TOTVS 2017 A.V. 2017 2016 A.V. 2016 Var ($) A.H.

(%)
Ativo Total 2,493,625 100.0% 2,443,912 100.0% 49,713 2.0%
Ativo Circulante 1,038,346 41.6% 951,736 38.9% 86,610 9.1%
Caixa e Equivalentes de Caixa 387,169 15.5% 214,772 8.8% 172,397 80.3%
Contas a Receber de Clientes 515,545 20.7% 569,370 23.3% -53,825 -9.5%
Provisão para crédito de liquidação duvidosa -89,032 -3.6% -105,183 -4.3% 16,151 -15.4%
Estoques 44,828 1.8% 28,219 1.2% 16,609 58.9%
Tributos a recuperar 93,097 3.7% 122,521 5.0% -29,424 -24.0%
Outros Ativos Circulantes 86,739 3.5% 122,037 5.0% -35,298 -28.9%
Ativo Não Circulante 1,455,279 58.4% 1,492,176 61.1% -36,897 -2.5%
Ativos Realizáveis a Longo Prazo 309,940 12.4% 286,420 11.7% 23,520 8.2%
Contas a Receber de Clientes 31,901 1.3% 36,913 1.5% -5,012 -13.6%
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 104,715 4.2% 88,658 3.6% 16,057 18.1%
Outros Ativos Não Circulantes 173,324 7.0% 160,849 6.6% 12,475 7.8%
Investimentos 2,349 0.1% 1,350 0.1% 999 74.0%
Imobilizado 182,022 7.3% 176,270 7.2% 5,752 3.3%
Intangível 960,968 38.5% 1,028,136 42.1% -67,168 -6.5%
TOTVS 2017 A.V. 2017 2016 A.V. 2016 VAR ($) A.H. (%)
Passivo Total 2,493,625 100.0% 2,443,912 100.0% 49,713 2.0%
Passivo Circulante 619,286 24.8% 624,197 25.5% -4,911 -0.8%
Obrigações sociais e trabalhistas 148,836 6.0% 140,539 5.8% 8,297 5.9%
Fornecedores 108,424 4.3% 73,553 3.0% 34,871 47.4%
Obrigações fiscais 28,725 1.2% 28,141 1.2% 584 2.1%
Empréstimos e Financiamentos 224,056 9.0% 208,123 8.5% 15,933 7.7%
Outras obrigações 109,245 4.4% 173,841 7.1% -64,596 -37.2%
Passivo Não Circulante 612,762 24.6% 598,799 24.5% 13,963 2.3%
Empréstimos e Financiamentos 447,638 18.0% 444,279 18.2% 3,359 0.8%
Outras obrigações 47,354 1.9% 52,295 2.1% -4,941 -9.4%
Provisões 117,770 4.7% 102,225 4.2% 15,545 15.2%
Patrimônio Líquido Consolidado 1,261,577 50.6% 1,220,916 50.0% 40,661 3.3%
Capital social 989,841 39.7% 541,374 22.2% 448,467 82.8%
Reserva de capital 93,584 3.8% 88,581 3.6% 5,003 5.6%
Reserva de lucros 176,241 7.1% 589,448 24.1% -413,207 -70.1%
Ajustes Acumulados de Conversão 1,728 0.1% 1,785 0.1% -57 -3.2%
Participação de não controladores 183 0.0% -272 0.0% 455 -167.3%
TOTVS - DRE 2017 A.V. 2017 2016 A.V. 2016 A.H. (%)
Receita líquida de serviços e vendas 2,227,330 100.0% 2,183,786 100.0% 2.0%
Taxas de licenciamento 166,660 7.5% 167,759 7.7% -0.7%
Manutenção 1,009,836 45.3% 1,000,753 45.8% 0.9%
Subscrição 307,866 13.8% 229,235 10.5% 34.3%
Serviços 508,549 22.8% 541,848 24.8% -6.1%
Hardware 234,419 10.5% 244,191 11.2% -4.0%
Custos dos bens/serviços vendidos -863,476 -38.8% -876,778 -40.1% -1.5%
Custo de software -86,590 -3.9% -77,284 -3.5% 12.0%
Custo de suporte -132,096 -5.9% -130,540 -6.0% 1.2%
Custo de serviços -496,784 -22.3% -506,545 -23.2% -1.9%
Custo de hardware -148,006 -6.6% -162,409 -7.4% -8.9%
Lucro Bruto 1,363,854 61.2% 1,307,008 59.9% 4.3%
Receitas (Despesas) Operacionais -1,220,255 -54.8% -1,094,755 -50.1% 11.5%
Despesas de vendas -234,246 -10.5% -203,818 -9.3% 14.9%
Despesas gerais e administrativas -227,484 -10.2% -204,532 -9.4% 11.2%
Pesquisa e desenvolvimento -357,093 -16.0% -326,546 -15.0% 9.4%
Despesas de propaganda -49,800 -2.2% -47,029 -2.2% 5.9%
Comissões -147,573 -6.6% -139,639 -6.4% 5.7%
Remuneração dos administradores -21,961 -1.0% -19,176 -0.9% 14.5%
Depreciação e amortização -147,574 -6.6% -128,350 -5.9% 15.0%
Provisão para crédito de liquidação duvidosa -36,695 -1.6% -49,197 -2.3% -25.4%
Subvenção Governamental 6,275 0.3% 10,639 0.5% -41.0%
Outras (despesas)/receitas operacionais líquidas -4,035 -0.2% 12,893 0.6% -131.3%
Resultado da equivalência patrimonial -69 0.0% 0 0.0% #DIV/0!
Lucro antes dos efeitos financeiros e da equivalência patrimonial 143,599 6.4% 212,253 9.7% -32.3%
Resultado financeiro -39,447 -1.8% -36,732 -1.7% 7.4%
Receitas financeiras 50,643 2.3% 74,251 3.4% -31.8%
Despesas financeiras -90,090 -4.0% -110,983 -5.1% -18.8%
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 104,152 4.7% 175,521 8.0% -40.7%
Total do imposto de renda e contribuição social -10,894 -0.5% -23,252 -1.1% -53.1%
Lucro líquido do exercício 93,258 4.2% 152,269 7.0% -38.8%

EBITDA 291,173 340,603

 Consolidado 2017 2016
TOTVS - DFC
2017 2016 EBIT 143,599 212,253
Lucro antes da tributação do imposto renda e contribuição social 104,152 175,521 D/A 150,894 131,664 Análises da DFC
Ajustes por efeitos não-caixa 296,971 279,059 EBITDA 294,493 343,917 EBITDA>0 Há geração de Caixa Operacional
Depreciação e amortização 150,894 131,664 FCO>0 Há geração de Caixa Operacional Efetivo
Pagamento baseado em ações 4,950 2,811 FCO 391,547 330,702 Taxa de conversão do EBITDA em FCO aproximadamente 100%
Perda (ganho) na baixa de ativo permanente 3,258 -8,005 FCI -50,312 -98,749 Se converter lucro em caixa o seu risco desaba
Provisão para crédito de liquidação duvidosa 36,695 49,197 FCF -107,063 -373,402 FCI<0 Atenção no P&D
Equivalência patrimonial 69 - P&D> Depreciação de Amortização
Provisão para contingências 34,046 32,616 Variação 172,397 -211,643
Provisão (reversão) de outras obrigações e outros 5,671 2,376
Juros e variações cambiais e monetárias, líquidos 61,388 68,400
Variação em ativos e passivos operacionais: -9,576 -123,878 Taxa de Conversão do EBITDA em FCO 133% 96%
Contas a receber de clientes 5,991 -20,202
Estoques -16,609 12,234
Outros ativos 16,437 -14,447
Depósitos judiciais -18,185 2,504
Obrigações sociais e trabalhistas 8,297 7,387
Impostos a recuperar 25,865 -44,928
Fornecedores 9,696 -14,079 + EBIT
Comissões a pagar -3,429 -13,381 + D/A
Impostos a pagar -8,105 -11,946 = EBITDA
Outras contas a Pagar -29,534 -27,020 + CAPITAL DE GIRO
Caixa gerado nas operações 391,547 330,702 DELTA DO ACO
Juros pagos -43,721 -53,098 DELTA DO PCO
Imposto de renda e contribuição social pagos -18,054 -17,096 = FCO
Fluxo de caixa das atividades operacionais (FCO) 329,772 260,508
Fluxo de caixa das atividades de investimento (FCI) -50,312 -98,749
Valor recebido na venda de investimentos - 6,277 O EBITDA é bom se gerar um bom ROE.
Aumento de intangível -20,725 -49,938
Valor de venda de ativos imobilizados 2,072 1,560
Aumento de capital em controladas/ coligada -997 -1,439
Aumento de ativo imobilizado -30,662 -55,209
Caixa líqudo usado nas atividades de investimento -50,312 -98,749
Fluxo de caixa das atividades de financiamento (FCF) -107,063 -373,402
Pagamento de principal de empréstimos e financiamentos -182,354 -175,013
Pagamento de principal de debêntures -29,436 -60,982
Pagamento de parcelas de arrendamento mercantil -18,321 -994
Captação de empréstimos e financiamentos - 7,368
Emissão de debêntures 199,475 0
Dividendos e juros sobre capital próprio pago -76,480 -141,350
Ações em tesouraria, líquidas 53 -2,431
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento -107,063 -373,402
Aumento (redução) de caixa e equivalente de caixa 172,397 -211,643
Caixa e equivalente de caixa no início do exercício 214,772 426,415
Caixa e equivalente de caixa no fim do exercício 387,169 214,772