Universidade Estadual do Centro-Oeste – UNICENTRO

Análise de Demonstrações Financeiras

Ativo - S.A

Conta Descrição 31/12/2018 % 31/12/2017 % 31/12/2016 % 2018/2017 2017/2016

1 Ativo Total 860.473.000,00 100,00% 831.515.000,00 100,00% 804.945.000,00 100,00% 3,48% 3,30%
1.01 Ativo Circulante 143.606.000,00 16,69% 155.909.000,00 18,75% 145.907.000,00 18,13% -7,89% 6,86%
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 53.854.000,00 6,26% 74.494.000,00 8,96% 69.108.000,00 8,59% -27,71% 7,79%
1.01.02 Aplicações Financeiras 4.198.000,00 0,49% 6.237.000,00 0,75% 2.556.000,00 0,32% -32,69% 144,01%
1.01.03 Contas a Receber 22.264.000,00 2,59% 16.446.000,00 1,98% 15.543.000,00 1,93% 35,38% 5,81%
1.01.04 Estoques 34.822.000,00 4,05% 28.081.000,00 3,38% 27.622.000,00 3,43% 24,01% 1,66%
1.01.06 Tributos a Recuperar 7.883.000,00 0,92% 8.062.000,00 0,97% 8.153.000,00 1,01% -2,22% -1,12%
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 7.883.000,00 0,92% 8.062.000,00 0,97% 8.153.000,00 1,01% -2,22% -1,12%
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 20.585.000,00 2,39% 22.589.000,00 2,72% 22.925.000,00 2,85% -8,87% -1,47%
1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 7.540.000,00 0,88% 17.592.000,00 2,12% 18.669.000,00 2,32% -57,14% -5,77%
1.01.08.03 Outros 13.045.000,00 1,52% 4.997.000,00 0,60% 4.256.000,00 0,53% 161,06% 17,41%
1.02 Ativo Não Circulante 716.867.000,00 83,31% 675.606.000,00 81,25% 659.038.000,00 81,87% 6,11% 2,51%
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 85.478.000,00 9,93% 70.955.000,00 8,53% 66.551.000,00 8,27% 20,47% 6,62%
1.02.01.03 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 205.000,00 0,02% 211.000,00 0,03% 293.000,00 0,04% -2,84% -27,99%
1.02.01.04 Contas a Receber 21.281.000,00 2,47% 17.120.000,00 2,06% 14.832.000,00 1,84% 24,30% 15,43%
1.02.01.07 Tributos Diferidos 24.101.000,00 2,80% 21.544.000,00 2,59% 24.274.000,00 3,02% 11,87% -11,25%
1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 39.891.000,00 4,64% 32.080.000,00 3,86% 27.152.000,00 3,37% 24,35% 18,15%
1.02.02 Investimentos 10.690.000,00 1,24% 12.554.000,00 1,51% 9.948.000,00 1,24% -14,85% 26,20%
1.02.03 Imobilizado 609.829.000,00 70,87% 584.357.000,00 70,28% 571.876.000,00 71,05% 4,36% 2,18%
1.02.04 Intangível 10.870.000,00 1,26% 7.740.000,00 0,93% 10.663.000,00 1,32% 40,44% -27,41%

Análise de Demonstrações Financeiras - Administração de Capital de Giro Prof. Danillo Prado Nogueira
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Passivo & Patrimônio Líquido - S.A

Conta Descrição 31/12/2018 % 31/12/2017 % 31/12/2016 % 2018/2017 2017/2016
2 Passivo Total 860.473.000,00 100,00% 831.515.000,00 100,00% 804.945.000,00 100,00% 3,48% 3,30%
2.01 Passivo Circulante 97.068.000,00 11,28% 82.535.000,00 9,93% 81.167.000,00 10,08% 17,61% 1,69%
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 6.426.000,00 0,75% 4.331.000,00 0,52% 7.159.000,00 0,89% 48,37% -39,50%
2.01.02 Fornecedores 24.516.000,00 2,85% 19.077.000,00 2,29% 18.781.000,00 2,33% 28,51% 1,58%
2.01.03 Obrigações Fiscais 817.000,00 0,09% 990.000,00 0,12% 412.000,00 0,05% -17,47% 140,29%
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 817.000,00 0,09% 990.000,00 0,12% 412.000,00 0,05% -17,47% 140,29%
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 14.296.000,00 1,66% 23.244.000,00 2,80% 31.855.000,00 3,96% -38,50% -27,03%
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 14.207.000,00 1,65% 23.160.000,00 2,79% 31.796.000,00 3,95% -38,66% -27,16%
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento 89.000,00 0,01% 84.000,00 0,01% 59.000,00 0,01% 5,95% 42,37%
2.01.05 Outras Obrigações 30.575.000,00 3,55% 23.344.000,00 2,81% 18.683.000,00 2,32% 30,98% 24,95%
2.01.05.02 Outros 30.575.000,00 3,55% 23.344.000,00 2,81% 18.683.000,00 2,32% 30,98% 24,95%
2.01.06 Provisões 16.630.000,00 1,93% 10.254.000,00 1,23% 2.672.000,00 0,33% 62,18% 283,76%
2.01.06.02 Outras Provisões 3.137.000,00 0,36% 2.791.000,00 0,34% 2.672.000,00 0,33% 12,40% 4,45%
2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 3.808.000,00 0,44% 1.295.000,00 0,16% 1.605.000,00 0,20% 194,05% -19,31%
2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 3.808.000,00 0,44% 1.295.000,00 0,16% 1.605.000,00 0,20% 194,05% -19,31%
2.02 Passivo Não Circulante 479.862.000,00 55,77% 479.371.000,00 57,65% 471.035.000,00 58,52% 0,10% 1,77%
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 312.580.000,00 36,33% 338.239.000,00 40,68% 353.929.000,00 43,97% -7,59% -4,43%
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 311.954.000,00 36,25% 337.564.000,00 40,60% 353.193.000,00 43,88% -7,59% -4,43%
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento 626.000,00 0,07% 675.000,00 0,08% 736.000,00 0,09% -7,26% -8,29%
2.02.02 Outras Obrigações 2.139.000,00 0,25% 2.219.000,00 0,27% - 0,00% -3,61% 0,00%
2.02.02.02 Outros 2.139.000,00 0,25% 2.219.000,00 0,27% - 0,00% -3,61% 0,00%
2.02.03 Tributos Diferidos 2.536.000,00 0,29% 3.956.000,00 0,48% 856.000,00 0,11% -35,89% 362,15%
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.536.000,00 0,29% 3.956.000,00 0,48% 856.000,00 0,11% -35,89% 362,15%
2.02.04 Provisões 162.607.000,00 18,90% 134.957.000,00 16,23% 116.250.000,00 14,44% 20,49% 16,09%
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 15.202.000,00 1,77% 15.778.000,00 1,90% 11.052.000,00 1,37% -3,65% 42,76%
2.02.04.02 Outras Provisões 147.405.000,00 17,13% 119.179.000,00 14,33% 105.198.000,00 13,07% 23,68% 13,29%
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 283.543.000,00 32,95% 269.609.000,00 32,42% 252.743.000,00 31,40% 5,17% 6,67%
2.03.01 Capital Social Realizado 205.432.000,00 23,87% 205.432.000,00 24,71% 205.432.000,00 25,52% 0,00% 0,00%
2.03.02 Reservas de Capital 2.458.000,00 0,29% 2.457.000,00 0,30% 1.035.000,00 0,13% 0,04% 137,39%
2.03.04 Reservas de Lucros 95.364.000,00 11,08% 77.364.000,00 9,30% 77.800.000,00 9,67% 23,27% -0,56%

Análise de Demonstrações Financeiras - Administração de Capital de Giro Prof. Danillo Prado Nogueira
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Demonstrativo de Resultados - S.A

Conta Descrição 31/12/2018 % 31/12/2017 % 31/12/2016 % 2018/2017 2017/2016
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 349.836.000 100,00% 283.695.000 100,00% 282.589.000 100,00% 23,31% 0,39%
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -225.293.000 -64,40% -192.100.000 -67,71% -192.611.000 -68,16% 17,28% -0,27%
3.03 Resultado Bruto 124.543.000 35,60% 91.595.000 32,29% 89.978.000 31,84% 35,97% 1,80%
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -59.667.000 -17,06% -53.822.000 -18,97% -73.496.000 -26,01% 10,86% -26,77%
3.04.01 Despesas com Vendas -16.861.000 -4,82% -14.510.000 -5,11% -13.825.000 -4,89% 16,20% 4,95%
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -8.932.000 -2,55% -9.314.000 -3,28% -11.482.000 -4,06% -4,10% -18,88%
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -35.793.000 -10,23% -32.147.000 -11,33% -47.560.000 -16,83% 11,34% -32,41%
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 1.919.000 0,55% 2.149.000 0,76% -629.000 -0,22% -10,70% -441,65%
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 64.876.000 18,54% 37.773.000 13,31% 16.482.000 5,83% 71,75% 129,18%
3.06 Resultado Financeiro -21.100.000 -6,03% -31.599.000 -11,14% -27.185.000 -9,62% -33,23% 16,24%
3.06.01 Receitas Financeiras 11.647.000 3,33% 3.337.000 1,18% 3.638.000 1,29% 249,03% -8,27%
3.06.02 Despesas Financeiras -32.747.000 -9,36% -34.936.000 -12,31% -30.823.000 -10,91% -6,27% 13,34%
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 43.776.000 12,51% 6.174.000 2,18% -10.703.000 -3,79% 609,04% -157,68%
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -17.078.000 -4,88% -5.797.000 -2,04% -2.342.000 -0,83% 194,60% 147,52%
3.08.01 Corrente -14.291.000 -4,09% -4.345.000 -1,53% -5.622.000 -1,99% 228,91% -22,71%
3.08.02 Diferido -2.787.000 -0,80% -1.452.000 -0,51% 3.280.000 1,16% 91,94% -144,27%
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 26.698.000 7,63% 377.000 0,13% -13.045.000 -4,62% 6981,70% -102,89%
3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 26.698.000 7,63% 377.000 0,13% -13.045.000 -4,62% 6981,70% -102,89%
3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 25.779.000 7,37% -446.000 -0,16% -14.824.000 -5,25% -5880,04% -96,99%
3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 919.000 0,26% 823.000 0,29% 1.779.000 0,63% 11,66% -53,74%

Análise de Demonstrações Financeiras - Administração de Capital de Giro Prof. Danillo Prado Nogueira
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ANÁLISES Estrutura de Capitais 2018 2017 2016

Prazo Médio de Estocagem 2018 2017 2016 Vendas Mensais R$ 29.153.000,00 R$ 23.641.250,00 R$ 23.549.083,33
CMV -225.293.000 -192.100.000 -192.611.000 Capital de Giro (CDG) R$ 39.558.000,00 R$ 51.250.000,00 R$ 37.253.000,00
ESTOQUE 34.822.000 28.081.000 27.622.000 Necessidade de Capital de Giro (NCG) R$ 32.570.000,00 R$ 25.450.000,00 R$ 24.384.000,00
GIRO 6,47 6,84 6,97 Tesouraria R$ 6.988.000,00 R$ 25.800.000,00 R$ 12.869.000,00
DIAS 360 360 360
PME 56 dias 53 dias 52 dias Índices

Prazo Médio de Recebimento de Vendas 2018 2017 2016 Liquidez 2018 2017 2016
VENDAS A PRAZO 349.836.000 283.695.000 282.589.000 Capital Circulante Liquido (CCL) R$ 39.558.000,00 R$ 51.250.000,00 R$ 37.253.000,00
C. A RECEBER 22.264.000 16.446.000 15.543.000 Liquidez Corrente 1,48 1,89 1,80
GIRO 15,71 17,25 18,18 Liquidez Seca 5,54 7,75 7,33
DIAS 360 360 360 Liquidez Geral 2,36 2,75 2,62
PMRV 23 dias 21 dias 20 dias
Endividamento 2018 2017 2016
Ciclo Operacional 2018 2017 2016 Endividamento Geral 0,67 0,68 0,69
PME 56 dias 53 dias 52 dias Financiamento curto prazo/Vendas 0,28 0,29 0,29
PMRV 23 dias 21 dias 20 dias Exigivel a longo prazo/PL - - -
Ciclo Operacional 79 dias 74 dias 72 dias
Imobilização 2018 2017 2016
Prazo Médio de Pagamento 2018 2017 2016 Imobilização do Patrimônio liquido 2,19 2,20 2,30
CMV -225.293.000 -192.100.000 -192.611.000 Imobilização do Recursos a longo prazo 0,81 0,79 0,80
C. A PAGAR 24.516.000 19.077.000 18.781.000
GIRO 9,19 10,07 10,26 Lucratividade / Rentabilidade 2018 2017 2016
DIAS 360 360 360 Margem Bruta 35,60% 32,29% 31,84%
PMP 39 dias 36 dias 35 dias Margem Operacional 18,54% 13,31% 5,83%
Margem Liquida 7,63% 0,13% -4,62%
Ciclo Financeiro 2018 2017 2016 Retorno sobre o Ativo Total 3,10% 0,05% -1,62%
Ciclo Operacional 79 dias 74 dias 72 dias Retorno sobre o patrimônio liquido 9,42% 0,14% -5,16%
PMP 39 dias 36 dias 35 dias
Ciclo Financeiro 40 dias 38 dias 37 dias

Empréstimos CP R$ 14.296.000,00 R$ 23.244.000,00 R$ 31.855.000,00

Empréstimos LP R$ 312.580.000,00 R$ 338.239.000,00 R$ 353.929.000,00
Caixa R$ 53.854.000,00 R$ 74.494.000,00 R$ 69.108.000,00

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