REALINHAMENTO DE EMPRESAS

REALINHAMENTO DE EMPRESAS

FATORES QUE AFETAM SUA PERFORMANCE

 GERENCIAMENTO

 MARGEM DE LUCRO

 CAPITAL DE GIRO

 ESCALA DO NEGÓCIO

 FLUXO DE CAIXA
GERENCIAMENTO

Objetivo e comando do negócio

 Organização das estruturas e meios adequados para para atingir objetivos

 Liderança e comando do negócio para fazer funcionar tais estruturas
 Administrar e criar valores suficientes e motivar equipe com comprometimento

Qualificação dos executivos e sua equipe

 Estrutura gerencial , qualificação da equipe capaz de atingir as metas

Canal de comunicação e tomada de decisão

 Integração entre comando / comandados e decisão

MARGEM DE LUCRO

Margem de contribuição
 Preço de venda
 Custo variável – matéria prima, mão obra direta

Custo fixo despesa indireta

 Gastos comerciais
 Gastos administrativos

Despesa financeira

Impacto fiscal sobre venda e resultado

CAPITAL DE GIRO

Política da venda do produto ( Preço e prazos de venda )

Política da aquisição dos insumos ( custo e condições de pagamento )

Administração e giro dos estoques

Recolhimento fiscal e suas condições

MERCADO E A ESCALA

Competibilidade
 preço praticado e concorrência
 Qualidade do produto e concorrência
 Marketing

Canal de distribuição
 Estrutura e equipe comercial e pontos de distribuição
 Clientes e concorrência
FLUXO DE CAIXA

Fluxo Operacional
 Condições comerciais de venda ( preço volume e prazos )
 Condições de compra ( custo de aquisição, volume e prazos )
 Custo fixo / despesas indiretas e condições de pagamento

Fluxo não operacional

 Endividamento e seu pagamento ( amortização e juros )
 Disponibilidade, capital giro próprio e recursos de terceiros

Capacidade de pagamento
 Suficiência de saldo operacional e não operacional
REALINHAMENTO DE EMPRESAS

SIMULAÇÃO DO SEU NEGÓCIO

 Avaliação do negócio e simulação

Informações os dados básicos necessários :

 Informação gerencial
 1-Indicar três ( 3 ) produtos básicos que você oferece no mercado ( o bom, o normal e o ruim )
 2-Informar e quantificar o preço unitário de venda e a quantidade vendida destes produtos;
 3-Informar o custo unitário da compra de insumos
 4-Informar o impacto fiscal sobre a compra e venda ( icms, pis, cofins );
 5-Informar os gastos administrativos mensais
 6-Informar a dotação de funcionários ( salário e funcionários )
 7-Dívida atual e suas condições ( taxa de juros garantias e pagamento )
 8-Condições comerciais de compra e venda ( a vista, 30 dias e 60 dias )

 Informação contábil
 Lucro e perdas - 1-receita mensal 2-lucro bruto 3-despesa operacional 4- despesa financeira
5-resultado líquido
 Balanço - 1-Patrimônio líquido 2- Ativo permanente 3-Contas a receber de clientes 4-estoque 5-
Contribuição.social 6-tributos a recolher 7-outras conta a pagar 8- bancos curto prazo 9- bancos
longo prazo
 Avaliação do negócio 1 – resultado da simulação
1. Receita Operacional
Produtos comum especial faccção sucata total
quant - unid 3.592 913 900 487 5.891
preço unitário 4.030,91 4.494,10 470,08 729,13 3.285,83
receita operac 14.477.140 4.102.406 423.044 355.036 19.357.626

2. Margem contribuição unitária

produtos comum especial faccção sucata total
preço unit bruto 4.030,91 4.494,10 470,08 729,13 3.285,83
Imposto vendas 736,85 821,52 85,93 133,29 600,65
preço unit liquido 3.294,06 3.672,58 384,15 595,85 2.685,18
custo variável 2.533,66 2.419,94 53,66 29,03 2.131,88
insumos 2.319,51 2.365,51 - - 1.780,60
mão obra 211,10 53,66 52,90 28,62 346,28
gastos gerais 3,05 0,77 0,76 0,41 5,00
margem contrib 760,40 1.252,64 330,49 566,81 553,31
cont marg % 23% 34% 86% 95% 21%

3. Resultado operacional
produtos 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano
receita bruta 188.550.417 199.899.616 215.891.586 233.162.912 253.761.666
Imposto e dedução 31.892.728 34.444.146 37.199.678 40.326.894 43.389.704
Receita liquida 156.657.689 165.455.470 178.691.908 192.836.019 210.371.962
Custo variável 116.749.816 125.926.601 135.837.529 146.541.331 158.101.438
Insumos 107.284.670 115.867.444 125.136.839 135.147.787 145.959.610
Gasto geral fabrica 2.040.000 2.040.000 2.040.000 2.040.000 2.040.000,00
Comissão 7.425.145 8.019.157 8.660.690 9.353.545 10.101.828
Margem contrib 39.907.873 39.528.869 42.854.379 46.294.687 52.270.524
Cont marginal % 25% 24% 24% 24% 25%
Despesa fixa 16.199.913 16.192.410 16.185.059 16.161.669 16.113.239
Folha salarial 12.010.800 12.010.800 12.010.800 12.010.800 12.010.800
Encargos sociais 6.965.063 6.965.063 6.965.063 6.965.063 6.965.063
Benefícios sociais 3.651.739 3.651.739 3.651.739 3.651.739 3.651.739
desp financ 537.374 529.871 522.520 499.130 450.700
result operac 23.707.960 23.336.459 26.669.320 30.133.018 36.157.285
Margem operac % 12,57 11,67 12,35 12,92 14,25
 Avaliação do negócio 1 – resultado da simulação
4. Fluxo de caixa
rubricas 1º 12º 24º 36º 60º
Recebimento venda 1.316.626 13.158.764 13.395.457 14.467.094 17.004.133
Saida operacional 12.299.832 11.114.036 12.022.446 13.861.519 14.045.614
Recolhimento tributos 3.590.133 1.570.478 1.963.060 3.245.037 2.177.673
Pagto folha encargos 1.802.292 2.803.192 2.803.192 2.803.192 2.803.192
Pagto matéria prima 6.614.907 6.447.865 6.963.695 7.520.790 8.772.250
Gastos gerais 292.500 292.500 292.500 292.500 292.500
Saldo operacional (10.983.206) 2.044.728 1.373.011 605.575 2.958.519
Amortiza divida investim 19.461.407 2.599.869 2.712.392 1.686.927 1.767.352
Saldo após investimento (30.444.613) (555.141) (1.339.381) (1.081.352) 1.191.167
juros dívida nova 913.338 534.256 647.191 596.676 68.447
saldo total (31.357.952) (1.089.397) (1.986.572) (1.678.028) 1.122.720
captação 31.662.398 1.094.948 1.999.966 1.688.842 (1.134.632)
emprestimos 30.749.060 560.692 1.352.775 1.092.165 (1.203.079)
juros dívida nova 913.338 534.256 647.191 596.676 68.447
saldo de caixa 304.446 5.551 13.394 10.814 (11.912)
saldo acumulado 304.446 352.699 427.321 393.953 45.061

5-Dívida
1º 12º 24º 36º 60º
atual 506.624.951 486.744.741 479.512.796 472.420.295 457.957.504
novo 30.749.060 35.622.618 43.159.467 39.789.240 4.551.208
total 537.374.011 522.367.359 522.672.263 512.209.535 462.508.712
desp finan 537.374 529.871 522.520 517.441 499.130

6. Recursos humanos
Area Funcion Salário Folha encargos %
Operacional 417 1.883 785.100 785.100 100,00
Administ 96 2.248 215.800 215.800 100,00
Total 513 1.951 1.000.900 1.000.900 100,00
 Avaliação do negócio 1 – resultado da simulação

Resumo resultado do negócio

7. Condições de Compra 8. Venda
Preco unit venda atual 3.026,38 Preco unit venda projetado 3.286
A vista 0,30 Venda 0,50
Quant mensal atual venda 3.545,69 Quant mensal projetado venda 5.891
30 dias 0,70 30 dias 0,50 Receita mensal atual 10.730.603 Receita mensal atual 19.357.626
60 dias - 60 dias - Margem bruta atual - % 19% Margem bruta projetada 25%
21,30 15,50 Lucro bruto atual 1.661.349 Lucro bruto projetado 3.325.656
Lucro antes juros 408.939 Lucro antes juros 1.242.523
Lucro liquido (112.168) Lucro liquido 9.378
margem liquida - % -1% margem liquida 7%

Disponibilidade 238.810 Caixa inicial projetado 304.446

Caixa 1º ano 304.446 Caixa 5º ano 45.061,46
9. Informações Divida 1º ano 537.374.011 Divida 5º ano 462.508.712
contábil gerencial diferença Dívida nova 1 º ano 30.749.060 Dívida nova 5 º ano 4.551.208

receita bruta mês 10.335.761 15.712.535 0,66 b PARECER :

lucro bruto 1.661.349 3.325.656 0,50 c Situação atual
despesa admin 1.252.410 1.305.212 0,96 a Fraco grau de contabilização das informações gerenciais do negócio
resultado operac 408.939 1.975.663 0,21 d Vem operando abaixo do ponto de equilíbrio por falta de capital de giro
despesa financeira 531.161 537.374 0,99 a Não vem gerando lucro ( baixo faturamento, elevado volume de despesas e custo financeiro ).
resultado final (112.168) 1.975.663 (0,06) d
Mantem elevado volume de dívidas, mas a maioria destes não incide juros e tem clausula de
capital giro proprio (15.777.750) (15.777.750) 1,00 a
amortização indexada ao faturamento ( 1,2 % ).
dívida 57.393.021 506.624.951 0,11 d
Opera com alta necessidade de capital de giro ( equivalente a 1,5 meses de faturamento )
dispon/caixa 238.810 304.446 0,78 b
necessidade giro 31.229.461 30.444.613 1,03 a Contabiliza baixa volume de despesas financeiras em relação ao seu pesado endividamento
Situação projetada
O ingresso de recursos do parceiro ( +/- R$ 60.000.000) resolveu a questão da necessidade de giro
Este recurso solucionou a alavancagem de vendas ( atendimento aos pedidos em carteira )
Deverá melhorar sua lucratividade e fluxo de caixa.
Apesar do alto endividamento, o seu alongamento indexada ao faturamento gerará folego de caixa
e lucratividade .
 Avaliação do negócio 2 – resultado da simulação
1. Receita Operacional
Produtos guara lorena locadora
quant - unid 30 20 30 80
preço unitário 31.500,00 31.500,00 1.050,00 20.081,25
receita operac 945.000 630.000 31.500 1.606.500

2. Margem contribuição unitária

produtos guara lorena locadora
preço unit bruto 31.500,00 31.500,00 1.050,00
Imposto vendas 429,19 429,19 14,31
preço unit liquido 31.070,81 31.070,81 1.035,69
custo variável 27.891,21 27.890,23 1.050,01
insumos 26.990,00 26.990,00 1.050,00
mão obra 1,21 0,23 0,01
gastos gerais 900,00 900,00
margem contrib 3.179,60 3.180,59 (14,32)
cont marg % 10% 10% -1%

3. Resultado operacional
produtos 1º ano 2º ano
receita bruta 17.671.500 18.555.075
Imposto e dedução 240.774 252.813
Receita liquida 17.430.726 18.302.262
Custo variável 16.220.025 17.002.826
Insumos 15.656.025 16.438.826
Gasto geral 564.000 564.000

Margem contrib 1.210.701 1.299.436

Cont marginal % 7% 7%
Despesa fixa 606.459 592.458
Folha salarial 523.807 523.807
Encargos sociais
Benefícios sociais
desp financ 82.652 68.651
result operac 604.242 706.978
Margem operac % 3,42 3,81
 Avaliação do negócio 2 – resultado da simulação

4. Fluxo de caixa
rubricas 1º mês 12º mês 24º
Recebimento venda 122.400 1.805.400 2.029.545
Saida operacional 202.754 1.834.731 1.885.848
Recolhimento tributos 16.677 20.846 21.889
Pagto folha encargos 33.637 57.437 21.889
Pagto matéria prima 108.440 1.712.448 1.798.071
Gastos gerais 44.000 44.000 44.000
Saldo operacional (80.354) (29.331) 143.697
Amortiza divida investim 638.393 172.501 116.078
Saldo após investimento (718.746) (201.833) 27.619
juros dívida nova 82.652 50.971 29.068
saldo total (801.398) (252.803) (1.449)
captação 733.121 181.593 (16.189)
emprestimos 733.121 181.593 (16.189)
juros dívida nova
saldo de caixa (68.277) (71.210) (17.638)
saldo acumulado (68.277) 352.699 427.321

5-Dívida
1º mês 12º mês 24º
atual 6.067.697 3.126.160 1.926.149
novo 733.121 3.803.261 4.596.488
total 6.800.818 6.929.421 6.522.637
desp finan 82.652 68.651 67.260

6. Recursos humanos
Area Funcion Salário Folha
Operacional 14 1.200 16.800
Administ 3 2.333 7.000
Total 17 1.400 23.800
 Avaliação do negócio 2 – resultado da simulação

7. Condições de Compra 8. Venda Resumo resultado do negócio

Preco unit venda atual 20.081,25 Preco unit venda projetado 20.081
A vista 0,30 Venda 0,50 Quant mensal atual venda 80,00 Quant mensal projetado venda 80
30 dias 0,70 30 dias 0,50 Receita mensal atual 1.606.500 Receita mensal atual 1.606.500
Margem bruta atual - % 10% Margem bruta projetada 10%
60 dias - 60 dias - Lucro bruto atual 1.774.701 Lucro bruto projetado 1.863.436
21,30 15,50 Lucro antes juros 686.894 Lucro antes juros 775.629
Lucro liquido 590.869 Lucro liquido 219.548
margem liquida - % 3% margem liquida 1%

9. Informações Disponibilidade 559.247 Caixa inicial projetado 14.375

contábil gerencial diferença Caixa 1º ano 590.869 Caixa 2º ano 219.548,48
Divida 1º ano 6.929.421 Divida 2º ano 6.522.637
receita bruta mês 518.631 1.606.500 0,32 d Dívida nova 1 º ano 3.803.261 Dívida nova 5 º ano 4.596.488
lucro bruto 52.281 100.892 0,52 c
despesa admin 53.482 43.651 1,23 b
resultado operac 408.939 50.354 8,12 d PARECER :
despesa financeira 73.529 82.652 0,89
resultado final 112.168 50.354 2,23 d Situação atual
capital giro proprio (1.820.896) (1.820.896) 1,00 a Fraco grau de contabilização das informações gerenciais do negócio
dívida 3.807.767 6.067.697 0,63 d Vem operando abaixo do ponto de equilíbrio por falta de capital de giro
dispon/caixa 559.247 (68.277) (8,19) b Não vem gerando lucro ( baixo faturamento, elevado volume de despesas e custo
necessidade giro 718.805 718.746 1,00 a financeiro).
Mantem elevado volume de dívidas, não consegue reduzi-la nem financiar a operação
Opera com alta necessidade de capital de giro ( equivalente a 1,5 meses de faturamento )
Empresa sem conseguir reverter seu quadro
Situação projetada
Não consegue reduzir seu endividamento
Geração de recursos insufiente para financiar seu giro
Total dependência a recursos de terceiros
Profissionais

 Jorge Alberto Inoue, brasileiro, economista graduado pela Unicamp em 1.973 e pós
graduado em administração da produção / finanças, com 25 anos de carreira bancária
( área de crédito e planejamento ) e 13 anos como consultor empresarial (
reestruturação / gestão de empresas e estudos de viabilidade ).

 Atuou cerca de 12 anos na elaboração e análise de projetos para captação de

recursos junto ao Bndes, Cef, Bird, e Crédito rural, mercado de capitais, emissão de
ações ou debêntures.

 Também atuou 15 anos como executivo da área de crédito bancário, abrangendo

política, implantação, treinamento, gestão, análise, decisão na concessão,
administração da liquidez, negociação / renegociação extra judicial de clientes
inadimplentes.

 Também atuou 5 anos elaborando e implantando o planejamento estratégico e

orçamento de instituições financeiras.

 Dedica-se desde 1.997 como consultor de empresas, focando a reestruturação de

empresas ( diagnóstico, plano estratégico de negócios ),execução e gestão do plano
e seu fluxo de caixa, readequação e captação do funding, renegociação de dívidas,
avaliação de empresas para compra, venda,elaboração e execução de projetos para
qualquer decisão empresarial e assessoria e avaliação creditícia.

 Detentor de ferramenta “rápida e precisa” para avaliação e acompanhamento de

empresas sem similar no mercado.
 New Alignment - Consultores

JORGE ALBERTO INOUE NILTON MELEM

Consultor Empresarial Consultor Empresarial
Tel (11) 5579-7098 / (11) 9137-57 / (11) 61 6663-5653 Tel (11) 3679-9239 / (11) 9988-4826
inoueja@gmail.com nilton.melem@terra.com.br

LOURENÇO RIBEIRO DE ALMEIDA ROMÃO CANDIDO DA SILVA

Consultor Empresarial Consultor Empresarial
Tel (11) 3477-4733 / (11) 9934-1055 Tel (11) 3106-0916 / (11) 9950-8717
lore.r@superig.com.br romaocandido@hotmail.com.br

ABRÃO ISAC BAUMEL DÉBORA SANTILLE

Consultor Empresarial Consultora Empresarial
Tel (11) 3078-7793 / (11) 9975-1028 Tel (11) 3254-7601 / (11) 7684-9200
baumela@gmail.com debora.santille@thoreysa.com.br