EXERCÍCIO 2

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Faça a análise vertical e horizontal da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)

e do Balanço Patrimonial (BP) da empresa Bruno’s Company e calcule os índices expressos
na tabela desta página. O que você percebe acerca da evolução das contas da empresa? Os
indicadores estão melhorando ou piorando? Como você avalia a situação econômica e
financeira da empresa?
Para o cálculo dos índices de atividade, considere que os valores médios das contas
Fornecedores, Estoques e Clientes são aqueles dispostos no Balanço Patrimonial apresentado.
Considere como valores de Compras em 2017, 2018 e 2019 os seguintes, respectivamente: R$
R$ 11.010,80; R$ 8.460,00; R$ 9.949,00.

ÍNDICES DE LIQUIDEZ 2017 2018 2019

Liquidez Corrente 1,2236 1,5688 2,3980
Liquidez Seca 0,72 1,07 1,89
Liquidez Geral 0,20 0,68 2,47
Liquidez Imediata 0,38 0,66 1,70
ÍNDICES DE RENTABILIDADE (%)
Margem Bruta 47,10% 33,34% 26,42%
Margem Líquida 15,47% 7,30% 3,88%
Rentabilidade do Ativo (ROA) 0,80% 0,31% 0,12%
Rentabilidade do PL (ROE) 2,93% 2,73% 1,65%
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO (%)
Grau de Endividamento 2,61% 2,39% 1,69%
Endividamento Geral 0,6859% 0,2075% 0,1448%
Composição do Endividamento 1,0273% 1,0761% 1,0830%
Imobilização do PL 0,6639% 0,6126% 0,5144%
ÍNDICES DE ATIVIDADE (Dias)
Prazo Médio de Renovação de Estoques (PMRE) 125,67 110,97 105,87
Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV)
Prazo Médio de Pagamento de Compras (PMPC)
Ciclo Operacional
Ciclo de Caixa
 Demonstração do Resultado do Exercício da Bruno's Company
  2017 AV(%) 2018 AV(%) 2019 AV(%)

RECEITA LÍQUIDA 7564,00 100% 6982,00 100% 6857,00 100%

(-) Custo das Mercadorias Vendidas 4000,80 52,90% 4654,00 66,65% 5045,00 73,57%

(=) LUCRO BRUTO 3563,20 47,10% 2328,00 33,34% 1812,00 26,42%

(-) Despesas Operacionais 2029,60 26,83% 1504,20 21,54% 1379,60 20,11%

de vendas 252,53 3,33% 293,80 4,20% 278,00 4,05%

gerais e administrativas 437,25 5,78% 508,60 7,28% 512,50 7,47%

arrendamentos mercantis 818,39 10,81% 95,20 1,36% 100,80 1,47%

depreciação 521,43 6,89% 606,60 8,68% 488,30 7,12%

(=) RESULTADO OPERACIONAL 1533,60 20,27% 823,80 11,80% 432,40 6,30%

(-) Despesas financeiras -212,78 2,81% -248,00 3,55% -132,00 1,92%

(=) LUCRO ANTES DE IR E CSLL 1320,82 17,46% 575,80 8,24% 300,40 4,38%

(-) Provisão de IR e CSLL -150,31 1,98% -65,53 0,93% -34,19 0,49%

(=) LUCRO LÍQUIDO 1170,51 15,47% 510,27 7,30% 266,21 3,88%

 Demonstração do Resultado do Exercício da Bruno's Company
  2017 AH(%) 2018 AH(%) 2019 AH(%)

RECEITA LÍQUIDA 7.564,00 100% 6.982,00 92,30% 6.857,00 90,65%

(-) Custo das Mercadorias Vendidas 4.000,80 100% 4.654,00 116,32% 5.045,00 126,09%

(=) LUCRO BRUTO 3.563,20 100% 2.328,00 65,33% 1.812,00 50,85%

(-) Despesas Operacionais 2.029,60 100% 1.504,20 74,11% 1.379,60 67,97%

de vendas 252,53 100% 293,80 116,34% 278,00 110,08%

gerais e administrativas 437,25 100% 508,60 116,31% 512,50 117,20%

arrendamentos mercantis 818,39 100% 95,20 116,32% 100,80 123,16%

depreciação 521,43 100% 606,60 116,33% 488,30 93,64%

(=) RESULTADO OPERACIONAL 1.533,60 100% 823,80 53,71% 432,40 28,19%

(-) Despesas financeiras -212,78 100% -248,00 116,55% -132,00 62,03%

(=) LUCRO ANTES DE IR E CSLL 1.320,82 100% 575,80 43,59% 300,40 22,74%

(-) Provisão de IR e CSLL -150,31 100% -65,53 43,59¨% -34,19 22,74%

(=) LUCRO LÍQUIDO 1.170,51 100% 510,27 43,59% 266,21 22,74%

 Balanço Patrimonial da Bruno's Company
ATIVO 2017 AV(%) 2018 AV(%) 2019 AV(%)
CIRCULANTE 340.764,00 23,45% 457.245,00 28,13% 700.812,00 33,80%
Caixa e Bancos 25.543,00 1,75% 37.908,00 2,33% 50.440,00 2,43%
Aplicações Financeiras 81.745,00 5,63% 155.063,00 9,54% 448.068,00 21,61%
Estoques 139.664,00 9,61% 143.470,00 8,82% 148.374,00 7,15%
Clientes 82.555,00 5,68% 102.348,00 6,29% 34.319,00 1,65%
Outras Contas a Receber 11.257,00 0,77 18.456,00 1,13% 19.611,00 0,94%
NÃO CIRCULANTE 1.112.073,00 76,54% 1.167.890,00 71,86% 1.372.396,00 66,19%
Realizável a Longo Prazo 1.696,00 0,11% 1.959,00 0,12% 41.091,00 1,98%
Investimentos 345.621,00 23,79% 362.146,00 22,28% 417.825,00 20,15%
Imobilização 764.330,00 52,60% 803.478,00 49,44% 912.102,00 43,99%
Terrenos 36.998,00 2,54% 39.051,00 2,40% 40.413,00 1,94%
Edificações e Instalações 248.874,00 17,13% 267.970,00 16,48% 310.577,00 14,98%
Máquinas e Equipamentos 399.125,00 27,47% 423.268,00 26,66% 495.399,00 23,89%
Veículos 63.459,00 4,36% 58.363,00 3,59% 52.671,00 2,54%
Móveis e Utensílios 15.874,00 1,09% 14.826,00 0,91% 13.042,00 0,62%
Diferido 426,00 0,02% 307,00 0,01 1.378,00 0,06%
TOTAL DO ATIVO 1.452.837,00 100% 1.625.135,00 100% 2.073.208,00 100%
 PASSIVO 2017 AV(%) 2018 AV(%) 2019 AV(%)
CIRCULANTE 278.483,00 19,16% 291.455,00 13,50% 292.245,00 14,09%
Fornecedores 54.666,00 3,76% 50.627,00 3,06% 26.488,00 1,27%
Financiamentos Bancários 20.726,00 1,42% 17.868,00 1,09% 10,248,00 0,49%
Títulos a Pagar 33.824,00 2,32% 35.814,00 2,20% 2.938,00 0,14%
Salários e Previdência Social 15.995,00 1,10% 16.569,00 1,01% 20.812,00 1,00%
Impostos a Pagar 38.462,00 2,64% 41.932,00 2,58% 51.545,00 2,48%
Outras Contas 37.659,00 2,60% 38.723,00 2,38% 35.506,00 1,71%
Antecipações de Clientes 8.695,00 0,60% 9.381,00 0,57% 11.444,00 0,55%
Dividendos a pagar 68.456,00 4,71% 80.541,00 4,95% 133.264,00 6,42%
NÃO CIRCULANTE 23.121,00 1,59% 22.180,00 1,36% 8.003,00 0,38%
Financiamentos Bancários 18.521,00 1,27% 17.475,00 1,07% 2.966,00 0,14%
Sociedade Interligada 4.600,00 0,31% 4.705,00 0,29% 5.037,00 0,24%
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.151.233,00 79,24% 1.311.500,00 80,70% 1.772.960,00 85,52%
Capital 650.000,00 4,47% 430.000,00 26,46% 430.000,00 20,74%
Lucros Acumulados 501.233,00 34,50% 881.500,00 54,24% 1.342.960,00 64,77
TOTAL DO PASSIVO+PL 1.452.837,00 100% 1.625.135,00 100% 2.073.208,00 100%
 Balanço Patrimonial da Bruno's Company
ATIVO 2017 AH(%) 2018 AH(%) 2019 AH(%)
CIRCULANTE 340.764 100% 457.245 134,18% 700.812 205,65%
Caixa e Bancos 100% 37.908,00 148,84% 50.440,00 197,47%
25.543,00
Aplicações Financeiras 100% 155.063,00 189,69% 448.068,00 548,12%
81.745,00
Estoques 100% 143.470,00 102,72% 148.374,00 106,23%
139.664,00
Clientes 100% 102.348,00 123,97% 34.319,00 41,57%
82.555,00
Outras Contas a Receber 100% 18.456,00 163,68% 19.611,00 173,93%
11.257,00
NÃO CIRCULANTE 100%
1.112.073,00 1.167.890,00 105,01% 1.372.396,00 123,40%
Realizável a Longo Prazo 100% 1.959,00 115,50% 41.091,00 242,28%
1.696,00
Investimentos 100% 362.146,00 104,78% 417.825,00 120,89%
345.621,00
Imobilizado 100% 105,12% 119,33
764.330,00 803.478,00 912.102,00
Terrenos 100% 39.051,00 105,54% 40.413,00 109,23%
36.998,00
Edificações e Instalações 100% 267.970,00 107,67% 310.577,00 124,79%
248.874,00
Máquinas e Equipamentos 100% 423.268,00 106,04% 495.399,00 124,12%
399.125,00
Veículos 100% 58.363,00 91,96% 52.671,00 83,00%
63.459,00
Móveis e Utensílios 100% 14.826,00 93,39% 13.042,00 82,15%
15.874,00
Diferido 100% 307,00 75,06% 1.378,00 323,47%
426,00
TOTAL DO ATIVO 100% 111,85% 142,70%
1.452.837,00 1.625.135,00 2.073.208,00
 PASSIVO 2017 AH(%) 2018 AH(%) 2019 AH(%)
CIRCULANTE 100% 104,65% 104,94%
278,483 291.455 292.245
Fornecedores 100% 50.627 92,61% 26.488 48,45%
54.666
Financiamentos Bancários 100% 17.868 86,21% 10.248 49,44%
20.726
Títulos a Pagar 100% 35.814 105,88% 2.938 86,86%
33.824
Salários e Previdência Social 100% 16.569 103,58% 20.812 130,11%
15.995
Impostos a Pagar 100% 41.932 109,02% 51.545 54,11%
38.462
Outras Contas 100% 38.723 102,82% 35.506 94,28%
37.659
Antecipações de Clientes 100% 9.381 107,88% 11.444 131,61%
8.695
Dividendos a pagar 100% 80.541 117,65% 133.264 194,67%
68.456
NÃO CIRCULANTE 100% 95,93% 34,61%
23.121 22.180 8.003
Financiamentos Bancários 100% 17.475 94,35% 2.966 16,01%
18.521
Sociedade Interligada 100% 4.705 102,28% 5.037 109,95%
4.600
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100% 113,92% 154,00%
1.151.233 1.311.500 1.772.960
Capital 100% 66,15% 66,15%
650.000 430.000 430.000
Lucros Acumulados 100% 881.500 175,86% 1.342.960 267,93%
501.233
TOTAL DO PASSIVO+PL 100% 111,85% 142,70%
1.452.837 1.625.135 2.073.208