Por que investir R$ 300 mil

na renda fixa em 2022: o

guia para investir com
segurança e rentabilidade

leia abaixo
 O QUE É A RENDA FIXA?

A renda fixa é uma classe de investimentos em que a rentabilidade é previsível e,

em muitos casos, é possível saber exatamente qual a rentabilidade do seu

investimento.

Obviamente, ainda há riscos envolvidos, que devem ser levados em conta. Além

disso, as taxas de cada investimento variam e podem estar ligadas a outros

indicadores, como a inflação. No entanto, veremos sobre isso mais à frente.

ENTENDENDO COMO FUNCIONA

Quando um investidor compra um título de renda fixa, na verdade, está fazendo

um empréstimo a quem emitiu esse título. Assim, a taxa de juros desse título é a

remuneração feita a quem emprestou o dinheiro.

Esses empréstimos têm uma data de vencimento, que é a data de resgate do

título. Nessa data, o investidor recebe seu dinheiro de volta, acrescido da

remuneração.

A taxa de juros é definida antes da compra, assim como a data de resgate.

 QUEM DEVE INVESTIR

EM RENDA FIXA:

A renda fixa é perfeita para pessoas que desejam fazer seu dinheiro render com

segurança, sendo ideal para todos os tipos de perfis, desde o investidor mais

inexperiente até o mais profissional que querem

Montar uma reserva de emergência

Evitar rentabilidades negativas

Proteger seu patrimônio da inflação

Os investimentos podem trazer algum nível de risco, mesmo que seja baixo. Por

isso, o investidor deve estudar o mercado para entender quais são as

alternativas disponíveis e as características de cada uma.

QUAIS SÃO AS VANTAGENS

DA RENDA FIXA?

A renda fixa está com a rentabilidade elevada, mas essa não é a única parte

positiva. Então, conheça algumas de suas vantagens:

Maior Previsibilidade: Mesmo com a possibilidade de variações na

rentabilidade, você consegue ter uma ideia do ganho no vencimento do

investimento.

Segurança: Alguns ativos possuem a garantia do FGC de até R$ 250 mil reais,

por CPF

Facilidade: É bem fácil comprar e vender títulos. Desta forma, você só precisa

ter uma conta em um banco ou corretora (nesse caso, a XP), além de dinheiro

na conta para aplicar. Tudo é feito online.

 QUAIS AS CARACTERÍSTICAS
DA RENDA FIXA?
Os ativos de renda fixa podem apresentar particularidades, entretanto, alguns
aspectos guardam semelhanças. Veja quais são:

1 - Taxas e Custos:

Atualmente, os bancos e corretoras oferecem seus investimentos de forma

gratuita. Mas 3 taxas se destacam:

• Imposto de Renda:

Existem títulos que são isentos e outros que acompanham a tabela regressiva do
IR. Assim, a alíquota do imposto vai diminuindo.

Ou seja, quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota do IR, que
pode chegar a 15%. Vale ressaltar que o IR incide apenas sobre o lucro.

• IOF (Imposto sobre Operações Financeiras):

Assim como o IR, o IOF também segue uma tabela regressiva, variando de 96% a
0%, após 30 dias. Sendo assim, no primeiro mês de aplicação o ganho é mínimo.
No entanto, após o primeiro mês, só o IR é cobrado, e aí o investimento começa
a valer a pena.

• Taxa de custódia:

Hoje, basicamente só há incidência de IR e IOF. Porém a exceção é o Tesouro

Direto que cobra taxa de custódia de 0,25% do valor do título, ao ano. Mas, a boa
notícia é que, desde 2020, o Tesouro Selic está isento dessa taxa para aplicações
de até R$10 mil. Então, o que é cobrado é apenas o valor excedente.

2 - Rentabilidade:

Ao comprar um ativo, o padrão de rentabilidade vale durante todo o período do

investimento. Portanto, a rentabilidade colabora com a previsibilidade. Além
disso, ela possui 3 padrões:

• Prefixado

É quando a taxa de rentabilidade é fixada na hora da aplicação e vale por todo o

tempo do investimento. Sendo assim, esses títulos são os mais previsíveis da
renda fixa. Por ter esse rendimento já definido, os títulos prefixados envolvem
mais riscos, pois, caso as taxas de juros e/ou inflação subam, o rendimento real
dele diminui. Diante disso, esses títulos são mais recomendados para objetivos
de curto e médio prazo.

• Pós-fixado

Os títulos com rentabilidade pós-fixada estão ligados a algum índice. Assim, na

hora de investir é definido o percentual do índice ao qual seu dinheiro vai render.
Desta forma, a rentabilidade pode variar, mas o percentual do índice será o
mesmo.

• Híbrido

Os títulos que possuem este perfil são uma mistura de prefixados e pós-fixados.
Ou seja, têm uma taxa fixa e, também, são ligados a algum indicador. Desta
forma, quem os adquire mantém o poder de compra.

Diante disso, eles, inclusive, são recomendados para quem tem objetivos de
longo prazo, como por exemplo, aposentadoria. Mas claro que estão abertos a
todo tipo de perfil.

3 - Liquidez:

A liquidez quer dizer o menor tempo para você resgatar seu dinheiro investido.
Assim, a liquidez pode ser:

Diária - quando você solicita o resgate e recebe no mesmo dia ou no dia

seguinte.

No vencimento - neste tipo, você só resgata no final do prazo.

Apesar disso, existem títulos com liquidez variável. Ou seja, você consegue
resgatar após uma certa data, chamada data de carência.

Portanto, antes de fazer uma aplicação, fique atento à liquidez e garanta que ela
atende aos seus objetivos e necessidades.

COMO CALCULAR A RENTABILIDADE

DO SEU INVESTIMENTO

Para calcular a rentabilidade do investimento, primeiro analisamos se o título é

pré-fixado ou pós-fixado.

Caso seja pré-fixado: a rentabilidade é conhecida previamente. No entanto, é

possível calcular a rentabilidade real, que seria a taxa de juros do título menos a
inflação do período. Por exemplo, um título rende 13% ao ano, mas a inflação no
período foi de 8% ao ano. Assim, a rentabilidade real seria de 13-8 = 5% ao ano.

Caso seja pós-fixado: é necessário saber as taxas dos parâmetros aos quais o
título estava atrelado. Em um título que rende uma porcentagem do CDI, 110%,
por exemplo, é necessário calcular o valor do CDI no prazo de investimento e
multiplicar por 1,1 (110%). Já um título que rende IPCA + 5% e o IPCA no período
foi de 7%, a rentabilidade total do título seria 12% e a real seria 5%.

GARANTIA E RISCOS

Uma das características da renda fixa é a sua segurança. A depender de quem

emprestamos o dinheiro, muda o tipo de garantia:

FGC (Fundo Garantidor de Crédito) - conjunto de instituições financeiras que

se responsabilizam por um capital investido de até R$250 mil por CPF/CNPJ,

por conglomerado financeiro. Portanto, cobre empréstimos a bancos ou

financeiras.

Governo federal - garante títulos públicos, ou seja, o Tesouro Direto.

Lastro - quando a garantia está ligada a algo, por exemplo, imóveis.

Os riscos mais comuns na renda fixa são:

Crédito - possibilidade de calote.

Econômico - cenário econômico do país.

Soberano - risco de quebra do país.

Mercado - variação dos preços dos títulos, caso queira vendê-los antes do

vencimento

Liquidez - eventuais dificuldades em vender o ativo e transformá-lo em

dinheiro, de fato

TIPOS DE INVESTIMENTOS
EM RENDA FIXA
Na hora de investir é preciso entender o mercado para decidir em que categoria
aplicar e garantir a remuneração esperada. Assim, as categorias para investir em
renda fixa são:

Títulos públicos (Selic, IPCA+ e Prefixado)

Crédito Privado (CDB, LCA, LCI, Debêntures, etc.)
Fundos de Investimento (Renda Fixa ou DI)

Confira, também, um pouco mais sobre os títulos mais comuns da renda fixa:

Tesouro Selic: consiste em títulos do governo, ou seja, você empresta dinheiro

ao governo que, em troca, te remunera com uma taxa de juros. Nesse caso, essa
taxa é a própria taxa Selic.

Certificados de Depósitos bancários (CDBs): nesse caso, os títulos são emitidos

por bancos privados, ou seja, você empresta dinheiro aos bancos que, em troca,
também te pagam juros. No entanto, os juros dos CDBs podem estar atrelados
ao CDI, ao IPCA ou podem ser prefixados.

Letras de Crédito Imobiliário/ do agronegócio (LCI/LCA): os títulos também são

emitidos por bancos, mas têm finalidade específica. O capital arrecadado no LCI
deve ser utilizado pelos bancos para fornecer crédito imobiliário, enquanto o LCA
é voltado para crédito relacionado a atividades do agronegócio. Assim como os
CDBs, os títulos de LCI e LCA também podem estar atrelados ao CDI, ao IPCA ou
ser prefixados. Um fato interessante desse tipo de investimento é a isenção de
impostos para pessoa física.

Fundos DI e de Renda Fixa: Nesse caso, o investidor compra cotas de um fundo

gerido por um profissional que fica responsável pela alocação do capital. No
fundo DI, o gestor é obrigado a comprar títulos vinculados ao CDI, enquanto em
fundos de Renda Fixa o gestor só precisa investir em ativos de renda fixa, não
necessariamente atrelados ao CDI. Ao investir em fundos, você também deverá
pagar algumas taxas, como taxa de gestão, ao fundo.
COMO INVESTIR EM RENDA FIXA?
Primeiro, abra sua conta na XP Investimentos. Depois que a conta já estiver
aberta, faça o teste de perfil de investidor. Essa é uma exigência da CVM para
atestar seu conhecimento sobre investimentos e recomendar produtos
adequados ao seu perfil.

Assim, ao concluir o teste você já pode acessar os produtos de renda fixa e

selecionar o que atende aos seus objetivos. Para fazer o investimento, você deve
ter o valor disponível para aplicação em conta. O horário de investimento é das
10h às 15h, caso seja feita uma ordem fora desse horário, ela ficará em espera.

Além disso, é necessário ficar atento à data de vencimento. Em alguns casos, a

rentabilidade é prejudicada caso o título seja resgatado antes dessa data.

Agora, é hora de partir para a ação e começar a investir

Este material foi elaborado pela Allure Capital, escritório credenciado à XP Investimentos e tem caráter
meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como solicitação de compra ou
venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou
adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são
meramente indicativas. As informações contidas neste material foram consideradas razoáveis na data
em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP não dá
nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade,
confiabilidade ou exatidão dessas informações. Os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos
financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores.