Sumário

1- Apresentação 3
2- Introdução 4
3- A mágica dos Juros Compostos 5
4- Os três piores erros dos investidores iniciantes 7
4.1- Ignorar a Reserva de Emergência. 7
4.2- Não analisar as taxas e tarifas cobradas 8
4.3- Esquecer da Inflação 10
5- Por onde eu começo? 11
5.1- Caderneta de Poupança 11
5.2- Certificado de Depósito Bancário 12
5.3- LCI e LCA 13
5.4- Tesouro Direto 14
6- Conclusão 16
 Introdução

Em 2018, os brasileiros investiram mais dinheiro na poupança do que sacaram,

segundo dados do Banco Central divulgados em 07-01-2019. Você deve estar
pensando, mas Mirna, que bom que depositaram, sinal que eles estão poupando
dinheiro. Logicamente é muito bom que os brasileiros estejam sim poupando dinheiro,
porém melhor que poupar é saber multiplicar esse dinheiro, ou seja, investir com
inteligência.
Eu cometi alguns suicídios financeiros ao longo da minha vida por não conhecer
os produtos que eu estava contratando e com péssimas escolhas, óbvio que
perder dinheiro era tão certo quanto um mais um são dois.

O tempo passou e eu fui compreendendo que ninguém melhor do

que eu mesma para cuidar do meu dinheiro.
Agora, eu te pergunto: Quem está cuidando do seu dinheiro nesse exato momento?
Provavelmente, você irá perceber que o seu dinheiro não está sendo cuidado e que na
maior parte do tempo você está trabalhando pelo dinheiro. Neste mesmo instante,
você irá perceber que está falhando em dedicar algumas poucas horas por mês para
aprender a colocar o dinheiro para trabalhar por você. E como fazer com que isso
aconteça? Aprendendo a utilizar a mágica dos juros compostos ao seu favor.

“Os juros compostos são a maior força do universo. ”

Albert Einstein
E se você já torce o nariz e acha que investir é difícil, pode parar por aí. Não tem
nada de difícil. Eu vou te mostrar que investir é tão simples como fazer um PIX.
E foi por isso que eu desenvolvi esse e-book, para dar o empurrão que você precisa
para sair da inércia e parar de perder dinheiro por não saber investir.
Durante a leitura deste ebook você vai identificar possíveis erros que está
cometendo nesse exato momento que está te fazendo perder dinheiro e além disso,
vai descobrir quais são os investimentos mais rentáveis que a poupança e tão
seguros quanto para você investir do jeito certo.
E para encerrar essa breve introdução, deixo aqui a regra de ouro que Warren Buffet,
o maior investidor do mundo, nos ensinou.

“O risco vem de você não saber o que está fazendo. ”

E se você não sabe o que está fazendo com o seu dinheiro, provavelmente
está perdendo dinheiro.
 3- A mágica dos juros compostos

Preciso deixar claro antes de entrarmos no mundo dos investimentos, a diferença

entre economizar, poupar e investir.

Economizar é quando você deixa de gastar com algo, poupar é quando você guarda o
que economizou e investir é quando você multiplica o valor poupado, ou seja, faz esse
dinheiro trabalhar para você. E uma forma de colocarmos esse dinheiro para
trabalharmos a nosso favor, é sim utilizando os juros compostos.
Eu aposto que você aprendeu sobre os juros compostos em algum momento na
escola, fazia aqueles problemas de matemática sem entender muito bem a finalidade
daquilo, porém o principal não te ensinaram que foi como utilizar os juros compostos
para fazer cada vez mais dinheiro para você.

Vou te mostrar a mágica agora, está preparado?!

Se todos os meses você juntar 500 reais e investi-los em um ativo que pague uma taxa
de juros de 1%am, em um período de 20 anos, adivinha quanto você irá acumular?!
Na simulação abaixo (Figura 1), vemos que o total aplicado, ou seja, o valor que saiu do
seu bolso durante esses 20 anos foi de 120 mil reais e de juros você ganhou mais de
três vezes o valor que você aplicou, totalizando (valor aplicado mais juros): 494.627,68
reais.
Gostou da mágica?! Calma, vai ficar muito melhor.
 Figura 1 – Simulação feita no site do Clube dos Poupadores

Agora vamos supor que você continuou investindo 500 reais por mês, a uma taxa
de juros de 1% am e ao invés de 20 anos, vai investir por 30 anos.
Na simulação abaixo (figura 2), já se percebe a diferença do montante, em
função, principalmente, da combinação entre os juros compostos e o tempo.
O valor aplicado ao longo destes 30 anos foi de 180 mil reais, já o valor ganho
somente com os juros compostos foi mais de 8 vezes o valor aplicado, dando quase
2 milhões de reais.
Se olharmos para o gráfico da figura 1 e para o gráfico da figura 2, notamos que na
figura 2 há uma intersecção, ou seja, um ponto no gráfico onde o valor ganho com
juros supera o valor aplicado. Isso sim é a mágica dos juros compostos colocando
dinheiro no seu bolso!

Figura 2 – Simulação feita no site do Clube dos Poupadores

Agora eu te pergunto, você quer ter 5 milhões de reais na sua conta?!

Se sim, observe a Figura 3 abaixo.
Vamos supor que você decida aplicar 500 reais por mês, na mesma taxa de juros
anterior, de 1%am, por 40 anos. Observando a figura 3, o valor poupado ao longo dos
40 anos foi de 240 mil reais, porém além de poupar, você investiu esse dinheiro (que
maravilha!) e somente de juros você recebeu mais de 5 milhões de reais (isso mesmo
que você viu e leu), totalizando 5.882.386,26 reais. Muito bom, não é?!
Eu não sei você, mas eu já aproveito essa mágica dos juros compostos há um bom
tempo e espero que a partir de hoje você também possa se beneficiar dessa oitava
maravilha do universo!
Inclusive, para você que quer começar a colocar os juros compostos para trabalhar
para você através dos investimentos, é importante que você abra conta em um
excelente banco ou em uma boa corretora de valores. E eu, Mirna, utilizo e
recomendo o maior Banco de Investimentos da América Latina, que é o BTG
Pactual, basta apertar aqui para abrir gratuitamente a sua conta e começar hoje
mesmo a investir.

Figura 3- Simulação feita no site Clube dos Poupadores

 3- Os 3 piores erros dos investidores
iniciantes
Antes de você começar a investir, eu preciso te alertar sobre os erros mais comuns
que os investidores iniciantes acabam cometendo. Eu aprendi que melhor do que
aprender com os próprios erros, é aprender com o erro dos outros. Afinal, segundo
Warren Buffet,

A regra número 1: Nunca perca dinheiro e a

Regra número 2: Não se esqueça da número 1.

4.1- Ignorar a reserva de emergência

Ao fazer o primeiro investimento, a grande maioria das pessoas ignora
completamente o seu perfil de investidor, indo em busca, apenas, de ativos com
altas rentabilidades, sem se importar com os riscos envolvidos.

Mas, Mirna, o que é perfil de investidor?

O perfil de investidor é definido com base em um questionário que avalia a sua

tolerância ao risco e a experiência com investimentos. Ao final, você é classificado
em um perfil conservador, moderado ou sofisticado.

Outro ponto a ser considerado, é a falta de clareza das pessoas quanto ao risco dos
investimentos, pois ao buscar maiores rentabilidades, elas também estão correndo
um risco muito maior.

Eu já cometi esse erro, eu ignorei completamente a reserva de emergência e paguei

caro por isso.

Quando eu não sabia sobre investimentos, a gerente do meu banco sugeriu que eu
aplicasse o valor que estava parado na minha conta corrente em um fundo de
investimento multimercado que, segundo ela, estava performando muito bem.
Naquele momento, eu pensei, lógico que eu quero isso pra mim, afinal vou ganhar
bastante dinheiro! Então, eu aceitei a sugestão e investi todo o meu dinheiro sem
nem saber o que era um fundo multimercado.
Para minha surpresa, dois meses depois, quando eu fui olhar o meu dinheiro no referido fundo
multimercado para ver se eu já estava rica, adivinha?!
O dinheiro que eu havia aplicado tinha diminuído, eu tinha perdido uns 2 mil reais. Como assim,
eu pensei…Fiquei um minuto em silêncio, enquanto eu me desesperava por dentro.
Imediatamente corri para o banco e falei para a gerente: Pode retirar o meu dinheiro desse
investimento aí! Afinal, não quero que ele diminua, e sim que ele aumente.
Que tristeza! Naquele exato momento eu não estava preparada para colocar o meu dinheiro em
aplicações mais arriscadas, pois não era o meu perfil de investidor.

Depois desse episódio, eu aprendi que era

necessário
começar pelo início, sem afobação e sem OLHO GRANDE.
Assim, iniciei juntando dinheiro e investindo com o objetivo de formar a minha
reserva de emergência, que corresponde a um valor que devemos ter guardado para
nossa segurança em caso de imprevistos. Este é o primeiro passo do investidor
iniciante
“Mirna, mas o que seriam esses imprevistos? E qual o valor que devo ter guardado?”

Imprevistos são situações inesperadas, como perda de emprego, redução drástica de

renda, problemas de saúde, danos na residência, no automóvel, entre outros.
O valor ideal deve ser o equivalente entre 6 a 12 vezes o seu custo de vida mensal.
E, as aplicações mais indicadas são as que possuem liquidez diária, ou seja, no mesmo
dia você consegue resgatar o seu dinheiro, afinal nunca se sabe quando será
necessário acioná-la.
Outra característica importante dos investimentos para a reserva de emergência é
serem conservadores, ou seja, abre-se mão de um retorno maior em busca de
segurança, afinal o objetivo da reserva não é alavancar o seu capital.

Portanto, entenda uma coisa, o colchão financeiro tem o objetivo de

proporcionar segurança
ao seu patrimônio e não alavancá-lo.

4.2- Não analisar as taxas e as

tarifas cobradas
Quando se começa a investir, as tarifas e as taxas cobradas geralmente são
desconsideradas, ou seja, não se avalia o possível efeito delas sobre os
rendimentos dos ativos financeiros. E, esse detalhe pode impactar negativamente
o seu retorno.
Portanto, é preciso ficar atento!

A primeira tarifa que você deve observar é a TED (Transferência Eletrônica

Disponível), pois ela pode ser cobrada quando você transferir o seu dinheiro da
conta corrente para a corretora de valores. Mas, Mirna, o que é uma corretora de
valores?
Uma corretora de valores é uma instituição financeira que atua como
intermediadora das operações em mercados regulamentados de valores mobiliários,
como compra e venda de ações, títulos de renda fixa e cotas de fundos de
investimento. Essa grande variedade de ativos financeiros é a principal diferença
entre uma corretora e um banco tradicional.

Ainda sobre a TED. Pois bem, se você paga para realizar transferências e outras taxas
de manutenção de conta, está na hora de mudar isso. Atualmente, há várias contas
digitais que oferecem serviços gratuitos. Uma maravilha!
Além disso, segundo a resolução 3.919/2010 do Conselho Monetário Nacional, todo
o cliente ou usuário de instituição bancária tem direito ao pacote essencial de
serviços, o que, na prática, te isenta do pagamento de qualquer tarifa. Oh,
maravilha! Lembrando que hoje também é possível fazer PIX e eliminar de uma vez
por todas esse custo da sua vida.
Sem tarifas, mais dinheiro sobrando para investir em seus projetos de vida.
A segunda taxa que se deve prestar atenção e que tem relação direta com os seus
investimentos, é o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Em muitos ativos há a
cobrança desse imposto, que é feito sobre o rendimento.
O IOF segue uma tabela regressiva (Tabela 1), sendo que a partir do trigésimo dia, ele é
zerado. Portanto, evite resgatar o seu investimento dentro dos primeiros 30 dias
contados da data de aplicação.
 Tabela 1 – Tabela do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)

Observe o seguinte exemplo para um melhor entendimento do impacto do IOF sobre

o rendimento do seu investimento. Se você aplicar hoje em um título público e
precisar resgatar o valor no décimo dia da aplicação, a alíquota do IOF será de 66%
sobre o rendimento. Veja que, mais da metade do seu rendimento irá para o
pagamento do IOF. E não é só isso, haverá, também, a incidência da alíquota do
Imposto de Renda.

A cobrança do Imposto de Renda (IR), também, ocorre sobre o rendimento de muitos

investimentos. Assim, a alíquota do IR da renda fixa segue uma tabela regressiva e,
portanto, quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado menor será o percentual do
imposto cobrado (veja a Tabela 2).

Tabela 2 – Tabela do IR (Imposto de Renda)

Para quem deseja investir nos títulos ofertados no Tesouro Direto ou já investe, tem
a taxa do agente de custódia que é cobrada por algumas corretoras e bancos para
intermediar a transação entre o cliente e o Tesouro. Atenção, muitas corretoras e
bancos são taxa zero para o tesouro direto, se beneficie disso e nada de pagar tarifas.
Inclusive o Btg Pactual que eu indiquei para você é taxa zero para investir nos títulos
do Tesouro Direto. Se você ainda não abriu a sua conta, link aqui.
Portanto, fique esperto com as tarifas e taxas cobradas, quanto
menos
você pagar, mais dinheiro você terá no seu bolso ao longo
dos anos.
 4.3- Esquecer da Inflação

Uma das consequências da inflação é o aumento contínuo e generalizado dos preços

de bens e de serviços na economia. O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é
o índice oficial que mede a inflação no nosso país.

O IPCA é determinado a cada 30 dias e abrange as famílias com rendimentos entre 1 a

40 salários mínimos que vivem nas principais cidades brasileiras. Essa coleta de dados
é feita pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatísticas) levando em
consideração os preços e os pesos de produtos e serviços, como alimentação, bebidas,
saúde, habitação, cuidados pessoais, vestuário, comunicação, educação, entre outros,
no orçamento familiar.

Caso você ainda não tenha entendido o que de fato é a principal consequência da
inflação, basta lembrarmos do supermercado. Com
100,00 reais a
quantidade de produtos que você comprava em 2015 não é a
mesma que você compra em 2022,
tudo aumentou de preço.

Portanto, um planejamento a longo prazo deve, sim, levar em consideração a inflação,

pois caso contrário no final do investimento, o poder de compra terá sido, totalmente,
perdido.
É importante ter em mente dois conceitos fundamentais, a taxa de juros nominal e a
taxa de juros real. A primeira representa o rendimento líquido do período, já a segunda
indica o rendimento real da aplicação, já descontada a inflação.
O ideal ao se poupar todos os meses com o objetivo de investir com foco no longo
prazo, é levar em consideração a inflação acumulada do ano anterior, pois assim
você irá proteger o seu patrimônio, ano após ano, da desvalorização.
Por exemplo, o IPCA acumulado em 2021 foi de 10,06% aa, logo, se você investiu
mensalmente R$100 em 2021, em 2022 você deverá aumentar o seu aporte, em
pelo menos R$10,06 a cada mês, ou seja, deverá aplicar R$110,06.

Espero que você tenha entendido os três principais erros que os iniciantes cometem e
com isso possa evitá-los ao longo da sua trajetória de formação de patrimônio.
Compreender o seu perfil de investidor, ter um objetivo definido para o dinheiro que
você está investindo e não pular etapas irá te proteger de perder dinheiro ao longo do
caminho.
 4- Por onde eu começo?!

A partir de agora você irá conhecer os principais investimentos da renda fixa, para
os investidores iniciantes. Se você tem dúvidas por onde começar, tenha calma
que após a leitura desse material, você terá o conhecimento suficiente para
começar a investir o mais rápido possível.

5.1- Caderneta de Poupança

O mais popular investimento entre os brasileiros, independentemente da classe social.
A poupança ainda é uma unanimidade em nosso país.
Para mim, o único ponto positivo da poupança é sim a liquidez imediata, o que
significa que a qualquer momento você consegue resgatar o seu dinheiro, inclusive
nos finais de semana.
A poupança é coberta pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) que cobre até 250
mil reais por CPF, por instituição bancária, até o limite de 1 milhão de reais em um
período de 4 anos.
Muitas pessoas têm a ilusão de que a poupança é mais segura, porém existem
outros investimentos de renda fixa que são tão seguros quanto ou, até mais, como é
o caso dos títulos públicos que serão mencionados mais adiante .
Ao investir na poupança, você está isento das cobranças tanto do IOF quanto do
Imposto de Renda. Além disso, é importante lembrar que o rendimento acontece
somente na data de aniversário do depósito (mêsversário). Logo, se você depositar
no primeiro dia do mês e resgatar no décimo dia, por exemplo, o rendimento será
zero.
A rentabilidade da poupança se dá da seguinte forma:
Se a Selic estiver acima de 8,5% aa, a poupança rende 0,5% am + TR
(taxa referencial).

Se a Selic estiver abaixo ou igual 8,5% aa, a poupança renderá 70% da

taxa Selic + TR.
Atualmente, a poupança está rendendo 70% da taxa Selic + TR.
A taxa Selic é a taxa básica de juros da nossa economia e você irá ouvir falar muito dela durante a
sua jornada como investidor. A taxa Selic é definida, a cada 45 dias, pelo Comitê de Política
Monetária (COPOM), que é um órgão do Banco Central do Brasil.

Em 2021, a poupança rendeu 2,94% aa, enquanto a inflação foi de 10,06% aa, e o
 que isso significa?

Que quem deixou o dinheiro investido na caderneta de

poupança perdeu para a inflação, a rentabilidade real foi
negativa.
 5.2- Certificado de Depósito Bancário
(CDB)
Ao investir em um CDB você está emprestando dinheiro para uma instituição
financeira, que irá emprestar esse dinheiro para terceiros, te devolvendo no futuro o
valor investido mais os juros acertados no momento da contratação.
Os CDBs podem ser de liquidez diária ou não. De qualquer forma, sempre vão ter uma
data de vencimento, pois são títulos de dívida de renda fixa.
Eles podem ser prefixados, pós fixados ou, ainda, híbridos. Nos prefixados, você já
sabe, no momento da contratação, quanto irá receber no vencimento. Já no
pós-fixado, a rentabilidade negociada é calculada com base em um indexador (um
índice de referência), que, geralmente, é o CDI (Certificado de Depósito
Interbancário). Os CDBs híbridos apresentam uma taxa fixa e outra atrelada a um
indexador.
O CDI é uma taxa praticada entre os bancos, ou seja, ao final de cada dia essas
instituições financeiras realizam empréstimos entre si para equilibrar o seu caixa. A
taxa do CDI é muito próxima da Selic, sendo cerca de 0,10% menor.

Nos CDBs há a cobrança, sobre o rendimento, tanto do IOF quanto do IR, ambos
seguindo a tabela regressiva (Tabelas 1 e 2, respectivamente).

Não é porque tem cobrança de imposto de renda que terá um

rendimento menor do que a poupança.
É preciso comparar as rentabilidades, e para isso existem vários simuladores no
mercado para te auxiliar. Então nada de desespero, ser humano!
Importante: o CDB também tem a garantia do FGC, ou seja, possui a mesma segurança
da poupança.
Os investidores iniciantes podem buscar CDBs de liquidez diária para a formação do
colchão financeiro, pois em caso de necessidade é possível solicitar o resgate a
qualquer momento, desde que seja em dia útil e horário comercial. Mas, muita
atenção: a rentabilidade do CDB não deve ser menor do que 100% do CDI.
Além disso, antes de investir no CDB eu ensino aos meus alunos do Investimento
Descomplicado, o meu treinamento completo de investimentos, a analisarem a saúde
financeira da instituição. Não é porque tem a cobertura do FGC que você vai investir
em qualquer CDB, é preciso entender o risco que o título traz para sua carteira.
 É muito comum acharmos no mercado bons CDBs, de
liquidez diária, pagando acima de 100% do CDI, não
aceite menos do que isso.

Inclusive, no BTG Pactual você encontra CDBs com liquidez diária pagando acima de
100% do CDI.
Outro ponto importante é o seguinte: muitas pessoas acham que é preciso muito
dinheiro para fazer o primeiro investimento. E isso não é verdade! Você consegue
encontrar CDBs com valores mínimos de aplicação de R$1,00, R$50, R$100 e assim
por diante.
Observação: Quanto maior a rentabilidade oferecida, maior é o risco que você está
correndo. Portanto, sem olho gordo!
Geralmente, os CDBs com vencimentos mais longos oferecem rentabilidades
superiores aos CDBs de liquidez diária, pois o dinheiro ficará preso por mais tempo na
instituição financeira que você investiu o seu dinheiro, logo o seu retorno será maior.
 5.3- Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e
Letra de Crédito do
Agronegócio (LCA)
Ao contratar uma LCI você empresta dinheiro para os bancos financiarem o
setor imobiliário e ao investir em uma LCA você empresta dinheiro para os
bancos financiarem o setor agrícola.
A característica que mais chama atenção nesses investimentos é a isenção da
cobrança da alíquota do Imposto de Renda. Mas lembre-se, isso não quer dizer que a
rentabilidade será maior do que em um CDB, por exemplo. É preciso comparar!
As LCIs e as LCAs também são garantidas pelo FGC.
Na simulação abaixo (figura 4) temos um CDB oferecendo 115% do cdi e uma LCI
oferecendo 92% do cdi, ambos com vencimento em 2 anos.
E agora, qual rende mais?!

Analisando o gráfico abaixo, é possível notar que nos primeiros 180 dias a LCI (em
azul) ganha do CDB (em cinza), pois no CDB incidirá a alíquota de 22,5% de IR sobre o
rendimento. Já nos próximos meses o rendimento se iguala, pois, a alíquota do IR
diminui para 20%. E nos meses seguintes vemos o CDB performando melhor do que a
LCI.

Figura 4 – Simulação retirada do site Carteira Rica

 5.4- Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com

a B3 (antiga BM & F Bovespa) para venda de títulos públicos federais para pessoas
físicas, por meio da internet.
No momento que você compra um título da dívida pública, você empresta dinheiro
para o governo financiar suas obras de infraestrutura, saúde e educação. E, na data de
vencimento você recebe o dinheiro emprestado mais os juros.
É importante mencionar que os investimentos em títulos públicos federais são os
que possuem o menor risco da nossa economia, o chamado risco soberano, pois
há a segurança do Tesouro Nacional, afinal as chances do governo federal dar
algum tipo de calote é muito baixo.
Para investir em algum ativo do Tesouro Direto, você precisa ter um agente de
custódia para intermediação entre a pessoa física (você) e o Tesouro. Assim, é
necessário que você tenha uma conta em corretora de valores ou banco de
investimentos.
O processo de compra poderá ser feito pela plataforma da corretora ou banco de
investimentos, quando for um agente integrado, ou, ainda, diretamente no site do
Tesouro Direto, na área do investidor.
Independente do título que esteja sendo oferecido no Tesouro Direto e que você
invista, há a incidência tanto do IOF (nos primeiros 30 dias) quanto do IR, ambos
seguindo a tabela regressiva (veja as Tabelas 1 e 2, respectivamente). No caso do IR, a
incidência da alíquota pode ocorrer sobre o rendimento no momento do resgate, no
pagamento do cupom de juros semestrais ou, ainda, no vencimento do título. Mas, não
se preocupe, que você não precisará calcular o quanto precisará pagar de imposto, pois
os descontos acontecem automaticamente e o dinheiro já é creditado líquido na sua
conta.
Nos títulos do Tesouro Direto, também há a cobrança da taxa de custódia da B3, que
corresponde a uma taxa percentual de 0,20% aa, incidindo sobre o rendimento: uma
primeira parte (0,10%) é cobrada em janeiro, e a outra parte em julho (0,10%).
A partir do dia 01/08/2020, o título Tesouro Selic passou a ser isento da taxa de
custódia até o valor de R$10.000,00 reais. A taxa será cobrada sobre os valores que
excederem os R$10.000,00, por investidor (CPF). Caso o valor da taxa seja inferior a
R$10,00, este será acumulado para o semestre seguinte, ou para a data de
encerramento, o que ocorrer primeiro. Entretanto, nos demais produtos do Tesouro
Direto o percentual de 0,20%aa continuará a ser cobrado.
Você consegue fazer a sua primeira aplicação nos títulos do Tesouro Direto a partir do
valor mínimo de 30 reais ou 1% do valor do título, podendo chegar ao limite máximo
de 1 milhão de reais por mês.
Agora que você já conhece as principais características, é importante saber qual
título você vai escolher de acordo com o seu objetivo.
Se o seu objetivo é formar o colchão financeiro, o Tesouro Selic é a melhor opção visto
que segue a taxa Selic (Taxa básica de Juros da nossa economia) e, portanto, possui
uma menor volatilidade, ou seja, o risco de você perder dinheiro em um possível
resgate antecipado é muito menor do que se você investisse em um Tesouro IPCA ou
em um Tesouro Prefixado. É muito importante entender sobre o ágio e deságio do
título, mas isso eu explico detalhadamente no Investimento Descomplicado.
Uma característica comum a todos os títulos é a liquidez. Todos possuem liquidez D+0,
ou seja, você pode resgatar quando quiser. Você solicita o resgate em um dia útil,
horário comercial até às 13h e no mesmo dia o dinheiro estará na conta da corretora,
já descontado o IR e IOF (se for o caso). Mas, lembre-se,
Para o colchão financeiro o título mais indicado é o Tesouro Selic.
Já o Tesouro IPCA, segue a evolução da inflação e garante um rendimento real para o
seu dinheiro. Por ser atrelado a inflação ele é mais indicado para investimentos a
longo prazo, como por exemplo, a aposentadoria. Neste tipo de investimento, é
preciso ter em mente que as taxas contratadas no momento da compra só serão
garantidas se levar o título até o vencimento.

Em caso de resgate antecipado, o Tesouro Nacional garante a recompra do título pelo

preço de mercado. Dessa forma, há o risco de perder ou de ganhar dinheiro
dependendo do momento da economia.

Para a aposentadoria, o mais indicado é o Tesouro IPCA.

Já o Tesouro Prefixado, no momento que você opta por esse título, você já sabe
exatamente quanto irá receber no vencimento.

De todos os títulos, esse para mim é o mais arriscado, visto que você fixa uma taxa
no momento da compra, porém se as previsões não se confirmarem e a taxa de
juros voltar a subir, você pode deixar de ganhar dinheiro optando por um título
indexado ao CDI, por exemplo.
Vale ressaltar que além do Tesouro Selic, do Tesouro IPCA e do Tesouro Prefixado,
existem também os títulos que pagam um cupom de juros semestral que são, o
Tesouro IPCA com juros semestrais e o Tesouro Prefixado com juros semestrais.
Quando acontece o pagamento desses cupons de juros, o valor cai líquido na conta da
corretora (já descontado o IR). Importante frisar que

Os títulos com pagamento de cupons de juros semestrais são

indicados para a fase de retirada e não para a fase de
acumulação de capital.
Se você se encontra na fase de acumulação, ao investir em um título com juros
semestrais você não se beneficiará do efeito dos juros sobre juros (juros compostos) ao
longo do tempo, pois a cada semestre você receberá um cupom de juros e o IR incidirá
sobre o rendimento. Melhor aproveitar o título sem cupom, assim o IR incidirá
somente no vencimento do título.
 Conclusões
Nesse e-book foram apresentados a mágica dos juros compostos, os principais erros
que você não deve cometer ao começar a sua jornada como investidor e, também,
por onde você deve começar.
Eu espero que tenha ficado claro que para se tornar um bom investidor, você precisa
de conhecimento, de paciência e de consistência. Ligue o alerta sempre que se
deparar com aplicações que estejam pagando rentabilidades muito superiores às do
mercado. Lembre-se de uma frase bastante conhecida:

“ Quando a esmola é demais, o santo desconfia”.

Respeite o seu perfil de investidor e tenha clareza em relação aos objetivos pelos
quais você está aplicando o seu dinheiro, pois isso vai te ajudar a selecionar os
produtos financeiros mais adequados a sua fase de vida. Não existe o melhor
investimento, e sim o investimento mais adequado à sua realidade.
Na atual situação da economia e da taxa de juros, vejo muitas pessoas querendo
investir na renda variável, mas nem a reserva de emergência formaram. A maioria vai
atraída somente por uma rentabilidade mais “sedutora” do que na renda fixa, porém
não estão preparadas para arcar com as consequências das perdas a curto prazo.
Lembre-se sempre das regras do Warren Buffet:

Regra Número 1: Nunca perca dinheiro;

Regra Número 2: Não se esqueça da número 1.

Eu espero que esse e-book possa ter ajudado você a compreender os passos que
devem ser seguidos e que você possa implementá-los o quanto antes para
aproveitar a maravilha dos juros compostos a seu favor! Te aguardo em breve
dentro do meu treinamento, o Investimento Descomplicado, para você continuar a
sua evolução no mundo dos investimentos.

E lembre-se de escolher um bom banco de investimentos para formar o seu patrimônio

financeiro. Eu recomendo o BTG Pactual Digital. E para você abrir gratuitamente a sua
conta, basta clicar aqui.

Muito sucesso para você!

Beijos da Mirna
“Não há bons ventos para o barco que não sabe para onde vai”
Séneca