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Periodo:ANUAL equivalente a
360
dias
MEMBROS DO GRUPO:
Informaes Disponibilizadas Balano Patrimonial Demonstrao dos Resultados Demonstrao dos Resultados informaes sobre os principais conselheiros
Observaes
61116412 - Informaes
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NATURA COSMTICOS S.A. BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 E 2006 E EM 31 DE DEZEMBR Nota Explicativ Ativo a Consolidado 2008 2007 2006 CIRCULANTE Disponibilidades 350.5 405.4 275.2 Aplicaes financeiras Ttulos para Negociao Contas a receber de clientes 470.4 535.5 374.2 Estoques 333.6 251.1 237.1 Impostos a recuperar PG 129 122.4 49.4 38.7 Partes relacionadas Imposto de renda e contribuio social diferidos 77.0 52.3 32.2 Ganhos no realizados com operaes de derivativos 38.1 Adiantamentos a colaboradores e fornecedores 6.9 3.6 12.7 Crditos diversos 64.2 25.5 20.5 Total do ativo circulante (AC) 1,463.1 1,322.8 990.6 NO CIRCULANTE Valores a receber de acionistas Impostos a recuperar 20.8 22.3 21.0 Imposto de renda e contribuio social diferidos 37.0 34.3 35.8 Depsitos judiciais 41.0 38.6 13.4 Adiantamento a colaboradores e fornecedores 2.1 4.6 2.7 Outros crditos 0.6 Aplicaes financeiras 5.3 4.8 4.3 Adiantamento para futuro aumento de capital Investimentos 0.6 Imobilizado 494.0 474.4 445.5 Intangvel 52.6 63.8 51.4 Total do ativo no circulante 652.8 642.8 575.3 TOTAL DO ATIVO 2,115.9 1,965.6 1,565.9
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NATURA COSMTICOS S.A. BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 E 2006 E EM 31 DE DEZEMBR
Consolidado 2,007.0 2,006.0 289.0 173.6 2.1 87.1 118.5 237.9 18.0 13.4 6.4 21.4 0.9 968.3 260.0 51.0 7.3 318.3 390.6 154.4 165.2 8.4 2.7 20.1 679.0 1,965.6 75.9 208.7 5.5 88.7 95.7 213.8 18.9 2.2 18.5 3.7 731.6 127.1 62.2 4.3 193.6 233.9 134.9 272.1 0.2 640.7 1,565.9 -
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Anlise Horizontal Anlise Vertical 2007 2006 2008 2007 2006 -13.5% 27.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% -12.2% 25.7% 32.9% 40.7% 147.8% 216.3% 0.0% 0.0% 47.2% 139.1% 0.0% 0.0% 91.7% -45.7% 151.8% 213.2% 10.6% 47.7% 16.6% 0.0% 0.0% 22.2% 15.8% 5.8% 0.0% 3.6% 1.8% 0.3% 3.0% 69.1% 20.6% 0.0% 0.0% 27.2% 12.8% 2.5% 0.0% 2.7% 0.0% 0.2% 1.3% 67.3% 0.0% 1.1% 1.7% 2.0% 0.2% 0.0% 0.2% 0.0% 0.0% 24.1% 3.2% 32.7% 100% 17.6% 0.0% 0.0% 23.9% 15.1% 2.5% 0.0% 2.1% 0.0% 0.8% 1.3% 63.3% 0.0% 1.3% 2.3% 0.9% 0.2% 0.0% 0.3% 0.0% 0.0% 28.5% 3.3% 36.7% 100%
0.0% 0.0% 0.0% -6.7% -1.0% 1.0% 7.9% 3.4% 1.7% 6.2% 206.0% 1.9% -54.3% -22.2% 0.1% 0.0% -100.0% 0.0% 10.4% 23.3% 0.3% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% -100.0% 0.0% 4.1% 10.9% 23.3% -17.6% 2.3% 2.5% 1.6% 13.5% 30.9% 100%
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(Em milhes de reais - R$) O DE 2007 E 2006 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E DE 2007 Anlise Horizontal Anlise Vertical 2007 2006 2008 2007 2006 -34.0% 5.2% 66.7% 50.1% 50.0% 31.1% 42.2% 17.9% -100.0% 36.0% -100.0% 10.3% 11.3% 0.2% 0.0% 27.4% 9.9% 151.1% 9.0% -12.5% 8.6% -36.4% 0.2% 47.4% 6.2% 85.8% 8.4% 45.9% 14.7% 35.4% 1.2% 0.0% 0.7% -100.0% 0.0% 57.3% 1.4% -100.0% 0.0% 45.9% 50.5% 127.8% -17.8% 0.0% 116.3% 80.7% 13.7% 2.4% 0.0% 0.4% 16.5% 18.5% 6.6% 7.6% 0.2% 0.0% 0.0% 33.0% 14.7% 8.8% 0.1% 4.4% 6.0% 12.1% 0.9% 0.7% 0.3% 1.1% 0.0% 49.3% 13.2% 2.6% 0.0% 0.4% 16.2% 19.9% 7.9% 8.4% -0.4% -0.1% -1.0% 34.5% 4.8% 13.3% 0.4% 5.7% 6.1% 13.7% 1.2% 0.0% 0.1% 1.2% 0.2% 46.7% 8.1% 4.0% 0.0% 0.3% 12.4% 14.9% 8.6% 17.4% 0.0% 0.0% 0.0% 40.9%
0.2% 67.3% -9.0% 4.2% -2.1% -40.6% -161.9% 0.0% -85.2% 100.0% -100.0% 0.0% 2.9% 9.0%
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NATURA COSMTICOS S.A. DEMONSTRAES DO RESULTADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E DE 2007 (Em milhares de reais - R$, exceto o lucro lquido do exerccio por ao) Nota Explicativa Consolidado 2008 2007 2006
4,912.2 (1,294.2) 3,618.0 (1,154.7) 2,463.3 (1,259.3) (404.5) (56.9) (13.9) 4,301.6 (1,228.9) 3,072.7 (992.3) 2,080.4 (1,033.2) (383.7) (28.7) (9.5) 4.0 (1,451.1) 629.3 (58.3) 51.0 3,890.0 (1,133.0) 2,757.0 (891.3) 1,865.7 (885.7) (330.8) (37.4) (12.4) 0.5 (1,265.8) 599.9 (33.5) 43.4
Anlise Horizonta
2007 14.2% 5.3% 17.7% 16.4% 18.4% 21.9% 5.4% 98.3% 46.3% 0.0% 610.0% 17.6% 20.3% 104.3% 115.1% 20.2% 0.0% 0.0% 20.2% 46.6% 11.3% 11.3% 11.2%
RECEITA OPERACIONAL BRUTA Impostos sobre vendas, devolues e abatimentos RECEITA OPERACIONAL LQUIDA Custo dos produtos vendidos LUCRO BRUTO (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS Com vendas Administrativas e gerais Participao dos colaboradores nos resultados Remunerao dos administradores Resultado de equivalncia patrimonial Outras receitas (despesas) operacionais, lquidas
28.4 (1,706.2) LUCRO OPERACIONAL ANTES DOS RESULTADOS FINANCEIROS 757.1 Despesas financeiras (119.1) Receitas financeiras 109.7
LUCRO OPERACIONAL Resultado no operacional, lquido Outros Resultados no operacional LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL Imposto de renda e contribuio social LUCRO LQUIDO ANTES DA PARTICIPAO DOS MINORITRIOS Participao dos minoritrios LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO POR AO - R$ Nmero de aes Lucro Lquido Atribuvel s Aes Preferenciais Lucro Lquido Atribuvel s Aes Ordinrias
518.1
518.1
465.4
465.4
460.8
460.8
1.2075 429.07
1.0855 428.74
1.0796 426.82
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Anlise Horizontal
Anlise Vertical
2006
2008
2007
2006
10.6% 135.8% 140.0% 141.1% 8.5% -35.8% -40.0% -41.1% 11.5% 100.0% 100.0% 100.0% 11.3% -31.9% -32.3% -32.3% 11.5% 68.1% 67.7% 67.7% 16.7% 16.0% -23.3% -23.4% 0.0% 700.0% 14.6% 4.9% 74.0% 17.5% 2.0% 0.0% 0.0% 2.0% 5.1% 1.0% 1.0% 0.5% -34.8% -11.2% -1.6% -0.4% 0.0% 0.8% -47.2% 20.9% -3.3% 3.0% 20.7% 0.0% 0.0%
0.0%
-33.6% -12.5% -0.9% -0.3% 0.0% 0.1% -47.2% 20.5% -1.9% 1.7% 20.2% 0.0% 0.0%
0.0%
-32.1% -12.0% -1.4% -0.4% 0.0% 0.0% -45.9% 21.8% -1.2% 1.6% 22.1% 0.0% 0.0%
0.0%
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Descrio
DESCRIO
Referncia
Fornecedores / COMPRAS X Perodo PMCP (dias) COMPRAS / Fornecedores ESTOQUES / CPV X Perodo CPV / ESTOQUES PMCR + PME PMCR + PME - PMCP REC. LQ. / IMOBILIZADO REC. LIQ. / ATIVO GCP (vezes) PME (dias) GE (vezes) (dias) (dias) GAI (vezes) GAT (vezes)
3 e 4Considerar como fornecedores a soma dos Fonecedores Nacionais e Estrangeiros. 3 e 4Neste caso faltou a informao de compras em cada perodo. Normalmente obtida em relatrios gere Por deduo iremos obter os custos de compras a partir da formula dos estoques para os dois ltimos Estoque Final = Estoque Inicial + Compras - Custos dos Produtos Vendidos <=> Compras = Custos d Custo dos produtos vendidos = Estoques Finais = Estoques Iniciais = Compras (Deduo) = 9 Ativos Imobilizados: segue a composio dos mesmos no periodo: Investimentos Imobilizado Intangvel Total de Ativo Imobilizado =
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Anlise de Liquidez
11 Capital Circulante Lquido 12 ndice de Liquidez Corrente 13 ndice de Liquidez Seca observaes: AC - PC AC / PC (AC - E) / PC
Anlise de Endividamento
14 Exigvel Total 15 Endividamento Total 16 ndice de Cobertura dos Juros 17 Capital de Terceiros / Capital Prprio 18 Imobilizao do Capital Prprio 19 Imobilizao do Capital Terceiros observaes: (Antigo ELP) (PC + PNC) / AT LAIR / DESP. FINANCEIRAS (PC + ELP) / PL IMOB / PL IMOB / ( PC + PNC )
Anlise de Rentabilidade
20 Margem de Contribuio 21 Margem Operacional 22 Margem Lquida 23 Retorno Sobre o Ativo 24 Retorno Sobre o Patrimnio Lquido 25 Ebit 26 Capacidade de Gerao de Lucros 27 Ebitda 28 Capacidade de Gerao de Caixa RL - CV (unitrios) LUCRO OPER. / REC. LIQ. LUCRO LQU. / REC. LIQ. LL / AT LL / PL LL + DF + IMPOSTOS EBIT / ATIVOS TOTAIS LL + DF + IMP. + DEPREC EBITDA / ATIVOS TOTAIS EBITDA ROA ROE EBIT
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EPS
Em muitas empresas, nas Notas Explicativas j se encontrem disponibilizadas as informaes sobre o No caso da Natura Cosmticos S.A. as mesmas se encontram na pgina 30. Lucro lquido (+) Receitas (despesas) financeiras lquidas (+) IRPJ e CSLL
EBIT =
(+) Depreciaes e amortizaes
EBITA =
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34 dias 10 vezes 54 dias 7 vezes 104 dias 3 vezes 138 dias 34 dias 6.62 vezes 1.71 vezes
45 dias 8 vezes 63 dias 6 vezes 91 dias 4 vezes 136 dias 45 dias 5.71 vezes 1.56 vezes
35 dias 10 vezes N/D N/D 96 dias 4 vezes 130 dias N/D 5.55 vezes 1.76 vezes
rmalmente obtida em relatrios gerenciais. ula dos estoques para os dois ltimos anos, conforme segue: Vendidos <=> Compras = Custos dos Produtos Vendidos + Estoques finais - Iniciais 2,008 2,007 1,154.70 992.30 333.60 251.10 251.10 237.10 1,237.20 1,006.30 R$0 R$494 R$53 R$547 R$0 R$474 R$64 R$538 R$1 R$446 R$51 R$497
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259
N /D 20.7% 14.3% 24.5% 74.2% R$757 35.8% R$847 40.0% 20.2% 15.1% 23.7% 68.5% R$629 32.0% R$706 35.9%
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R$1.208
R$1.086
R$1.080
ponibilizadas as informaes sobre o clculo do EBIT e EBITDA. 2008 R$518.1 R$9.4 R$229.6 2007 R$465.4 R$7.3 R$156.6 2006 R$460.8 R$9.9 R$149.0
R$757.1
R$89.6
R$629.3
R$76.3
R$599.9
R$54.6
R$846.7
R$705.6
R$654.5
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Cta a Receber X Periodo Receita de Vendas Receita de Vendas Contas a Receber Fornecedores X Periodo Compras Compras . fornecedores
Giro do Receber
Contas
3 a Pagar
PMCR + PME 7
Ciclo Operacional
Ciclo Financeiro
9 Imobilizados
Giro
dos
Ativos
10
observaes:
61116412 - Referenciao
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Anlise de Liquidez
11 Lquido
Capital Circulante AC - PC
12 Corrente
ndice
de
Liquidez
AC / PC
(AC - E) / PC
observaes:
Anlise de Endividamento
14 Exigvel Total
(Antigo ELP)
15 Endividamento Total
(PC + PNC) / AT
16 dos Juros
ndice
de
Cobertura
17 Capital Prprio
Capital de Terceiros /
(PC + ELP) / PL
18 Prprio
Imobilizao do Capital
IMOB / PL
19 Terceiros
Imobilizao do Capital
IMOB / ( PC + PNC )
observaes:
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Anlise de Rentabilidade
20 Margem de Contribuio
RL - CV (unitrios)
N/A
N /A
21 Margem Operacional
22 Margem Lquida
LL / AT
24 Patrimnio Lquido
Retorno
Sobre
LL / PL
25 Ebit
LL + DF + IMPOSTOS
26 Gerao de Lucros
Capacidade
de
27 Ebitda
LL + DF + IMP. + DEPREC
28 Gerao de Caixa
Capacidade
de
29 Lucro Por Ao
LL / NMERO DE AES
30 ndice Preo/Lucro
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observaes:
DESENVOLVIDO POR:
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N /A
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61116412 - Referenciao
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Indica
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Equivale mdia de dias que a empresa leva para transformar suas vendas em caixa (quanto menor o nm
Indica quantas vezes as vendas foram transformadas em caixa ao longo de um perodo (quanto maior melh
Equivale mdia de dias que a empresa leva para pagar seus fornecedores operacionais (quanto maior o n Indica quantas vezes foram efetuadas as compras ao longo de um perodo.
Equivale mdia de dias que a empresa leva para vender os estoques de produtos (quanto menor o nmer
Indica quantas vezes as vendas foram transformadas em vendas os estoques, ao longo de um perodo (qua
Indica o nmero de dias transcorridos entre a data de entrada dos insumos/produtos, at a data do efetivo r
Indica o nmero de dias que a empresa opera financiando o giro de seus itens operaqcionais (quanto menor Mede a eficcia com que a empresa utiliza suas instalaes e equipamentos.
10 Indica o quanto a empresa esta gerando de volume de negcios, face aos ativos investidos.
11 Equivale a informao base da situao financeira da empresa, indicando a capacidade de saldar as obriga 13 Indica a capacidade de solvncia, lquida dos estoques (baixa rotatividade); assim como o anterior, demons 14 Equivale ao total de dvidas (obrigaes) junto a terceiros contradas pelas empresas.
12 Indica a capacidade de solvncia da empresa; em outras palavras para cada $1,00 de dvidas a empresa dis
15 Indica a parte de terceiros financiada pela empresa. Quanto mais alto este ndice, maior a quntidade de dinh 17 Indica a equivalncia de participao de terceiros em relao ao capital prprio; para cada $1,00 de Capital 18 Indica o percentual de imobilizao do capital prprio investido. 19 Indica o percentual de imobilizao do capital de terceiros investido.
16 Indica a capacidade da empresa para efetuar pagamentos contratuais de juros. Quanto maior maior ser a c
20 a exata medida do ganho por unidade vendida, por produto, base para anlise de alavancagem operacion
21 Percentual remanescente das receitas lquidas aps o resultado apurado nas operaes (aps todas as desp 23 Indica o percentual de retorno do total dos ativos investidos pela empresa - ROA: "Return on total assets" 24 Indica o percentual de retorno
do patrimnio investido pelos scios - ROE: "Return on common equity"
22 Indica o percentual remanescente das receitas lquidas aps o resultado final apurado (aps todas as despe
25 Indica a gerao de lucro operacional obtida no perodo - EBIT: "Earns before interest and tax" 26 Indica a capacidade de gerao de lucro operacioanal para cada $1,00 aplicado nos ativo. 27
ou Ganhos a
Indica o percentual de gerao de lucro, antes da influncia dos impostos e alavancagem financeira - EBITD
28 Indica a gerao de caixa operacional para cada $1,00aplicado nos ativos. 29 Indica o percentual de gerao de caixa, face todos os investimentos efetuados.
61116412 - Indicadores
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30 EPS: "Earns per Share". Representa o montante em dinheiro "ganho" de cada ao. O montante de dinheiro
61116412 - Indicadores
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LQUIDA (%)
14.3%
R$9
IMPOSTOS
R$3,618
RETORNO SOBRE ATIVOS - ROA (%) multiplicado por
R$230
DIVIDENDOS / PARTICIPAES
24.5%
RETORNO SOBRE O PATRIMNIO LQUIDO ROE (%)
R$0
multiplicado por GIRO DO RECEITA LQUIDA DAS VENDAS ATIVO TOTAL
74.2%
R$3,618
dividido por BAL ATIVO CIRCULANTE TOTAL DE ATIVOS AN R$1,463 R$2,116 O PAT RIM ONI ATIVO NO CIRCULANTE AL
R$653
PASSIVO CIRCULANTE
R$1,068
PASSIVO NO CIRCULANTE PASSIVO TOTAL
R$350
R$2,116
dividido por
R$698
R$698
Pg. 26 / 28
LQUIDA (%)
15.1%
R$7
IMPOSTOS
R$3,073
RETORNO SOBRE ATIVOS - ROA (%) multiplicado por
R$157
DIVIDENDOS / PARTICIPAES
23.7%
RETORNO SOBRE O PATRIMNIO LQUIDO ROE (%)
R$0
multiplicado por GIRO DO RECEITA LQUIDA DAS VENDAS ATIVO TOTAL
68.5%
R$3,073
dividido por BAL ATIVO CIRCULANTE TOTAL DE ATIVOS AN R$1,323 R$1,966 O PAT RIM ONI ATIVO NO CIRCULANTE AL
R$643
PASSIVO CIRCULANTE
R$968
PASSIVO NO CIRCULANTE PASSIVO TOTAL
R$318
R$1,966
dividido por
R$679
R$679
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LQUIDA (%)
16.7%
R$10
IMPOSTOS
R$2,757
RETORNO SOBRE ATIVOS - ROA (%) multiplicado por
R$149
DIVIDENDOS / PARTICIPAES
29.4%
RETORNO SOBRE O PATRIMNIO LQUIDO ROE (%)
R$0
multiplicado por GIRO DO RECEITA LQUIDA DAS VENDAS ATIVO TOTAL
71.9%
R$2,757
dividido por BAL ATIVO CIRCULANTE TOTAL DE ATIVOS AN R$991 R$1,566 O PAT RIM ONI ATIVO NO CIRCULANTE AL
R$575
PASSIVO CIRCULANTE
R$732
PASSIVO NO CIRCULANTE PASSIVO TOTAL
R$194
R$1,566
dividido por
R$641
R$641
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