Aluna: Sandy Moura

Disciplina: FCC023 - Análise das Demonstrações Contábeis

Atividade 4 - Análises vertical e horizontal das demonstrações reformuladas

Empresa: WEG S.A - CNPJ 84.429.695/0001-11

Balanço Reformulado

31/12/2021 AV AH 31/12/2020 AV AH 31/12/2019 AV AH 31/12/2018 AV AH 31/12/2017 AV AH 31/12/2016 AV AH

Ativo Circulante
Ativo operacional 23.428.814 100% 94% 19.334.079 100% 60% 14.215.402 100% 17% 14.055.300 100% 16% 12.569.828 100% 4% 12.107.897 100% 100%
Ativo Circulante 15.443.238 66% 99% 11.963.349 62% 54% 8.316.675 59% 7% 8.114.393 58% 5% 8.004.621 64% 3% 7.754.196 64% 100%
Ativo Operacional
Caixa e Equivalentes de Caixa 2.714.427 12% -20% 3.892.140 20% 15% 1.946.044 14% -43% 2.205.700 16% -35% 3.162.685 25% -7% 3.390.662 28% 100%
Ativo Operacional
Estoques 6.497.048 28% 312% 3.737.529 19% 137% 2.817.129 20% 79% 2.458.410 17% 56% 1.852.266 15% 18% 1.575.055 13% 100%
Ativo Operacional
Contas a Receber 4.317.393 18% 92% 3.417.251 18% 52% 2.747.084 19% 22% 2.440.844 17% 8% 2.242.613 18% 0% 2.251.922 19% 100%
Ativo Operacional
Tributos a Recuperar 890.290 4% 230% 339.283 2% 26% 394.839 3% 46% 421.938 3% 56% 419.845 3% 56% 269.626 2% 100%
Ativo Operacional
Outros Ativos Circulantes 1.024.080 4% 284% 577.146 3% 116% 411.579 3% 54% 587.501 4% 120% 327.212 3% 23% 266.931 2% 100%
Ativo Não Circulante 7.985.576 34% 83% 7.370.730 38% 69% 5.898.727 41% 35% 5.940.907 42% 36% 4.565.207 36% 5% 4.353.701 36% 100%
Ativo Operacional
Ativo Realizável a Longo Prazo 930.416 4% 134% 898.045 5% 126% 597.797 4% 50% 1.178.926 8% 197% 443.844 4% 12% 397.383 3% 100%
Ativo Operacional
Imobilizado 5.504.772 23% 82% 4.877.210 25% 61% 3.981.184 28% 31% 3.541.954 25% 17% 3.160.111 25% 4% 3.032.716 25% 100%
Ativo Operacional
Intangível 1.550.388 7% 68% 1.595.475 8% 73% 1.319.746 9% 43% 1.220.027 9% 32% 961.252 8% 4% 923.602 8% 100%
Passivo Circulante
Passivo Operacional 3.502.862 100% 137% 2.538.955 100% 71% 1.888.297 100% 27% 1.805.660 100% 22% 1.688.129 100% 14% 1.481.061 100% 100%
Passivo Circulante 2.787.799 80% 214% 1.856.625 73% 109% 1.261.576 67% 42% 1.171.486 65% 32% 1.064.539 63% 20% 887.456 60% 100%
Passivo Operacional
Obrigações Sociais e Trabalhistas 388.190 11% 95% 366.790 14% 84% 287.187 15% 44% 240.346 13% 20% 211.062 13% 6% 199.543 13% 100%
Passivo Operacional
Fornecedores 2.120.338 61% 277% 1.249.368 49% 122% 839.879 44% 49% 842.957 47% 50% 750.533 44% 33% 562.851 38% 100%
Passivo Operacional
Obrigações Fiscais 279.271 8% 123% 240.467 9% 92% 134.510 7% 8% 88.183 5% -29% 102.944 6% -18% 125.062 8% 100%
Passivo Não Circulante 715.063 20% 20% 682.330 27% 15% 626.721 33% 6% 634.174 35% 7% 623.590 37% 5% 593.605 40% 100%
Passivo Operacional
Tributos Diferidos 71.892 2% -55% 69.625 3% -56% 75.143 4% -53% 86.537 5% -46% 116.629 7% -27% 159.203 11% 100%
Passivo Operacional
Provisões 643.171 18% 48% 612.705 24% 41% 551.578 29% 27% 547.637 30% 26% 506.961 30% 17% 434.402 29% 100%

31/12/2021 AV AH 31/12/2020 AV AH 31/12/2019 AV AH 31/12/2018 AV AH 31/12/2017 AV AH 31/12/2016 AV AH

Ativo Financeiro 503.973 100% -63% 593.817 100% -57% 1.472.239 100% 7% 1.344.550 100% -2% 1.411.314 100% 3% 1.373.510 100% 100%
Ativo Financeiro
Aplicações Financeiras 502.708 100% -63% 592.794 100% -57% 1.444.227 98% 5% 1.324.188 98% -4% 1.411.046 100% 3% 1.373.287 100% 100%
Ativo Financeiro
Investimentos 1.265 0% 467% 1.023 0% 359% 28.012 2% 12461% 20.362 2% 9031% 268 0% 20% 223 0% 100%
Passivo Financeiro 6.419.253 100% 8% 5.458.643 100% -8% 4.869.354 100% -18% 5.740.933 100% -4% 5.454.551 100% -8% 5.957.438 100% 100%
Passivo Financeiro
Empréstimos e Financiamentos 1.052.044 16% 6% 642.284 12% -35% 936.370 19% -6% 2.049.093 36% 107% 2.014.530 37% 103% 991.433 17% 100%
Passivo Financeiro
Outras Obrigações 4.088.041 64% 192% 3.383.135 62% 142% 2.293.075 47% 64% 1.813.425 32% 30% 1.247.719 23% -11% 1.399.966 23% 100%
Passivo Financeiro
Empréstimos e Financiamentos 737.071 11% -78% 1.044.296 19% -69% 1.348.599 28% -60% 1.723.021 30% -49% 2.041.912 37% -40% 3.408.892 57% 100%
Passivo Financeiro
Outras Obrigações 542.097 8% 245% 388.928 7% 147% 291.310 6% 85% 155.394 3% -1% 150.390 3% -4% 157.147 3% 100%

DRE Reformulado

31/12/2021 AV AH 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2016

Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 6.540.010 362% 175% 4.889.918 306% 106% 3.778.846 330% 59% 3.124.657 340% 31% 2.673.747 12% 2.377.331 100%
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos - 4.732.113 -262% 183% - 3.293.619 -206% 97% - 2.633.622 -230% 57% - 2.206.970 -240% 32% - 1.966.991 17% - 1.674.935 100%
Resultado Bruto 1.807.897 100% 157% 1.596.299 100% 127% 1.145.224 100% 63% 917.687 100% 31% 706.756 1% 702.396 100%
Despesas/Receitas Operacionais - 822.749 -46% 110% - 737.114 -46% 89% - 588.642 -51% 51% - 515.576 -56% 32% - 402.916 3% - 391.010 100%
Despesas com Vendas - 497.901 -28% 119% - 405.746 -25% 78% - 357.029 -31% 57% - 299.790 -33% 32% - 237.362 4% - 227.382 100%
Despesas Gerais e Administrativas - 201.498 -11% 74% - 183.667 -12% 58% - 137.848 -12% 19% - 137.530 -15% 19% - 127.104 10% - 115.954 100%
Outras Receitas Operacionais 11.227 1% 131% 30.704 2% 531% 15.304 1% 215% 5.940 1% 22% 5.363 10% 4.865 100%
Outras Despesas Operacionais - 134.577 -7% 156% - 178.405 -11% 240% - 109.069 -10% 108% - 84.196 -9% 60% - 43.813 -17% - 52.539 100%
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos 985.148
Tributos 54% 216% 859.185 54% 176% 556.582 49% 79% 402.111 44% 29% 303.840 -2% 311.386 100%
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre
- o108.749
Lucro -6% 214% - 107.806 -7% 211% - 72.616 -6% 110% - 26.890 -3% -22% - 786 -98% - 34.656 100%
Corrente - 118.725 -7% 70% - 181.288 -11% 160% - 90.800 -8% 30% - 28.782 -3% -59% - 29.781 -57% - 69.816 100%
Diferido 9.976 1% -72% 73.482 5% 109% 18.184 2% -48% 1.892 0% -95% 28.995 -18% 35.160 100%
Resultado Operacional 876.399 48% 217% 751.379 47% 172% 483.966 42% 75% 375.221 41% 36% 303.054 10% 276.730 100%

Receitas Financeiras 241.410 -8% 250.310 -4% 159.698 -39% 265.101 1% 236.517 -10% 262.104 100%
Despesas Financeiras - 223.883 4% - 241.089 12% - 146.812 -32% - 304.535 42% - 243.166 13% - 214.475 100%
Resultado de Equivalência Patrimonial - - 1.253 - 7.596 - 1.065 - - - - 100%
Resultado Financeiro 17.527 -63% 10.474 -78% 20.482 -57% - 38.369 - 6.649 -114% 47.629 100%

Indices 2021 2020 2019 2018 2017 2016

Liquidez Corrente 5,54 6,44 6,59 6,93 7,52 8,74
Liquidez Geral 6,69 7,61 7,53 7,78 7,45 8,18
Liquidez Seca 3,99 4,60 4,41 4,84 5,41 6,20
Retorno sobre as vendas 13% 15% 13% 12% 11% 12%
Composição do Endividamento 80% 73% 67% 65% 63% 60%
PMR 238 252 262 281 302 341
PME 494 409 385 401 339 339
PMP 387 190 133 190 160 N/A
Ciclo Financeiro 345 471 514 493 481 N/A

Pontos revelantes

- A Entidade tem apresentado uma redução do seu Ciclo Financeiro, quanto menor o período de dias em que ciclo financeiro ocorre melhor, pois mais rápido será o retorno financeiro. Essa redução mostra um
aprimoramento do capital de giro da empresa, tornando-a menos dependente de recursos de terceiros.
- O NOPAT - Resultado operacional após os tributos teve um aumento significativo nos anos 2020 e 2021.
- A WEG tem aumentado sua composição de endividamento, preferindo deixar cada vez mais seus passivos no curto prazo, além disso, em todos os anos analisados, o ativo circulante também representou maior parte
do total de ativos, isto é vem presando em ter um maior grau de liquidez. O que vem sido refletido nos os indices de líquidez da entidade, que apresentam bons resultados, mostrando que a WEG tem condições de
arcar com suas obrigações a partir dos seus próprios recursos tanto no curto quanto no longo prazo.
- Em 2021, o prazo para pagamento aos fornecedores foi maior do que nos anos anteriores, indicando que a empresa passou a efetuar pagamentos com menor recorrência. Comparando os prazos de pagamento e de
recebimento dos anos anteriores, é possível concluir que a entidade pagava seus fornecedores, sem ainda ter recebido pela venda de seus produtos, problema que foi ressolvido em 2021.
- De 2016 á 2020 a companhia vinha apresentando uma redução do percentual do CMV sobre a receita, contudo em 2021 o CMV houve um aumento significativo. Isso impactou diretamente no retorno sobre vendas que
teve queda, se igualando ao percentual de retorno obtido em 2019.
- Nos anos de 2020 e 2021 é percetível uma redução do seus ativos financeiros, o que pode indicar ser explicado pela variações de algumas dessas contas: Ativos realizados a longo prazo, outros ativos circulantes,
imobilizado e intangível.