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Renda Fixa para Iniciantes

Renda Fixa
Renda Fixa - Introdução
São títulos de crédito emitidos por instituições, onde o investidor empresta dinheiro e recebe uma
rentabilidade em troca.

Cada produto possui uma característica especifica como:

• Imposto de Renda

• Resgate

• Garantias do FGC
FGC
Fundo Garantidor de Crédito

Caso ocorra algum problema no pagamento de um título, o FGC é acionado

Será pago o valor investido e os rendimentos de acordo com os limites das regras do FGC

Alguns títulos de renda fixa não possuem essa segurança

Regras

R$ 250 mil por instituição

R$ 1 milhão renovados a cada 4 anos

Imposto de Renda - Renda Fixa

IOF - Incide sobre aplicações cujo resgate aconteça antes do 30º dia
Avaliação de Instituições

Banco Data

Avaliação de Instituições Financeiras

Divisor de Águas
Pós Fixados x Pré Fixados
Pós Fixados Pré Fixados

Rendimentos vinculados à variação da Definido o rendimento fixo

inflação ou juros

Exemplos
Exemplos
CDB 13%
CDB 123% CDI

CDB 6% + IPCA
Riscos

Risco de prejuízo caso comprar a uma taxa e

posteriormente a taxa de juros/inflação fique maior
CDB
São títulos de crédito emitidos por bancos, onde o investidor empresta dinheiro e recebe uma
rentabilidade em troca.

CDB = Certificado de Depósito Bancário

Características:

Garantido pelo FGC

Resgate apenas no vencimento

Possui Imposto de Renda

CDB - Exemplos
CDB Liquidação
CDB 116,5% do CDI – 2 Anos

Compra = R$ 5.000

Resgate = R$ 6.261,64

Rendimento = 25,23%
LC
São títulos de crédito emitidos por financeiras, onde o investidor empresta dinheiro e recebe uma
rentabilidade em troca.

LC = Letra de Câmbio

Características:

Garantido pelo FGC

Resgate apenas no vencimento

Possui Imposto de Renda

LC - Exemplos
LCI/LCA

São títulos emitidos por bancos a fim de captar recursos para oferecer empréstimos no setor
imobiliário ou do agronegócio. O investidor empresta dinheiro e recebe uma rentabilidade em
troca.

LCI = Letras de Crédito Imobiliário

LCA = Letras de Crédito Agronegócio

Características:
Garantido pelo FGC
Não possui Imposto de Renda
Resgate apenas no vencimento
LCI/LCA - Exemplos
Debêntures
Neste investimento estamos emprestando dinheiro à empresas para execução de algum projeto em troca de
uma rentabilidade.

Características:
Não possui garantia do FGC
Debênture Incentivada possui isenção de Imposto de Renda
Algumas pagam cupons em prazos pré-determinados antes do vencimento
Resgate apenas no vencimento

Recomendações:
Analisar rating da empresa
É importante ter conhecimento sobre a Debênture, procurar algum profissional ou casa de análise que faça
esse trabalho
Uma forma inteligente e mais segura é através de Fundos de Investimentos
Comparativos Rentabilidade CDB x LCI

Link
Simulador

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Simulador
Simulador
Simulador
Debêntures - Exemplos
CRI/CRA
São títulos de renda fixa emitidos por companhias securitizadoras para financiar os mercados
Imobiliário e Agrícola

CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários

CRA - Certificado de Recebíveis Agrícolas

Exemplos:
Temos um shopping center que tem renda mensal de aluguéis. Ele quer fazer uma ampliação no
shopping mas não quer contratar um empréstimo ou colocar recursos próprios.
Com isso o shopping pode antecipar os recebimentos dos aluguéis fazendo a securitização destes
aluguéis através de um CRI.
CRI/CRA
Características:

Isento de Imposto de Renda

Não possui garantia do FGC

Resgate apenas no vencimento

Recomendações:

Analisar rating da instituição

É importante ter conhecimento sobre o CRI/CRA, procurar algum profissional ou casa de análise
que faça esse trabalho

Uma forma inteligente e mais segura é através de FII(Fundos Imobiliários)

CRI/CRA - Exemplos
Como Comprar?

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Como Comprar?
Como Comprar?
Resumo
São títulos de crédito emitidos por instituições, onde o investidor empresta dinheiro e recebe uma
rentabilidade em troca.

Cada produto possui uma característica especifica como:

• Imposto de Renda

• Resgate

• FGC

• Pagamento de Cupons
Curso – Criando Investidores

contato@criandoinvestidores.com.br

Álvaro Esteves
Obrigado!