Primeiro Tópico: O que é investimento?

- O investimento pode ser definido de maneira geral como o uso de algum recurso no presente para
conseguir ganhos no futuro com uma certa previsibilidade. Nesse sentido, os recursos podem ser
das mais variadas áreas: tempo, energia, dinheiro, conhecimento entre outros.

Como investir:

- Tenha um orçamento.
- Crie uma Reserva de Emêrgencia.
- Descubra o seu Perfil de Investidor
- Defina uma meta.
- Defina uma estrategia de investimentos.
- Estude MUITO!
- Tome a atitude.

Tipos de Operação de investimento:

- Day Trade: Provavelmente o tipo de trading mais famoso, o day trade, conforme o nome sugere,
se refere à modalidade de operação na bolsa na qual o investidor realiza a compra e venda de ativos
em um intervalo de minutos ou horas

- Swing trade: No swing trade, as negociações são realizadas em intervalos maiores, com os
investidores mantendo suas posições por dias ou até semanas.

- Buy and hold trade: Buy and hold trade é mais uma estratégia de investimento de LONGO
PRAZO. Semelhante à position trade, os investidores podem manter suas posições abertas por
anos.

Por onde investir:

Banco X Corretora
Corretora; O que são? O que fazem e o que cobram?
O que são: Uma corretora de valores é uma empresa que pertence ao Sistema Financeiro Nacional,
intermediando a compra e venda de valores mobiliários, como títulos e ações. Ela funciona como
um mercado de investimentos, onde você acessa diversos produtos emitidos por variadas
instituições financeiras

O que fazem: Uma corretora tem como única responsabilida intermediar a suas negociações com a
bolsa.
O que cobram: A maiora das corretoras não cobram taxas decorretagem com exceção de algumas,
como é o caso da XP.

[Mostrar a logo de algumas corretoras e explica-lás]

- Descobrindo o meu perfil de investidor

Sempre quando você faz um cadastro em qualquer corretora a mesma corretora faz esse teste para
ver qual perfil corresponde ao seu, oferecendo sempre o melhor produto para o seu perfil.

Prática: Mostrando na prática como funciona uma corretora

Terceiro Tópico: Renda fixa

O que é Renda Fixa e por que investir nela?

Renda Fixa é uma modalidade de investimentos no qual lhe oferece um bom retorno aliado de uma
boa segurança. O investimento é realizado diretamente em Títulos Públicos e Privados de Renda
Fixa. Por exemplo, quando você compra um título, está emprestando dinheiro ao emissor do papel,
que pode ser um banco, uma empresa ou até mesmo o governo. Em troca, recebe uma remuneração
após um determinado prazo com juros e/ou correção monetária
Aonde eu estou investindo?
Quando se trata de Renda fixa existem diversos emissores, são eles:
- Governo
- Bancos
- Companhias Securitizadoras
- Empresas

Tipos de rentabilidades:
Pré-fixada: Nesse tipo de rentabilidad o investidor sabe exatamente quanto vai ganhar no momento
da compra, dado uma taxa expecífica. Esse título é recomendavel em momentos que a taxa de juro
está alta(Selic) e tem uma previsão de queda para os próximos meses ou anos. Quando se compra
um título com essa rentabilidade em momentos como esse, você acaba garantido uma taxa de juros
maior por mais tempo
{EXEMPLO: Explicando em que cenário o pré-fixado se torna atraente}

Pós-fixada: Nessa rentabilidade nós não sabemos qual será a nossa rentabilidade no final, apenas
sabemos que ele será indexado a um indice ou uma taxa. Por exemplo: Taxa Selic, IPCA ou CDI.
Esse tipo de rentabilidade é extremente segura, já que em momento nenhum o seu dinheiro vai
perder valor.
{EXEMPLO: Explicando um cenário em que compensaria investir em um titulo pós-fixado}

Mista ou Hibrída: Essa rentabilida de investimento oferece uma taxa pré-fixada + mais um um
índice pós-fixado, nesse caso o IPCA.
{EXEMPLO: Mostrando o título misto na pratica e calculando a rentabilidade dele}

Tipos de títulos da Renda Fixa:

Tesouro Pré-fixado/Selic/IPCA/: Quando se trata do Tesouro Selic já podemos saber que o

emissor desse título é o governo, já que o governo precisa de recursos para financiar projetos, obras
e quitar dívidas, sendo assim ele emite esse título com uma data de vencimento previamente
estabelecida e com o objetivo de captar recursos para isso.
Tipos de rentabilidade: Pós-fixado e pré-fixado e mista
Emissor: Governo
Imposto de renda e IOF: Sim
[Tabela do Tesouro Direto com esses três ativos]

CDB: O CDB é um tipo de título emitido por instituições financeiras com uma data de vencimento
previamente estabelecida com a inteção de captar recursos para financiar as suas atividades. Logo,
quem investe em um CDB está emprestando dinheiro para o banco em troca de uma remuneração.
Tipos de Rentabilidade: Pós-fixada e pŕe-fixada (O mais comum é o Pós-fixado atrelado ao CDI) e
mista
Emissor: Bancos
Imposte de renda e IOF: Sim
[Tabela de Alguma corretora com CDB’s]

LCI e LCA: Letras de Crédito Imobiliária e Letras de Créditos do Agronegócio são títulos
emitidos pelos bancos com uma data de vencimento previamente estabelecida e com o objetivo de
captação de recursos para o financiamento dessas determinadas áreas.
Tipo de rentabilidade: Pós-fixada, pré-fixada e mista
Emissor: Bancos
Imposto de renda e IOF: Não. Já que esses setores são considerados estratégico para a economia
brasileira, o governo, com o objetivo de incentivar o investimento nesses títulos, decidiu tirar
qualquer cobrança de imposto.
[Tabela de alguma corretora com LCI/LCA]

CRI e CRA: Certificado de Recebíveis Imobiliários e Certificado de Recebíveis do Agronegócio

são semelhantes as LCI’s e a LCA’s. Apesar de serem bem parecidos a utilidade deles são
diferentes.
O CRI e CRA funcionam assim com qualquer investimento da renda fixa, com uma data de
vencimento e com uma taxa de rentabilidade como prémio ao investimento.
Tipo de rentabilidade: Pós-fixada, pré-fixada e mista
Emissor: Compnhias Securitizadoras
Imposto de renda: Segue o mesmo padrão das LCI’s e LCA’s
[Tabela de alguma corretora com CRI/CRA]

Debêntures: É um título de Renda Fixa no qual é emitido por empresas com o objetivo de
financiar projetos, quitar dívidas, expandir a empresa e outros interesses. Investir em debêntures pode
ser uma boa opção para quem quer alcançar um rendimento maior que em outras aplicações de renda
fixa. Isso porque as debêntures costumam ter remunerações superiores

Tipos de Debêntures:

- Debêntures conversiveis

Essas debêntures têm como diferencial a forma de pagamento ao investidor. Após o vencimento da
aplicação, em vez da pessoa receber apenas o dinheiro com juros, ela pode optar por receber os valores em
ações da companhia que emitiu o ativo. Por isso, as debêntures conversíveis são só para empresas listadas
na B3.

- Debêntures simples
Ao contrário das conversíveis, as debêntures simples não podem ser convertidas em ações. E também são
chamadas de debêntures não conversíveis.
Então, ao escolher esse tipo de ativo, o investidor será sempre remunerado de acordo com a rentabilidade
pré, pós-fixada ou híbrida.
- Debêntures incentivadas

Também chamadas de debêntures de infraestrutura, esses títulos são emitidos por negócios que
realizam atividades estratégicas para o desenvolvimento do país.
Normalmente, são de setores prioritários como logística, transporte, saneamento básico e energia. Um
grande benefício das debêntures incentivadas é que elas são isentas de Imposto de Renda.

- Debêntures Comuns

Também chamadas de debêntures não incentivadas, ou seja, sem isenção do Imposto de Renda.

O funcionamento é bem parecido com um CDB. O investidor compra o título e, no momento do

resgate recebe o valor de volta com juros, e incide uma alíquota de IR.

Tipo de rentabilidade: Pós-fixada, pré-fixada e mista

Emissor: Empresas com capital aberto ou não.
Imposto de renda: Sim

Vantagens e Desvantagem de investir na Renda Fixa:

Vantagens:
- Ótima segurança atrelada a um bom retorno
- Variedades de produtos
- Insenção de imposto em alguns casos

Desvantagens:
- Taxas
- Prazos

Liquidez: Quais são?

Liquidez diaria: As aplicações com liquidez diária são aquelas em que o investidor
pode solicitar o resgate do valor aplicado e de seu respectivo rendimento
(proporcional ao tempo de aplicação) a qualquer momento. Em resumo: rende
menos, o resgate pode ser feito em qualquer dia útil e é boa opção para quem pode
precisar do dinheiro.
Liquidez no vencimento:Nas aplicações com liquidez no vencimento, o investidor
receberá o valor aplicado mais uma rentabilidade na data de vencimento. A taxa de
retorno é informada no momento da compra. Em caso de emergência, você poderá
solicitar o resgate antecipado pelo valor de mercado, que pode inclusive ser menor
do que o aplicado em alguns casos. Em resumo: rende mais, o resgate é só no dia do
vencimento, é boa opção para quem pode aguardar até o prazo final e não precisa
contar com esse dinheiro.

Tributação:
[Tabela de tributação regressiva e tabela IOF]

Marcação a mercado:
Marcação a mercado é uma atualização diária tanto nos preços de títulos de renda
fixa (como Tesouro Selic ou CDBs), quanto em produtos de renda variável, incluindo
fundo de investimentos. Esse ajuste pode acontecer tanto para baixo quanto para
cima.

Em outras palavras, ela é a marcação de um ativo pelo preço de venda – ou seja, o preço que você
conseguiria de volta caso vendesse o seu ativo hoje.