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FINANCEIROS
02 04
INVESTIMENTOS RISCOS
FINANCEIROS EM
RENDA FIXA
01
CONCEITO DE
INVESTIMENTOS
FINANCEIROS
• Em economia e finanças, investimento financeiro é a aquisição
de um ativo financeiro, tal como ações, commodities, moeda
estrangeira, etc., sendo uma área de investimentos específica
destinada às finanças pessoais e à educação financeira. Pode ser
classificado como operações de compra e venda de ativos (bens,
valores, créditos e direitos que formam um certo patrimônio). O
objetivo é repor o valor de compra, além de obter lucro na
• operação.
Poderíamos dizer que o objetivo de um investimento
financeiro é fazer que “o dinheiro faça mais dinheiro”.
• Temos basicamente duas formas de investir: aplicando em
renda fixa ou em renda variável.
02
INVESTIMENTOS
FINANCEIROS EM
RENDA FIXA
• O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de aplicação de renda fixa. Esse certificado é
um título que funciona como empréstimo para as instituições financeiras. Em compensação, ele
rende juros.
Sabe quando você solicita um empréstimo ao banco, ele te empresta o dinheiro, mas você precisa
devolver com taxa de juros? Então, nesse caso, basicamente quem está emprestando dinheiro para o
banco é você! E você receberá a devolução dessa parcela emprestada acrescida de juros.
Assim, quando você compra CDB de um banco, você está emprestando uma grana para a instituição
que emitiu o título (ou seja, o CDB). Para “agradecer” pela grana emprestada, o banco te devolve o
dinheiro depois com o acréscimo de juros.
Por regra do Banco Central (BACEN), todos os bancos devem fechar o dia com saldo positivo. Isso significa que
eles precisam ter dinheiro sobrando depois do expediente bancário e não encerrar o dia no vermelho.
Só que isso nem sempre acontece: em um determinado dia, por exemplo, mais pessoas podem ter sacado
dinheiro de um banco do que deixado lá. O CDB é uma das formas de os bancos cobrirem essa diferença.
Algo parecido acontece com o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Se no CDB, quem empresta grana
aos bancos são pessoas físicas, no caso do CDI quem faz esse empréstimo são os próprios bancos, entre si.
Como o CDB funciona?
Esse investimento funciona da seguinte forma:
• Quem deseja investir busca uma instituição financeira que oferece essa aplicação, feita com a compra do CDB,
que promete um determinado rendimento em juros em um prazo específico;
• O banco que emitiu o título utiliza esse dinheiro emprestado para suas atividades (como fechar o caixa no azul,
emprestando dinheiro para outros clientes e cobrando juros por esses empréstimos, por exemplo);
• Ao mesmo tempo, para quem comprou o título, ele começa a render juros (lembra que em todo empréstimo há
incidência de juros? No CDB acontece a mesma coisa);
• Quando termina aquele prazo, no que é chamado de data de vencimento, o banco devolve a quantia
emprestada, acrescida dos rendimentos com juros .
É um programa criado em 2002 pelo Tesouro Nacional – órgão responsável pela gestão da dívida pública – para
permitir que pessoas físicas comprem papéis do governo federal pela internet.
O Tesouro Direto ganhou popularidade, pois é uma das modalidades de investimento mais democráticas;
permite fazer aplicações com valores muito baixos (a partir de R$ 30) e oferece liquidez diária para todos os
papéis.
Além disso, o Tesouro Direto não é restrito a poucas instituições financeiras; os investidores podem aplicar por
meio de diversos bancos e corretoras de valores.
Na plataforma do Tesouro Direto, há várias opções de títulos públicos à venda para perfis diferentes de
investidor. É possível escolher diferentes indexadores, prazos de vencimento e fluxos de remuneração.
Outro tipo de investimento seguro e rentável são as Letras de Crédito. Basicamente, existem dois tipos: as
Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA).
As duas funcionam de maneira bem semelhante: um investidor faz um empréstimo a uma instituição financeira e recebe o
valor aplicado com juros. A diferença está no que esse dinheiro será investido: no mercado imobiliário para as LCIs e no
agronegócio para as LCAs.
Esse tipo de aplicação é protegida pelo FGC. Portanto, é considerada bastante segura. Quando adquirida na modalidade
prefixada, é possível saber exatamente o quanto você receberá na hora de fechar o negócio.
As Letras de Crédito podem oferecer uma rentabilidade um pouco maior caso sejam pós-fixadas, mas os riscos também
aumentam. Por isso, avalie com cuidado o indexador utilizado para verificar se o investimento valerá a pena.
O que é CDI?
É uma taxa baseada em operações realizadas entre instituições bancárias. Ou seja, são títulos que as instituições financeiras
emitem, com o objetivo de transferir seus recursos para outra instituição. Esta emissão geralmente dura um curto período.
Essa taxa funciona como um empréstimo entre instituições financeiras e serve como referencial para o rendimento de quem
atua com investimentos de Renda Fixa.
Taxa CDI
A taxa CDI, ou taxa DI possui a característica de um título comum. No entanto, a negociação é feita apenas de banco
para banco. Ou seja, ela funciona no mercado interbancário para fechar o caixa do dia no positivo.
É uma conta digital que, tendo dinheiro em saldo, rende um valor relativo ao CDI.
Exemplo:
Uma conta digital com rendimento de 100% do CDI, com R$100,00 de saldo, ao final de 1 mês, ficaria com saldo
de R$107,04.
03
INVESTIMENTOS
FINANCEIROS EM
RENDA VARIÁVEL
04
RISCOS
Riscos de investimento: