INSTITUTO EDUCACIONAL WALDIR FILHO

ENSINO MÉDIO

APLICAÇÕES FINANCEIRAS

CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO

Lago da Pedra

2024
 INSTITUTO EDUCACIONAL WALDIR FILHO

ENSINO MÉDIO

ANA BEATRIZ MACHADO, ANA BEATRIZ SOUSA, ANA KÉSIA, EVELLYN LIMA,
JOÃO LUCAS, HERMAN FROTA E MILENNA LIMA

APLICAÇÕES FINANCEIRAS

CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO

Trabalho apresentado à IEWF, como requisito para

a obtenção de nota para aprovação no segundo
bimestre do ensino médio.

Orientador: Robson Souza

Lago da Pedra

2024
 Sumário

CONCEITO E FUNCIONALIDADE 2

ESQUEMA DE RENDIMENTO CDB 3

IMPORTÂNCIA 3

IMPOSTOS 4

REMUNERAÇÃO PRÉ-FIXADA E PÓS-FIXADA 4

RISCOS 5

CONSIDERAÇÕES FINAIS 5

BIBLIOGRAFIA 6
 CONCEITO E FUNCIONALIDADE

Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos títulos de Renda Fixa

mais tradicionais do mercado. Os CDBs são títulos nominativos vendidos como
forma de captação de recursos, que são usados por instituições para conceder
empréstimos a outras pessoas. Na prática, é como se você emprestasse o seu
dinheiro para o banco e, em troca, ele lhe pagasse juros ao final do período
combinado. Esses títulos se transformaram em uma das principais alternativas para
quem deseja começar sua jornada como investidor ou mesmo para quem deseja
diversificar seus investimentos, visto que essa modalidade de investimento conta
com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) em até R$ 250.000 por CPF
em cada instituição ou conglomerado financeiro.

Além disso, o CDB é um título privado de Renda Fixa. Isso significa que
se trata de um título de Renda Fixa, seja ele privado ou público, pode ser entendido
da seguinte maneira: Uma instituição (A) emite títulos que representam “pequenos”
empréstimos. Investidores (B) compram esses títulos como uma promessa de
devolução monetária no futuro.

Assim, a organização emissora usa o dinheiro para suas atividades e, no

vencimento do título, devolve o valor emprestado somado a uma taxa combinada na
compra. Os investimentos de Renda Fixa são como empréstimos ao contrário. Em
vez de se pegar um empréstimo com o banco, é o banco que pega um empréstimo.
Essa dinâmica funciona para a grande maioria dos títulos de Renda Fixa. O que
varia entre os diversos investimentos disponíveis no mercado são as instituições que
emitem esses títulos e a forma que são acordados o pagamento e a taxa de juros.

No caso do investimento em CDB, o emissor é o banco. Ou seja, o banco

emite um título e você empresta o seu dinheiro pra ele. Recebendo o dinheiro
corrigido por uma taxa de juros ao final do período acordado.

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 ESQUEMA DE RENDIMENTO CDB

A única diferença está no “emissor” do título. Quando se investe em

Certificados de Depósito Bancário está emprestando dinheiro para financiar as
atividades do banco que escolheu investir, em troca da promessa de pagamento
com juros na data combinada. Válido constar que não são apenas os grandes
bancos que utilizam essa forma de financiamento.

Outrossim, existe a possibilidade de se investir em títulos emitidos por

bancos menores, que talvez não sejam conhecidos, e que oferecem uma
rentabilidade muito melhor do que os mais conhecidos. E o melhor: sem abrir mão
da segurança, já que os bancos menores contam com a mesma segurança dos
grandes bancos.É por isso que na hora de investir é tão importante saber quais
detalhes são essenciais e pesquisar bastante. Dessa forma, fica mais fácil encontrar
as melhores oportunidades para valorizar seu dinheiro de verdade e facilitar seu
caminho rumo ao sucesso.

IMPORTÂNCIA

O Certificado de Depósito Bancário CDB, desempenha um papel crucial

dentro do mercado financeiro, tanto para os investidores quanto para as instituições
bancárias. Ao investir em um CDB, os investidores têm a oportunidade de emprestar
dinheiro para os bancos em troca de uma taxa de juros pré-determinada. Isso
proporciona uma fonte estável de renda e é uma opção considerada segura, pois os
bancos são geralmente vistos como instituições financeiramente sólidas e
regulamentadas.

Por outro lado, para os bancos, o CDB é uma importante fonte de

captação de recursos. Esses recursos são essenciais para o funcionamento diário
das instituições, permitindo-lhes conceder empréstimos, investir em novos projetos e
realizar outras operações financeiras. Portanto, o investimento em CDB não apenas
beneficia os investidores individuais, mas também contribui para a estabilidade e
eficiência do sistema financeiro como um todo, sustentando as atividades dos
bancos e impulsionando o crescimento econômico.

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 IMPOSTOS

O Imposto de Renda CDB é uma obrigação fiscal que incide sobre os

rendimentos desse tipo de aplicação. No entanto, sua alíquota varia conforme o
prazo do investimento. Isso significa que, quanto mais tempo você mantiver seu
dinheiro aplicado, menor será a alíquota de imposto.

A tabela regressiva do Imposto de Renda estabelece as alíquotas, que

vão de 22,5% para investimentos de até 180 dias a 15% para investimentos acima
de 720 dias. Essa estrutura incentiva a manutenção de recursos por períodos mais
longos, beneficiando os investidores de longo prazo.

Para calcular o Imposto de Renda sobre seus rendimentos de CDB, você

deve multiplicar a alíquota pela rentabilidade obtida. Por exemplo, se você obteve
R$ 1.000 de lucro com seu CDB e já o manteve por 300 dias, a alíquota será de
20%. Portanto, o cálculo será 20% de R$ 1.000, resultando em um imposto de R$
200.

REMUNERAÇÃO PRÉ-FIXADA E PÓS-FIXADA

Nesse contexto, crescem as recomendações para ampliar a participação

dos títulos prefixados de investimentos como Tesouro Direto, CDBs, LCAs ou LCIs,
tomando parte do espaço ocupado há até pouco tempo pelos “queridinhos”
pós-fixados.

Os títulos pré-fixados são aqueles que têm uma taxa de remuneração fixa
e que não muda até o dia do vencimento da aplicação, e são tipicamente mais
vantajosos quando os juros do país estão caindo.

Em um cenário de juros ainda altos, mas em rota de queda, corretoras e

casas de análise estão recomendando aos clientes e investidores não só que já
comecem a levar parte de seu dinheiro de volta para a bolsa de valores, como
repensem, também, os seus investimentos dentro da própria renda fixa. A ideia é
aproveitar o momento para embolsar os títulos com taxas ainda altas, e conseguir
“travá-las”, antes que sigam baixando.

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 Já os pós-fixados são atrelados geralmente a taxas de juros como a Selic
ou o CDI, e seu rendimento vai ser maior ou menor conforme elas sobem ou
descem. Como a Selic, agora, está em queda, a tendência é que, por um bom
tempo, a remuneração deles também vá ficando menor, e, por isso, também menos
atraente do que nos últimos anos, em que a taxa básica de juros do país passou dos
13% ao ano.

RISCOS

O maior risco de quem investe em um CDB é o risco de crédito, que é a

incerteza quanto ao recebimento do valor emprestado. Como foi dito, o risco do CDB
vai variar de acordo com a saúde do banco que o emite. Quanto maior for o banco e
mais sólido for o seu balanço, menor é a possibilidade de calote.

CONSIDERAÇÕES FINAIS

Portanto, investir em CDB vale a pena. CDBs de bancos pequenos

costumam ter rentabilidade atraente, basta ter atenção se ele é “sem” ou “com”
liquidez para que o investimento seja coerente com os objetivos do investidor,
também é válido levar em conta o limite de garantia do FGC.

Nesse sentido, o tema debatido durante este trabalho tem se mostrado

extremamente promissor e relevante para a sociedade atual.

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 BIBLIOGRAFIA

Equipe Touro investimentos Toro Blog [Online] // Toro blog. - 23 de 11 de 2023. -

https://blog.toroinvestimentos.com.br/renda-fixa/o-que-e-cdb/#:~:text=Certificado%20de%20Dep%C
3%B3sito%20Banc%C3%A1rio%20.

Magalhães Williane Remessa online [Online] // Remessa online. - 16 de 11 de 2023. -

https://www.remessaonline.com.br/blog/imposto-de-renda-cdb/.