Recebendo Dividendos em Dólar

Esse ebook é destinado para você que deseja receber dólares recorrentemente em
sua conta, como parte de uma carteira de renda passiva. Hoje, já é muito simples
investir em empresas ou ativos de renda fixa americana e receber proventos na
moeda mais forte do mundo. De fato, a XP transformou a forma de investir no
exterior em algo descomplicado, rápido e muito vantajoso.

Quando falamos sobre renda passiva em dólar, você sabe quais investimentos
possibilitam um fluxo recorrente de juros ou dividendos que são depositados
diretamente em sua conta? É sobre isso que vamos falar nesse material.

Mas primeiro, vamos entender o que compõe uma carteira de renda passiva.

O que são dividendos?

Em palavras bem simples, o dividendo nada mais é do que uma remuneração
periódica que o investidor recebe ao fazer um investimento. Vamos entender como
isso funciona na prática.

Quando você investe em uma ação ou fundo imobiliário, por exemplo, está
comprando uma parte de determinada empresa ou organização. Isso quer dizer
que você de fato possui propriedade sobre aquela cota do negócio, inclusive tendo
direito de receber o lucro referente a sua participação na empresa.
Se engana quem pensa que apenas grandes investidores podem investir no
mercado financeiro e receber proventos. Você pode comprar cotas que custam
R$30,00 e já começar a receber seus dividendos – é claro que a quantia em
dividendos é diretamente relacionada ao valor investido. Então quanto mais se
tem investido, mais dividendos você recebe.

Quanto à periodicidade do pagamento de dividendos, ocorre em grande parte

mensalmente no caso dos fundos imobiliários. Já no caso de ações, cada empresa
pode distribuir de uma forma diferente, de acordo com seu estatuto – podendo ser
mensalmente, trimestralmente ou a ser definido pela companhia.

Renda Passiva com Renda Fixa

Existe ainda a possibilidade de se criar uma carteira de renda passiva com ativos
da renda fixa – aproveitando a previsibilidade da renda fixa e fugindo da
volatilidade de ativos de renda variável, como pode ocorrer com os fundos
imobiliários e ações. Nesse caso, o investidor pode optar por investir em
debêntures que remuneram com cupom semestral, por exemplo.

Isso significa que você pode investir um valor e receber os juros a cada 6 meses.
Agora, se você compor uma carteira selecionando esses ativos, cada um possuindo
um vencimento diferente, você consegue programar o recebimento dos seus juros
praticamente todos os meses do ano. Tecnicamente, essa remuneração não é
considerada dividendos, mas na prática pode fazer parte de uma estratégia de
geração de renda passiva – afinal, você estará criando um fluxo de recebíveis de
forma recorrente e previsível.
De forma bastante similar a geração de renda com ativos de renda fixa, é possível
criar uma carteira de renda passiva com bonds americanos e receber renda em
dólar. É isso que vamos abordar a seguir.

Como gerar renda em dólar?

Através da XP, você tem acesso a diversos ativos que possibilitam o recebimento
de renda passiva em dólar. Vamos citar os principais e explorar as características
de cada para que você possa identificar qual faz mais sentido para você.

BDRs
A forma mais conhecida e simplificada de investir no exterior é através dos BDRs,
também chamados de Brazilian Depositary Receipts. Esses são títulos emitidos
por instituições financeiras brasileiras que possuem cotas de empresas no exterior.
Esses títulos permitem que os investidores brasileiros possam investir em ações
estrangeiras sem a necessidade de abrir uma conta no mercado internacional. Isso
significa que você acessa esses ativos diretamente pela sua conta de corretora
brasileira, sem precisar abrir conta fora do Brasil e lidar com burocracias e
declarações a países estrangeiros.

Os BDRs são negociados na bolsa de valores brasileira e seguem o desempenho de

ações das empresas estrangeiras que representam. É possível negociar esses ativos
dentro do próprio aplicativo da XP – podendo ser uma alternativa interessante
para investidores que desejam diversificar suas carteiras e obter exposição a
mercados internacionais.
No caso dos BDRs, os dividendos podem ser pagos diretamente na conta do
investidor, assim como ocorre com o recebimento de dividendos de ações
negociadas na bolsa de valores. O valor do dividendo é convertido para reais pela
instituição financeira que emitiu o BDR e é creditado na conta do investidor.
Alternativamente, os dividendos podem ser refletidos no valor da cota do BDR, ou
seja, o valor da cota aumenta em função do valor do dividendo recebido.

Stocks
As Stocks nada mais são que as ações negociadas em bolsas no exterior. Assim
como as ações brasileiras, as Stocks também pagam dividendos aos seus
acionistas a partir de sua política de divisão de lucros. A diferença de investir em
stocks americanos ao invés de ações brasileiras, por exemplo, está na solidez do
dólar – você passa a receber dividendos na moeda mais forte do mundo, que tende
a se desvalorizar menos que o real ao longo do tempo.

As empresas que pagam dividendos são geralmente empresas maduras e estáveis

que possuem um histórico de lucros consistentes e uma política de dividendos
clara. É importante frisar que essa classe de ativos é recomendada para
investidores mais arrojados, que topam se expor à volatilidade de bolsa em troca
de um eventual retorno maior – visto que além dos dividendos, o investidor
também está sujeito a valorização da cota do ativo.
REITs
Outra forma de adquirir dividendos por meio do mercado internacional é através
do investimento em REITs, Real Estate Investment Trusts. Esses são os fundos
imobiliários americanos, e possuem uma dinâmica bastante parecida com os FIIs
brasileiros. Basicamente, são empresas que investem em imóveis e outros ativos
relacionados ao setor imobiliário – sendo também por esse motivo uma classe de
ativo menos volátil.

Nessa classe de ativos, você investe em uma empresa detentora de imóveis, que
tem como obrigação distribuir 90% de seu lucro entre seus acionistas. De forma
mais ilustrada, imagine que ao investir em um REIT, você está comprando parte de
um ou de vários imóveis e todos os meses você recebe um aluguel referente a cota
que você possui desses imóveis.

Os REITs são recomendados para os investidores que buscam além de renda

passiva, uma maior diversificação. Enquanto no Brasil o investidor fica mais
restrito a fundos detentores de lajes corporativas, galpões logísticos e shoppings,
por exemplo, os REITs oferecem exposição aos mais diversos setores imobiliários
– como cemitérios, campos de antenas de transmissão, outdoors de publicidade,
entre outros.

Com tantas opções diferentes, você pode estar se perguntando “qual a melhor
forma de selecionar uma carteira de REITs?”. Importante sempre ficar atento além
da rentabilidade, a localização, a qualidade dos imóveis e a estratégia de
investimento desses fundos – sendo esses os principais pontos a avaliar quando se
escolhe um REIT.
Bonds
Representando a renda fixa americana, os Bonds são títulos de dívida emitidos por
empresas sediadas nos Estados Unidos que buscam captar recursos no mercado
financeiro. Em resumo, representam uma promessa de pagamento futuro e
oferecem aos investidores uma fonte de renda por meio de juros.

Os bonds, diferente da renda fixa brasileira, são exclusivamente negociados com

prazo definido e uma taxa de juros pré-fixada no momento da emissão do título.
Contam com uma variedade de prazos, desde meses até décadas – para agradar
um maior público investidor:

· Títulos de curto prazo: vencimento de até 1 ano;

· Títulos de médio prazo: vencimento de 1 a 10 anos;
· Títulos de longo prazo: vencimento acima de 10 anos.

Esses ativos estão disponíveis no próprio aplicativo da XP

e podem ser negociados de forma fácil e rápida.

Diferente dos outros ativos já citados, ao invés de depender do rendimento da

empresa ou organização, os Bonds distribuem proventos semestrais com base na
taxa pré-fixada no início do contrato. Independente de qual seja o prazo do seu
título, você receberá os juros do ativo a cada 6 meses.

A forma de gerar renda passiva com Bonds é similar a estratégia de construção de

carteira de renda passiva com renda fixa. Ao adquirir Bonds com diferentes
vencimentos, você consegue provisionar o recebimento dos juros na recorrência de
sua preferência.
Os Bonds são recomendados para investidores mais conservadores que priorizam
a segurança de seus ativos. Com uma renda estável e previsível, os Bonds tem
baixo risco até quando comparamos com outros ativos de renda fixa brasileira.

As vantagens do dólar
Ter renda na moeda que menos desvaloriza no mundo tem inúmeros benefícios
diretos. abaixo, citamos os principais:

Proteção contra a inflação brasileira:

1 O dólar americano é uma moeda muito estável quando comparamos com
o real, que sofre desvalorizações frequentes. Quando falamos da renda em
dólar, falamos também de proteção ao poder de compra do consumidor.

Fugir do Risco Brasil:

Ter parte do seu patrimônio exposto a um ambiente macroeconômico
2 mais estável que o do Brasil é essencial para não sofrer a volatilidade
presente no cenário brasileiro, muito conturbado em razão de seu histórico
político e econômico.

Alavanca Cambial:
Quando se tem exposição a um ativo dolarizado, com variação cambial,
3 você fica exposto não somente a performance do ativo, mas também a
valorização do dólar frente ao real. Considerando a realidade do real que se
desvaloriza muito mais rápido que o dólar, principal moeda de troca
global, torna-se interessante ter mais essa valorização do seu capital.
 Mitigação de Crises:
4 Em momentos de crise econômica no Brasil, o investimento em ativos
dolarizados pode se tornar mais atraente, uma vez que o dólar tende a se
valorizar frente à moeda local. Ter parte de seu patrimônio com essa
exposição protege sua carteira de se desvalorizar junto com o real.

Conclusão
Agora que você já sabe como ter uma renda passiva em dólar morando aqui no
Brasil, você pode contar com a ajuda de um assessor da Ável Investimentos para
concretizar suas aplicações, conforme a sua necessidade.

Em breve um atendente entrará em contato para sanar suas dúvidas. Aproveite

para nos conhecer melhor e construir sua carteira de renda passiva em dólar, além
de rentabilizar cada vez mais o seu patrimônio de forma inteligente.

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