Administrao Contbil e Financeira

RESTRIOES

TEORIA DAS
E
CONTABILIDADE GERENCIAL:
INTERLIGANDO CONTABILIDADE A
PRODUAO

Jos Augusto Veiga da Costa Marques

Doutor pela EAESP/FGV e Professor dos
cursos de ps-graduao e graduao da
EGN/UFRJ e do IAG/PUC.
Joanlia Neide de Sales Cia
Doutoranda na EAESP/FGV, Professora e
Consultora de Empresas.

RESUMO: Como instrumento de apoio contabilidade gerencial, a teoria das restries significou uma evoluo
dos mtodos de rateio existentes em razo das mudanas ocorridas no ambiente de manufatura. A escolha da
combinao de produtos a serem fabricados emprega uma medida at ento esquecida pelos contadores: o ganho
por unidade do recurso restritivo.
ABSTRACT: As a supporting instrument of management accounting, theory of constraints meant an evolution of
allocation procedures due to changes in manufacture plant. The mix of goods to be processed takes
has been forgotten by accountants: the gain by unit of bottleneck output.

a measure that

PALAVRAS-CHAVE: teoria das restries, contabilidade gerencial, restrio, avaliao de desempenho.

KEY WORDS: theory of constraints, management accounting, performance evaluation.

34

RAE - Revista de Administrao de Empresas

So Paulo, v. 38, n. 3, p. 34-46

J uL/Set. 1998

TEORIA DAS RESTRIES E CONTABILIDADE GERENCIAL

ASPECTOS

INTRODUTRIOS

Dentre as mudanas mais importantes

surgidas no mbito das prticas contbeis
recentes destacam-se as introduzidas pelos
novos instrumentais colocados disposio
da contabilidade gerencial, em especial as
metodologias de rateio dos custos de fabricao dos produtos desenvolvidas a partir
dos anos 80: o custeio com base em atividades (activity-based costing - ABC) e o critrio com base na Contabilidade
dos
Ganhos (throughput accounting - TOC).
Os mtodos clssicos de custeio - por
absoro e direto - ainda permanecem como
os mais utilizados pelas empresas para fins
de evidenciao externa e gerncia interna,
respectivamente, a despeito de suas limitaes cada vez mais evidentes em ambientes
econmicos de acentuada competitividade.
Da mesma forma, o ambiente de produo
tambm se transformou, o que contribuiu
para a mudana na composio relativa dos
. custos industriais. No obstante, ambas as
metodologias permaneceram at certo ponto estticas em face da nova realidade.
A partir dos anos 80, contudo, comearam a proliferar estudos - a maior parte de
natureza
acadmica
- ressaltando
a
inadequao dos instrumentos convencionais
adotados pela Contabilidade
Gerencial e,
sobretudo, os efeitos das decises derivadas
destes instrumentais sobre a posio econmica e financeira das empresas.
No cho de fbrica, cada vez mais os
engenheiros de produo se distanciavam
dos contadores. As informaes extradas da
contabilidade no coincidiam com os planejamentos da produo, embora ambas houvessem partido dos mesmos conjuntos bsicos de dados. Por exemplo, a elevao do
estoque final de produtos acabados ou em
processo era considerada um bom indicador
para o contador, haja vista aumentar o ativo
total da entidade e permitir o pleno atendimento s iminentes requisies (solicitaes
dos clientes ou das estaes de trabalho subseqentes). Ao contrrio, o engenheiro percebia aquela elevao como um fator gerador de custos e despesas, ou seja, o ativo
cresceria pela capitalizao (ativao) de
custos, ao passo que as despesas do perodo
seguinte seriam acrescidas pelos encargos
adicionais necessrios para manuteno e
movimentao daqueles excedentes.

EVOLUO DOS MTODOS

CUSTEIO DE PRODUTOS

DE

Tornou-se
ntida
a mudana
do
paradigma, mas as companhias relutavam em
mudar
seus sistemas
de informao
contbeis, notadamente aqueles referentes ao
custeio de seus produtos. A atribuio de
valores "verdadeiros" aos produtos passou a
constituir um dos principais objetivos da
Contabilidade, tanto para a divulgao em
suas demonstraes financeiras peridicas o montante do estoque final (em agregado
no balano e parcialmente aberto por tipo de
estoque em nota explicativa) e do custo dos
produtos vendidos (na demonstrao de resultados) - quanto como base para deciso
sobre o mix timo de produtos. A prpria
margem operacional bruta compunha o elenco das medidas de avaliao de desempenho
mais relevantes.

...........................................
GOLDRATT CRITICA A FIXAO
PELO CLCULO

DO "CUSTO DO

PRODUTO" DEVIDO AOS RATEIOS

INERENTES SUA OBTENO,
EMBORA O "CUSTO TOTALMENTE
VARIVEL" REPRESENTE,

DO

MESMO MODO, UM "CUSTO DO

PRODUTO".

ENTENDE-SE,

TERMOS APARENTES,

EM

QUE O

AUTOR NO ACREDITA NOS

RATEIOS DE CUSTOS AOS
PRODUTOS, E NO DO CUSTO DO
PRODUTO PROPRIAMENTE

DITO.

........................................
Alguns daqueles estudos, em adio, disseminaram novas metodologias de custeio
tidas como mais apropriadas ao ambiente
industrial moderno - com predomnio, nos
pases de origem, da manufatura sincronizada e de alto grau de automao e informatizao. As prticas de economias de escala produo no nvel mximo de capacidade de
modo a minimizar o custo unitrio do insumo

1998, RAE - Revista de Administrao de Empresas / EAESP / FGV, So Paulo, Brasil.

35

- foram alinhadas s economias de escopo a mesma mquina desempenhando

vrias
funes simultaneamente. Foi neste contexto que a abordagem do custeio por atividades (ABC) se desenvolveu.
O ABC parte da premissa de que produtos consomem atividades, e estas consomem
recursos. Assim, as atividades surgem quando determinadas
aes direcionadoras
de
custos acontecem, com o sacrifcio de recursos. Por exemplo, diversas aes ocorrem
diariamente nas empresas, que consomem

de produtos de pequeno volume que demandavam substancial consumo de atividades,

com incentivo concentrao de produtos.
Tambm em meados de 80, uma outra
abordagem passou a ser difundida em peridicos de renomada tradio como, entre outros, Management Accounting. A exemplo da
anterior, esta abordagem pode ser entendida
como um aprimoramento em face do novo
ambiente e do custeio direto convencional:
o custeio com base na teoria das restries.

...............................

A TEORIA DAS RESTRiES

o ABC

SIGNIFICA, EM

ESSNCIA, UM
APRIMORAMENTO

AO

CUSTEIO POR ABSORO

TRADICIONAL,

MAS

REVESTIDO DE UMA
ABORDAGEM

MAIS

SISTMICA.

...............................

1. GOLDRATT, E. M., FOX, R. A meta. um

processo de aprimoramento contnuo.
So Paulo: Educato, 1993.
2. Para maiores
esclarecimentos
ver JAYSON, S. Goldratt
& Fox:
Revolutionizing.
Management
Accounting, May 1987, p.18-22.

36

recursos na execuo do trabalho dos empregados, expedio de produtos aos clientes,

requisies de materiais nas linhas de montagem etc. No rateio, os custos totais inerentes a cada atividade so distribudos aos produtos de acordo com o nmero de vezes que
foram desempenhadas em suas fabricaes.
Em outras palavras, o custo indireto de fabricao (CIF) associado a cada atividade
seria distribudo aos produtos proporcionalmente ao nmero de vezes que este a requereu. O custo do produto resultaria
do
somatrio dos CIFs proporcionais consumidos pelas atividades. Na prtica, todavia,
apenas aquelas atividades mais dispendiosas
seriam rastreadas e valoradas para determinao dos custos dos produtos.
O ABC significa, em essncia, um aprimoramento ao custeio por absoro tradicional, mas revestido de uma abordagem mais
sistmica. Tcnicas como JIT (Just in Time)
e TQM (Total Quality Management) foram
incorporadas abordagem. No obstante, a
preocupao pelo alcance do custo "verdadeiro" do produto permaneceu. Essa fixao
levou muitas empresas a abandonarem linhas

A abordagem metodolgica criada pela

teoria das restries (theory oi constraints TOC) foi inicialmente introduzida por meio
da publicao do livro The goal, em 1985,
de autoria do fsico israelense Eliahu M.
Goldratt, traduzido em diversos pases.' Escrito sob a forma de romance, o livro descreve as experincias do autor (personificado pelo protagonista Jonah) na elaborao de
mtodos de otimizao de processos industriais, em especial pelo emprego do programa Optimum Production Technology (OPT)
- uma aplicao metodolgica de Pesquisa
Operacional - desde 1980.2 A partir dessa
publicao, a abordagem expandiu-se para
outras reas da empresa, inclusive pela adio de novos instrumentais contabilidade
gerencial.
Embora recente, a teoria das restries
pode ser dividida em trs campos distintos:
1. Um conjunto de ferramentas destinadas soluo de problemas gerenciais: estes
instrumentos so denominados Processos de
Raciocnio da TOC (Thinking Processes TP) e so empregados de modo a responder
lgica e sistematicamente
s trs questes
essenciais de qualquer processo de melhoria
de resultados: "o que mudar", "para o que
mudar" e "como causar a mudana".
2. Um subconjunto de ferramentas de
gerenciamento do dia-a-dia, extrados dos
Processos de Raciocnio, usados para aperfeioar as habilidades gerenciais em pontos
vitais como, por exemplo, comunicao (negociao, viabilizao de idias), realizao
de mudanas (resolvendo conflitos crnicos),
empowerment (delegando efetivamente)
e
formao de equipes (para atingir objetivos).
3. Solues inovadoras criadas a partir da
aplicao dos processos de raciocnio TOC
em reas especficas, como produo (conRAE v.38 n.3 Jul./Set. 1998

TEORIA DAS RESTRIES

forme discutido no livro citado), distribuio, marketing e vendas, gerncia de projetos e planejamento estratgico.
A partir da adoo de conceitos simples
e usuais, a TOC estabeleceu uma integrao
mais efetiva entre as reas de Contabilidade
e Produo, o que acabou por viabilizar a
tomada de decises mais eficazes, sempre
com vistas a atingir o objetivo primrio de
qualquer negcio: ganhar dinheiro agora e
sempre - a meta.
O conceito-chave
da TOC refere-se
"restrio", ou seja, o fator que restringe a
atuao do sistema como um todo. Em essncia, restrio significa qualquer obstculo que limita o melhor desempenho do sistema em direo meta. Dois tipos de restries podem ser identificadas: (1) fsicas, associadas ao fornecimento de materiais, capacidade produtiva, logstica e ao mercado; e (2) no-fsicas, ou polticas, ligadas a
aspectos gerenciais e comportamentais, por
meio das normas, procedimentos e prticas
usuais.
Em condies usuais, as restries fsicas so de mais fcil deteco, sendo conhecidas como "gargalos" (bottleneck) quando
relacionadas capacidade instalada de fabricao.
Por exemplo, suponha que, numa determinada empresa de vesturio, existam trs
recursos de produo (mquinas ou operrios), dispostos de acordo com o fluxo de
produo mostrado na Figura 1.
Na hiptese de o mercado consumidor
absorver quaisquer quantidades de peas de
tecido fabricadas, o "recurso restritivo de
capacidade" consiste no recurso B. Nesse
sentido, caso a firma produza uma quantidade acima de 40 peas ao ms, o efeito desta
deciso ser a formao de estoques intermedirios, mas no maiores vendas efetivas
do perodo. Tais estoques elevaro o total do
ativo (investimento) da entidade, sem acar-

E CONTABiliDADE

GERENCIAL

retar em ganho imediato de dinheiro pelas

vendas. A taxa de retorno contbil ir cair,
alm de aumentarem as despesas com armazenagem e manuseio de materiais. Por outro
lado, caso a organizao opte por manufaturar somente 40 peas ao ms, o mercado absorver esse volume sem reflexos no acrscimo de despesas, mesmo s custas de manter dado nvel de ociosidade nos recursos A
e C. Em tal situao, a taxa de retorno do
ms ser mais favorvel.
A abordagem TOC recomenda que as restries fsicas sejam gerenciadas de acordo
com o seguinte processo decisrio:

1. Identificao da(s) restrlo(es), ou

seja, o(s) fator(es) que restrlnge(m) o
sistema.
2. Definio de como explorar a(s)
restrlo(es) do sistema.
3. Subordinao de todos os aspectos s
decises tomadas acima.
4. Elevao da(s) restrlo(es) do sistema.
5. Retomo ao elo agora mais fraco, sem
deixar que a Inrcia se tome a nova
restrio.

No exemplo exposto, o fator que restringe o desempenho do sistema como um todo

a mquina B (ou operrio B, da costura).
Identificada a restrio, a empresa deve inicialmente procurar aproveit-la da melhor
forma possvel, com aes do tipo: no permitir que se costurem peas com defeito de
corte; evitar que o recurso fique parado
espera de peas ou por outro motivo, como
nos intervalos de almoo; ou, ainda, trabalhar apenas com as peas que precisem ser
vendidas. A seguir deve-se subordinar os
recursos de no-restrio (A-corte e C-embalagem) ao ritmo da restrio (B-costura),

Figura 1 - Fluxo de produo

Recurso A
Corte
Capacidade

60 peas/ms

RAE

v.38 n.3 Jul./Set. 1998

Recurso B
Costura
Capacidade

40 peas/ms

Recurso C
Embalagem
Capacidade
=
100 peas/ms

37

fornecendo apenas o suficiente para no provocar paradas na costura (recurso B).

Controlada a situao, a firma pode aumentar a capacidade fsica, adquirindo outra mquina ou modificando-a de modo a aumentar
seu nvel de atividade. Aps a implementao
da primeira deciso, o nvel de atividade global crescer at que alguma melhoria na restrio no reflita em aumento das vendas. Isto
significa que uma outra mquina e/ou operrio, ou ainda o mercado, toma-se a nova restrio, devendo o processo ser reiniciado.
Ainda com base no exemplo sugerido,
algumas constataes parecem evidentes e
comuns ao cotidiano das empresas:
1. Equilibrar o fluxo de produo, e no a
capacidade de produo. O fluxo sincronizado
de 40 peas ao ms no favoreceu a formao
de estoques. Aps a quebra da restrio, o novo
patamar de atividade ficaria mais alto.
2. O nvel de utilizao de um recurso nogargalo no determinado por seu prprio potencial, mas por qualquer outra restrio do sistema. O nvel de capacidade do recurso B determinou o nvel global do sistema, ainda que
os recursos A e C permanecessem ociosos.
3. A utilizao e a ativao de um recurso no so sinnimos. A utilizao dos recursos A e C correspondem a 40 peas semanais, ao passo que suas "ativaes" potenciais poderiam superar aquele nvel de
atividade determinado pela restrio B.
4. Uma hora perdida num gargalo representa uma hora perdida para todo o sistema.
Na hiptese do recurso B deixar de funcionar por um dia, em termos proporcionais,
duas peas (40 peas dividido por 20 dias
teis) deixariam de ser fabricadas por dia,
elevando a ociosidade dos outros recursos e
reduzindo o nvel mximo de produo para
38 peas (reduo do ganho).
5. Uma hora economizada em um recurso no-gargalo apenas uma miragem. Economizar o tempo de operao dos recursos
A e C irrelevante, uma vez que ambos esto ociosos. A ociosidade destes recursos
pode contribuir para uma diminuio parcial
das despesas operacionais, mas no afeta o
ganho do sistema.
6. Os gargalos governam o fluxo de produo e o nvel dos estoques. Caso a empresa restrinja o nvel de produo do sistema
ao do recurso B, no surgiro estoques de
produtos em processo. No h, pois, incentivo formao de estoques.

38

7. O lote de transferncia pode no ser, e

muitas vezes no deve ser, igual ao lote processado. Em atividades industriais mais complexas, o tamanho do lote a ser completamente
processado por um recurso antes que este seja
reconfigurado de modo a fabricar outro tipo
de produto pode no coincidir com o tamanho
do lote a ser transferido de um recurso para
outro, e deste para o seguinte, dentro da linha.
Essa flexibilidade poderia, segundo a abordagem TOC, diminuir o ciclo de fabricao e o
nvel mdio dos estoques intermedirios.
8. O lote processado deve ser varivel, e
no fixo. Uma vez que cada recurso realiza
uma ou mais operaes industriais, possivelmente suas caractersticas individuais (tamanho do lote de processamento) se diferenciam. Logo, o lote manufaturado por cada recurso deveria ser varivel em relao a outro, inibindo a formao de estoques.
9. Os planos de controle da produo devem ser estabelecidos pela percepo de todas as restries simultaneamente. O tempo
despendido na produo o resultado de um
quadro e no pode ser predeterminado. O planejamento da produo requer, nesta abordagem, a observao da(s) restrio(es)
existente(s) dentro e fora da linha de fabricao de modo a se evitar atrasos nas requisies de material, em especial junto ao(s)
recurso(s) restritivo(s).
Embora empiricamente
simples e lgicas, tais constataes camuflam um conflito clssico entre dois mundos existentes no
interior das organizaes:
o mundo dos
ganhos e o mundo dos custos.

o MUNDO

DOS GANHOS (TO C) E O

MUNDO DOS CUSTOS (ABC E
ABSORO)
Uma vez visualizados os efeitos das restries sobre o desempenho do negcio, a TOC
estabeleceu uma comparao entre o mundo
dos custos - a viso convencional do processo
de tomada de decises pela Contabilidade - e
o mundo dos ganhos - a nova abordagem, que
enfatiza os ganhos - ao empregar de maneira
didtica a analogia da corrente.
Em condies habituais, o objetivo de qualquer corrente diz respeito sua capacidade de
transmitir esforo sem se partir. No mundo dos
custos, a principal medida de avaliao de desempenho consiste no custo-padro e na anlise das varincias, o que significa que as deciRAE v.38 n.3 Jul./Set. 1998

TEORIA DAS RESTRIES

E CONTABiliDADE

GERENCIAL

ses para alcance da meta visam a reduo dos

custos, que, na analogia, corresponderia reduo de peso da corrente. Controlar os padres de custos de fabricao no intuito de diminuir o custo total equivale diminuio do
peso da corrente via reduo do peso de algum elo independente. As caractersticas desta abordagem seriam assim resumidas:

de anlise de eficincias ou disfunes no

emprego dos recursos. Em adio, a nfase
pela otimizao dos insumos resulta em maiores nveis mdios relativos de estoque, bem
como das despesas adicionais na sua movimentao, manuteno e manuseio, alm do
acrscimo s perdas (defeitos, quebras e
obsolescncia). Por conseguinte, parte-se do
pressuposto de que a eliminao da ociosidade de qualquer
Qualquer melhoria em qualquer elo da
recurso contribuiria para a elecorrente melhora a corrente. A reduo de
vao do ganho global da entipeso melhora o todo. A melhoria global
dade, o que, em verdade, somente ocorreria se este reprerepresenta o somatrio das melhorias locais
sentasse o fator restritivo.
Individuais. Tudo possvel na melhoria
Na viso do mundo dos
global.
ganhos, apenas a mxima utilizao do recurso restritivo de
Segundo ficou evidenciado no exemplo,
capacidade (gargalo) determinaria o desementretanto, o controle dos custos inerentes
penho global do negcio. Ao se manter a maos recursos A e C no se traduziu em
xima eficincia neste recurso - mesmo em
melhoria efetiva no ganho do negcio. Audetrimento de nveis de ociosidade nos dementar a capacidade de fabricao destes
mais -, a receita permaneceria estabilizada,
recursos no resultaria em acrscimo s venmas a diminuio relativa dos custos e desdas, mas sim em maiores estoques de propesas poderia ser expressiva, elevando o redutos em processo. A melhoria global sosultado global.
mente seria conseguida se o recurso B manufaturasse mais de 40 peas ao ms.
MEDIDAS CONTBEIS DE
Do lado inverso, no mundo dos ganhos,
DESEMPENHO NA TOC
a entidade compe-se de sub-sistemas, os
elos, ao passo que as decises visam ao auA abordagem TOC apresenta outra anamento da resistncia da corrente, e no relogia com a finalidade de associar a meta
duo de seu peso. Logo, somente o fortaleda empresa s medidas de desempenho discimento de seu elo mais fraco determinaria
ponveis. Nesse sentido, supondo-se que a
a resistncia
do sistema no intuito de
organizao deseje adquirir uma "mquina
maximizar a capacidade da corrente na transde fazer dinheiro", com certeza a deciso
misso de esforo. Em outras palavras:
seria por aquela que produzisse o maior
volume de recursos (lucro lquido) em proporo ao capiA maioria das melhorias na maioria dos elos
tal despendido (investimento).
do sistema no melhora a corrente. A
Esta deciso de lucratividade
o
se fundamenta em trs conceimelhoria global difere do somatrio das
tos, como mostra a Figura 2:
melhorias locais. A Identificao da(s)
1. Ganho (throughput): diz
c:x::x::::o restrlo(es) e os outros quatro passos de
respeito ao dinheiro gerado pelo
otimizao das restries fsicas capacita a
sistema durante o perodo. Em
melhoria do sistema.
condies normais, a receita
operacional lquida se converte
em disponvel em prazo relatiEm verdade, na viso tradicional buscavamente curto, assim como expressiva parse a mxima eficincia na utilizao dos facela das encargos variveis o consome. O
tores de produo - economias de escala -,
ganho deriva-se da diferena entre a receita
reduzindo ao mximo seu custo por unidade
lquida e os "custos totalmente variveis".
de produto. A diferena entre valores reais e
2. Despesas operacionais: correspondem
padres preestabelecidos representa objeto
aos custos e despesas incorridos no procesRAE

v. 38 n. 3 Jul./Set. 1998

39

Figura 2 - Medidas contbeis da TOe

Ganho
(vendas - matria-prima)

(Investimento)

so de transformao de matrias-primas em
produtos acabados que no sejam "totalmente
variveis" .
3. Investimento (ativo): recursos que, em
algum perodo, sero empregados no esforo de gerar receita. Numa avaliao conservadora, poderia significar o montante do ativo operacional mdio.
O emprego das medidas contbeis na abordagem TOe pode ocorrer com pequenas modificaes, dependendo do segmento de negcio envolvido. Em estudo sobre a implementao da abordagem TOe em empresas
industriais europias e norte-americanas,
Noreen, Smith & MacKey constataram que:

3. NOREEN, Eric, SMITH, D., MACKEY, J.

and its
imp/ications for management acco/Jnting.
s.l., The North River Press, 1995. p.13.

T. The theory ot constraints

40

"A definio oficial corrente de ganho

receitas menos 'custos totalmente variveis.
Contudo, na maior parte da literatura TOC,
ganho tem sido conceituado como receitas
menos o custo do material direto. Na prtica, observamos ambas as verses em uso.
Algumas empresas deduzem apenas o custo
do material direto das receitas de modo a
chegar ao ganho, enquanto outras deduzem
outros custos variveis como mo-de-obra
subcontratada, despesas variveis de vendas e custos variveis de expedio. A verso mais simples pode ser utilizada haja
vista no existirem outros custos variveis
relevantes alm do material direto. Suspeitamos, todavia, que alguns gerentes tm
empregado
a definio
mais simples
apenas porque a definio
usada na
maior parte da literatura
TOC. No
aprofundamos
essa questo nesta rea
de investigao.
Ativos (investimento) na Contabilidade
dos Ganhos so idnticos aos ativos da con-

tabilidade financeira convencional, exceto

pelos estoques. Estoques na Contabilidade
dos Ganhos, como no custeio direto, abrangem somente os custos totalmente variveis,
os quais tambm tm sido includos no registro dos custos das vendas.
A Despesa Operacional consiste de todas as despesas (e custos) que no so
deduzidas na obteno do ganho. A soma das
despesas operacionais e das dedues da
receita na determinao do ganho idntica soma das despesas reconhecida na demonstrao de resultado sob o custeio por
absoro convencional, exceto pelo registro
dos custos adicionais capitalizados em estoques sob a contabilidade financeira convencional. "3
Em sntese, o ganho na abordagem TOe
expressa, na vasta maioria dos casos analisados, a diferena entre a receita operacional
lquida e o custo da matria-prima. Por sua
vez, o investimento equivale ao ativo total divulgado para o perodo menos o eIF fixo rateado no custeio por absoro. J a despesa
operacional inclui todas as despesas e custos
fixos ou semifixos. No obstante, a forma de
registro de determinados eventos - como arrendamento mercantil, P&D, treinamento de
pessoal, amortizao de intangveis e campanhas de propaganda - poderia alterar de maneira acentuada os montantes do investimento e da despesa operacional, a exemplo da prtica cotidiana (legislao societria em oposio aos princpios contbeis).
Por outro lado, os trs conceitos derivam as
medidas de desempenho abaixo relacionadas:
1. Lucro lquido do perodo: obtido da
diferena entre o ganho e os custos (e as despesas operacionais), significa uma medida
absoluta de lucratividade para avaliao do
nvel de gerao de dinheiro pelo sistema;
2. retorno sobre o investimento:
resultante da diviso entre o lucro lquido e o investimento empregado; corresponde medida relativa de lucratividade do modelo;
3. fluxo de caixa: medida absoluta de
liquidez;
por aproximao,
pode ser
conseguida pela deduo ao capital de giro
das operaes da variao positiva lquida
dos ativos circulantes (exceto disponvel) e
incluso da variao positiva lquida dos
passivos circulantes. Representa uma condio necessria manuteno de nveis adequados s medidas de lucratividade.
RAE v.38 n.3 Jul./Set. 1998

TEORIA DAS RESTRIES E CONTABILIDADE GERENCIAL

Dentro destes princpios, a TOC desenvolveu uma ferramenta de medio, denominada bssola," que possibilita determinar
o impacto financeiro de uma deciso especfica. Desta forma, cada pessoa conta com
um mecanismo coerente para a tomada de
deciso, com o qual induzido a fazer o que
bom para a organizao como um todo, seguindo sempre a direo da meta de ganhar
dinheiro hoje e sempre.

A TEORIA DAS RESTRiES E O

CUSTEIO DIRETO
Como pode ser notado, em muitos aspectos a abordagem TOC se aproxima do custeio direto no tocante s medidas de desempenho. A nova viso representaria, assim,
uma metodologia radicalmente inovadora em
face das tcnicas contbeis hoje conhecidas?
Certamente no. A abordagem TOC significa, sim, uma evoluo ao mtodo de custeio
direto, mas revestida por uma viso sistmica
- semelhana da evoluo do custeio por
absoro para o ABC. Na opinio de Noreen,
Smith & MacKey:
"Ao nvel conceitual, o ganho no se
distingue da margem de contribuio.
O
ganho consiste da receita menos os 'custos totalmente
variveis',
e a definio
geral de margem de contribuio receita menos os custos variveis. Tambm ao
nvel conceitual, no existem diferenas
entre a Contabilidade dos Ganhos e o custeio direto. Na prtica, porm, existe uma
diferena relevante - o tratamento do custo
da mo-de-obra direta. Na Contabilidade
dos Ganhos o custo da mo-de-obra direta no deduzido quando computado o
ganho e no capitalizado ao estoque. Ao
invs, includo como parte das despesas
operacionais.
O tratamento usual no custeio direto consiste em considerar mo-deobra direta um custo varivel. Entretanto,
esta apenas uma conveno e, caso a
mo-de-obra direta seja considerada fixa
sob o custeio direto, ento este custeio seria igual Contabilidade
dos Ganhos,
alheio ao modo com que umas poucas contas so trabalhadas."?
Em verdade, a incluso no custeio direto
da mo-de-obra direta (MOD) no conjunto
dos custos e despesas variveis tem sido mais
RAE v.38 n.3 Jul./Set. 1998

uma questo de tradio acadmica do que

de resistncia mudana. Em termos literais, toda a literatura contbil existente associada anlise do custo-volume-lucro
e
custeio direto incorpora a MOD aos encargos variveis. Sua adaptao tornaria ambas
as metodologias equivalentes, nas medidas
gerais de desempenho.

EM QUALQUER LINHA DE
MANUFATURA EXISTE PELO MENOS
UM RRC. MESMO ASSIM, OS
ESTOQUES DE PROTEO DEVEM
SER PLANEJADOS

EM DOIS

LUGARES: (A) ANTES DO RRC E (B)

APS O LTIMO RECURSO (NOGARGALO) A FIM DE ATENDER S
DEMANDAS RANDMICAS DO
MERCADO.

Um aspecto curioso diz respeito interpretao daqueles autores acerca da postura

de Goldratt sobre "custo do produto":
"Como outros crticos das prticas de
contabilidade
de custos tradicionais,
Goldratt acredita que o custeio por absoro usual foi razoavelmente
exato nos
primrdios da contabilidade de custos, quando o custo da mo-de-obra direta era varivel e existia um reduzido overhead. Todavia,
mo-de-obra agora largamente fixa e o
overhead tem se tornado uma grande parcela do custo total. Goldratt critica a companhia, assim como aqueles que advogam o
custeio por atividades como um meio de restaurar a relevncia da contabilidade de custos, por no acreditar que o custeio por atividades pode fornecer respostas confiveis
questo 'Qual impacto a deciso ter sobre os ganhos, as despesas operacionais e
os ativos?'.
De modo a nos livrar do tipo de raciocinio que conduz aos custos dos produtos totalmente distribudos,
Goldratt acredita
que se torna necessrio expurgar o termo

4. Esta ferramenta estudada no seminrio "Mundo dos Ganhos", ministrado pelo

AGI - Instituto Goldratt do Brasil.
5. NOREEN, Eric, SMITH, O., MACKEY, J.
T. Op. cit., p.13-4.

41

'custo do produto' de nosso vocabulrio. Ele

est certo de que no existe uma coisa como
custo do produto na realidade, embora deduza os 'custos totalmente variveis' das
receitas de maneira a chegar ao ganho para
um produto. "fi
Ou seja, Goldratt critica a fixao pelo
clculo do "custo do produto" devido aos rateios inerentes sua obteno, embora o "custo totalmente varivel" represente, do mesmo
modo, um "custo do produto". Entende-se, em
termos aparentes, que o autor no acredita nos
rateios de custos aos produtos, e no do custo
do produto propriamente dito.
O Quadro 1 mostra uma comparao de
custeio varivel com contabilidade do ganho.'
As duas posies - mundo dos custos e
dos ganhos - diferem de modo acentuado
quanto nfase em cada um dos trs conceitos citados. No mundo dos custos, enfatizase relativamente mais a reduo das despesas operacionais, haja vista serem de mais
direto controle da Administrao. Em segundo nvel ficam as decises ligadas a ganhos
e, por ltimo, aquelas associadas ao investimento empregado.
Em contraste, no mundo dos ganhos, a
nfase maior recai sobre o ganho, em tese
considerado de crescimento infinito. Em seguida, as decises voltam-se para as despesas operacionais, as quais possuem um limite mximo de reduo sem que o ganho seja
afetado. Por ltimo, permanecem as decises
relacionadas a investimento.
Quadro 1 - Comparativo

da contabilidade

Custeio varivel

Custeio varfvel

cOl,lveneional

direta classificada

SISTEMA LOGSTICO
PULMOCORDA

Goldratt & Fox desenvolveram um sistema logstico denominado tambor-pulmo-corda, o qual passou a representar a interligao
entre a Contabilidade e a Produo. Tal sistema limita o planejamento do fluxo de produo restrio fsica da linha, denominada
recurso restritivo de capacidade (RRC):
"Em qualquer fbrica existem uns poucos
recursos restritivos de capacidade (RRCs) os soldados mais fracos. Esta percepo do
RRC reconhece que tais restries decidiro
a taxa de produo de toda a fbrica. Assim,
permita-nos
tratar o principal
recurso
restritivo como o tambor. Sua taxa de produo servir como um ritmo para toda a manufatura. Tambm precisaremos estabelecer
um estoque de proteo para cada RRC. Esse
nvel de segurana ser constitudo apenas
do estoque necessrio para manter o RRC
ocupado durante o prximo intervalo de tempo predeterminado (iremos nos referir como
pulmo a este tempo de proteo). Em conseqncia, este pulmo produzir o tempo de
processamento da fbrica contra qualquer
disfuno que possa ocorrer dentro do intervalo de tempo predeterminado".
De modo a assegurar que aquele estoque
no crescer acima do nvel estabelecido pelo
pulmo, devemos limitar a taxa na qual a
matria-prima transformada na manufatura.

de ganho X custeio varivel

com

mo-de-obra

como fix:~

42

Contabilidade

ganho simplificada

Receita

Receita

Receita

H Materiais

H Materiais

H Custos

H Materiais

diretos

diretos

totalmente

diretos

direta

7. Idem, Ibidem.

Contabilidade "
do ganho

Receita

H Mo-de-obra

6. ldern, p.23-4.

DO TAMBOR

variveis

H Despesas

H Despesas

administrativas'

administrativas'

= Margem

= Margem de

de

.d

contribuio

contribuio

= Ganho

= Ganho

(-) Despesas

(-) Despesas

H Despesa

fixas

fixas

operacional

operacional

-- Lucro

-- Lucro

-- Lucro

-- Lucro

"Despesas gerais e administrativas

tanto de produo

Despesa

como de no-produo.

RAE v.38 n. 3 Jul./Set. 1998

TEORIA DAS RESTRIES

Uma corda deveria ser amarrada do RRC

primeira operao. Em outras palavras, a taxa
na qual da operao inicial a matria-prima
se transforma em produto acabado seria ditada pela taxa em que o RRC est produzindo.
"Tais conceitos parecem sonoros, assim,
permita-nos
derivar um procedimento
de
modo a implementar a abordagem logstica
do RRC, o sistema tambor-pulmo-corda, na
fbrica. Um bom sistema logstico deveria
possuir os meios (planos e quadros de produo) a fim de controlar o fluxo de materiais dentro, atravs efora das indstrias sem
relao a quanto complicados possam ser.
Este representa justamente o procedimento
que necessitamos desenvolven'"
Com base neste raciocnio, em qualquer linha de manufatura existe pelo menos um RRC.
Mesmo assim, os estoques de proteo devem
ser planejados em dois lugares: (a) antes do
RRC, segundo explicado pelos autores, e (b)
aps o ltimo recurso (no-gargalo), a fim de
atender s demandas randmicas do mercado.
SIMULAO: EMPRESA
INDUSTRIAL P&Q
Como forma de realizar uma anlise comparativa sobre os efeitos contbeis das decises gerenciais obtidas com base nas abordagens convencional e da TOC, o exemplo
da firma P&Q9 foi transcrito a seguir:
A empresa industrial P&Q Ltda.fabrica
e vende os produtos P e Q. Essa firma atua
em condies ideais, ou seja, s fabrica os
dois produtos, possui um mercado consumidor firme, os preos so fixos, h disponibilidade ilimitada de matria-prima, as mquinas no quebram e no existe refugo no
processo de industrializao.
A demanda semanal pelo produto P corresponde a 100 unidades, ao preo unitrio
de R$ 90, ao passo que para Q significa 50
peas, ao preo de R$ 100 cada. Afirma utiliza as mquinas (recursos de produo) A, B,
C e D de modo a transformar as matrias-primas MP 1, MP2, MP 3 e MP4 em produtos acabados. As trs primeiras custam R$ 20 cada
unidade, enquanto a MP4 custa R$ 5. Os fluxos dos processos, os preos, as quantidades
e os tempos despendidos na fabricao se encontram esquematizados na figura 3.
RAE

v.38 n.3 Jul./Set. 1998

E CONTABiliDADE

GERENCIAL

Do ponto de vista contbil e da produo, as informaes relevantes so listadas

abaixo:

O investimento total empregado pela

empresa corresponde a R$ 160 mil.
A empresa tem uma unidade de cada recurso.
Cada recurso pode ser utilizado durante
8 horas ao dia, nos 5 dias da semana, num
total de 2.400 minutos (8 ' 5 ' 60).
Os gastos incorridos por semana significam:
(a) mo-de-obra direta: 4 operrios, 40 horas semanais, com taxa horria de R$ 5,
totalizando R$ 800 (4 ' 40 ' 5);
(b) custos indiretos de fabricao: pelo total
de R$ 5.200.
Ou seja, somando MOD e CIF tem-se
como resultado R$ 6 mil.

Conforme a figura divulgada (Figura 3),

pode-se calcular os tempos de fabricao
de ambos os produtos:
(a) P = 15 + 10 + 10 + 15 + 5 = 55 minutos
por cada pea;
(b) Q = 15 + 5 + 5 + 10 + 15 = 50 minutos
por pea.

......

'"

o EMPREGO

DA MEDIDA "GANHO

UNITRIO NO GARGALO"

TEM

FICADO AUSENTE DA LITERATURA

CONTBIL TRADICIONAL

DESDE

H MUITO.

..........................................
A questo a ser resolvida diz respeito a
qual combinao de produtos maximizaria
o resultado lquido semanal da empresa.
Pela abordagem convencional (custeio
por absoro), seria considerado prefervel aquele produto com maior margem bruta. Pelo emprego do custeio direto, aquele
que apresentasse a maior margem de contribuio - considerando
a MOD como
varivel. Pela adoo do custeio por atividades, o mix seria composto a partir do produto de maior margem total (receita me-

8. GOLDRATI, E. M., FDX, R. The rsce

New York: North River Press, 1985. p.98.
9. GOLDRATT, E. M. The Haystack
Syndrome: shifting inlormalion out 01lhe
data oceano New York: lhe North River
Press, 1990.

43

distribuio dos R$ 5.200 proporcionalmente ao custo total da MOD para aquelas quantidades de produto. Assim, a margem bruta
unitria equivaleria a R$ 4,67 para P e R$
23,33 para Q. Em decorrncia, com base no
custeio por absoro, a nfase recairia sobre o produto Q.
Contudo, a empresa possui determinadas limitaes da planta quanto fabricao desses produtos naquelas quantidades.
Na hiptese daqueles volumes serem manufaturados, a mquina B teria de ser utilizada em horrio superior a sua capacidade
semanal, ultrapassando as 2.400 horas disponveis em 25%. As demais mquinas ainda permaneceriam ociosas. Logo, o recurso
que restringe a capacidade da fbrica consiste na mquina B.

nos custo total ponderado pela quantidade

de atividades consumidas). Por fim, com
base na abordagem TOC, a seleo levaria em
conta aquele que mostrasse o maior ganho de
acordo com suas restries inerentes (ganho
no gargalo). Nesta ltima viso, a deciso seria obtida a partir da anlise do recurso
restritivo de capacidade (RRC).
Os clculos a seguir evidenciam os resultados dos diferentes mtodos de custeio,
bem como os conflitos envolvidos. Uma vez
que o mercado potencial pode absorver 100
unidades do produto P e 50 unidades de Q,
os custos unitrios da matria-prima (MP)
e da mo-de-obra direta (MOD) de cada produto seriam obtidos com o auxlio do fluxo
de produo exposto. J o custo indireto de
fabricao unitrio (CIF) seria obtido pela

Figura 3 - Empresa P&Q recursos produtivos

CJ

P
DEMANDA = 100
PREO DE VENDA = $ 90

MP4 - Boto
R$5
~-------------,
D - Embalagem

Q
DEMANDA = 50
PREO DE VENDA::: $100

D Embalagem

10 min

5 mln

I~,

1....//

c . Costura

10 min

C Costura 5 mln

B Bordado 15 mln

'Cc::.
A - Corte 15 mln

MP1 - Seda
R$ 20

44

B Bordado 16 mln

MP2 -

Algodo

R$ 20

A Corte 10 mln

MP3 -

Rami

RS 20

RAE v. 38 n. 3 Jul./Set. 1998

TEORIA DAS RESTRIES

E CONTABILIDADE

Haja vista essa restrio, a prioridade seria

a produo de 50 unidades de Q, o que consumiria 1.500 horas do tempo disponvel semanal de B. As 900 horas restantes se destinariam
fabricao de P. Ou seja, a composio "tima" abrangeria 50 unidades de Q e apenas 60
unidades de P. Tal composio levaria a firma a
um prejuzo contbil de R$ 300 por semana.
O mesmo raciocnio poderia ser aplicado ao
custeio direto, que considera, por conveno, a
MOD como varivel. A margem de contribuio do produto Q tambm supera aquela obtida
para P. Por sua vez, a adoo do sistema ABC
como um aprimoramento ao custeio por absoro, enfatizaria o produto Q da mesma maneira.
Ao contrrio, na abordagem da TOC, a
deciso seria condicionada ao ganho por unidade de produto no uso do recurso B. Observando-se apenas o montante dos ganhos
unitrios dos dois produtos (no caso, os res-

pectivos preos deduzidos de seus custos totalmente variveis, a MP), Q seria prefervel a P: ganhos de R$ 60 e R$ 40, respectivamente. No obstante, ao se considerar o
RRC neste clculo, verifica-se que P possui
um ganho unitrio de R$ 3 no gargalo, enquanto Q, somente R$ 2. Desse modo, a nfase recairia sobre a produo de P. O mix
seria composto de 100 unidades de P e apenas 30 de Q. Essa combinao conduziria a
firma a um lucro lquido de R$ 300.
A despeito de sua simplicidade, o exemplo
citado confirma a necessidade de uma maior
integrao entre as prticas contbeis gerenciais e as medidas de desempenho oriundas da
produo. O emprego da medida "ganho unitrio no gargalo" tem ficado ausente da literatura contbil tradicional desde h muito.
Sero mostradas a seguir as tabelas de
clculo do exemplo.

TABELAS DE CLCULO DO EXEMPLO

a) Abordagem tradicional

P&Q

Tabela 1 - Demonstrao

de resultado
P
tUnitrio

"p

,~o

e+Q

Total

Quantidade

Total

100

50

90,00

100,00

9.000

5.000

14.000

Custo das vendas

(85,33)

(76,67)

(8.533)

(3.833)

(12.367)

Matria-prima

(45,00)

(40,00)

(4.500)

(2.000)

(6.500)

MO-de-obra direta

(4,58)

(4,17)

(458)

(208)

(667)

Custos indiretos

(35,75)

(32,50)

(3.575)

(1.625)

(5.200)

4,67

23,33

467

1.167

1.633

Receita de vendas

fabricao

Margem bruta

Tabela 2 - Clculo de capacidade

.-

P(min)

de fabricao

q('mi~1'

x 100

x50

Oi;;

~-~ Toral

15

1.500

10

500

2.000

83%

Recurso B

15

1.500

30

1.500

3.000

125%

Recurso C

15

1.500

250

1.750

73%

Ocioso

Recurso D

10

1.000

250

1.250

52%

Ocioso

Minutos de B para 50 unidades

Minutos restantes para P
Quantidade

-----

Ir

/ 2.400 Pofencial

Recurso A

Tabela 3 - Clculo da utilizao

GERENCIAL

Ocioso
Excesso

do recurso B (restrio)
Q

= (2.400 -1.500)

possvel de P = (900/15)

RAE v. 38 n. 3 Jul./Set. 1998

1.500

Mix otimizante

900

P(u)

60

60

Q(u)

50

45

Tabela 4 - Demonstrao

gerencial

de resultado

,-B$ll!lliReceita unitria de vendas

Custo unitrio da matria-prima
Margem para cobertura
Unidades fabricadas

CIF e MOD (un.)

e vendidas

Margem para cobertura

CIF e MOD (Tot.)

j.-R$/un.

90

100

(45)

(40)

45

60

60

50

2.700

3.000

(300)

Prejuzo lquido contbil

da TOC

Tabela 5 - Demonstrao

gerencial

de resultado
P (R$lun.)

Receita unitria de vendas

Custo totalmente

varivel

= MP

Ganho unitrio
Classificao

estratgica

Tempo usado no RRC

= Fator

Ganho por minuto no RRC

Nova classificao

de prioridade

Tempo efetivo usado pelo RRC

Mix otimizante

pela TOC (un.)

Ganho total
Despesas operacionais

= CIF

+ MOD

Lucro lquido contbil

CONCLUSES

E RECOMENDAES

Nos anos recentes, o sistema econmico

se tornou mais competitivo e o ambiente de
manufatura,
mais
informatizado
e
automatizado. A globalizao dos mercados
nacionais conduziu as empresas uma elevao de seus nveis de produtividade a fim
de sobreviverem.
Todavia, as inovaes
introduzidas no cho de fbrica no foram
acompanhadas
por avanos significativos
nas tcnicas utilizadas pela Contabilidade
Gerencial e de Custos: a nfase persistia no
controle dos custos.
O ABC significou a primeira grande alterao de enfoque, mas, ainda assim,
apresenta va distores quanto a seu processo decisrio, haja vista derivar da abordagem convencional:
incentivava
a concentrao da produo em poucas linhas

46

5.700
(6.000)

Custo total = MOD + CIF

b) Abordagem

R$ Total __

Q (R$/Ull.) R$ Total

90

100

(45)

(40)

45

60

1Q

15

30

3,00

2,00

1~

2"

1500

900

100

30

4.500

1.800

6.300
(6.000)
300

de produtos (linhas de produtos emergentes, mas de alto consumo de atividades

no eram incentivadas)
e no considerava as restries inerentes ao processo de
fabricao.
Pouco depois, a abordagem TOC iniciou sua difuso. Esta viso procurou estabelecer uma ligao mais estrita entre
Contabilidade
e Produo ao associar os
registros contbeis e decises gerenciais
aos "gargalos" existentes nas linhas de fabricao e/ou no mercado (restries fsicas). Ainda muito recente, esta abordagem tender a expandir-se nos prximos
anos, haja vista a ausncia de estudos
empricos e experimentais
em algumas de
suas reas de conhecimento.
Nesse sentido, a presente pesq uisa visou a acrescentar parte dessas novas idias que comeam a se desenvolver no pas. O
RAE v. 38 . n. 3 Jul./Set. 1998