Análise do balanço

4T17 4T18 4T19 4T20 4T21

Ativo Milhares Milhares Milhares Milhares Milhares CAGR
R$ AV% AH% R$ AV% AH% R$ AV% AH% R$ AV% AH% R$ AV% AH%
Circulante 249.047 48,37% 100,00% 280.516 53,18% 12,64% 397.835 49,60% 59,74% 1.667.824 70,36% 569,68% 1.986.036 64,31% 697,45% 68,05%
Caixa e equivalentes de caixa 32.092 6,23% 100,00% 68.781 13,04% 114,32% 65.702 8,19% 104,73% 684.554 28,88% 2033,10% 892.933 29,91% 2682,42% 129,67%
Ativos financeiras 43.122 8,37% 100,00% 32.618 6,18% -24,36% 13.097 1,63% -69,63% 16.059 0,68% -62,76% - 0,00% 0,00% -
Contas a receber de clientes 33.801 6,56% 100,00% 57.386 10,88% 69,78% 98.532 12,28% 191,51% 220.132 9,29% 551,26% 126.877 4,11% 275,36% 39,19%
Estoques 77.216 15,00% 100,00% 88.711 16,82% 14,89% 167.259 20,85% 116,61% 617.582 26,05% 699,81% 801.396 25,95% 937,86% 79,49%
Tributos a recuperar 12.774 2,42% 100,00% 14.381 2,73% 12,58% 35.575 4,44% 178.50% 80.862 3,41% 533,02% 144.200 4,67% 1028,86% 83,30%
Partes relacionadas - 0,00% 0,00% 7.620 1,44% 0,00% 1.408 0,18% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% -
Outras contas a receber 50.042 9,72% 100,00% 11.019 2,09% -77,98% 16.262 2,03% -67,50 39.823 1,68% -20,42% 19.359 0,63% -61,31% -21,13%
Instrumentos financeiros
derivativos - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 8.812 0,37% 0,00% 1.271 0,04% 0.00% -
Não Circulante 265.877 51,63% 100,00% 246.929 46,82% -7,13% 404.293 50,44% 52,06% 702.805 29,65% 164,33% 1.102.143 35,69% 316,10% 42,69%
Tributos a recuperar 40.335 7,83% 100,00% 50.676 9,61% 25,64% 56.282 7,02% 39,54% 80.006 3,38% 98,35% 125.423 4,06% 210,95% 32,79%
Outras contas a receber - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 2.411 0,30% 0,00% 1.205 0,05% 0,00% - 0,00% 0,00% -
Partes relacionadas - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% -
Imposto de renda e
contribuição social diferidos 3.253 0,63% 100,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% -

Investimentos - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% -
Instrumentos financeiros
derivativos - 0,00% 0,00% 1.345 0,26% 0,00% 1.093 0,14% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% -
Imobilizável 221.920 43,10% 100,00% 194.299 36,84% 0,00% 343.985 42,88% 55,00% 620.306 26,17% 179,52% 974.124 31,54% 338,95% 44,75%
Intangível 369 0,07% 100,00% 609 0,12% 65,04% 522 0,07% 41,46% 1.288 0,05% 249,05% 2.596 0,08% 603,52% 62,86%
100,00
TOTAL 514.924 100,00% 100,00% 527.445 100,00% 2,43% 802.128 % 55,78% 2.370.629 100% 360,38% 3.088.179 100% 499,73% 56,51%
 Análise do balanço

4T17 4T18 4T19 4T20 4T21

Passivo Milhares Milhares Milhares Milhares Milhares CAGR
R$ AV% AH% R$ AV% AH% R$ AV% AH% R$ AV% AH% R$ AV% AH%
Circulante 147.627 28,67% 100,00% 126.869 24,05% -14,06% 333.520 41,58% 125,92% 942.379 39,75% 538,35% 709.533 22,98% 380,63% 48,06%
Fornecedores 44.683 8,68% 100,00% 29.618 5,62% -33,72% 116.629 14,54% 161,01% 205.304 8,56% 359,47% 445.286 14,42% 896,54% 77,67%
Empréstimos, financiamentos
e debêntures 87.290 16,95% 100,00% 73.022 13,84% -16,35% 184.650 23,02% 111,54% 690.291 29,12% 690,80% 91.688 2,97% 5,04% 1,24%
Instrumentos financeiros
derivativos - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 790 0,03% 0,00% -
Salários e encargos sociais 12.482 2,42% 100,00% 12.413 2,35% -0,55% 20.580 2,57% 64,88% 31.009 1,31% 148,43% 34.771 1,13% 178,57% 29,19%
Tributos a recolher 3.172 0,62% 100,00% 2.929 0,56% -7,66% 2.304 0,29% -27,36% 3.453 0,15% 8,86% 11.323 0,37% 256,97% 37,45%
Adiantamentos de clientes - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 6.300 0,27% 0,00% 105.701 3,42% 0,00% -
Dividendos a pagar - 0,00% 0,00% 8.887 1,68% 0,00% 4.758 0,59% 0,00% - 0,00% 0,00% 15.782 0,51% 0,00% -
Outras contas a pagar - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 4.599 0,57% 0,00% 6.022 0,25% 0,00% 4.192 0,14% 0,00% -
Não Circulante 265.713 51,60% 100,00% 270.737 51,33% 1,89% 294.398 36,70% 10,80% 461.998 19,49% 73,87% 1.379.054 44,66% 419,00% 50,94%
Empréstimos e
financiamentos e debêntures 192.622 37,41% 100,00% 233.892 44,34% 21,43% 191.827 23,91% -0,41% 452.711 19,10% 135,03% 1.367.056 44,27% 609,71% 63,22%
Instrumentos financeiros
derivativos - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 4.644 0,20% 0,00% - 0,00% 0,00% -
Adiantamento de clientes 73.091 14,19% 100,00% 36.845 6,99% -49,59% 102.571 12,79% 40,33% 3.890 0,16% -94,68% - 0,00% 0,00% -
Imposto de renda e -
contribuição social diferidos 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 753 0,03% 0,00% 11.998 0,39% 0,00% -
Patrimônio Líquido 101.584 19,73% 100,00% 129.839 24,62% 27,81% 174.210 21,72% 71,49% 966.252 40,76% 851,19% 999.592 32,37% 884,01% 77,11%
Capital social 36.183 7,03% 100,00% 36.183 6,86% 0,00% 36.183 4,51% 0,00% 816.047 34,42% 2155,33% 815.102 26,39% 2152,72% 117,86%
Reserva de capital 22.053 4,28% 100,00% - 0,00%% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 396 0,01% -98,20% -63,39%
Reserva de lucros 43.348 8,42% 100,00% 93.656 17,76% 116,06% 138.027 17,21% 218,42% 149.471 6,31% 244,82% 202.882 6,57% 368,03% 47,09%
Ajuste de avaliação -
patrimonial 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% 734 0,03% 0,00% 1.531 0,05% 0,00% -
(-) Ações em tesouraria - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00% -20.319 0,66% 0,00% -
100,00
TOTAL 514.924 100,00% 100,00% 527.445 100,00% 2,43% 802.128 % 55,78% 2.370.629 100% 360,38% 3.088.179 100% 499,73% 56,51%

Análise

Indicador 4T17 4T18 4T19 4T20 4T21

AC
Liquidez corrente LC=
PC 1,69 2,21 1,19 1,77 2,80
AC −Estoques
Liquidez seca LS=
PC 1,16 1,51 0,69 1,11 1,67
Liquidez imediata
Disponibilidades
LI =
PC 0,22 0,54 0,20 0,73 1,26
PC + PNC
Endividamento geral EG=
AT 0,80 0,75 0,78 0,59 0,68
Endividamento oneroso
EFCP−EFLP
EO=
AT -0,20 -0,30 -0,009 0,10 -0,41
Cobertura dos juros
Margem bruta
Margem Operacional

Margem líquida

ROA
ROE