidos por todos os bancos. Essa necessidade deve se basear na estrutura organizacional do banco, no seu tamanho e nos tipos de atividades que conduz. 3. Confirmao da exatido das informaes submetidas

responsabilidade da administrao do banco assegurar a exatido, a abrangncia e a oportunidade dos relatrios prudenciais, financeiros e outros submetidos aos supervisores. Portanto, a administrao do banco deve se assegurar de que os relatrios so examinados e de que os auditores externos verificam se os sistemas de emisso de relatrios so adequados e fornecem dados confiveis. Os auditores externos devem expor seu parecer nos relatrios contbeis anuais e no relatrio da diretoria fornecidos aos acionistas e ao pblico em geral. Fragilidades nos padres de auditoria bancria num determinado pas impem aos supervisores bancrios a necessidade do estabelecimento de orientaes claras acerca do escopo e do contedo de programas de auditoria, assim como dos padres a serem adotados. Em casos extremos, quando for insatisfatria a qualidade das contas anuais e dos relatrios regulamentares, ou dos trabalhos desenvolvidos pelos auditores externos, os supervisores devem ter poderes para adotar medidas que provoquem uma oportuna ao corretiva, e talvez necessitem reservar-se o direito de aprovar previamente a divulgao de relatrios ao pblico. Na avaliao da natureza e da adequao do trabalho desenvolvido por auditores, e do grau de confiana que pode ser depositada nesse trabalho, os supervisores devem considerar a profundidade com que o programa de auditoria examinou reas tais como carteira de emprstimos, reservas para perdas com emprstimos, ativos sem rendimento (inclusive o tratamento dos encargos sobre tais ativos), avaliao de ativos, negcios com aes e outros ttulos mobilirios de emisso prpria, derivativos, securitizaes de recebveis e adequao dos controles internos com relao aos relatrios financeiros. Se forem competentes e independentes da administrao, as auditorias internas podem ser adotadas como fonte confivel de informaes, contribuindo ativamente nas anlises do supervisor. 4. Confidencialidade das informaes de superviso

Embora os agentes do mercado devam ter acesso a informaes corretas e oportunas, h certos tipos de informaes sensveis27 que devem ser preservadas como confidenciais pelos supervisores. Para que se desenvolva um relacionamento de mtua confiana, os bancos devem saber que tais informaes sensveis sero mantidas como confidenciais pelo
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Os tipos de informaes consideradas sensveis variam de pas para pas. Entretanto, elas incluem tipicamente informaes relacionadas com contas de clientes individuais, bem como com os problemas que os supervisores ajudam os bancos a solucionar.

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supervisor bancrio e por suas contrapartes em outros rgos supervisores domsticos e estrangeiros. 5. Divulgao

Para que as foras de mercado funcionem efetivamente, ajudando assim a desenvolver um sistema financeiro estvel e eficiente, os participantes do mercado precisam ter acesso a informaes corretas e oportunas. A divulgao de informaes , portanto, um complemento da superviso. Por essa razo, deve ser exigido dos bancos que divulguem para o pblico, de forma completa e ordenada, as informaes referentes a suas atividades e posio financeira. Essas informaes devem ser oportunas e em quantidade suficiente para que os participantes do mercado avaliem os riscos inerentes a qualquer organizao bancria28.

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O Comit da Basilia estabeleceu recentemente um subgrupo para estudar questes relacionadas com a divulgao de informaes e fornecer orientao indstria bancria.

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SEO V:

PODERES FORMAIS DOS SUPERVISORES

Princpio 22: Os supervisores bancrios devem dispor de meios para adotar aes corretivas oportunas quando os bancos deixarem de cumprir requisitos prudenciais (como ndices mnimos de adequao de capital), quando houver violao de regulamentos ou quando, de alguma outra forma, houver ameaa para os depositantes. Para circunstncias extremas, deve-se incluir a competncia para revogar a autorizao de funcionamento da instituio, ou para recomendar sua revogao. A. Medidas Corretivas

Mesmo com o esforo de supervisores, podem ocorrer situaes em que os bancos falham no cumprimento de requisitos de superviso ou em que suas condies de solvncia se tornam questionveis. No sentido de proteger depositantes e credores, assim como de prevenir o alastramento contagioso de tais problemas, os supervisores devem estar preparados para intervir nas instituies sempre que necessrio. Os supervisores bancrios devem dispor de instrumentos de superviso adequados para efetuar as aes corretivas oportunamente, que lhes permitam uma resposta condizente, dependendo da natureza dos problemas detectados. Nas situaes em que os problemas detectados so de menor importncia, aes informais, tais como comunicaes orais ou escritas administrao do banco, podem ser suficientes. Noutros casos, aes formais adicionais podem ser necessrias. Essas aes remediadoras tm maiores chances de sucesso quando compem um programa abrangente de aes corretivas desenvolvidas pelo banco e com um calendrio de implementao; entretanto, as dificuldades para se estabelecer um acordo com a administrao do banco no devem inibir a autoridade supervisora de requerer as aes corretivas necessrias. Os supervisores devem ter autoridade no apenas para restringir as atividades correntes do banco, mas tambm para negar aprovao de novas atividades ou aquisies. Eles devem tambm ter autoridade para suspender dividendos e outros pagamentos a acionistas, bem como para restringir transferncia de ativos e a compra, por um banco, de suas prprias aes. O supervisor deve ter meios eficazes de lidar com os problemas da administrao, inclusive poderes para substituir controladores, diretores e administradores, ou de restringir seus poderes, e, quando necessrio, de excluir pessoas dos negcios bancrios. Em casos extremos, os supervisores devem ter competncia para impor medidas de proteo do interesse pblico em relao a um banco que no consegue cumprir requisitos prudenciais ou outros. importante que todas as aes corretivas sejam dirigidas diretamente ao conselho de diretores do banco, que o principal responsvel pela instituio. Uma vez adotadas as aes ou impostas as medidas saneadoras, os supervisores devem ficar atentos no acompanhamento dos problemas que as geraram, por meio de verificaes peridicas para examinar a conformidade do banco quanto s medidas. Deve haver uma escala progressiva de ao ou de medidas saneadoras se os problemas se agravarem ou se a administrao do banco ignorar as exigncias informais do supervisor para adoo de aes corretivas. B. Procedimentos de Liqidao

Nos casos mais extremos, e a despeito de contnuas tentativas dos supervisores de assegurar que uma situao-problema seja resolvida, uma instituio bancria pode deixar de ser financeiramente vivel. Em tais casos, o supervisor pode se envolver em solues que requeiram

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a transferncia de controle ou a fuso com uma instituio mais saudvel. Quando todas as demais medidas falharem, o supervisor deve ter poderes para fechar ou dar assistncia ao fechamento de um banco insolvente, visando proteger a estabilidade geral do sistema bancrio.

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SEO VI: ATIVIDADES BANCRIAS INTERNACIONAIS Os Princpios expostos nesta seo so consistentes com o denominado Pacto da Basilia (Basle Concordat) e documentos subseqentes29. O Pacto estabelece entendimentos referentes a contatos e colaborao entre autoridades de pases de origem e de pases hospedeiros na superviso de estabelecimentos bancrios transnacionais. O mais recente de tais documentos, The supervision of cross-border banking (A superviso de atividades bancrias internacionais), foi desenvolvido pelo Comit da Basilia em colaborao com o Grupo Offshore de Supervisores Bancrios e subseqentemente endossado por 130 pases participantes da Conferncia Internacional de Supervisores Bancrios, em junho de 1996. O referido documento contm 29 recomendaes voltadas para a remoo de obstculos implementao de uma superviso consolidada eficaz. A. Obrigaes dos Supervisores do Pas de Origem

Princpio 23: Os supervisores bancrios devem realizar superviso global consolidada nas instituies que atuam internacionalmente, monitorando adequadamente e aplicando normas prudenciais adequadas em todos os seus negcios de alcance mundial, principalmente suas filiais estrangeiras, joint-ventures e subsidirias. Princpio 24: Um elemento chave da superviso consolidada o estabelecimento de contatos e o intercmbio de informaes com os vrios outros supervisores envolvidos, principalmente as autoridades supervisoras do pas hospedeiro. Como forma de realizar superviso bancria consolidada, os supervisores bancrios devem monitorar adequadamente e aplicar normas prudenciais apropriadas a todos os aspectos dos negcios conduzidos mundialmente pelas organizaes bancrias, inclusive por suas filiais estrangeiras, joint-ventures e subsidirias. Uma responsabilidade importante do supervisor do banco proprietrio determinar que tal banco confira acompanhamento adequado no apenas a suas filiais estrangeiras, mas tambm s joint-ventures e subsidirias. A superviso do banco proprietrio deve incluir o monitoramento da conformidade com controles internos, o recebimento adequado e regular de informaes e a verificao peridica das informaes recebidas. Em muitos casos, um escritrio estrangeiro de um banco pode conduzir negcios totalmente diferentes dos de suas operaes domsticas. Conseqentemente, os supervisores devem examinar se o banco detm a especializao necessria para a conduo dessas atividades de maneira slida e segura. Um componente importante da superviso consolidada o estabelecimento de contatos e a troca de informaes com os outros supervisores envolvidos, inclusive as autoridades supervisoras do pas hospedeiro. Tais contatos devem se iniciar no estgio de autorizao de funcionamento, quando o supervisor do pas hospedeiro deve buscar aprovao do supervisor do pas de origem, antes de emitir a autorizao. Em muitos casos, h acordos entre supervisores. Esses acordos mostram-se teis na definio do escopo da informao a ser compartilhada e nas condies sob as quais tal compartilhamento de informao ir ocorrer. Salvo se acordos satisfatrios para a obteno de informaes forem celebrados, os supervisores
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Ver Principles for the supervision of banks foreign establishments (Princpios para a superviso dos estabelecimentos estrangeiros dos bancos), Minimum standards for the supervision of international banking groups and their cross-border establishments (Padres mnimos para a superviso de grupos bancrios internacionais e seus estabelecimentos no exterior) e The supervision of cross-border banking (A superviso de atividades bancrias internacionais), todos no Volume III do Compndio.

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bancrios devem proibir os bancos de realizarem operaes em pases com leis de sigilo ou outros regulamentos que impeam o fluxo de informao julgado necessrio para uma superviso adequada. O supervisor do pas de origem deve tambm determinar a natureza e a extenso da superviso local das operaes internacionais de seus bancos, a ser conduzida pelo pas hospedeiro. Quando a superviso do pas hospedeiro inadequada, o supervisor do pas de origem deve adotar medidas adicionais especiais para compensar, seja por meio de inspees diretas, seja mediante a requisio de informaes adicionais do escritrio central do banco ou de seus auditores externos. Se tais opes no puderem ser desenvolvidas de modo satisfatrio, com relao aos riscos envolvidos, ento o supervisor do pas de origem pode no ter outra alternativa, a no ser requerer o fechamento dos estabelecimentos estrangeiros. B. Obrigaes dos Supervisores do Pas Hospedeiro

Princpio 25: Os supervisores bancrios devem requerer que as operaes locais de bancos estrangeiros sejam conduzidas com o mesmo padro de exigncia requerido das instituies locais e devem ter poderes para fornecer informaes requeridas por autoridades supervisoras do pas de origem, visando possibilitar-lhes a superviso consolidada. Os bancos estrangeiros intensificam e incrementam a competio e so, portanto, partcipes importantes no mercado bancrio local. Os supervisores bancrios devem requerer que as operaes locais de bancos estrangeiros sejam conduzidas com o mesmo padro de exigncia requerido das instituies locais e devem ter poderes para fornecer informaes requeridas por autoridades supervisoras do pas de origem, visando possibilitar-lhes a superviso consolidada. Conseqentemente, as operaes de bancos estrangeiros devem se sujeitar a requisitos prudenciais, de inspeo e de informaes similares aos dos bancos domsticos (reconhecendo, claro, bvias diferenas, tais como a que diz respeito no capitalizao em separado de agncias). Como o rgo supervisor do pas hospedeiro supervisiona apenas uma parte limitada das operaes gerais do banco estrangeiro, deve-se estabelecer que o supervisor do pas de origem efetue a superviso consolidada nas operaes domsticas e estrangeiras do banco. Para que o supervisor do pas de origem exera efetivamente a superviso consolidada, o supervisor do pas hospedeiro deve compartilhar com ele as informaes sobre as operaes locais dos bancos estrangeiros, desde que haja reciprocidade e proteo confidencialidade da informao. Adicionalmente, deve ser concedido aos supervisores do pas de origem acesso aos escritrios locais e s subsidirias, para fins apropriados de superviso. Nos pases hospedeiros cujas leis impem obstculos troca de informaes ou cooperao com os supervisores dos pases de origem, as autoridades hospedeiras devem agir para que suas leis sejam modificadas no sentido de permitir aos pases de origem uma superviso consolidada eficaz.

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APNDICE I

Questes Especiais Relacionadas com Bancos Estatais Em muitos pases, h bancos comerciais que pertencem, total ou substancialmente, ao governo nacional ou a outras entidades pblicas30. Noutros, os bancos comerciais estatais compreendem a maioria do sistema bancrio, normalmente por razes histricas. Em princpio, todos os bancos devem se sujeitar aos mesmos padres operacionais e de superviso, independentemente de sua estrutura de propriedade; entretanto, as peculiaridades dos bancos comerciais estatais devem ser reconhecidas. Os bancos comerciais estatais contam tipicamente com o apoio da totalidade dos recursos do governo. Isso confere suporte adicional e fora para tais bancos. Embora esse suporte governamental possa ser vantajoso, h que se notar que a correo de problemas nesses bancos muitas vezes lenta e que os governos nem sempre se encontram em posio de recapitalizar o banco quando necessrio. Ao mesmo tempo, esse suporte pode induzir a adoo de posies de risco excessivo pela administrao do banco. Adicionalmente, a disciplina de mercado pode ser menos efetiva quando seus participantes sabem que um determinado banco tem total suporte do governo e, conseqentemente, tem acesso a fundos maiores (e possivelmente mais baratos) que aqueles normalmente disponveis aos bancos privados. Portanto, importante que os supervisores bancrios procurem assegurar que os bancos comerciais estatais operem com os mesmos nveis de disciplina e de habilidade profissional requeridos dos bancos comerciais privados, para que se preserve uma forte cultura de crdito e de controle no sistema bancrio como um todo. Adicionalmente, os supervisores devem aplicar seus mtodos de superviso junto aos bancos comerciais estatais da mesma maneira que os aplicam junto aos demais bancos comerciais.

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Isso inclui bancos de poupana e bancos cooperativos. Estes so diferentes, porm, de bancos polticos, os quais, tipicamente, se especializam em certas modalidades de emprstimos, ou se voltam para certos setores da economia.

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APNDICE II Proteo de Depsito Mesmo com os esforos de supervisores, falncias de bancos podem ocorrer. Em tais momentos, a possvel perda total ou parcial de fundos aumenta os riscos de que os depositantes percam a confiana noutros bancos. Conseqentemente, muitos pases estabeleceram planos de seguro de depsito para proteo de pequenos depositantes. Esses planos so normalmente organizados pelo governo ou pelo banco central, ou ento por uma associao de bancos, e so compulsrios, em vez de voluntrios. O seguro de depsito representa uma rede de proteo para muitos credores de bancos, aumentando portanto a confiana popular nos bancos e tornando o sistema financeiro mais estvel. Uma rede de proteo pode tambm limitar o efeito que os problemas de um banco acarretam em outros mais saudveis num mesmo mercado, reduzindo portanto a possibilidade de contgio ou de uma reao em cadeia no sistema bancrio como um todo. Um benefcio importante do seguro de depsito que, em conjunto com procedimentos lgicos de fechamento, ele d aos supervisores bancrios maior liberdade para permitir a falncia de bancos problemticos insolventes. O seguro de depsito pode entretanto aumentar o risco de comportamento imprudente pelos bancos individualmente. Pequenos depositantes se sentiro menos inclinados a sacar seus fundos mesmo se o banco adota estratgias de alto risco, reduzindo assim um importante ponto de verificao da gesto imprudente ou temerria. Agentes governamentais e supervisores precisam reconhecer tal efeito de uma rede de proteo e adotar medidas para prevenir a exposio a riscos excessivos pelos bancos. Um mtodo de limitar a exposio a riscos consiste em utilizar um sistema de seguro de depsito com base no co-seguro. Sob tal sistema, o seguro de depsito cobre uma porcentagem (p.ex., 90%) dos depsitos individuais e/ou fornece cobertura apenas at um certo valor absoluto, de modo que os depositantes ainda tero algum capital sob risco. Outros mtodos incluem a cobrana de um prmio baseado no risco ou a excluso de grandes depositantes institucionais da cobertura do seguro de depsito. A forma final de tais programas deve ser adaptada s circunstncias de cada pas, bem como a suas caractersticas histricas e culturais31.

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Existem diversas formas de seguro de depsito bancrio nos pases membros do Comit da Basilia. As experincias destes pases se mostram teis na concepo de um programa de seguro de depsito. Ver Deposit protection schemes in the G-10 countries (Esquemas de proteo de depsito nos pases do G-10) - Volume III do Compndio.