Oportunidade da década:

como investir R$50

mil na renda fixa?

leia abaixo
O QUE É A RENDA FIXA?

A renda fixa é uma classe de investimentos em que a rentabilidade é previsível e, em muitos casos, é
possível saber exatamente qual a rentabilidade do seu investimento.

Obviamente, ainda há riscos envolvidos, que devem ser levados em conta. Além disso, as taxas de
cada investimento variam e podem estar ligadas a outros indicadores, como a inflação. No entanto,
veremos sobre isso mais à frente.

ENTENDENDO COMO FUNCIONA

Quando um investidor compra um título de renda fixa, na verdade, está fazendo um empréstimo a
quem emitiu esse título. Assim, a taxa de juros desse título é a remuneração feita a quem emprestou
o dinheiro.

Esses empréstimos têm uma data de vencimento, que é a data de resgate do título. Nessa data, o
investidor recebe seu dinheiro de volta, acrescido da remuneração.

A taxa de juros é definida antes da compra, assim como a data de resgate.

QUEM DEVE INVESTIR EM RENDA FIXA:

A renda fixa é perfeita para pessoas que desejam fazer seu dinheiro render com segurança, sendo
ideal para todos os tipos de perfis, desde o investidor mais inexperiente até o mais profissional para:

Montar uma reserva de emergência

Evitar rentabilidades negativas
Proteger seu dinheiro da inflação

Os investimentos podem trazer algum nível de risco, mesmo que seja baixo. Por isso, o investidor
deve estudar o mercado para entender quais são as alternativas disponíveis e as características de
cada uma.

QUAIS SÃO AS VANTAGENS DA RENDA FIXA?

A renda fixa está com a rentabilidade elevada, mas essa não é a única parte positiva. Então, conheça
algumas de suas vantagens:

Maior Previsibilidade: Mesmo com a possibilidade de variações na rentabilidade, você consegue

ter uma ideia do ganho no vencimento do investimento.

Segurança: Alguns ativos possuem a garantia do FGC de até R$ 250 mil reais, por CPF

Facilidade: É bem fácil comprar e vender títulos. Desta forma, você só precisa ter uma conta em
um banco ou corretora (nesse caso, o BTG), além de dinheiro na conta para aplicar. Tudo é feito
online.

QUAIS AS CARACTERÍSTICAS DA RENDA FIXA?

Os ativos de renda fixa podem apresentar particularidades, entretanto, alguns aspectos guardam
semelhanças. Veja quais são:

1 - Taxas e Custos:

Atualmente, os bancos e corretoras oferecem seus investimentos de forma gratuita. Mas 3 taxas se
destacam:

• Imposto de Renda:

Existem títulos que são isentos e outros que acompanham a tabela regressiva do IR. Assim, a
alíquota do imposto vai diminuindo.

Ou seja, quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota do IR, que pode chegar a 15%.
Vale ressaltar que o IR incide apenas sobre o lucro.

• IOF (Imposto sobre Operações Financeiras):

Assim como o IR, o IOF também segue uma tabela regressiva, variando de 96% a 0%, após 30 dias.
Sendo assim, no primeiro mês de aplicação o ganho é mínimo. No entanto, após o primeiro mês, só o
IR é cobrado, e aí o investimento começa a valer a pena.

• Taxa de custódia:

Hoje, basicamente só há incidência de IR e IOF. Porém a exceção é o Tesouro Direto que cobra taxa
de custódia de 0,25% do valor do título, ao ano. Mas, a boa notícia é que, desde 2020, o Tesouro
Selic está isento dessa taxa para aplicações de até R$10 mil. Então, o que é cobrado é apenas o
valor excedente.
2 - Rentabilidade:

Ao comprar um ativo, o padrão de rentabilidade vale durante todo o período do investimento.

Portanto, a rentabilidade colabora com a previsibilidade. Além disso, ela possui 3 padrões:

• Prefixado

É quando a taxa de rentabilidade é fixada na hora da aplicação e vale por todo o tempo do
investimento. Sendo assim, esses títulos são os mais previsíveis da renda fixa. Por ter esse
rendimento já definido, os títulos prefixados envolvem mais riscos, pois, caso as taxas de juros e/ou
inflação subam, o rendimento real dele diminui. Diante disso, esses títulos são mais recomendados
para objetivos de curto e médio prazo.

• Pós-fixado

Os títulos com rentabilidade pós-fixada estão ligados a algum índice. Assim, na hora de investir é
definido o percentual do índice ao qual seu dinheiro vai render. Desta forma, a rentabilidade pode
variar, mas o percentual do índice será o mesmo.

• Híbrido

Os títulos que possuem este perfil são uma mistura de prefixados e pós-fixados. Ou seja, têm uma
taxa fixa e, também, são ligados a algum indicador. Desta forma, quem os adquire mantém o poder
de compra.

Diante disso, eles, inclusive, são recomendados para quem tem objetivos de longo prazo, como por
exemplo, aposentadoria.

3 - Liquidez:

A liquidez simboliza a facilidade/tempo com que você resgata o capital investido:

Diária - quando você solicita o resgate e recebe no mesmo dia ou no dia seguinte.

No vencimento - neste tipo, você só resgata no final do prazo.

Apesar disso, existem títulos com liquidez variável. Ou seja, você consegue resgatar após uma certa
data, chamada data de carência.

Portanto, antes de fazer uma aplicação, fique atento à liquidez e garanta que ela atende aos seus
objetivos e necessidades.

GARANTIA E RISCOS

Uma das características da renda fixa é a sua segurança. A depender de quem emprestamos o
dinheiro, muda o tipo de garantia:

FGC (Fundo Garantidor de Crédito) - conjunto de instituições financeiras que se responsabilizam

por um capital investido de até R$250 mil por CPF/CNPJ, por conglomerado financeiro. Portanto,
cobre empréstimos a bancos ou financeiras. Ex.: CDBs.
Governo federal - garante títulos públicos, ou seja, o Tesouro Direto.
Lastro - quando a garantia está ligada a algo, por exemplo, imóveis. Ex.: LCI/LCA.

Os riscos mais comuns na renda fixa são:

Crédito - possibilidade de calote.
Econômico - cenário econômico do país.
Soberano - risco de quebra do país.

TIPOS DE INVESTIMENTOS EM RENDA FIXA

Na hora de investir é preciso entender o mercado para decidir em que categoria aplicar e garantir a
remuneração esperada. Assim, as categorias para investir em renda fixa são:
Títulos Públicos
Títulos Agrícolas
Títulos de Crédito
Títulos Imobiliários
Outros títulos

Existem várias opções de investimento para em renda fixa, os mais comuns são Tesouro Direto,
poupança e CDB. Conheça outras opções de investimento para ganhar dinheiro com renda fixa.
Tesouro Direto
Poupança
CDB - Certificado de Depósito Bancário
LC - Letra de Câmbio
RDB - Recibo de Depósito Bancário
LCA - Letra de Crédito do Agronegócio
LCI - Letra de Crédito Imobiliário
LIG - Letras Imobiliária Garantida
Debêntures
LF - Letra Financeira
LH - Letras Hipotecárias
CRI - Certificado de Recebíveis Imobiliários
CRA - Certificado de Recebíveis do Agronegócio
Nota promissória - Commercial Papers
COE - Certificado de Operações Estruturadas
Fundos de Renda Fixa
DPGE - Depósito a Prazo com Garantia Especial

QUAL É O MELHOR INVESTIMENTO DE RENDA FIXA?

Essa pergunta não tem uma única resposta certa. Idealmente, o melhor investimento é aquele que
apresenta melhor relação entre risco e retorno. No entanto, é preciso levar em consideração o perfil
do investidor, os objetivos e o tempo que esse dinheiro permanecerá aplicado. Assim, o melhor título
é aquele que melhor se adequa aos seus objetivos.

COMO CALCULAR A RENTABILIDADE DO SEU INVESTIMENTO

Para calcular a rentabilidade do investimento, primeiro analisamos se o título é pré-fixado ou pós-

fixado.

Caso seja pré-fixado: a rentabilidade é conhecida previamente. No entanto, é possível calcular a

rentabilidade real, que seria a taxa de juros do título menos a inflação do período. Por exemplo, um
título rende 13% ao ano, mas a inflação no período foi de 8% ao ano. Assim, a rentabilidade real seria
de 13-8 = 5% ao ano.

Caso seja pós-fixado: é necessário saber as taxas dos parâmetros aos quais o título estava atrelado.
Em um título que rende uma porcentagem do CDI, 115%, por exemplo, é necessário calcular o valor
do CDI no prazo de investimento e multiplicar por 1,15 (115%). Já um título que rende IPCA + 6% e o
IPCA no período foi de 7%, a rentabilidade total do título seria 13% e a real seria 6%.

COMO INVESTIR EM RENDA FIXA?

Primeiro, abra sua conta no Banco BTG. Depois que a conta já estiver aberta, faça o teste de perfil
de investidor. Essa é uma exigência da CVM para atestar seu conhecimento sobre investimentos e
recomendar produtos adequados ao seu perfil.

Assim, ao concluir o teste você já pode acessar os produtos de renda fixa e selecionar o que atende
aos seus objetivos. Para fazer o investimento, você deve ter o valor disponível para aplicação em
conta. O horário de investimento é das 10h às 15h, caso seja feita uma ordem fora desse horário, ela
ficará em espera.

Além disso, é necessário ficar atento à data de vencimento. Em alguns casos, a rentabilidade é
prejudicada caso o título seja resgatado antes dessa data.

CONCLUSÃO

Existem, atualmente, diversos tipos de investimento que você pode fazer para ganhar dinheiro com

renda fixa. Basta ter uma conta para aplicação, estudar um pouco sobre cada tipo de investimento e

escolher um que atenda a esse objetivo.

Desta forma, aplique o conhecimento obtido no nosso guia prático para ganhar dinheiro com renda

fixa e comece a investir hoje mesmo. Veja a seguir algumas dicas:

-Acompanhe seus investimentos junto a um profissional.

- Busque por bons pagadores de juros, mas sempre com segurança.

- Estude e conheça os emissores dos ativos.

Existem várias formas de ganhar dinheiro com renda fixa, escolha qual for melhor para você!

Este material foi elaborado pela Boa Vista Investimentos, escritório credenciado a BTG Pactual
e tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como
solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro,
investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os
prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas. As informações contidas
neste material foram consideradas razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram
obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A BTG Pactual não dá nenhuma segurança
ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou
exatidão dessas informações. Os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros
discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores.