MESG

CONTABILIDADE E GESTÃO FINANCEIRA

EXERCÍCIO ANÁLISE FINANCEIRA I

BALANÇO CONTA EXPLORAÇÃO

2006 2007 2008 2006 2007 2008
ACTIVO Estr. Estr. Var. Estr. Var. Estr. Estr. Var. Estr. Var.
ACTIVO NÃO CORRENTE 1.331.100 52% 1.263.240 56% -5% 1.123.280 63% -11% Vendas 1.400.000 82,4% 1.500.000 84,3% 7,1% 1.450.000 82,9% -3,3%
Activo Fixo Tangível 1.320.000 51,9% 1.255.500 55,5% -4,9% 1.116.960 62,8% -11,0% Prestação de serviços 250.000 14,7% 300.000 16,9% 20,0% 325.000 18,6% 8,3%
Activos intangíveis 8.600 0,3% 7.740 0,3% -10,0% 6.320 0,4% -18,3% Subsídios à exploração 25.000 1,5% -100,0%
Participações financeiras 2.500 0,1% -100,0% Variação nos inventários da produção 20.000 1,2% -20.000 -1,1% -200,0% -50.000 -2,9% 150,0%
ACTIVO CORRENTE 1.213.600 47,7% 998.850 44,2% -17,7% 655.710 36,9% -34,4% Trabalhos para a própria entidade 5.000 0,3% -100,0% 25.000 1,4%
Inventários 850.000 33,4% 680.000 30,1% -20,0% 429.000 24,1% -36,9% Produção 1.700.000 100,0% 1.780.000 100,0% 4,7% 1.750.000 100,0% -1,7%
Clientes 345.000 13,6% -100,0% 211.000 11,9% Custo das merc. vendidas e matérias consumidas 990.000 58,2% 1.150.000 64,6% 16,2% 1.160.000 66,3% 0,9%
Estado e outros entes públicos 6.300 0,2% -100,0% Margem Bruta 710.000 41,8% 630.000 35,4% -11,3% 590.000 33,7% -6,3%
Outras contas a receber 2.300 0,1% 2.300 0,1% 2.300 0,1% Fornecimentos e serviços externos 101.685 6,0% 100.000 5,6% -1,7% 125.000 7,1% 25,0%
Depósitos bancários e caixa 10.000 0,4% 316.550 14,0% 3065,6% 13.410 0,8% -95,8% Gastos c/ pessoal 250.000 14,7% 265.000 14,9% 6,0% 268.000 15,3% 1,1%
TOTAL DO ACTIVO 2.544.700 100,0% 2.262.090 100,0% -11,1% 1.778.990 100,0% -21,4% Outros Rendimentos e Ganhos 65.000 3,8% -100,0% 25.000 1,4%
CAPITAL PRÓPRIO Outros Gastos e Perdas 2.089 0,1% 3.000 0,2% 43,6% 2.600 0,1% -13,3%
Capital realizado 150.000 5,9% 150.000 6,6% 150.000 8,4% Resultado antes de … 421.226 24,8% 262.000 14,7% -37,8% 219.400 12,5% -16,3%
Outros instrumentos de capital próprio 600.000 23,6% 600.000 26,5% 600.000 33,7% Gastos de depreciação e amortização 48.242 2,8% 140.360 7,9% 191,0% 140.360 8,0%
Outras reservas 138.021 5,4% 359.450 15,9% 160,4% 359.450 20,2% Resultado operacional 372.984 21,9% 121.640 6,8% -67,4% 79.040 4,5% -35,0%
Subtotal 888.021 34,9% 1.109.450 49,0% 24,9% 1.109.450 62,4% VAB 122.984 7,2% -143.360 -8,1% -216,6% -188.960 -10,8% 31,8%
Resultado Líquido do Exercício 217.428 8,5% 68.969 3,0% -68,3% 34.339 1,9% -50,2% Juros e rend. similares obtidos 2.500 0,1% -100,0%
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO 1.105.449 43,4% 1.178.419 52,1% 6,6% 1.143.789 64,3% -2,9% Juros e gastos similares suportados 17.323 1,0% 25.000 1,4% 44,3% 20.000 1,1% -20,0%
PASSIVO NÃO CORRENTE 920.000 36,2% 770.000 34,0% -16,3% 520.000 29,2% -32,5% Resultados Financeiros -14.823 -0,9% -25.000 -1,4% 68,7% -20.000 -1,1% -20,0%
Provisões para Riscos e Encargos 20.000 0,8% 20.000 0,9% 20.000 1,1% Resultados Correntes 358.161 21,1% 96.640 5,4% -73,0% 59.040 3,4% -38,9%
Financiamentos Obtidos 750.000 29,5% 600.000 26,5% -20,0% 450.000 25,3% -25,0% Proveitos Extraordinários 15.000 0,9% 500 0,0% -96,7% -100,0%
Outras contas a pagar 150.000 5,9% 150.000 6,6% 50.000 2,8% -66,7% Custos Extraordinários 77.933 4,6% -100,0% 12.000 0,7%
PASSIVO CORRENTE 519.250 20,4% 313.671 13,9% -39,6% 115.201 6,5% -63,3% Resultados Extraordinários -62.933 -3,7% 500 0,0% -100,8% -12.000 -0,7% -2500,0%
Financiamentos Obtidos 48.000 1,9% 48.000 2,1% -100,0% Resultados Antes Impostos 295.228 17,4% 97.140 5,5% -67,1% 47.040 2,7% -51,6%
Fornecedores 291.250 11,4% 100.000 4,4% -65,7% 65.000 3,7% -35,0% Imposto sobre o rendimento do período 77.800 4,6% 28.171 1,6% -63,8% 12.701 0,7% -54,9%
Accionistas (sócios) 75.000 2,9% -100,0% #DIV/0! Resultado Líquido do Período 217.428 12,8% 68.969 3,9% -68,3% 34.339 2,0% -50,2%
Estado e outros entes públicos 35.000 1,4% 28.171 1,2% -19,5% 12.701 0,7% -54,9%
Outras contas a pagar 70.000 2,8% 137.500 6,1% 96,4% 37.500 2,1% -72,7% RÁCIOS
TOTAL DO PASSIVO 1.439.250 56,6% 1.083.671 47,9% -24,7% 635.201 35,7% -41,4% 2006 2007 2008
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO + PASSIVO 2.544.699 100,0% 2.262.090 100,0% -11,1% 1.778.990 100,0% -21,4% Rácios de Rendibilidade
Rentabilidade da Produção 12,8% 3,9% 2,0%
Rentabilidade Económica da Produção 21,9% 6,8% 4,5%
Rentabilidade do Activo 8,5% 3,0% 1,9%
Rentabilidade Económica do Activo 14,7% 5,4% 4,4%
Rentabilidade dos Capitais Próprios 24,5% 6,2% 3,1%
Grau de cobertura encargos financeiros 2153,1% 486,6% 395,2%

Rácios de eficiência
Prazo médio pagamento 97,38 29,20 18,46
Prazo médio recebimento 76,32 43,39
Tempo médio rotação existências 313,38 215,83 134,99
Rotação do Activo 0,65 0,80 1,00

Rácio de risco operacional

GAO 1,90 5,18 7,46

Rácios de Liquidez
Liquidez geral 2,34 3,18 5,69
Liquidez Reduzida 0,70 1,02 1,97
Liquidez imediata 0,02 1,01 0,12
Autonomia Financeira 43,4% 52,1% 64,3%
Taxa de Endividamento 130,2% 92,0% 55,5%
Estrutura de endividamento 36,1% 28,9% 18,1%
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Fundo de maneio 694.349 685.179 540.509